【正文】 顯象管及相關(guān)元器件 CRT 顯示器 LED/VFD 筆記本電腦 /專業(yè)電腦 數(shù)碼像機 /平板電腦 智能卡系統(tǒng)集成業(yè)務(wù) TFTLCD 自主產(chǎn)品及品牌 電真空技術(shù) 陰極射線管 陰極射線管 /電子顯現(xiàn)技術(shù) TFTLCD 技術(shù) 6 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 產(chǎn)品研發(fā) 產(chǎn)品設(shè)計 產(chǎn)品規(guī)劃 產(chǎn)品營銷 銷售 /分銷 產(chǎn)品服務(wù) 產(chǎn)品生產(chǎn) 物料采購 筆記本電腦 數(shù)碼相機 平板電腦 專業(yè)電腦 LED工程服務(wù) 智能卡集成 TFTLCD 根據(jù)產(chǎn)業(yè)價值鏈的分析和 IT行業(yè)成功的價值鏈特征，普華永道認(rèn)為京東方的產(chǎn)品可分為三大類：即消費 /商用分銷類產(chǎn)品、工程及系統(tǒng)集成類產(chǎn)品和工業(yè)應(yīng)用類產(chǎn)品 基于產(chǎn)業(yè)價值鏈的產(chǎn)品劃分 消費 /商用分銷類產(chǎn)品 工程及系統(tǒng)集成類 工業(yè)應(yīng)用類產(chǎn)品 13 169。國際品牌也開始進入低端市場 ? 價格競爭已經(jīng)成為國內(nèi)品牌，例如聯(lián)想、方正、紫光等切入市場的主要手段之一 ? 對于京東方而言，選擇適當(dāng)?shù)膬r格切入點是占領(lǐng)市場的關(guān)鍵要素之一，還可以考慮產(chǎn)品差異化的戰(zhàn)略 行業(yè)與市場分析 % % % % % % % 信息來源 : IDC, CCID 華東、華南和華北是筆記本電腦的主要銷售區(qū)域，而主流機型的價位為 16,000 18,000元 20 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 筆記本電腦 小結(jié) ? 筆記本電腦具有較大的市場容量和較高的市場增長率，處在生命周期中的成長期 ? 目前市場尚未形成固定的市場秩序，也未形成寡頭壟斷，新進入者仍然存在一定空間和機遇 ? 主流機型的價格不斷降低，需要不斷以新產(chǎn)品提高毛利水平 ? 品牌競爭異常激烈，市場占有率很難保持，國外廠商也加入低端產(chǎn)品的競爭 ? 筆記本電腦在市場中的推廣和分銷需要大量的前期投入 ? 存在替代性競爭，手持設(shè)備將可能成為筆記本電腦的挑戰(zhàn)者 筆記本電腦市場分析的要點包括 26 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 1MP數(shù)碼相機在未來幾年內(nèi)將高速增長，而且其價格的大幅下調(diào)將幫助其從 SVGA和 VGA爭奪市場 美國 1MP市場變動情況(1999 2023年 ) 信息來源 :IDC， PwC分析 數(shù)碼相機 細分市場分析 (1MP) 行業(yè)與市場分析 美國 1MP價格變動情況(1999 2023年 ) % 15% % % 40% 0 2 4 6 8 1999 2023 2023 2023 2023 2023 2023 百萬臺 年增長率 % 年復(fù)合價格跌幅 =20% 0 100 200 300 400 500 600 美元 1999 2023 2023 2023 2023 2023 2023 33 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 ?數(shù)碼相機的產(chǎn)業(yè)集中度較高，前五名的生產(chǎn)商占據(jù)了 80%左右的市場份額，市場競爭十分激烈。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 1999年國內(nèi)個人助理出貨量為 37515部，聯(lián)想以 9200部占有 %的市場分額。