【正文】 付利息，但可約定轉存； ? 提前提取者，存款人要接受很高的罰款。 ? 若少于最低余額，銀行可自動將貨幣市場存款賬戶的款項轉入活期存款賬戶或可轉讓支付憑證賬戶，以彌補最低余額。 ? 存戶可同時在開戶銀行開設兩個賬戶：即儲蓄賬戶和支票存款賬戶。 ? （ 3）超級可轉讓支付命令（ S— NOW賬戶），又稱為優(yōu)息支票存款。 ? 1972 年該州法院認可了這一申請， 1973 年美國國會批準馬薩諸塞州和新罕布什爾州的全部儲蓄銀行、工商銀行、儲蓄與貸款協(xié)會以及一些合作銀行開設 NOW 賬戶。 ? 活期存款對商業(yè)銀行的意義 ? （ 1）銀行一般不對此項存款支付利息，可有效降低資金成本。 ? （ 2）負債水平決定銀行的盈利水平。 ? 存款性負債（被動負債） ? 種類 ? 非存款性負債（主動負債） ? 意義：美國花旗銀行總經理說，負債好比企業(yè)經營中的原材料，企業(yè)沒有原材料無法進行加工制作，銀行沒有負債則無法進行信用活動。 （ 2）負債結構，即負債的期限結構、利率結構、幣種結構等決定資產運用的方向和結構特征。 5．負債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道 二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務 ? （一）活期存款 ? （二）定期存款 ? （三）儲蓄存款 ? （四）非存款性借款 （一）活期存款 ? 定義 ? 也稱為支票存款，或交易賬戶存款，即為在交易活動中可使用支票便利而辦理的存款。 ? 目前主要的活期存款種類 ? （ 1）支票存款，即居民和工商企業(yè)在銀行開設的活期存款賬戶，主要是用于居民和工商企業(yè)完成其交易支付。 ? 二是給商業(yè)銀行帶來了兩個方面的壓力。 ? 存戶可通過電話將其存在儲蓄賬戶上的存款隨時轉到活期存款賬戶上。 ? 基本內容：銀行與客戶達成一種協(xié)議，客戶授權銀行將款項存在活期賬戶、可轉讓支付憑證賬戶或貨幣市場存款賬戶中的任何一個賬戶上。 ? 在存款中的比重： 1960 年為 18%， 1991年為 62%。 ? 兩種類型： ? 浮動利率可轉讓定期存單，利率按前一個月 1 年期國庫券的收益率的 70%計算，最小面值為 500元，投資者的收益若小于 1000美元，可免交利息所得稅。 ? 存款者可以出售 6個月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入。 ? 適應群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者。該賬戶一般有最低存款金額要求（ 2500美元），利率與存款金額掛鉤。 ? 歐洲貨幣市場： ? 不受任何國家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途。 ? （ 2）回購協(xié)議，指在出售金融資產獲得資金的同時，確定一個在未來某一時間，按一定價格購回該資產的協(xié)議。 ? 2．滿足貸款需求并推動業(yè)務發(fā)展 ? 當有價值的客戶提出的貸款申請不在銀行原有的貸款計劃之內時，銀行可通過負債管理籌措資金，滿足這類計劃外的貸款需要。 n ? 其中 R 為利息， P 為本金， r 為利率，n 為與利率相對應的期限。 ? 2．經營成本 ? 指商業(yè)銀行在吸收存款時所發(fā)生的除利息成本之外的一切成本。 ? 如增加利率敏感性存款會增加利率風險； ? 可變利率存款取決于市場利率變動的風險等等。 ? （ 3）總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變。 ? 用邊際成本反映其他各種資金來源的相對成本，以確定新增資金來源的最低費用目標。 ? 定價自主權的表現(xiàn)：既可根據最低余額而不根據手續(xù)費定價，也可根據手續(xù)費而不根據最低余額定價。 ? 2．衡量存款總額是否適度的指標 ? （ 1）存款總額同國民生產總值的比。 ? 確定銀行存款規(guī)模的兩個原則： ? 一是存款量應限制在其吸收存款的成本和管理負擔的承受能力的范圍內； ? 二是要以存款資金在多大程度上被實際運用于貸款和投資為評判標準。 ? （ 3）籌資效率不同，債券利率高于存款利率，籌資效率更高。 ? （ 5）債券籌資不向中央銀行繳納準備金，有利于提高資金的利用率。 ? 普通金融債券和累進利息金融債券： ? 普通金融債券是定期存單式的到期一次還本付息的債券。 ? 貼現(xiàn)金融債券是指發(fā)行機構在一定時間或期限內按一定的貼現(xiàn)率以低于債券面額的價格折價發(fā)行的債券。 ? 4．發(fā)行金融債券的管理 ? 管理內容： ? 發(fā)行申報、發(fā)行機構； ? 信用評定（三項指標：盈利能力，資本充足率和資產質量）； ? 發(fā)行數(shù)額（通常規(guī)定發(fā)行總額，即多次發(fā)行的累計額，不得超過銀行資本加法定儲備合計額的一定倍數(shù)）； ? 發(fā)行價格、發(fā)行對象、資金運用范圍等方面。 :39:4702:39:47March 27, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 :39:4702:39Mar2327Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 , March 27, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 3月 27日星期一 2時 39分 47秒 02:39:4727 March 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 :39:4702:39Mar2327Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 :39:4702:39:47March 27, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 。 思考題 ? 銀行負債業(yè)務在其經營中的主要作用是什么？ ? 影響存款定價的主要因素是什么？ ? 銀行短期借款的主要途徑和管理重點是什么？ ? 試分析銀行發(fā)行金融債券籌措資金的利弊。 ? 其利息為貼現(xiàn)金融債券的發(fā)行價格與償還價格的差額。 ? 優(yōu)點：使投資者的收益與其投資期限長短掛鉤。 ? （ 2）債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制。 ? （ 5）資金的流動性不同，金融債券一般不記名，可流通轉讓。 ? 管理重點是： ? 1．主動把握借款期限和金額，有計劃地把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力。 ? ? 意義：企業(yè)每實現(xiàn) 100元的銷售收入，可形成的企業(yè)存款量。 ? 實現(xiàn)目標利潤的平均存款余額 = 收支相抵的平均存款余額 + 目標利潤 ? 對沒有達到最低余額賬戶所收取的罰金，應是以抵消平均余額低于收支平衡點所發(fā)生的損失額。 （四）存款工具的定價方法 ? 制約銀行存款工具自主定價的兩個因素：當?shù)厥袌龅母偁帬顩r；保持本行應有的利差。 ? 3．可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析