【正文】 值稅 ——價外稅 ? 銷售稅金及附加的各項內(nèi)容 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 158 利潤總額的估算與評估 ?項目利潤總額 =產(chǎn)品銷售收入 產(chǎn)品制造成本 產(chǎn)品銷售費用 產(chǎn)品銷售稅金 及附加 管理費用 財務(wù)費用 ?貸款還本付息的預(yù)測與評估 ? 按借款合同 ? 貸款利息的計算 國內(nèi)貸款和國外貸款 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 159 第十三章 財務(wù)效益評估 財務(wù)效益評估概述 財務(wù)效益評估報表的編制 財務(wù)效益評估指標的計算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 160 第十三章 財務(wù)效益評估 ?學(xué)習(xí)目標 – 理解財務(wù)效益評估的步驟 – 熟悉財務(wù)效益評估報表的結(jié)構(gòu) – 編制財務(wù)效益評估報表 – 計算財務(wù)效益評估指標 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 161 本章知識結(jié)構(gòu) 財務(wù)效益 評估 財務(wù)效益評估概述 財務(wù)效益評估報表編制 財務(wù)效益評估指標計算 財務(wù)效益評估的內(nèi)容 財務(wù)效益評估的步驟 利潤表 現(xiàn)金流量表 資金來源與運用表 資產(chǎn)負債表 財務(wù)外匯平衡表 項目盈利能力評估 項目清償能力評估 外匯平衡分析 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 162 財務(wù)效益評估概述 財務(wù)效益評估的內(nèi)容 ?獲利能力評估 ?償還能力評估 ?外匯平衡能力評估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 163 財務(wù)效益評估概述 財務(wù)效益評估的步驟 ?分析和估算項目的財務(wù)數(shù)據(jù) ?評估財務(wù)基本報表 ?評估財務(wù)效益指標 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 164 財務(wù)效益評估報表的編制 ?利潤表 ?現(xiàn)金流量表 ?資金來源與運用表 ?資產(chǎn)負債表 ?借款還本付息估算表 ?財務(wù)外匯平衡表 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 165 利潤表 生產(chǎn)負荷（ %） 產(chǎn)品銷售（營業(yè)收入） 銷售稅金及附加 總成本費用 利潤總額（ 1－ 2－ 3） 所得稅 稅后利潤（ 4－ 5） 可供分配利潤（ 6） 盈余公積金 應(yīng)付利潤 未分配利潤 累計未分配利潤 1 2 3 4 5 6 7 n … 6 5 4 3 合計 達到設(shè)計能力生產(chǎn)期 投 產(chǎn) 期 年 份 序 號 項 目 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 166 現(xiàn)金流量表 ?現(xiàn)金流量 （ 任意一年 ） =年銷售收入 年經(jīng)營成本 年銷售稅金 年固定資產(chǎn)投資費用 年流動資金 +回收固定資產(chǎn)余值 +回收流動資金 ?實質(zhì)：凈利潤 +固定資產(chǎn)折舊 +無形資產(chǎn)攤銷 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 167 現(xiàn)金流量表 ?全部投資：不分投資資金來源 ， 以全部投資作為財務(wù)收益計算基礎(chǔ) ， 考察項目全部投資本身具有的盈利能力 ?自有資金：以投資者的出資額為基礎(chǔ) ， 借款利息償付作為現(xiàn)金流出 ， 考察項目自有資金的盈利能力 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 168 現(xiàn)金流量表 （全部投資） 序 號 年 份 項 目 建 設(shè) 期 投 產(chǎn) 期 達到設(shè)計能力生產(chǎn)期 合計 1 2 3 4 5 6 … n 1 2 3 4 5 6 生產(chǎn)負荷（ %） 現(xiàn)金流入 主營業(yè)務(wù)（銷售）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動資金 經(jīng)營成本 主營業(yè)務(wù)（銷售）稅金及附加 所得稅 其他現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量（ 1－ 2） 累計凈現(xiàn)金流量 所得稅前凈現(xiàn)金流量（ 3＋ ） 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 所得稅后 所得稅前 計算指標： 財務(wù)內(nèi)部收益率： 財務(wù)凈現(xiàn)值： (ic=％ ) 投資回收期： 