我們的研究對象是 TFTLCD面板 TFTLCD 面板 LCD產(chǎn)業(yè)鏈 行業(yè)與市場分析 液晶電視機 VCD機 背投電視 攜帶電視 家電 手表 計算器 PDA 數(shù)碼相機 電子字典 玻璃基板 ITO導(dǎo)電玻璃 背光源模組 光罩 印刷電路板 偏光板 液晶材料 彩色濾光片 LCD驅(qū)動 IC 家電產(chǎn)品 消費產(chǎn)品 電腦資訊 通訊產(chǎn)品 工商產(chǎn)品 筆記本電腦 液晶顯示器 移動電話 汽車導(dǎo)航 呼叫器 可視電話 機器設(shè)備 醫(yī)療儀器 交通運輸 儀表設(shè)備 上游材料 中游面板 集合各材料制造 LCD面板提供給下游應(yīng)用廠商使用 下游用戶 下游應(yīng)用產(chǎn)品種類眾多，所需面板規(guī)格幾乎都不同，需根據(jù)產(chǎn)品切割面板尺寸，因此 LCD面板較沒有規(guī)格產(chǎn)品 TN LCD STN LCD TFT LCD 面板模組 (LCM) 研究的對象 51 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 產(chǎn)品特性 評論 信息來源：中國電子報， 2023年 7月 中國 TFTLCD面板主要應(yīng)用產(chǎn)品的 市場需求統(tǒng)計與預(yù)測 (1997年 2023年 ) VCD一體機 攝錄一體機 液晶投影儀 液晶顯示器 筆記本電腦 GPS PDA ? 中國市場的預(yù)測和國際市場的預(yù)測大體一致，液晶顯示器將成為 TFTLCD面板在中國市場發(fā)展的最主要的推動力，其余依次是攝錄一體機、液晶投影儀和 PDA ? 液晶顯示器從 1998年到 2023年期間的累積年增長率預(yù)計為 %，主要得益于 TFTLCD面板在液晶顯示器市場中的進一步滲透，取代傳統(tǒng)的 CRT及低端 LCD顯示器 到 2023年， TFTLCD面板 的國內(nèi)市場需求將主要來自液晶顯示器、攝錄一體機和液晶投影儀 TFTLCD面板 國內(nèi)市場需求的主要驅(qū)動因素 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1997 1998 1999 2023 2023 2023 55 169。但是由于供對于求的狀態(tài)仍然存 在， TFTLCD面板的價格彈性較大，價格下滑的狀況估計要持續(xù)到 2023年底 ?對于市場的新進入者，如果不具備合理的成本結(jié)構(gòu)，從 2023年下半年它們將有可能無法沖低可變成本，并由此導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)的結(jié)構(gòu)重組，如并購等 全球各尺寸 TFTLCD面板平均售價 (2023年第一季度 2023年第四季度 ) 01002003004005006007008009001 Q 0 1 2 Q 0 1 3 Q 0 1 4 Q 0 1 1 Q 0 2 2 Q 0 2 3 Q 0 2 4 Q 0 21 2 . 1 i n . X G A 1 3 . 3 i n . X G A 1 4 . 1 i n . X G A ( p o r t a b l e ) 1 4 . 1 i n . X G A ( m o n i t o r )1 5 . 0 i n . X G A ( p o r t a b l e ) 1 5 . 0 i n . X G A ( m o n i t o r ) 1 7 . 0 i n . S X G A 1 8 . 1 i n . S X G A美元 59 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 評論 國內(nèi)系統(tǒng)集成服務(wù)的利潤率狀況 比例 毛利潤率 0 10%以下 1030% 30%以上 10% 73% 17% 100% 1998年國內(nèi)系統(tǒng)集成商的利潤分布比例 國內(nèi)系統(tǒng)集成的行業(yè)競爭的加劇，使行業(yè)的毛利潤率不斷下降， 到 1999年，大多數(shù)的系統(tǒng)集成商的毛利潤率已降低到 815%，很少的集成商能夠做到 1520%的毛利率 ? 京東方的工程服務(wù)類產(chǎn)品的毛利率將會隨著競爭而產(chǎn)生全行業(yè)的下降 ? 不斷保持行業(yè)重點和提供行業(yè)解決方案將是使京東方保持良好的利潤率 系統(tǒng)集成服務(wù)的市場特點 67 169。如果京東方充當(dāng)該行業(yè)的領(lǐng)跑者，需要對概念推廣所需的投資有所準(zhǔn)備 69 169。智能卡市場的增長為智能卡集成業(yè)務(wù)帶來了機遇 智能卡市場與智能卡集成業(yè)務(wù)的關(guān)系 0 5 10 15 20 25 30 35 40 1996 1997 1998 1999 2023 2023 Dataquest Datamonitor Forst Sullivan 0 1 2 3 4 5 6 7 1999 2023 2023 2023 數(shù)據(jù)來源： Gartner Group, Datamonitor, Forst Sullivan ? 智能卡的封裝印刷在國內(nèi)已經(jīng)形成數(shù)十條生產(chǎn)線，于 19 99 年即達到生產(chǎn)能力 ，卡的終端設(shè)備的研制也初步形成系列化和規(guī)模生產(chǎn)。