【正文】 21:14:0921:14:0921:143/3/2023 9:14:09 PM ? 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023年 3月 3日星期五 下午 9時(shí) 14分 9秒 21:14: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng) 。 ? 計(jì)算公式 ? SG1= ? ROA（ 1 DR） /(EC1/TA1) ROA（ 1 DR） ? （二）商業(yè)銀行資本的 外部籌集 ? 普通股 ? 優(yōu)先股 ? ? 資本票據(jù)和債券 ? ? 每種外部籌集方式的優(yōu)勢(shì)和弊端？ 分 析 以 普通股 籌集資本金的優(yōu)劣勢(shì)對(duì)比 優(yōu)勢(shì) 劣勢(shì) 。 ? 該協(xié)議從 2023年 1月至 2023年 1月之間分階段執(zhí)行 。銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行實(shí)施高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。 ? 壓力測(cè)試 ? 壓力測(cè)試（《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》）（ Stress Testing ) 是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過(guò)測(cè)算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失。這一規(guī)定的目的是盡量避免銀行體系相互交叉控股，導(dǎo)致同一資本來(lái)源在一個(gè)集團(tuán)中重復(fù)計(jì)算的“雙重杠桿效應(yīng)”使銀行資本更加空虛和加大銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。又叫隱蔽儲(chǔ)備，是指雖未公開(kāi)，但已反映在損益賬上并為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。 三、影響商業(yè)銀行資本需要量的因素 (P2324) ? 相關(guān)的法律法規(guī)制度 ? 嚴(yán)格注冊(cè)資本的最底限額 ? 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r ? 經(jīng)濟(jì) 繁榮時(shí)期 銀行持有的資本量可以 少 于其他時(shí)期；在 經(jīng)濟(jì)衰退或蕭條時(shí)期 ，就必須持有較 充足的資本金 ? 銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（ 質(zhì)量 ）和負(fù)債結(jié)構(gòu) ? 負(fù)債總額中，活期存款占比較大時(shí)，銀行必須保持較多數(shù)量的資本，定期存款占比較大時(shí)，銀行資本持有量可相對(duì)減少 ? 資產(chǎn)質(zhì)量高銀行可相對(duì)持有較少的資本量，反之就要增大資本持有量 ? 銀行的信譽(yù) ? 銀行信譽(yù)高可少持有，反之多持有 四、資本充足性的測(cè)量指標(biāo) 與測(cè)量方法 ? 資本與 存款 比率 ≥10%（不科學(xué)） ? 資本與 總資產(chǎn) 比率 ≥7%（未反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)） ? 資本與 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 比率（齒輪比率） ≥15% ? 一般認(rèn)為在 1520% ? 不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的不同風(fēng)險(xiǎn)程度予以反映 ? 資本與 分類(lèi)資產(chǎn) 比率（ 紐約公式 ）（ 6大類(lèi)） ? 綜合分析法 ? 雖然全面，但主觀性和不確定性強(qiáng)，操作難度大，與其他方法結(jié)合運(yùn)用 ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅰ 》（ 19889092年） ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 》（ 199920232023年） ? 《巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》（ 2023年 9月） 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展歷程 第三節(jié)《 巴塞爾協(xié) 議》 （ 資本充足性的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn) ） ? 巴塞爾委員會(huì) （是國(guó)際清算銀行（ BIS）的 巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會(huì)的常設(shè)委員會(huì) ）是 1974年由十國(guó)集團(tuán)中央銀行行長(zhǎng)倡議建立的，其成員包括十國(guó)集團(tuán)中央銀行和銀行監(jiān)管部門(mén)的代表。 銀行壓力測(cè)試 ? 2023年 12月， 銀監(jiān)會(huì) 正式發(fā)布了《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》，要求商業(yè)銀行制定各行的壓力測(cè)試方案。 三、商業(yè)銀行資本的功能 ? 營(yíng)業(yè)功能（啟動(dòng)資金、 鋪底資金 ） ? 保護(hù)功能（抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防火墻） ? 面臨的風(fēng)險(xiǎn)：信用、市場(chǎng)、操作風(fēng)險(xiǎn)等 ? 遭受的損失有 : ? 預(yù)期的損失（準(zhǔn)備金去彌補(bǔ)） ? 非預(yù)期的損失（經(jīng)濟(jì)資本彌補(bǔ)） ? 極端損失（事前壓力測(cè)試、事后破產(chǎn)清盤(pán)） ? 管理功能（適應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局的需要） 巴林銀行的倒閉 (P320) ? 1995年 2月 26日，英國(guó)銀行業(yè)的泰斗，在世界 1000家大銀行中按核心資本排名第 489位的巴林銀行，因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易，造成 ，被迫宣布破產(chǎn)。 ? 理解：（與一般公司、企業(yè)資本的區(qū)別） ? 從數(shù)量上看，商業(yè)銀行資本在銀行資產(chǎn)中所占的比重遠(yuǎn)低于公司、企業(yè)資本占總資產(chǎn)的比重。它是 銀行組建時(shí)籌集資本金的主要方式 ，需要增加資本金時(shí)也可以通過(guò)發(fā)行普通股實(shí)現(xiàn)。 ? 由于銀行對(duì)這些資本必須最經(jīng)濟(jì)最有效地加以使用，即運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)最小、效益最高的資產(chǎn)方面。 ? （二）期限 ? 債券期限要求在 15年以上，且 10年內(nèi)不得贖回， 10年后銀行有一次贖回權(quán)，但需得到監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。 ? （ 1）實(shí)收資本。