【正文】 金融商品（二）交易的價(jià)格是利率或者收益率（三）交易商品的價(jià)值具有同一性（四）交易活動(dòng)具有終結(jié)性（五）交易雙方具有可變性 三 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素（一）交易主體：金融市場(chǎng)的參與者1按交易行為：供應(yīng)主體（資金盈余者）和需求主體（資金短缺者）按專業(yè)化程度：專業(yè)主體（專門從事金融活動(dòng)）和非專業(yè)主體（非專門從事金融活動(dòng)）3 按空間結(jié)構(gòu)：居民主體（國(guó)內(nèi)的交易主體）和非居民主體（國(guó)外的交易主體）（二）交易對(duì)象(客體)貨幣資金（三）交易工具信用（金融）工具（四）交易價(jià)格（資金/證券/外匯/黃金）四 金融市場(chǎng)的功能 101 1資本積累：指金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額貸款匯聚成可以投入再生產(chǎn)的資金集合的功能。特點(diǎn)：1）進(jìn)入市場(chǎng)的主體有嚴(yán)格的限制，即必須都是金融機(jī)構(gòu)或指定的某類金融該機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)（包括工商企業(yè)，政府部門和個(gè)人）和非指定的金融機(jī)構(gòu)均不能進(jìn)入此市場(chǎng)。只有遠(yuǎn)期匯票需要承兌。4）發(fā)行需要考慮的因素（成本/數(shù)量/方式/時(shí)機(jī)/承銷機(jī)構(gòu)/發(fā)行條件/評(píng)級(jí)）（五）回購(gòu)市場(chǎng)1概念：指按照交易雙方的協(xié)議，由賣方將一定數(shù)額的證券賣給買方，同時(shí)承諾與日后按約定價(jià)格將該種證券如數(shù)買回的而一種交易方式。2）影響因素：（1）風(fēng)險(xiǎn)因素（2）保險(xiǎn)費(fèi)率（3）保險(xiǎn)消費(fèi)者的貨幣收入（4）互補(bǔ)品和替代品價(jià)格（5）傳統(tǒng)文化四 金融衍生工具市場(chǎng)（一）金融期貨市場(chǎng)：1）主要有外匯期貨市場(chǎng)、利率期貨市場(chǎng)和股票期貨市場(chǎng)組成。（經(jīng)紀(jì)和交易）3自營(yíng)交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對(duì)不同金融資產(chǎn)的需求。：（1）專門性（2）政策性（3）行政性：開(kāi)發(fā)銀行、投資銀行、進(jìn)出口銀行、儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、住房信貸銀行（四）非銀行金融機(jī)構(gòu)（最重要的） 三．中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)（一）舊中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，早在1000多年前就已經(jīng)有銀行性質(zhì)的機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，而且是由英國(guó)人設(shè)立的——東方銀行“四行兩局一庫(kù)”（二）新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的建立與演變，中央蘇區(qū)就已經(jīng)在瑞金建立了最早的蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行，同時(shí)發(fā)行了人民幣，人民銀行的建立是新中國(guó)金融體系誕生的標(biāo)志。對(duì)內(nèi)：代理國(guó)庫(kù)、為政府提供信息、代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)對(duì)外：代表政府參與有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng) 1)保管和調(diào)度一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金 2)作為金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人 3）作為清算系統(tǒng)的最后清算人 1)制定和執(zhí)行貨幣政策 2）調(diào)節(jié)貨幣供給量 3）監(jiān)督和管理金融業(yè)三、中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題（作業(yè)）實(shí)證研究表明：中央銀行的獨(dú)立性與通貨膨脹之間存在明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。（中國(guó)中央銀行）2)中央銀行的權(quán)利結(jié)構(gòu)（包括決策、執(zhí)行和監(jiān)督三個(gè)方面）①?zèng)Q策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力一體制。中央銀行自有資本形成有三個(gè)途徑：政府出資、地方政策和國(guó)有機(jī)構(gòu)出資以及私人銀行或部門出資。