【正文】 股股東的股息和紅利的余額 ? 銀行產(chǎn)權(quán)的一部分 ? 增加自有資本最廉價(jià)、最便捷的主要來源（特別是對難以進(jìn)入股票市場的小型銀行） 資本債券與資本票據(jù) （ 資本性金融債券） ? 資本票據(jù) 是指那些期限短、有大小不同發(fā)行額度的銀行借據(jù)。 銀行股東為賺取利潤而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的收益。 第二章 商業(yè)銀行資本經(jīng)營與管理目錄 ? 第一節(jié) ? 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 ? 商業(yè)銀行資本的含義 ? 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 ? 商業(yè)銀行資本的功能 ? 第二節(jié) ? 商業(yè)銀行資本充足性及其測定 ? 資本充足性的含義 ? 資本充足性的測量指標(biāo)與測量方法 ? 《巴塞爾協(xié)議》 ? 《巴塞爾新資本協(xié)議》 ? 第三節(jié) ? 商業(yè)銀行資本的管理 ? 影響商業(yè)銀行資本需要量的因素 ? 分子策略 ? 分母策略 ? 第四節(jié) ? 我國商業(yè)銀行資本的管理 ? 我國商業(yè)銀行資本管理的規(guī)定 ? 提高我國商業(yè)銀行資本充足率的途徑 第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 ? 一、商業(yè)銀行資本的含義 ? 含義：指商業(yè)銀行 自身擁有的 或者是 能永久支配使用 的資金來源。 ? 特種準(zhǔn)備指針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備。 銀行規(guī)模與資本構(gòu)成 ? 規(guī)模較大的銀行其資本構(gòu)成 ： ? 股票溢價(jià)（較大比重） ? 未分配利潤（較大比重） ? 發(fā)行普通股 ? 發(fā)行的長期債務(wù) ? 小銀行 ——未分配利潤 銀行規(guī)模與資本構(gòu)成 ? 原因 ： 大銀行和小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同；從某種程度上講，小銀行 更注重自有資本的充足程度的提高，因而 資本充足率更高 。） ? 風(fēng)險(xiǎn)資本 （其 數(shù)額 是由銀行所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn) 之和 所決定的。 風(fēng)險(xiǎn)資本利潤率 ? 風(fēng)險(xiǎn)資本利潤率 =經(jīng)濟(jì)利潤 /風(fēng)險(xiǎn)資本 100% ? 其中： ? 經(jīng)濟(jì)利潤 =稅后利潤 —風(fēng)險(xiǎn)資本成本 ? 稅后利潤 =經(jīng)營利潤 —所得稅 ? 風(fēng)險(xiǎn)資本成本 =風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)資本成本率（ 12%） ? 風(fēng)險(xiǎn)資本 =風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)資本充足率 8% ? 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) ? 極端損失 ? 它是由于 金融危機(jī)等不可抗力因素 造成的重大損失，只能以事前 壓力測試 和事后破產(chǎn)清盤方式解決。商業(yè)銀行可通過發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補(bǔ)現(xiàn)有附屬資本不足核心資本 100％的差額部分。 ? 銀行自身管理 的角度，保證充足的資本是銀行安全經(jīng)營、穩(wěn)定發(fā)展的前提 。這部分資本的價(jià)值相對比較穩(wěn)定，且其對各國銀行來說是唯一相同的成分，對銀行盈利差別和競爭能力關(guān)系極大，是判斷資本充足率的基礎(chǔ)。 ? 附屬資本（二級資本） ? （ 1）未公開儲備?；旌腺Y本工具是指帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的資本工具，包括可轉(zhuǎn)換為普通股的債券、長期性的優(yōu)先股、累積性的優(yōu)先股等。 ? ② 從資本中扣除對從事銀行業(yè)務(wù)和金融活動(dòng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資 。 核心資本 ? 核心資本比率＝ ———————— 100% ≥4% 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 核心資本＋附屬資本 ? 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝ ————————————— 100% ≥8% 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 ? （風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) + 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)） 過渡期和實(shí)施安排 ? 從《巴塞爾協(xié)議》提出到 1992年底大約有 4年半時(shí)間，委員會建議采取一個(gè) 中期目標(biāo) ，即在 1990年底之前，簽約各國初具規(guī)模的銀行都應(yīng)按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，將該比率至少提高到 %； 在 1992年底前各成員國的國際銀行都應(yīng)達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。 ? 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的評估可以 采取現(xiàn)場檢查、場外評估和管理層討論溝通 等方式，為了提高監(jiān)管評估的效率，要提高銀行透明度和會計(jì)準(zhǔn)則。 ? LGD（違約損失率） 是指預(yù)期違約的損失占風(fēng)險(xiǎn)敞口的比率。 ? 分層推進(jìn) 的原則 （允許各家商業(yè)銀行 實(shí)施的時(shí)間先后有別） ? 分步達(dá)標(biāo) 的原則 （現(xiàn)階段要以 信貸業(yè)務(wù) 為重點(diǎn)推進(jìn) 內(nèi)部評級體系 建設(shè)） ? 