【正文】 1512 2358 156% 131% 上海 400 403 101% 104% 合肥 367 313 85% 52% 廈門 232 172 74% 60% 南昌 229 138 60% 37% 杭州 518(含余杭、蕭山 ) 261 50% 45% 南通 553 263 48% 31% 寧波 806 372 46% 38% 西安 563 252 45% 39% 太原 429 173 40% 39% 北京 1250 397 32% 23% 深圳 110 20 18% 18% 重慶 4713 815 17% 10% 嘉興 538 91 17% 16% 廣州 500 62 12% 2% 本資料來自 5 實際供應(yīng)： 17月住宅用地供應(yīng)量同比增長超過 80% 在土地計劃供應(yīng)量放量的背景下 ， 住宅用地實際供應(yīng)量持續(xù)增長 ， 遠超去年同期水平 。 一線城市中 ， 廣州實際供應(yīng)量僅為計劃的 12%， 深圳為 18%， 北京為 32%；二線城市供應(yīng)量明顯高于一線城市 ， 但也不足 50%。 7月成交住宅用地2312萬平方米 ， 環(huán)比增加 9%，同比增加 14%。 北京 13月住宅用地成交均價為 12258元 /平方米 ， 47月成交均價為 5234元 /平方米 。 溢價：重點城市溢價水平普遍走低，高價地難覓蹤影 數(shù)據(jù)來源： CREIS中指數(shù)據(jù)、 表： 2020年 17月重點城市住宅用地溢價率 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 北京 141% 126% 123% 無成交 13% 35% 49% 上海 137% 55% 1% 25% 94% 136% 11% 廣州 無成交 無成交 1% 無成交 4% 129% 3% 深圳 無成交 無成交 0% 無成交 無成交 無成交 無成交 天津 25% 31% 17% 8% 7% 1% 3% 沈陽 0% 0% 0% 2% 15% 0% 8% 南京 112% 82% 82% 62% 35% 15% 56% 無錫 無成交 48% 無成交 37% 無成交 無成交 8% 成都 32% 21% 0% 81% 18% 0% 21% 重慶 28% 9% 18% 91% 6% 6% 26% 西安 1% ?？? 0% 無成交 無成交 % 130% 無成交 131% 本資料來自 11 通過 CREIS中指數(shù)據(jù)土地版總價 、 單價 、 溢價排行榜發(fā)現(xiàn) ， 2020年 17月的地王普遍出現(xiàn)在 4月新政前 ，如總價前十位地塊僅一宗出現(xiàn)在新政后 （ 4月 28日富力在天津摘得的地塊 ） ， 單價前十位地塊除福州四幅綜合地塊外 ， 均在新政前成交；溢價率前十位地塊有 7塊在新政前成交 。 一線城市北京 、 廣州 、 深圳均出現(xiàn)住宅用地流拍現(xiàn)象 ， 而在新政前 ， 一線城市住宅用地供不應(yīng)求 。 招標方式具有針對性 ， 不再是 “ 價高者得 ” 的原則 ， 而是重點考量企業(yè)的綜合實力 ， 包括盈利能力 、 開發(fā)能力 、 償債能力 、 保障性住房建筑規(guī)模等方面 。 數(shù)據(jù)來源： CREIS中指數(shù)據(jù)土地版、 企業(yè)名 當前土地儲備估值（萬平米） （建筑面積） 預計滿足開發(fā)時間 恒大 6075 56年 萬科 4288 45年 保利地產(chǎn) 4168 4年左右 中海地產(chǎn) 3288 45年 綠城 3681 34年 本資料來自 20 品牌企業(yè)拿地積極，萬科新增建筑面積居首位 表： 2020年 17月品牌企業(yè)新增土地儲備 2020年 17萬科新增建筑面積 ， 拿地金額 300億元 ， 超過去年全年 279億的拿地金額 ， 在標桿企業(yè)中位居首位 。 中海 7月拿地建筑面積 238萬平方米 ， 超過上半年拿地總面積；綠城 7月新增土地儲備 112萬平方米 ， 是今年拿地最多的月份；萬科保持著今年以來積極拿地的策略 ， 7月新增土地儲備182萬平方米 。 第 11名至第 15名分別為沈陽 、 寧波 、 青島 、 南京和無錫 。 2020年上半年，全國住宅均價同比上漲 %，較 2020年大幅下降，同期 GDP、人均可支配收入、儲蓄存款等指標的名義增長率均超過 10%， M2增幅達 %。以哈爾濱、昆明為代表的三線城市房價漲幅明顯低于 GDP等指標漲幅。 2020年，全國住宅均價下跌 %，是近十年來首次下跌。 