它由幾部分組成：一部分是自存準(zhǔn)備金，通常以庫(kù)存現(xiàn)金的方式存在；另一部分是法定存款準(zhǔn)備金。對(duì)內(nèi)：代理國(guó)庫(kù)、為政府提供信息、代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)對(duì)外：代表政府參與有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)③中央銀行是銀行的銀行。貨幣需求主要是一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)問(wèn)題。②包含的內(nèi)容不同。②資金總有一部分存在于貨幣形態(tài)，即貨幣資金形態(tài)，貨幣資金具有資金和貨幣的兩重屬性。（二）貨幣供給理論的主要內(nèi)容（不要求）（三）形成機(jī)制貨幣出自銀行（個(gè)人所持貨幣的來(lái)源、社會(huì)各單位所持貨幣的來(lái)源）出自銀行的貨幣都是信用貨幣（現(xiàn)實(shí)流通中各種形態(tài)的貨幣都是信用貨幣、流通中的貨幣主要是由銀行貸款的渠道注入）(四)關(guān)于貸款決定存款的質(zhì)疑“貸款決定存款”與“多貸多存”“貸款決定存款”與“具有最重要意義的始終是存款”“貸款決定存款”與“商業(yè)銀行在信用創(chuàng)造中的作用”“貸款決定存款”與信貸失控“貸款決定存款”與組織存款（五）原始存款和派生存款原始存款：是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款所形成的存款。2 批發(fā)物價(jià)指數(shù)：根據(jù)制成品和原料的批發(fā)價(jià)格編制的指數(shù) 國(guó)民生產(chǎn)總額平均指數(shù)：當(dāng)年價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值對(duì)按固定價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率 四 通貨膨脹的效應(yīng)（即影響）（一）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)（有益/有害/中性）1)有益論：1政府可通過(guò)實(shí)施通貨膨脹政策，增加赤字預(yù)算，擴(kuò)大投資支出來(lái)刺激有效需求，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 2提高。兩者轉(zhuǎn)化：原始存款和派生存款是可以相互轉(zhuǎn)化的，但是必須以貸款作為條件。④流通中的貨幣量大部分為資金運(yùn)動(dòng)服務(wù)，且資金循環(huán)的一頭一尾都與貨幣的流通交織在一起。③研究的方法不同。二 貨幣需求的分類（一）微觀貨幣需求和宏觀貨幣需求按動(dòng)機(jī)分：主觀貨幣需求/客觀貨幣需求主觀貨幣需求：個(gè)人、家庭或單位在主觀上希望擁有貨幣的欲望。1)制定和執(zhí)行貨幣政策 2）調(diào)節(jié)貨幣供給量 3）監(jiān)督和管理金融業(yè)試述中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵。試述中央銀行的性質(zhì)和職能。四、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)中央銀行組織支付清算的職能維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，組織或者協(xié)助銀行銀行也金融機(jī)構(gòu)相互之間 的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)。（日本、法國(guó)和德國(guó)）③決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力分散制和監(jiān)督、執(zhí)行機(jī)構(gòu)決策制。1)中央銀行在履行通貨膨脹管理職能，制定與實(shí)施貨幣政策的自主性。(2)介紹:中央銀行:中國(guó)人民銀行金融監(jiān)管機(jī)構(gòu):銀監(jiān)會(huì),保監(jiān)會(huì),證監(jiān)會(huì)(3)商業(yè)銀行:四大國(guó)有控股商業(yè)銀行(中國(guó)工商銀行,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,中國(guó)建設(shè)銀行,中國(guó)銀行)/郵政儲(chǔ)蓄銀行/股份制商業(yè)銀行/城市商業(yè)銀行(4)政策性銀行政策性金融,是指在一國(guó)政府的支持和鼓勵(lì)下,以國(guó)家信用為基礎(chǔ),運(yùn)用種種特殊的融資手段,嚴(yán)格按照國(guó)家法規(guī)限制的業(yè)務(wù)范圍,經(jīng)營(yíng)對(duì)象,以優(yōu)惠的存貸款利率或條件,直接或間接地為貫徹,:政策性/優(yōu)惠性/有償性和融資性政策性金融機(jī)構(gòu),是指那些多由政府創(chuàng)立,參股或保證,不以營(yíng)利為目的,專門為貫徹,配合政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖,在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi),直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