【正文】 ，并每天結(jié)算盈虧。，記載必要的支付要求的債權(quán)債務(wù)憑證。市場分割理論，認(rèn)為各種證券之間毫無替代性，它們的市場是相互分割的、彼此獨(dú)立的，因而各種證券的利率都只是由各自的供求狀況決定的，彼此之間并無交叉影響，它能解釋長期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象，但無法解釋不同期限證券利率的同向波動?？梢源龠M(jìn)企業(yè)降低成本，改善經(jīng)營管理。亞當(dāng)，特別強(qiáng)調(diào)間隔時(shí)間相等、收支金額相等的系列資金流動。（五）簡答題，要從現(xiàn)值的角度來考慮。一般來說，低利率有利于激發(fā)投資熱情，但低利率也有一個(gè)限度，若利率太低，使投資者無利可圖，這時(shí)的低利率對投資熱情沒有什么影響。到期收益率是指從債務(wù)工具上獲得的回報(bào)的現(xiàn)值與其今天的價(jià)值相等的利率，是用現(xiàn)值思想來考慮的。一般來說，期限越長的投資，未知因素越多，風(fēng)險(xiǎn)概率就越大，利率就越高。優(yōu)惠利率一般提供給信譽(yù)好、經(jīng)營狀況好且有良好發(fā)展前景的借款人。6. 公定利率：由非政府的民間金融組織，如銀行公會等所確定并統(tǒng)一執(zhí)行的利率，這種利率對會員銀行等具有約束力。（六）論述題??。 17. 若考慮通貨膨脹的因素，利率分為 ( )。 9. 利率結(jié)構(gòu)有 ( )。 3. 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中對利息本質(zhì)有過論述的典型人物有 ( )。 15. 我國利率的改革試點(diǎn)是從 ( )開始的。 7. 我國目前是以( )為基準(zhǔn)利率。3）新古典學(xué)派的可貸資金利率理論，綜合了前兩者的觀點(diǎn)，認(rèn)為在利率決定問題上應(yīng)同時(shí)考慮貨幣因素和實(shí)質(zhì)因素，利率是借貸資金的價(jià)格，借貸資金的價(jià)格決定于金融市場上的資金供求關(guān)系。斯密認(rèn)為借款人借款之后，可用于生產(chǎn)，也可用于消費(fèi)，若用于生產(chǎn)，則利息來源于利潤，若用于消費(fèi)，則利息來源于地租等；凱恩斯認(rèn)為利息是在一定時(shí)期內(nèi)放棄資金周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬。古典利率理論認(rèn)為利率是由投資需求與儲蓄意愿的均衡所決定。第二章 利率及其決定一、本章重點(diǎn)，指出利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，是利潤的一部分。（2）提供信用有嚴(yán)格的方向性。（4）根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對貨幣的需要而發(fā)行。（2）不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，不兌換黃金，不以黃金作發(fā)行保證。（3）在歷史發(fā)展的不同階段體現(xiàn)了不同的生產(chǎn)關(guān)系。（3）一般價(jià)值形式。：指發(fā)生在不同國家之間或與國際經(jīng)濟(jì)組織之間的信用，通常與國際貿(mào)易相聯(lián)系。：是以償還付息為條件的對價(jià)值的借貸行為，體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)上的債權(quán)債務(wù)關(guān)系?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，紙幣與銀行券已融為一體，成為由國家中央銀行發(fā)行的統(tǒng)一的信用貨幣。：也稱主幣，是一國法定的基本通貨。：是貨幣表現(xiàn)商品價(jià)值并計(jì)量商品價(jià)值量的職能。( ) (五)名詞解釋 (六)簡答題。( )。( )。，債務(wù)人將承擔(dān)_______的義務(wù)，債權(quán)人將擁有_______的權(quán)利。 ————。 ，貨幣包括下列哪些內(nèi)容？————。 ————。 ————。 ————。 ————。二、難點(diǎn)釋疑1. 貨幣的本質(zhì)是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品；貨幣支付手段職能作用的正反兩面性。、貨幣單位、貨幣發(fā)行與流通、貨幣準(zhǔn)備與管理等內(nèi)容的制度。 —————職能。 ————。，難以度日 ————。 D. 國家投資“三角債”狀況，本質(zhì)上屬于————。 ，不能自由兌換的紙幣 ————。 ————?！?、——和——三種形式。( )。( )，體現(xiàn)了貨幣的支付手段職能。( )，銀行信用是間接融資。：是國家以法律形式確定的有關(guān)貨幣本位、貨幣單位、貨幣發(fā)行與流通、貨幣準(zhǔn)備與管理等內(nèi)容的金融制度。：指貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會財(cái)富的一般代表而被保存起來的職能。：指在輔幣的支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收。：以黃金和白銀兩種金屬貨幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。：指銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)以信用中介的身份開展的貨幣借貸活動。這是最初階段。這是最高階段。（3）支付手段：指貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移所體現(xiàn)的職能。答：（1）人民幣是我國的法定貨幣，具有無限法償能力。