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 169 現(xiàn)金流量表 （自有資金） 序號 年 份 項 目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達到設(shè)計能力生產(chǎn)期 合計 1 2 3 4 5 6 … n 1 2 3 生產(chǎn)負荷（ %） 現(xiàn)金流入 主營業(yè)務(wù)（銷售）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 自有資金 借款本金償還 借款利息支付 經(jīng)營成本 主營業(yè)務(wù)（銷售）稅金及附加 所得稅 其他現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量（ 1－ 2） 計算指標： 財務(wù)內(nèi)部收益率： 財務(wù)凈現(xiàn)值 (ic=％ ) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 170 資金來源與運用表 序 號 年 份 項 目 建 設(shè) 期 投 產(chǎn) 期 達到設(shè)計生產(chǎn)能力期 1 2 3 4 5 6 … n 生產(chǎn)負荷 1 資金來源 1 利潤總額 2 折舊額 3 攤銷費 4 長期借款 5 流動資金借款 6 其他短期借款 7 自有資金 8 其他 9 回收固定資產(chǎn)余值 10 回收流動資金 2 資金運用 1 建設(shè)投資 2 建設(shè)期利息 3 流動資金 4 所得稅 5 應(yīng)付利潤 6 長期借款本金償還 7 流動資金借款本金償還 8 其他短期借款本金償還 3 盈余資金 4 累積盈余資金 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 171 資產(chǎn)負債表 序 號 年 份 項 目 建 設(shè) 期 投 產(chǎn) 期 達到設(shè)計生產(chǎn)能力期 1 2 3 4 5 6 … n 1 資產(chǎn) 1 流動資產(chǎn)總額 1 應(yīng)收賬款 2 存貨 3 現(xiàn)金 4 累積盈余資金 2 在建工程 3 固定資產(chǎn)凈值 4 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值 2 負債及所有者權(quán)益 1 流動負債總額 1 應(yīng)付賬款 2 流動資金借款 3 其他短期借款 2 長期借款 負債小計 3 所有者權(quán)益 1 資本金 2 資本公積金 3 累計盈余公積金 4 累計未分配利潤 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 172 借款還本付息表 序 號 年 份 項 目 利率 (%) 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達到設(shè)計能力生產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 … n 1 2 借款及還本付息 年初借款本息累計 本金 建設(shè)期利息 本年借款 本年應(yīng)計利息 本年還本 本年付息 償還借款本金的資金來源 利潤 折舊 攤銷 其他資金 合計（ ＋ ＋ ＋ ） 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 173 財務(wù)外匯平衡表 序 號 年 份 項 目 建 設(shè) 期 投 產(chǎn) 期 達到設(shè)計生產(chǎn)能力期 1 2 3 4 5 6 … n 生產(chǎn)負荷（ %） 1 外匯來源 產(chǎn)品銷售外匯收入 外匯借款 其他外匯收入 2 外匯運用 建設(shè)投資中外匯支出 進口原材料 進口零部件 技術(shù)轉(zhuǎn)讓費 償付外匯借款本息 其他外匯支出 外匯余缺 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 174 財務(wù)效益評估指標的計算 ?盈利能力指標 靜態(tài)：投資利潤率，投資利稅率，資本金利潤率，靜態(tài)投資回收期 動態(tài)：凈現(xiàn)值，凈現(xiàn)值率，內(nèi)部收益 率，動態(tài)投資回收期 ?清償能力指標 借款償還期，資產(chǎn)負債率，流動比率， 速動比率 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 175 第十四章 投資方案的比較與選擇 1. 投資方案比選的含義 2. 投資方案的分類 3. 投資方案比選方法 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 176 ?學(xué)習(xí)目標 – 理解投資方案比選的含義與基本原則 – 了解投資方案的分類 – 掌握投資方案與比選的具體內(nèi)容 – 重點掌握各種投資方案的比選方法 ?