)的機(jī)構(gòu),:國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行/中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行/中國(guó)進(jìn)出口商業(yè)銀行(5)非銀行金融機(jī)構(gòu):保險(xiǎn)公司,證券公司投資基金機(jī)構(gòu),信托公司,農(nóng)村信用合作社,金融資產(chǎn)管理公司,金融租賃公司,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司,汽車金融公司,貨幣經(jīng)紀(jì)公司(6)外資金融機(jī)構(gòu)(7)臺(tái)灣和香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)（三）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)第五章 商業(yè)銀行第一節(jié) 概述: 商業(yè)銀行是為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)化大生產(chǎn)而形成的一種金融組織,最早的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生于英格蘭(1)從舊式高利貸銀行轉(zhuǎn)化而來(lái)(2)按資本主義組織原則,以股份有限公司形式組建而成 (專營(yíng))(混業(yè))(存款/貸款)(結(jié)算) (自有資本,依法經(jīng)營(yíng),自負(fù)盈虧,法人資格)(經(jīng)營(yíng)對(duì)象為貨幣,交易方式為借貸) 單元制(美國(guó))/分行制/持股公司制/連鎖制第二節(jié)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（作業(yè)）(表內(nèi)業(yè)務(wù))(一)概念:是形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的主要業(yè)務(wù)(二)具有的負(fù)債業(yè)務(wù)有: (至少達(dá)8%)1)含義:是開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)活動(dòng)的初始資金 2)在商業(yè)銀行全部負(fù)債中所占的比重很小3)具體包括:股本/銀行盈余/債務(wù)資本/其他來(lái)源(儲(chǔ)備金)(交易賬戶,非交易賬戶)1)活期存款及其特點(diǎn):很強(qiáng)的派生能力/流動(dòng)性大,存取頻繁,手續(xù)復(fù)雜,風(fēng)險(xiǎn)較大/活期存款中相對(duì)穩(wěn)定部分可以用于發(fā)放貸款/活期存款是商業(yè)銀行與客戶建立密切關(guān)系的橋梁 2)定期存款及其特點(diǎn):定期存款帶有投資性/定期存款要求的存款準(zhǔn)備金率低于活期存款/手續(xù)簡(jiǎn)單,費(fèi)用較低,風(fēng)險(xiǎn)性小3)儲(chǔ)蓄存款及其特點(diǎn):儲(chǔ)蓄存款多數(shù)是個(gè)人為了積蓄購(gòu)買力而進(jìn)行的存款/1)短期借款含義:期限為一年以內(nèi)的債務(wù)包括:同業(yè)借款/向中央銀行借款(再貼現(xiàn)和再貸款)/其他短期渠道借款 特征: 對(duì)時(shí)間上和金額上的流動(dòng)性需要十分明確 對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中 存在較高的利率風(fēng)險(xiǎn)主要用于短期寸頭不足的需要 2)長(zhǎng)期借款含義:期限為一年以上的借款,主要是發(fā)行金融債券 種類:政府債券/企業(yè)債券/金融債券 特點(diǎn): 特定的目的和用途 發(fā)行金融債券金額明確,期限明確較好地流通市場(chǎng),高轉(zhuǎn)讓性(表內(nèi)業(yè)務(wù))(一)概念:是其資金運(yùn)用業(yè)務(wù)(二)具體的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有: 1)含義:貸款是商業(yè)銀行作為貸款人,按照一定的貸款原則和政策,以還本付息為條件,)是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)3)種類: 活期貸款/定期貸款/透支（按照貸款期限劃分）4)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度，可以將全部的貸款分為5級(jí)貸款：正常貸款/關(guān)注貸款/次級(jí)貸款/可疑貸款/損失貸款5)貸款的程序與定價(jià)(主要投資于國(guó)債)1)指商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng),包括股票和債券(股票不用了解)2)作用:分散風(fēng)險(xiǎn),保持流動(dòng)性和合理避稅,(一)概念狹義:指那些沒(méi)有列入資產(chǎn)負(fù)債表,但同資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切,:除了狹義的中間業(yè)務(wù)外,還包括結(jié)算,代理咨詢等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),所以廣義的中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反應(yīng)的業(yè)務(wù).