次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)資本包括普通的、無(wú)擔(dān)保的初級(jí)債券和到期年限五年以上的次級(jí)債券資本工具以及不許贖回的優(yōu)先股。（精確到小數(shù)點(diǎn)后兩位） ? （ %、 %） 某銀行 2023年表內(nèi)資產(chǎn)情況 某銀行 2023年表外項(xiàng)目情況 二、《巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 》 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 ? （一）背景： ? 為繼續(xù)促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性，促進(jìn)銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性，提供更全面的處理風(fēng)險(xiǎn)的方案，巴塞爾委員會(huì)對(duì)資本協(xié)議進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)期、大面積的修改與補(bǔ)充， 2023年 6月 正式發(fā)表了《巴塞爾新資本協(xié)議》，即《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》 ,2023年底在各成員國(guó)實(shí)施。 外部評(píng)級(jí)法 （標(biāo)準(zhǔn)法） 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 （ IRB法） 《新資本協(xié)議》 前 《新資本協(xié)議》 后 采用外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) （大型企業(yè)） 商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià) （大、中、小型企業(yè)） 對(duì)償債能力、償債意愿的整體評(píng)估 對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià) 側(cè)重 定性 分析 （專(zhuān)家判斷法 )（主觀） （ 5C系統(tǒng)最為廣泛） 側(cè)重 定量 分析 (據(jù)此估計(jì) PD、 LGD、 EAD) 最突出問(wèn)題 ：對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性 最大的 優(yōu)點(diǎn) ：能直接估計(jì)違約概率 (PD) 在我國(guó)運(yùn)用較廣泛（我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)歷史較短，而且一致忽視數(shù)據(jù)積累，缺乏數(shù)據(jù)分析經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)） 除需要銀行建立一致、明確的違約定義，還重視歷史數(shù)據(jù)的積累，至少積累 5年的數(shù)據(jù) （三）我國(guó)實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》情況 ? 銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著我國(guó)正式啟動(dòng)《巴塞爾新資本協(xié)議》的工程。銀監(jiān)會(huì)自 2023年初開(kāi)始接受新資本協(xié)議銀行的申請(qǐng)。 ? 假定某公司某年可供分配的利潤(rùn)為 900萬(wàn)元，下一年有一項(xiàng)投資項(xiàng)目需資金 1200萬(wàn)元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本占 60%，債務(wù)資本占 40%，問(wèn)按剩余股利政策本年應(yīng)分配多少現(xiàn)金股利？ ? 采取剩余股利政策的 根本理由 在于 ——保持理想的資本結(jié)構(gòu) ，使綜合資金成本較低。 可獲得杠桿作用效益。 ? 境外戰(zhàn)略投資者的引入，大大地提高了我國(guó) 銀行海外上市融資 的成功率。 :14:0921:14:09March 3, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 3日星期五 9時(shí) 14分 9秒 21:14:093 March 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 :14:0921:14Mar233Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿(mǎn)，留一份不足，可得無(wú)限完美。 （二）我國(guó)商業(yè)銀行增加資本的途徑 ? 增加 核心資本 國(guó)家財(cái)政注資 股票市場(chǎng)融資 (《巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 》推出，融資壓力加大） 引入戰(zhàn)略投資者 增加未分配利潤(rùn) ? 增加 附屬資本 增提準(zhǔn)備金（普通準(zhǔn)備金可計(jì)入附屬資本） 發(fā)行長(zhǎng)期 次級(jí)債券 發(fā)行金融可轉(zhuǎn)換債券 戰(zhàn)略投資者 ? 是指 謀求長(zhǎng)期戰(zhàn)略意義，愿意長(zhǎng)期持有較大股份，并積極參與公司治理 的法人投資者。 。 內(nèi)部籌集的優(yōu)點(diǎn)和弊端？ ? 創(chuàng)利能力（ 開(kāi)源節(jié)流 ） ? 開(kāi)源 ——擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)的規(guī)模 合理制定貸款價(jià)格 增加中間業(yè)務(wù)收入 ? 節(jié)流 ——盡量降低存款成本 減少貸款和投資的損失 減少各項(xiàng)管理費(fèi)用 避免出現(xiàn)重大損失事件 四種股利政策 ? 剩余股利政策 ? 適用于企業(yè)初創(chuàng)期或衰退期 ? 固定股利支付率政策 ? 適用穩(wěn)定發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況比較穩(wěn)定的企業(yè) ? 固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策 ? 適用于經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定或處于成長(zhǎng)期且信譽(yù)一般的企業(yè) ? 低政策股利加額外股利政策 ? 適用于利潤(rùn)、現(xiàn)金流量波動(dòng)較大或處于高速發(fā)展的企業(yè) ? 剩余股利政策 ——是以 首先滿(mǎn)足公司資金需求為出發(fā)點(diǎn)的 股利政策。如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于 2023年底。 ? LGD（違約損失率） 是指預(yù)期違約的損失占風(fēng)險(xiǎn)敞口的比率。 核心資本 ? 核心資本比率＝ ———————— 100% ≥4% 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 核心資本＋附屬資本 ? 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率＝ ————————————— 100% ≥8% 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 ? （風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 =