重慶憑借住宅開發(fā)投資吸引力排名第 2以及商業(yè)營業(yè)用房開發(fā)投資吸引力排名第 4以及投資環(huán)境進入前十的優(yōu)勢， 2020年房地產(chǎn)開發(fā)投資吸引力位居第 3位。 土地政策的明顯調(diào)整 ， 對開發(fā)企業(yè)來說既是挑戰(zhàn)也是機遇 。 數(shù)據(jù)來源： CREIS中指數(shù)據(jù)、 2020年 17月新增土地儲備（建筑面積） 總規(guī)劃面積 拿地總價 均價 企業(yè)名稱 (萬平米） （億元） （元 /平方米） 1 萬科 2059 2 恒大地產(chǎn) 1054 3 保利地產(chǎn) 3125 4 綠地集團 1278 5 綠城 2957 6 華僑城 4605 7 華潤置地 2254 8 中海 6400 9 龍湖地產(chǎn) 5158 10 金融街 3476 11 金地 1827 12 招商地產(chǎn) 5439 13 遠洋地產(chǎn) 18044 本資料來自 21 品牌企業(yè)拿地集中在二三線城市，恒大與華潤新增土地儲備無一線城市 表： 2020年 17月品牌企業(yè)新增土地儲備面積及成本 受一線城市拿地成本較高 、 銷售價格處于高位等因素的影響 ， 企業(yè)加強二三線城市的土地儲備成為主流 。 數(shù)據(jù)來源： CREIS中指數(shù)據(jù)、 表 ： 20202020年北京成交住宅用地樓面均價及招標宗數(shù) 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年上半年 樓面地價 (元 /m2) 1901 2578 2858 3484 3779 5724 5202 招標宗數(shù) 2 1 28 31 26 4 9 地價同比 36% 11% 22% 8% 51% 10%（同比 2020年） 本資料來自 17 一． 全國土地市場形勢分析 二． 2020年房企拿地策略 三． 城市投資吸引力研究 目錄 本資料來自 18 市場調(diào)整，積糧建倉 ，品牌企業(yè)拿地熱情不減 2020年 4月房地產(chǎn)新政出臺后 ， 土地市場漸趨理性 ， 土地溢價明顯下降 。 數(shù)據(jù)來源： CREIS中指數(shù)據(jù)土地版、 表 ： 2020年 18月（截止 8月 23日）北京土地市場流拍地塊一覽 序號 城市 流拍宗數(shù) 成交宗數(shù) 占比 1 中山 8 54 15% 2 北京 6 35 17% 3 合肥 4 24 17% 4 東莞 4 32 13% 5 佛山 3 40 8% 6 南寧 2 14 14% 7 蘇州 2 55 4% 8 廣州 1 6 17% 9 昆明 1 9 11% 10 深圳 1 1 比亞迪地塊曾經(jīng)流拍 本資料來自 15 機遇：土地流拍，地價走低，企業(yè)拿地良機再現(xiàn) 土地市場供求關(guān)系經(jīng)歷了 2020年的 “ 供過于求 ” 到 2020年的 “ 供不應(yīng)求 ” ， CREIS中指數(shù)數(shù)據(jù)土地版跟蹤監(jiān)測流拍地塊發(fā)現(xiàn) ， 2020年流拍的地塊在 2020年全部高溢價成交 。 未開工的地塊樓面地價較周邊在售項目價格偏高 ， 以杭州原東南面粉廠地塊為例 ， 樓面地價 19038元 /平方米 ， 而周邊樓盤均價在 30000元 /平方米左右 ， 地價占房價比超過 60%。 此外 ， 09年 3月以來 ， 一線城市和二三線城市地價差距不斷擴大 ， 在 10年 3月達到頂峰 。 開發(fā)企業(yè)應(yīng)審時度勢 ， 根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要 ， 積極擴充土地儲備 。 實際成交的占計劃供應(yīng)的比例更低 ， 廣州僅 2%。 天津土地供應(yīng)量較大 ， 完成率高達 150%；上海通過預公告的形式加大市場供應(yīng) ， 基本完成供地計劃 。 37月 ， 住宅用地成交面積與同期推出面積的比值由 續(xù)下降至 ， 但在 7月比值上升至 。 圖： 2020年 17月 重點城市 住宅用地樓面均價 走勢 數(shù)據(jù)來源： CREIS中指數(shù)據(jù)土地版、 價格：重點城市土地價格走低，北京地價下降一半 城市 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 北京 13305 7999 15094 — 4795 7188 5380 上海 7027 10521 59