（2）貧富兩極分化是產(chǎn)生借貸需求的客觀條件。答：一方面，消費(fèi)信用在一定條件下可以促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)和銷售，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；對于促進(jìn)新技術(shù)應(yīng)用、新產(chǎn)品推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代有積極作用。利率對資金的積累、信用規(guī)模的調(diào)節(jié)、國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)和抑制通貨膨脹等都有著不可忽視的作用。二、難點(diǎn)釋疑1. 利息本質(zhì)的論述，在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中和馬克思主義的經(jīng)濟(jì)學(xué)中有不同的觀點(diǎn)。這一理論忽視了任何貨幣數(shù)量變動的影響，這是不恰當(dāng)?shù)?，也不符合?shí)際情況。 B. 來源于地租 C. 放棄貨幣流動性的補(bǔ)償 4. 利率是一種重要的 ( )。 12. 我國主要實(shí)行的是 ( )利率政策。A. 古典學(xué)派的利率理論 B. 凱恩斯學(xué)派的利率理論 C. 新古典學(xué)派的利率理論 D. 可貸資金利率理論20. 流動性偏好利率理論是指 ( )。 6. 融資工具的類型有 ( )。 14. 利率的期限結(jié)構(gòu)可以用 ( )來解釋。（四）判斷分析題，長期利率比短期利率高。，經(jīng)常會出現(xiàn)利率隨時(shí)間的延長而下降的勢。在國外，通常以中央銀行的再貼現(xiàn)利率為基準(zhǔn)利率；在我國，基準(zhǔn)利率指中國人民銀行對商業(yè)銀行的貸款利率。11. 負(fù)利率：指名義利率低于通貨膨脹率，使實(shí)際利率小于零的情況。18. 月利率：是以月為時(shí)間單位計(jì)息，表示為千分之幾。債券價(jià)格與利率成負(fù)相關(guān)的關(guān)系。以利率來說，雖說主要實(shí)行的是市場利率，利率隨市場的變化而變化，但在不同時(shí)期、不同程度上都出現(xiàn)過政府管制的現(xiàn)象，并非完全自由化。相反則反。復(fù)利法計(jì)算利息時(shí)，則要把上一期的利息加人下一期的本金，一并計(jì)算下一期的利息。（六）論述題，在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中和馬克思主義的經(jīng)濟(jì)學(xué)中有不同的觀點(diǎn)。，如平均利潤率、社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、預(yù)期通貨膨脹率、歷史利率水平、國際利率水平和國家經(jīng)濟(jì)政策等。凱恩斯學(xué)派的流動性偏好利率理論，認(rèn)為貨幣影響利率，利率與實(shí)質(zhì)因素、忍欲和生產(chǎn)率無關(guān)，利率是由貨幣的供給與貨幣的需求兩因素共同決定的，這一理論完全否定了實(shí)質(zhì)因素的影響，也是不對的，不符合實(shí)際。%。5. 衍生金融工具是指其價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的金融工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。要很好的理解和掌握股票與債券之間的區(qū)別。 ，屬于債務(wù)人開具的付款承諾的是————。 ————。 4. 屬于間接金融工具的有————。 ————。，債券可以分為——債券、——債券和——債券。，公司股票屬于_________憑證。( )，金銀珠寶也是金融資產(chǎn)。( )，不能轉(zhuǎn)讓他人。 ( )。 ( )，債券沒有固定收益。 ( )，債券是低風(fēng)險(xiǎn)高收益。（ ），意味見票即付。：是股份公司出具的用于證明出資認(rèn)股者的股東身份及權(quán)益，并據(jù)以支付股息或紅利的產(chǎn)權(quán)憑證。由于債權(quán)與債務(wù)是一個(gè)過程的兩方面，是互為條件存在的，所以債權(quán)憑證也就是債權(quán)債務(wù)憑證，它在表明債權(quán)的同時(shí)也表明了債務(wù)。：銀行卡的一種，是代替現(xiàn)金和支票使用的支付工具。：是由出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，在見票時(shí)無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。：指通過在證券交易機(jī)構(gòu)開立的證券賬戶進(jìn)行買賣的債券，是一種無紙化債券。：指股份公司中國有資產(chǎn)形成的那部分股份。：指那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、利潤優(yōu)厚的大公司股票。期貨合約交易一般是在有組織的交易所內(nèi)進(jìn)行，比遠(yuǎn)期合約交易更規(guī)范化。通常，金融工具的流動性與其償還期限成負(fù)相關(guān)。金融資產(chǎn)不是任何一種具體的、實(shí)有的、形象的東西，它是完全抽象化的資產(chǎn)形式。在上述三個(gè)基本關(guān)系人中，出票人可能兼具收款人或付款人。這是一種獨(dú)立化的、抽象化的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，已與商品交易沒有聯(lián)系。答 銀行本票是由銀行簽發(fā)，承諾自己付款的票據(jù)。支票由于有風(fēng)險(xiǎn)，收款人見票后往往要經(jīng)確認(rèn)才受理。