【正文】 究總院于2006年10月編制的《xxxx倉儲有限公司石化倉儲工程可行性研究報告》中有《xxx倉儲有限公司石化倉儲工程投資估算匯總表》，該表對項目的投資進行了概算，其中地基處理以及土地使用權(quán)均包含了二期工程的部分，實際建設(shè)期利息與工可反映建設(shè)期利息也有較大出入，我們對上述項目根據(jù)實際情況進行了調(diào)整。以上三項的調(diào)整均與公司管理層了解，與實際情況相符。首期工程主要為燃料油、成品油、化學(xué)品等石化產(chǎn)品的中轉(zhuǎn)、儲運等業(yè)務(wù)。大型船舶運來的油品和化工品通過船上自備泵卸至各儲罐儲存，然后再裝船或裝車運至各用戶。成品油由油輪運至碼頭，利用船上的卸油泵通過管線卸入庫區(qū)內(nèi)的油罐中，用流量計和檢尺計量。液體化工品共設(shè)有11套裝車系統(tǒng)。優(yōu)先選用通過GB/T 19000或ISO9000標準質(zhì)量體系認證的公司或生產(chǎn)廠商提供的產(chǎn)品。（3）最大限度降低投資成本，節(jié)省占地和投資費用。項目計算期與生產(chǎn)負荷項目計算期為20年。根據(jù)國發(fā)〔2007〕39號《關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知》的規(guī)定，2011年所得稅率為24%，公司為中外合資企業(yè)，享受所得稅“兩免三減半”的優(yōu)惠，2011年實際所得稅率為12%，2012年起公司按25%稅率全額交納所得稅。靜態(tài)投資回收期該項目靜態(tài)投資回收期為x年（全投資所得稅后，含建設(shè)期2年），與行業(yè)的平均水平持平，說明與同類項目相比，該項目的投資回收期適中，風(fēng)險適中，詳見附表28“全部投資現(xiàn)金流量表”。從敏感性分析表中和敏感性分析圖可以看出，該項目的盈利水平對銷售收入最為敏感，其次是建設(shè)投資成本，敏感度最低的是經(jīng)營成本的變動。當(dāng)前，根據(jù)公司與xx工業(yè)區(qū)的協(xié)議，其中的約20萬平米應(yīng)退回xx，作為公司購入xx項目用地的對等條件，xx工業(yè)區(qū)已于2007年將20萬平方米土地的退款xx萬元退回公司帳戶，目前土地分割退回的手續(xù)正在辦理過程中。小結(jié)考慮到我行貸款主要用途為替換工行項目貸款，操作步驟為：（1）在我行額度獲批后，公司將先行提供xx萬平方米用地抵押，我行發(fā)放貸款，公司用于替換工行現(xiàn)有貸款余額，并準備公司下一步繼續(xù)向我行提用貸款；（2）公司辦妥xx項目用地分割退回手續(xù)后，將屬于公司名下的約45萬平方米用地抵押給我行；（3）公司項目通過綜合驗收后，公司將項目整體資產(chǎn)抵押給我行。（2）存款。xx政府正在積極推進“xxx”的戰(zhàn)略，日前xxx管理局以及xxx集團有限公司同時成立，其中xx集團有限公司的主要經(jīng)營目的為對xx，重點對xx的岸線資源進行統(tǒng)一管理和運營，當(dāng)前經(jīng)營的重點為全力推進與和記黃埔的4*10萬噸集裝箱碼頭建設(shè)工作。根據(jù)xx集團的安排，下屬公司從財務(wù)公司借入了大量資金償還了銀行利率水平相對較高的貸款。部門負責(zé)人：主辦客戶經(jīng)理：協(xié)辦客戶經(jīng)理：41。（2）該項目與xxx港務(wù)公司的xx萬噸石化碼頭項目相互依托，有利于提升項目的總體競爭力和抵御市場風(fēng)險的能力。xx倉儲有限公司作為高欄港現(xiàn)有的重大項目，我行與其開展項目貸款合作，將迅速提升我行在xx港口、倉儲項目貸款方面的影響力，有利于我行對xx港集團有限公司的營銷工作，為下一步順利開展xx4*10萬噸集裝箱碼頭的合作奠定基礎(chǔ)。（3）個金業(yè)務(wù)。公司股東實力雄厚，項目建成以后有較強的現(xiàn)金回籠能力，項目資產(chǎn)價值充足，為xx億元貸款額度提供擔(dān)保，授信風(fēng)險相對可控。2004年8月29日，xx國際實業(yè)公司與xxx倉儲有限公司簽署合作協(xié)議，xx項目用地以3458萬元的價值列入新公司的注冊資本。 (九)擔(dān)保情況分析擔(dān)保方式目前項目實際進展為收尾工程以及局部驗收階段，由于未進入綜合驗收環(huán)節(jié)，項目資產(chǎn)暫時無法設(shè)定整體抵押。