信用風(fēng)險(xiǎn)資本 計(jì)量方法 ——商業(yè)銀行應(yīng)采取 內(nèi)部評級法計(jì) 算信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求。如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于 2023年底。 ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》受到了 2023年全球金融危機(jī)的直接催生。 內(nèi)部籌集的優(yōu)點(diǎn)和弊端？ ? 創(chuàng)利能力（ 開源節(jié)流 ） ? 開源 ——擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)的規(guī)模 合理制定貸款價(jià)格 增加中間業(yè)務(wù)收入 ? 節(jié)流 ——盡量降低存款成本 減少貸款和投資的損失 減少各項(xiàng)管理費(fèi)用 避免出現(xiàn)重大損失事件 四種股利政策 ? 剩余股利政策 ? 適用于企業(yè)初創(chuàng)期或衰退期 ? 固定股利支付率政策 ? 適用穩(wěn)定發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況比較穩(wěn)定的企業(yè) ? 固定股利或穩(wěn)定增長股利政策 ? 適用于經(jīng)營比較穩(wěn)定或處于成長期且信譽(yù)一般的企業(yè) ? 低政策股利加額外股利政策 ? 適用于利潤、現(xiàn)金流量波動(dòng)較大或處于高速發(fā)展的企業(yè) ? 剩余股利政策 ——是以 首先滿足公司資金需求為出發(fā)點(diǎn)的 股利政策。 ? 當(dāng)已知銀行的資產(chǎn)收益率（ ROA）、資本比率（ EC1/TA1）、銀行紅利分配比率（ DR），可以求出 SG1。 。 交所得稅。 （二）我國商業(yè)銀行增加資本的途徑 ? 增加 核心資本 國家財(cái)政注資 股票市場融資 (《巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》推出，融資壓力加大） 引入戰(zhàn)略投資者 增加未分配利潤 ? 增加 附屬資本 增提準(zhǔn)備金（普通準(zhǔn)備金可計(jì)入附屬資本） 發(fā)行長期 次級債券 發(fā)行金融可轉(zhuǎn)換債券 戰(zhàn)略投資者 ? 是指 謀求長期戰(zhàn)略意義，愿意長期持有較大股份，并積極參與公司治理 的法人投資者。 :14:0921:14:09March 3, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 :14:0921:14Mar233Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 , March 3, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 3月 3日星期五 9時(shí) 14分 9秒 21:14:093 March 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 :14:0921:14Mar233Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 :14:0921:14:09March 3, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 。 ? 境外戰(zhàn)略投資者的引入，大大地提高了我國 銀行海外上市融資 的成功率。 ，有償還期。 可獲得杠桿作用效益。 ，因此 普通股形成的資本是銀行最穩(wěn)定的資本 。 ? 假定某公司某年可供分配的利潤為 900萬元，下一年有一項(xiàng)投資項(xiàng)目需資金 1200萬元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本占 60%，債務(wù)資本占 40%，問按剩余股利政策本年應(yīng)分配多少現(xiàn)金股利？ ? 采取剩余股利政策的 根本理由 在于 ——保持理想的資本結(jié)構(gòu) ，使綜合資金成本較低。 （二）核心內(nèi)容 ? 資本劃分框架 ? 最低標(biāo)準(zhǔn) ? 普通股權(quán)益（扣減后） ? 一級資本 ? 總資本 ? 資本留存超額資本 ? 最低標(biāo)準(zhǔn)加資本留存超額資本 ? 反周期超額資本范圍 ? 階段性實(shí)施安排（ 2023年 1月 1日 2023年 1月 1日以后） ? 根據(jù)協(xié)議要求 ,商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀監(jiān)會自 2023年初開始接受新資本協(xié)議銀行的申請。 ? 市場風(fēng)險(xiǎn)資本 計(jì)量方法 ——應(yīng)采取 內(nèi)部模型法 計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。 外部評級法 （標(biāo)準(zhǔn)法） 內(nèi)部評級法 （ IRB法） 《新資本協(xié)議》 前 《新資本協(xié)議》 后 采用外部評級公司的評級結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) （大型企業(yè)） 商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，對客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià) （大、中、小型企業(yè)） 對償債能力、償債意愿的整體評估 對客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià) 側(cè)重 定性 分析 （專家判斷法 )（主觀） （ 5C系統(tǒng)最為廣泛） 側(cè)重 定量 分析 (據(jù)此估計(jì) PD、 LGD、 EAD) 最突出問題 ：對信用風(fēng)險(xiǎn)的評估缺乏一致性 最大的 優(yōu)點(diǎn) ：能直接估計(jì)違約概率 (PD) 在我國運(yùn)用較廣泛（我國商業(yè)銀行經(jīng)營歷史較短，而且一致忽視數(shù)據(jù)積累，缺乏數(shù)據(jù)分析經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)） 除需要銀行建立一致、明確的違約定義，還重視歷史數(shù)據(jù)的積累，至少積累 5年的數(shù)據(jù) （三）我國實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》情況