知識結(jié)構(gòu) 投資方案 比選的含義 投資方案分類 獨立方案 相關(guān)方案 獨立方案比選特點 獨立方案比選方法 相關(guān)方案比選特點 互斥方案比選方法 非互斥方案比選方法 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 177 投資方案比選的含義 ?投資方案比選的概念： 即投資方案的比較與選擇，是在項目投資過程中尋求合理的經(jīng)濟和技術(shù)決策的必要手段 ?投資方案比選的原則 ?可比性原則： 滿足需要可比、消耗費用可比、價格指標可比、時間因素可比 ?差異比較原則 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 178 投資方案的分類 ?獨立方案 ?相關(guān)方案 ?先決方案 ?互補方案 ?完全互斥方案 ?現(xiàn)金流相關(guān)方案 ?資金限制方案 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 179 投資方案比選方法 ?獨立方案比選 ?互斥方案比選 ?非互斥方案比選 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 180 互斥方案比選 ?壽命期相等互斥方案比選 ?差額凈現(xiàn)值 ?差額內(nèi)部收益率 ?壽命期不等互斥方案比選 ?最小公倍數(shù)法 ?給定分析期法 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 181 非互斥方案比選 ?互斥方案組合法： 將各投資方案重新組合，形成互斥方案組，再運用互斥方案比選的方。 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 61 環(huán)境保護方案評估 我國環(huán)境保護的基本方針與政策： 實行環(huán)境與經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的政策 預(yù)防為主，防治結(jié)合 污染者負擔(dān)，受益者補償，開發(fā)者恢復(fù) 除可研外，一般還單獨進行環(huán)境影響評估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 62 環(huán)境保護方案評估 環(huán)境保護評估的內(nèi)容： – 環(huán)境質(zhì)量調(diào)查與分析：自然、生態(tài)、社會和特殊環(huán)境 – 污染源和污染因素分析：污染環(huán)境因素、破壞環(huán)境因素 – 環(huán)境保護治理措施：化學(xué)、生化、物理、物理化學(xué)、焚燒、堆存處理、綜合利用 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 63 生產(chǎn)條件評估 ?資源條件評估 ?原材料供應(yīng)條件評估 ?燃料及動力供應(yīng)條件評估 ?運輸和通信條件評估 ?外部協(xié)作配套條件和同步建設(shè)評估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 64 第六章 技術(shù)評估 技術(shù)評估的相關(guān)概念 技術(shù)評估的原則和內(nèi)容 生產(chǎn)工藝 設(shè)備選型 工程方案 產(chǎn)品方案 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 65 第六章 技術(shù)評估 ?學(xué)習(xí)目標 – 掌握技術(shù)評估的原則 – 理解產(chǎn)品技術(shù)評估的要求 – 了解工藝技術(shù)方案評估的內(nèi)容 – 掌握設(shè)備選擇評估的內(nèi)容 – 熟悉項目工程設(shè)計方案評估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 66 本章的知識結(jié)構(gòu) 技術(shù)評估 技術(shù)評估的原則 技術(shù)評估的內(nèi)容 技術(shù)評估的程序 技術(shù)評估的人員的組織與分工 技術(shù)評估的方法 產(chǎn)品技術(shù)方案評估 工藝技術(shù)方案評估 設(shè)備選擇評估 項目工程設(shè)計方案評估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 67 技術(shù)評估的相關(guān)概念 技術(shù) ?技術(shù)是人類 在認識自然 和改造自然 的反復(fù)實踐中積累起來的 物質(zhì)手段 、 精神手段和信息手段的總和 ?技術(shù)表現(xiàn)為硬技術(shù)和軟技術(shù) 硬技術(shù)是物質(zhì)形態(tài)的技術(shù) （ 物質(zhì)資料 ） ， 核心是工具； 軟技術(shù)是知識形態(tài)的技術(shù) ， 包括工藝 、 制造技術(shù) 、生產(chǎn)組織與管理技術(shù)等 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 68 技術(shù)評估的相關(guān)概念 技術(shù)應(yīng)包括以下四個方面： 1. 生產(chǎn)的工藝過程及工藝方法 2. 實現(xiàn)工藝過程及工藝