(二)快速發(fā)展及其原因規(guī)避資本管制,增加盈利來(lái)源 適應(yīng)金融環(huán)境的變化 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)客戶對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)多樣化的要求商業(yè)銀行自身的有利條件促使其發(fā)展中間業(yè)務(wù) 科技進(jìn)步推動(dòng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展(三)種類1):承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 2)貸款承諾:有可撤銷和不可撤銷之分 3)金融衍生工具類 1)結(jié)算業(yè)務(wù) 2)代理業(yè)務(wù) 3)咨詢業(yè)務(wù)第三節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理（作業(yè)）(一)盈利性原則:追求最大限度的盈利,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)(包括自有資產(chǎn),現(xiàn)金資產(chǎn),各類貸款,各項(xiàng)借款),自有資金比例和資金自給率水平,: 利差收益率 銀行利潤(rùn)率 資產(chǎn)收益率 資本盈利率(二)流動(dòng)性原則::客戶的平均存款規(guī)模,資金自給率水平,清算資金的變化規(guī)律,貸款經(jīng)營(yíng)方針,作為資金來(lái)源的客戶存款和商業(yè)銀行的其他借入資金要求商業(yè)銀行能夠保證隨時(shí)提取和按期歸還,這主要靠流動(dòng)性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來(lái)保證.企業(yè),家庭和政府在不同時(shí)期產(chǎn)生的多種貸款需求,也需要及時(shí)組織資金來(lái)源加以滿足.商業(yè)銀行資金運(yùn)動(dòng)的不規(guī)則性和不確定性,需要資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性來(lái)保證在銀行激烈的競(jìng)爭(zhēng)中,投資風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)料,經(jīng)營(yíng)目標(biāo)并非能完全實(shí)現(xiàn),: 現(xiàn)金資產(chǎn)率貸款對(duì)存款的比率流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)全部負(fù)債的比率 超額存款準(zhǔn)備金流動(dòng)性資產(chǎn)減易變性負(fù)債 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率存款增長(zhǎng)率減貸款增長(zhǎng)率(三)安全性原則:安全性是指商業(yè)銀行的資產(chǎn),收益,:客戶的平均貸款規(guī)模,貸款的平均期限,貸款方式,: 風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的永恒課題商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)決定其是否存在潛伏的危機(jī) 商業(yè)銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)必須堅(jiān)持穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的方針 : 貸款對(duì)存款的比率 資產(chǎn)對(duì)資本的比率 負(fù)債對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的比率有問(wèn)題貸款占全部貸款的比率 合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu),注重資產(chǎn)質(zhì)量提高自有資本在全部負(fù)債的比重,保障債權(quán)人的利益 必須遵紀(jì)守法,合法經(jīng)營(yíng).(四)三原則之間的關(guān)系安全性與流動(dòng)性呈正相關(guān)盈利性和安全性及流動(dòng)性呈負(fù)相關(guān)(不考)與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理(一)基本含義是國(guó)際清算銀行成員國(guó)的中央銀行達(dá)成的若干重要協(xié)議的總稱,是監(jiān)管銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展方面的國(guó)際準(zhǔn)則.