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 TFTLCD面板 小結(jié) TFTLCD面板市場分析的要點包括： ? TFTLCD面板的市場容量巨大，市場增長迅速 ? TFTLCD面板行業(yè)的市場風(fēng)險較大，因為： ? 投資金額巨大 ? 目前市場供大于求的狀況仍將維持一段時間 ? 市場競爭較為激烈，目前的價格跌破制造成本 ? 價格持續(xù)下跌對生產(chǎn)商的資金方面是很大的挑戰(zhàn) ? TFTLCD面板的關(guān)鍵成功要素有： ? 雄厚的資金實力 ? 技術(shù)實力 ? 前向一體化的程度 61 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 從 2023年第 3季度起， TFTLCD面板 行業(yè)再度進入了供大于求的狀態(tài)，而且短期內(nèi)供略大于求的局面還將繼續(xù)保持 TFTLCD面板 市場容量和增長 行業(yè)與市場分析 ? 2023年底全球共有 39條大型各代的 TFTLCD生產(chǎn)線進入量產(chǎn) ? 2023年將有 12條生產(chǎn)線可順利投入量產(chǎn) ? 8條第 4代、 2條第 2條第 3代 ) ? 日本投入 4條，韓國投入 2條，臺灣投入 6條 ? 2023年市場上大部分原先計劃投產(chǎn)的生產(chǎn)線普遍出現(xiàn)較緩的動作 ? LGPhillips、臺灣廣輝有機會順利開出新生產(chǎn)線 ? 現(xiàn)代電子、臺灣聯(lián)友已取消了投產(chǎn)計劃 全球 TFTLCD整體機器設(shè)備上的投資 (2023 2023年 ) 全球 TFTLCD需求和供給平衡預(yù)測 (2023 2023年 ) 信息來源： IDC、 上海電子信息庫 百萬臺 1Q 00 2Q 00 3Q 00 4Q 00 1Q 01 2Q 01 3Q 01 4Q 01 1Q 02 2Q 02 3Q 02 4Q 02 2023年 2023年 2023年 億美元 57 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 在 TFTLCD面板的各個尺寸中， 14英寸和 15英寸是所占的比例最高兩種，合起來超過了 TFTLCD營業(yè)收入的 60% TFTLCD面板 市場劃分 全球 TFTLCD面板分尺寸的營業(yè)收入組成 (2023年 ) 14英寸 % 15英寸以上 % 8英寸以下 % 810英寸 3% 11英寸 % 12英寸 12..6% 13英寸 % 信息來源： IDC ? 8英寸以下部分，主要應(yīng)用于以移動電話、 PDA、 掌上型電腦、汽車導(dǎo)航系統(tǒng)、電子辭典 ? 12英寸的便攜性強，主要應(yīng)用于亞筆記本電腦 ? 目前 。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 手持設(shè)備的重量、功能特點和價格定位等要素決定了移動手持設(shè)備可分為三大類：個人信息管理設(shè)備、智能手持設(shè)備和便攜 PC， 而京東方平板電腦的市場定位尚不清晰 商務(wù)通 寶典 828 愛立信 R380 PAML V HP688 東芝 1750 BOE 平板電腦 智能手持設(shè)備 ? 手寫 /鍵盤輸入 ? 專業(yè)操作系統(tǒng) /處理器 ? 文字處理 ? PC或筆記本電腦的補充 個人信息管理類設(shè)備 ? 通訊錄 ? 日程安排 ? 部分具有信息通信 便攜 PC 1500 元 3000 元 5000 元 8000 元 10000 元 400900克 150250克 20233000克 960克 150克以下 平板電腦的產(chǎn)品定位 功能 價格 47 169。 2023 PricewaterhouseCoopers 機 密 數(shù)碼相機 小結(jié) 數(shù)碼相機市場分析的要點包括 ? 中國的數(shù)碼相機市場容量小但增長速度快，處在生命周期中的成長期，市場的進入壁壘相對較低 ? 中國數(shù)碼相機市場中的生產(chǎn)商 有傳統(tǒng)光學(xué)相機的生產(chǎn)商，還有 IT企業(yè)、生產(chǎn)光存儲企業(yè)和生產(chǎn)掃描儀的企業(yè)等，新進入市場的廠商一般先從低端產(chǎn)品切入市場 ? SVGA數(shù)碼相機的市場存在較大的風(fēng)險 ? 高端相機的價格不斷下降，對 SVGA造成壓力 ? SVGA的進入壁壘低，市場競爭激烈，而且往往價格是競爭的主要工具