【正文】 ABC分類管理法就是對存貨進(jìn)行分類，然后按其價值大小分別控制。 ? 如果企業(yè)的耗用量均勻，且交貨期 (從訂貨到入庫的時間 )也穩(wěn)定。 ? 四、存貨管理模型 ? (一 )經(jīng)濟(jì)批量模型 ? 前面的討論說明了與存貨有關(guān)的成本主要有儲存成本、訂貨成本與缺貨成本。如果企業(yè)的財務(wù)狀況不理想，其應(yīng)收賬款又集中于一兩個風(fēng)險較大的顧客身上，就十分有必要向保險公司申請對其應(yīng)收賬款進(jìn)行信用保險。例如，核定給某顧客的信用額度為 30萬元。 ? 2．信用評估機(jī)構(gòu) ? 許多國家都有信用評估的專門機(jī)構(gòu)。 ? (二 )信用條件 ? 信用條件是企業(yè)要求顧客支付貨款的有關(guān)條件。其利率較高，流動性較好，但起點金額高，通常只適合較大的投資者。 ? 下限 L的確定取決于企業(yè)承受現(xiàn)金短缺風(fēng)險的能力，一般由財務(wù)經(jīng)費(fèi)根據(jù)歷史資料確定。一方面可以盡可能地利用現(xiàn)金，另一方面也維護(hù)了企業(yè)的信譽(yù)。此處我們只討論收支法，調(diào)整凈收益法請參看其他書籍。 ? 【關(guān)鍵詞】 ? 營運(yùn)資本 現(xiàn)金 有價證券 應(yīng)收賬款 信用條件 信用標(biāo)準(zhǔn) 存貨 ? 【知識要點】 ? 了解持有現(xiàn)金的動機(jī)，熟練掌握現(xiàn)金管理的 方法；掌握有價證券的種類及其特點；掌握信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件等概念，并能根據(jù)企業(yè)的實際制定相應(yīng)的信用政策；熟練掌握應(yīng)收賬款日常管理的方法；了解存貨的功能，熟練掌握存貨管理模型及 ABC重點管 理法。所以，現(xiàn)金管理的目的，就是要加強(qiáng)對現(xiàn)金日常收入和支出的管理，在確保企業(yè)正常業(yè)務(wù)與預(yù)防因素所需現(xiàn)金數(shù)量的前提下，確定一個適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量，使企業(yè)無多余的閑置資金，從而提高企業(yè)的資金收益率，實現(xiàn)財務(wù)管理的目標(biāo)?，F(xiàn)分述如下： ? 1．加速收款 ? (1) 設(shè)立收款中心 ? (2) 鎖箱系統(tǒng) ? (3) 其他方法 ? 除上述兩種方法外，還有其他一些加速收款的方法。 總成本 機(jī)會成本 交易成本 成本 資金余額 O 圖 62 ? 為了確定出使總成本最低的現(xiàn)金余額，我們假設(shè)： ? Y—— 總成本； ? F—— 現(xiàn)金與有價證券每次轉(zhuǎn)換成本； ? T—— 給定時間內(nèi)的現(xiàn)金總需要量； ? N—— 現(xiàn)金余額； ? i—— 短期有價證券利率。 第二節(jié) 有價證券管理 ? 一、短期有價證券投資應(yīng)考慮的主要因素 ? (一 )證券違約風(fēng)險 ? (二 )利率風(fēng)險 ? (三 )購買力風(fēng)險 ? (四 )流動性風(fēng)險 ? (五 )證券的收益 ? 二、有價證券的種類與特點 ? (一 )國庫券 ? 其特點是安全性最高，流動性也很好，但收益率相對較低。 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 ? 一、應(yīng)收賬款的功能與成本 ? (一 )應(yīng)收賬款的功能 ? (1) 增加銷售的功能 ? (2) 擴(kuò)大市場占有率的功能 ? (3) 減少存貨的功能 ? (二 )應(yīng)收賬款的成本 ? (1) 應(yīng)收賬款所占用資金的資金成本 ? (2) 應(yīng)收賬款的管理成本 ? (3) 壞賬損失成本 ? 二、信用政策 ? 信用政策也稱應(yīng)收賬款政策。 ? (四 )綜合信用政策 ? 企業(yè)要制定最優(yōu)的信用政策，必須把信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款方針結(jié)合起來，測算對收益與成本的綜合影響結(jié)果。其基本公式是： ? 式中： S—— 顧客的信用評分； ? xi—— 顧客第 i種財務(wù)比率或信用狀況的評分； ? ai—— 事先擬定的第 i種財務(wù)比率或信用狀況的加權(quán)權(quán)數(shù) ( ) 1 2 2 2 1nn n i iiS a x a x a x a x?? ? ? ? ? ?1ia ?? (三 )決定是否向顧客提供信用 在收集分析了顧客的信用資料，對其信用做出評價之后，就要做出是否向顧客提供信用的決策。因為對方可能正希望通過法律手段宣告破產(chǎn)，解除其財務(wù)困境。 ? 二、存貨的功能與成本 ? (一 )存貨的功能 ? 即存貨在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用，主要表現(xiàn)為以下幾個方面。當(dāng)每次進(jìn)貨量達(dá)到一定水平時，在價格上給予一定優(yōu)惠。仍續(xù)前例，設(shè)企業(yè)在一個批量周期(13周 )內(nèi)的耗用量及相應(yīng)的概率如表 66所示。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。如圖 67所示。即 ? 式中： EOQ—— 經(jīng)濟(jì)批量； ? F—— 每次訂貨成本； ? S—— 年需要量； ? C—— 每一元存貨的平均儲存成本； ? P—— 進(jìn)貨單價。前者包括材料、燃料、外購零件以及在產(chǎn)品，后者包括銷售商品和產(chǎn)成品。假如上述方法都不成功，最后不得不采取法律措施。常用的方法有5C分析法和信用評分法。反之，消極的收費(fèi)