旅游財務(wù)管理企業(yè)營運資本管理(完整版)
【正文】 來源。常用的方法有5C分析法和信用評分法。主要是決定給予一個信用頻度，即允許顧客在任何時候賒購貨物的最大限度。假如上述方法都不成功，最后不得不采取法律措施。 ? 在國外，對應(yīng)收賬款還有信用保險的管理辦法。前者包括材料、燃料、外購零件以及在產(chǎn)品，后者包括銷售商品和產(chǎn)成品?；蛘哒f，存貨管理的主要目的就是控制存貨水平，在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，盡量降低存貨成本。即 ? 式中： EOQ—— 經(jīng)濟批量； ? F—— 每次訂貨成本； ? S—— 年需要量； ? C—— 每一元存貨的平均儲存成本； ? P—— 進(jìn)貨單價。 ? (三 )訂貨點的確定 ? 訂貨點是指訂購下一批存貨時，本批存貨還剩下的儲存量，由于從訂貨到貨物入庫需要一定的時間，企業(yè)不能在庫存耗盡時才訂貨，必須有一個提前量，那么究竟在本批存貨還剩下多少時，就應(yīng)訂購下批貨物呢？這就是要確定訂貨點。如圖 67所示。應(yīng)把精力放在價值高而數(shù)量相對較少的存貨上。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。具體方法是：價值高數(shù)量少的存貨為 A類，對其進(jìn)行嚴(yán)格管理。仍續(xù)前例，設(shè)企業(yè)在一個批量周期(13周 )內(nèi)的耗用量及相應(yīng)的概率如表 66所示。則訂貨點的確定較為簡單，此時： ? 訂貨點 =交貨期平均耗用量 ? (四 )安全存量下的存貨模型 ? 上述討論中，我們假設(shè)存貨的耗用量是均勻的，交貨期是穩(wěn)定的。當(dāng)每次進(jìn)貨量達(dá)到一定水平時，在價格上給予一定優(yōu)惠。在不考慮缺貨成本的情況下，存貨總成本 TIC就等于儲存成本 TCC與訂貨成本 TOC之和。 ? 二、存貨的功能與成本 ? (一 )存貨的功能 ? 即存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用，主要表現(xiàn)為以下幾個方面。 第四節(jié) 存貨管理 ? 一、存貨的概念 ? 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的物資，主要包括原材料、在產(chǎn)品及產(chǎn)成品。因為對方可能正希望通過法律手段宣告破產(chǎn)，解除其財務(wù)困境。第一次購貨金額為 20萬元，若貨款尚未支付，則第二次購貨時，最多允許共賒購10萬元的貨物。其基本公式是： ? 式中： S—— 顧客的信用評分； ? xi—— 顧客第 i種財務(wù)比率或信用狀況的評分； ? ai—— 事先擬定的第 i種財務(wù)比率或信用狀況的加權(quán)權(quán)數(shù) ( ) 1 2 2 2 1nn n i iiS a x a x a x a x?? ? ? ? ? ?1ia ?? (三 )決定是否向顧客提供信用 在收集分析了顧客的信用資料，對其信用做出評價之后，就要做出是否向顧客提供信用的決策。它們定期發(fā)布有關(guān)企業(yè)的信用等級報告。 ? (四 )綜合信用政策 ? 企業(yè)要制定最優(yōu)的信用政策，必須把信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款方針結(jié)合起來，測算對收益與成本的綜合影響結(jié)果。包括信用期間和現(xiàn)金折扣兩項 內(nèi)容。 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 ? 一、應(yīng)收賬款的功能與成本 ? (一 )應(yīng)收賬款的功能 ? (1) 增加銷售的功能 ? (2) 擴大市場占有率的功能 ? (3) 減少存貨的功能 ? (二 )應(yīng)收賬款的成本 ? (1) 應(yīng)收賬款所占用資金的資金成本 ? (2) 應(yīng)收賬款的管理成本 ? (3) 壞賬損失成本 ? 二、信用政策 ? 信用政策也稱應(yīng)收賬款政策。 ? (六 )普通股 ? 上市公司的股票是一種流動性很強的有價證券。 第二節(jié) 有價證券管理 ? 一、短期有價證券投資應(yīng)考慮的主要因素 ? (一 )證券違約風(fēng)險 ? (二 )利率風(fēng)險 ? (三 )購買力風(fēng)險 ? (四 )流動性風(fēng)險 ? (五 )證券的收益 ? 二、有價證券的種類與特點 ? (一 )國庫券 ? 其特點是安全性最高，流動性也很好，但收益率相對較低。Z與 H由下列公式確定。 總成本 機會成本 交易成本 成本 資金余額 O 圖 62 ? 為了確定出使總成本最低的現(xiàn)金余額，我們假設(shè)： ? Y—— 總成本； ? F—— 現(xiàn)金與有價證券每次轉(zhuǎn)換成本； ? T—— 給定時間內(nèi)的現(xiàn)金總需要量； ? N—— 現(xiàn)金余額； ? i—— 短期有價證券利率。 ? (3) 盡可能使用匯票付款 ? (4) 工資支付模式 ? (5) 透支體系 ? (三 )確定目標(biāo)現(xiàn)金余額 ? 現(xiàn)金是一種非收益性資產(chǎn)，不宜保持太多，但其余額太少，又可能影響企業(yè)的正常業(yè)務(wù)?，F(xiàn)分述如下： ? 1．加速收款 ? (1) 設(shè)立收款中心 ? (2) 鎖箱系統(tǒng) ? (3) 其他方法 ? 除上述兩種方法外，還有其他一
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