(二)產(chǎn)生的歷史背景成立的時(shí)間,地點(diǎn)1975年瑞士巴塞爾 簽署的目的,內(nèi)容目的:鼓勵(lì)銀行實(shí)行謹(jǐn)慎的流動(dòng)性管理,加強(qiáng)國(guó)際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性逐步消除當(dāng)時(shí)國(guó)際銀行業(yè)不公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ),統(tǒng)一各國(guó)銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn),:資本的組成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制設(shè)計(jì)目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率 過(guò)渡期及實(shí)施安排 簽署后的修改,補(bǔ)充協(xié)議的徹底修改的修訂(一)整個(gè)商業(yè)銀行體系的改革(二)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革(三)關(guān)于存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)的情況:是指國(guó)家通過(guò)法律法規(guī)明確規(guī)定,各商業(yè)銀行繳納保費(fèi),一旦某商業(yè)銀行面臨危機(jī)或破產(chǎn),就由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為存款人支付一定額度的賠償,:包括存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),存款保險(xiǎn)基金,承保限額,:保護(hù)存款人,監(jiān)管銀行,穩(wěn)定金融體系(四)存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的問(wèn)題道德風(fēng)險(xiǎn),逆向選擇第六章 中央銀行第一節(jié) 中央銀行概述一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景 二、中央銀行產(chǎn)生的客觀要求 三、中央銀行的發(fā)展過(guò)程（從1656年最早成立中央銀行的瑞典銀行算起）1）英格蘭銀行成立于1694年，是現(xiàn)代中央銀行的鼻祖，它在中央銀行的發(fā)展史上是一個(gè)重要的里程碑。（承銷）5為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。分為結(jié)算保證金和客戶保證金（二）金融期權(quán)市場(chǎng)：1）賦予其購(gòu)買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。中央政府為發(fā)行主體，也稱國(guó)債長(zhǎng)期地方政府債券長(zhǎng)期公司（企業(yè)）債券 4 長(zhǎng)期金融（銀行）債券（二）發(fā)行 發(fā)行方式：集團(tuán)認(rèn)購(gòu)，招標(biāo)發(fā)行，非招標(biāo)發(fā)行。商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)市場(chǎng)：票據(jù)貼息是商業(yè)匯票的持票人在需要資金時(shí)，將其持有的未到期商業(yè)匯票轉(zhuǎn)給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行扣除利息后將余款付給持票人的行為。3）交易手段比較先進(jìn)。2資源配置：資源通過(guò)金融市場(chǎng)不斷進(jìn)行新的配置3調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)：1）宏觀調(diào)控方面，政府實(shí)施貨幣政策和財(cái)政政策離不開(kāi)金融市場(chǎng)。③ 按形成方式不同：官方，市場(chǎng)利率。2）場(chǎng)外交易又稱柜臺(tái)交易，指交易雙方直接成為交易對(duì)手的交易方式。：（三種）①根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期合約，期貨合約，掉期合約和期權(quán)合約四大類。分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票：是銀行根據(jù)其存款客戶的請(qǐng)求，并按其指示向第三方發(fā)出，在一定期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書(shū)面保證文件。其次：政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行信貸活動(dòng)的監(jiān)管。②消費(fèi)信用的提供形式1）賒銷方式，即零售商直接以延期付款的銷售方式向消費(fèi)者提供的信用，比如信用卡消費(fèi)2）分期付款方式，即消費(fèi)者先支付一部分貨幣（首期付款），然后按合同分期攤還 本息，或分期攤還本金，利息一次計(jì)付。第二章 信用一．信用：信用是一種借貸行為，使不同所有者之間建立在信任基礎(chǔ)上的以償還本金和支付利 方面讓渡，是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（有利有弊）（體現(xiàn)：中國(guó)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)）四 國(guó)際貨幣制度與體系（一）國(guó)際貨幣制度的概