【正文】 付利息，但可約定轉(zhuǎn)存； ? 提前提取者，存款人要接受很高的罰款。 ? 若少于最低余額，銀行可自動(dòng)將貨幣市場(chǎng)存款賬戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入活期存款賬戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶，以彌補(bǔ)最低余額。 ? 存戶可同時(shí)在開戶銀行開設(shè)兩個(gè)賬戶：即儲(chǔ)蓄賬戶和支票存款賬戶。 ? （ 3）超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令（ S— NOW賬戶），又稱為優(yōu)息支票存款。 ? 1972 年該州法院認(rèn)可了這一申請(qǐng)， 1973 年美國(guó)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)馬薩諸塞州和新罕布什爾州的全部?jī)?chǔ)蓄銀行、工商銀行、儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)以及一些合作銀行開設(shè) NOW 賬戶。 ? 活期存款對(duì)商業(yè)銀行的意義 ? （ 1）銀行一般不對(duì)此項(xiàng)存款支付利息，可有效降低資金成本。 ? （ 2）負(fù)債水平?jīng)Q定銀行的盈利水平。 ? 存款性負(fù)債（被動(dòng)負(fù)債） ? 種類 ? 非存款性負(fù)債（主動(dòng)負(fù)債） ? 意義：美國(guó)花旗銀行總經(jīng)理說，負(fù)債好比企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的原材料，企業(yè)沒有原材料無(wú)法進(jìn)行加工制作，銀行沒有負(fù)債則無(wú)法進(jìn)行信用活動(dòng)。 （ 2）負(fù)債結(jié)構(gòu)，即負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運(yùn)用的方向和結(jié)構(gòu)特征。 5．負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道 二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) ? （一）活期存款 ? （二）定期存款 ? （三）儲(chǔ)蓄存款 ? （四）非存款性借款 （一）活期存款 ? 定義 ? 也稱為支票存款，或交易賬戶存款，即為在交易活動(dòng)中可使用支票便利而辦理的存款。 ? 目前主要的活期存款種類 ? （ 1）支票存款，即居民和工商企業(yè)在銀行開設(shè)的活期存款賬戶，主要是用于居民和工商企業(yè)完成其交易支付。 ? 二是給商業(yè)銀行帶來了兩個(gè)方面的壓力。 ? 存戶可通過電話將其存在儲(chǔ)蓄賬戶上的存款隨時(shí)轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上。 ? 基本內(nèi)容：銀行與客戶達(dá)成一種協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項(xiàng)存在活期賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶或貨幣市場(chǎng)存款賬戶中的任何一個(gè)賬戶上。 ? 在存款中的比重： 1960 年為 18%， 1991年為 62%。 ? 兩種類型： ? 浮動(dòng)利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個(gè)月 1 年期國(guó)庫(kù)券的收益率的 70%計(jì)算，最小面值為 500元，投資者的收益若小于 1000美元，可免交利息所得稅。 ? 存款者可以出售 6個(gè)月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入。 ? 適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者。該賬戶一般有最低存款金額要求（ 2500美元），利率與存款金額掛鉤。 ? 歐洲貨幣市場(chǎng)： ? 不受任何國(guó)家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途。 ? （ 2）回購(gòu)協(xié)議，指在出售金融資產(chǎn)獲得資金的同時(shí)，確定一個(gè)在未來某一時(shí)間，按一定價(jià)格購(gòu)回該資產(chǎn)的協(xié)議。 ? 2．滿足貸款需求并推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展 ? 當(dāng)有價(jià)值的客戶提出的貸款申請(qǐng)不在銀行原有的貸款計(jì)劃之內(nèi)時(shí)，銀行可通過負(fù)債管理籌措資金，滿足這類計(jì)劃外的貸款需要。 n ? 其中 R 為利息， P 為本金， r 為利率，n 為與利率相對(duì)應(yīng)的期限。 ? 2．經(jīng)營(yíng)成本 ? 指商業(yè)銀行在吸收存款時(shí)所發(fā)生的除利息成本之外的一切成本。 ? 