（4）股東要承擔(dān)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)70年代，普遍出現(xiàn)的高通貨膨脹率和普遍實(shí)行的浮動匯率制度，使規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) (包括通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn))成為金融交易的一項(xiàng)重要需求。（2）對于投資者來說，二者都是便利的大眾化投資工具，既有誘人的投資收益，也具有程度不同的風(fēng)險(xiǎn)。債券有償還期限，到期可以兌現(xiàn)。具體掌握同業(yè)拆借市場、回購市場、銀行承兌市場、票據(jù)市場、股票市場、基金市場保險(xiǎn)市場的交易原理與內(nèi)容。 5．1年以內(nèi)的短期政府債券通常稱作 ______ ；1年以上的中、長期政府債券稱為 ______，是長期資金市場中的重要金融工具。.13．，它與證券市場相輔相成，構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場。.（三）單項(xiàng)選擇 （ ）。 ，反方向 ，同方向 ，同方向 ，反方向，證券銷售的風(fēng)險(xiǎn)由（ ）承擔(dān)。..（　　.）。 　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　 ，股票可分為（ ）。..　　　　　　　　　　　..　　　　　　　　　　..（　　　.）。A．..．上市公司的業(yè)績.2金融市場的要素包括（ABC）A、交易價(jià)格C、交易方式E、交易管理2按保險(xiǎn)標(biāo)的的不同可將保險(xiǎn)分為（BCD）A、責(zé)任保險(xiǎn)C、人身保險(xiǎn)E、全額保險(xiǎn)2金融市場的功能有（ABCD.）.A、積累資金C、宏觀調(diào)控E、價(jià)格發(fā)現(xiàn)2證券市場的三大違法行為是（.ABD.）.A、關(guān)聯(lián)交易D、傳播小道消息2下列市場中屬于貨幣市場的是（.ABCE.）.A、商業(yè)票據(jù)市場.C、股票市場E、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場（五）判斷并改錯 ,屬于產(chǎn)品市場。 ，依次是企業(yè)債券、金融債券、政府債券。.。1可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與定期存單的區(qū)別1.債券具有哪些特征？股票的特征有哪些？1簡述金融市場的功能。3國庫券：中央財(cái)政部門發(fā)行的主要用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字的短期政府債券。3資本市場：又稱為長期資金市場，是提供長期性資本的市場，其交易對象都是期限在一年以上的金融工具，主要滿足某些部門的長期資金需求。 7. √ 8. 回購協(xié)議屬于貨幣市場的金融工具。.（六）計(jì)算 =(9/100)100%3%=6% =(910+120115)/(11510)100%=% =（10097+8）/97100%=% =100(1+8%)（1+8%）（1+8%）/（1+9%）（1+9%）（1+9%）= 5基金收益率=5%+(12%5%)=%.　組合的預(yù)期收益率=70%%+30%5%=%.（七）簡答 ？并各舉一例。金融市場上有多種融資形式可供雙方進(jìn)行選擇，是投資和籌資的理想場所；（2）合理配置和引導(dǎo)資金。（5）實(shí)施宏觀調(diào)控。金融工具的流動性與償還期成反比。 ？ 　　按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為普通股股票和優(yōu)先股股票。 、期權(quán)合約、互換合約。二者的區(qū)別主要是：（1）風(fēng)險(xiǎn)不同。（3）風(fēng)險(xiǎn)性。 ？ 　　金融工具一般具備以下幾個(gè)基本特征：（1）期限性。（3）靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。受市場本身的發(fā)育程度、交易技術(shù)的發(fā)達(dá)程度、以及交易雙方交易意愿的影響，金融交易的主要有以下三種組織方式：（1）有固定場所的有組織、有制度、集中進(jìn)行交易的方式，如交易所方式；（2）在各金融機(jī)構(gòu)柜臺上買賣雙方進(jìn)行面議的、分散交易的方式，如柜臺交易方式；（3）電訊交易方式，即沒有固定場所，交易雙方也不直接接觸，主要借助電訊手段來完成交易的方式。 11.資本市場通過直接融資方式可以籌集巨額的長期資金。4保險(xiǎn)市場：是進(jìn)行各種保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的交易市場。3股票：是股份有限公司發(fā)行的用來證明股東所入股份并據(jù)此享受一定的權(quán)益的一種可轉(zhuǎn)讓的憑證。1貨幣市場在金融市場中的作用（八）論述 ？ 。.,長期債券的收益高于中短期債券。.12..產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級化指的是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級換代。 ，僅對個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)而言。..　　　　　　　　　　　　..　　　　　　　　　　　　..（　　　.）。 　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　 （ ）。..　　　　　..　　.19..證券價(jià)格一般呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升之勢，頗具長線持籌的價(jià)值的股