如增加利率敏感性存款會(huì)增加利率風(fēng)險(xiǎn)； ? 可變利率存款取決于市場(chǎng)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)等等。 ? （ 3）總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變。 ? 用邊際成本反映其他各種資金來源的相對(duì)成本，以確定新增資金來源的最低費(fèi)用目標(biāo)。 ? 定價(jià)自主權(quán)的表現(xiàn)：既可根據(jù)最低余額而不根據(jù)手續(xù)費(fèi)定價(jià)，也可根據(jù)手續(xù)費(fèi)而不根據(jù)最低余額定價(jià)。 ? 2．衡量存款總額是否適度的指標(biāo) ? （ 1）存款總額同國(guó)民生產(chǎn)總值的比。 ? 確定銀行存款規(guī)模的兩個(gè)原則： ? 一是存款量應(yīng)限制在其吸收存款的成本和管理負(fù)擔(dān)的承受能力的范圍內(nèi)； ? 二是要以存款資金在多大程度上被實(shí)際運(yùn)用于貸款和投資為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。 ? （ 3）籌資效率不同，債券利率高于存款利率，籌資效率更高。 ? （ 5）債券籌資不向中央銀行繳納準(zhǔn)備金，有利于提高資金的利用率。 ? 普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券： ? 普通金融債券是定期存單式的到期一次還本付息的債券。 ? 貼現(xiàn)金融債券是指發(fā)行機(jī)構(gòu)在一定時(shí)間或期限內(nèi)按一定的貼現(xiàn)率以低于債券面額的價(jià)格折價(jià)發(fā)行的債券。 ? 4．發(fā)行金融債券的管理 ? 管理內(nèi)容： ? 發(fā)行申報(bào)、發(fā)行機(jī)構(gòu)； ? 信用評(píng)定（三項(xiàng)指標(biāo)：盈利能力，資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量）； ? 發(fā)行數(shù)額（通常規(guī)定發(fā)行總額，即多次發(fā)行的累計(jì)額，不得超過銀行資本加法定儲(chǔ)備合計(jì)額的一定倍數(shù)）； ? 發(fā)行價(jià)格、發(fā)行對(duì)象、資金運(yùn)用范圍等方面。 :39:4702:39:47March 27, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見青山。 :39:4702:39Mar2327Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 , March 27, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 3月 27日星期一 2時(shí) 39分 47秒 02:39:4727 March 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 :39:4702:39Mar2327Mar23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 :39:4702:39:47March 27, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 。 思考題 ? 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)在其經(jīng)營(yíng)中的主要作用是什么？ ? 影響存款定價(jià)的主要因素是什么？ ? 銀行短期借款的主要途徑和管理重點(diǎn)是什么？ ? 試分析銀行發(fā)行金融債券籌措資金的利弊。 ? 其利息為貼現(xiàn)金融債券的發(fā)行價(jià)格與償還價(jià)格的差額。 ? 優(yōu)點(diǎn)：使投資者的收益與其投資期限長(zhǎng)短掛鉤。 ? （ 2）債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制。 ? （ 5）資金的流動(dòng)性不同，金融債券一般不記名，可流通轉(zhuǎn)讓。 ? 管理重點(diǎn)是： ? 1．主動(dòng)把握借款期限和金額，有計(jì)劃地把借款到期時(shí)間和金額分散化，以減少流動(dòng)性需要過于集中的壓力。 ? ? 意義：企業(yè)每實(shí)現(xiàn) 100元的銷售收入，可形成的企業(yè)存款量。 ? 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的平均存款余額 = 收支相抵的平均存款余額 + 目標(biāo)利潤(rùn) ? 對(duì)沒有達(dá)到最低余額賬戶所收取的罰金，應(yīng)是以抵消平均余額低于收支平衡點(diǎn)所發(fā)生的損失額。 （四）存款工具的定價(jià)方法 ? 制約銀行存款工具自主定價(jià)的兩個(gè)因素：當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況；保持本行應(yīng)有的利差。 ? 3．可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析