其他財務(wù)指標投資利潤率＝年利潤總額/總投資*100％＝xx投資利稅率＝年利稅總額/總投資*100％＝x資本金凈利潤率＝年稅后利潤/資本金*100％＝x小結(jié)在根據(jù)實際情況剔除應(yīng)歸屬二期的無形資產(chǎn)及土地夯實費用后，項目建設(shè)投資為xx萬元，項目總投資為xx萬元，%，財務(wù)凈現(xiàn)值為xx萬元，項目投資回收期xx年，3項指標的表現(xiàn)略低于公司可行性研究報告數(shù)據(jù)，主要原因是貸款利率上調(diào)以及所得率優(yōu)惠政策調(diào)整，一定程度上影響了項目的盈利能力。法定公積金按稅后利潤的10%提取，法定公益金按稅后利潤的5%提取，在提取上述項目后，得出公司每年可供分配利潤。項目投產(chǎn)期為2009年、2010年，2009年的生產(chǎn)負荷為80%，2010年的生產(chǎn)負荷為90%。化工品庫的規(guī)劃取決于市場的需求、交通運輸條件和已確定的征地范圍。（3）本項目大部分工藝介質(zhì)屬易燃、易爆，危險區(qū)域所使用的儀表應(yīng)滿足防爆要求，各罐區(qū)根據(jù)電氣專業(yè)的危險區(qū)域劃分確定相應(yīng)的防爆等級；本工程防爆區(qū)選用隔爆型儀表，非防爆區(qū)選用防護型IP65儀表。自控技術(shù)方案（1）罐區(qū)監(jiān)控系統(tǒng)：系統(tǒng)以雷達液位計、多點或單點溫度計、音叉液位開關(guān)為基礎(chǔ)，實現(xiàn)對各儲罐的溫度、液位、參數(shù)進行集中監(jiān)控、越限報警；通過對各儲罐溫度、液位參數(shù)的計算，結(jié)合實驗室手工輸入的各罐密度，自動解算出體積量及質(zhì)量等參數(shù)，并能在上位監(jiān)控畫面上實時顯示各參數(shù)，從而實現(xiàn)油罐的動態(tài)管理。庫區(qū)內(nèi)儲罐共有8臺。成品燃料油由油輪運至碼頭，利用船上的卸油泵通過兩根DN500管線卸入庫區(qū)內(nèi)的燃料油罐中，每根管線卸油流量約1000m3/h，用流量計和檢尺計量。隨著經(jīng)濟的快速反展，珠三角區(qū)域用油量將逐步增加，預(yù)計2010年該區(qū)域原油加工量將達到2100萬噸，原油基本為進口，約占全國原油進口的14％以上。資金來源評估一期項目總投資xx萬元，公司注冊資本為xx萬元，注冊資本占總投資比例為46％，自有資金充足。計算公式如下：*80元/平方米+67740平方米*140元/平方米＝xx萬元，80元/平方米為計入投資總額的xxx一期用地單價，67740平方米為xxxx一期占地面積，140元/平方米為計入投資總額的南逕灣一期用地單價。（2）配備必要救護器械和藥品；建立健康檔案，按規(guī)定對直接接觸有毒、有害物質(zhì)的員工定期體檢。（3）在化驗室等烴類氣體易聚集的場所采用防爆軸流風(fēng)機通風(fēng)。（4）儲罐外表面及管線外表面采用防腐層防腐?？傊?，在環(huán)境保護方面，設(shè)計上有環(huán)保措施，生產(chǎn)上有嚴格的規(guī)章制度，通過進一步提高清潔生產(chǎn)水平，特別是加強對各儲罐操作及其工藝管線、機泵等的安全控制，從而確保本項目投產(chǎn)運營后的生產(chǎn)安全，減少事故危害污染環(huán)境。（3）正常操作狀態(tài)下，油罐切水時可能有少量油品排出。xxxx的環(huán)港道路在場地北、東、南通過，場地西側(cè)有一市政道路。1992年國家地震局劃定本區(qū)屬地震烈度為7度的地區(qū)。1994年6月，xxxx港經(jīng)國務(wù)院同意為一類開放口岸。我國已加入WTO，隨著油品進口政策的不斷放寬，油品進出口貿(mào)易必將更加活躍，貿(mào)易量也會進一步擴大，沿海地區(qū)港口運輸業(yè)將成為受惠行業(yè)。這項工程一旦建成投產(chǎn)可以降低運輸、中轉(zhuǎn)和儲存等各項成本，實現(xiàn)調(diào)和增殖效益，有效化解市場風(fēng)險，為穩(wěn)定廣東地區(qū)的重油市場，促進珠江三角洲地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮積極的作用。由于在珠江口沒有油品的中轉(zhuǎn)平臺，目前進口重油只能在海上（一般在三門島和二虎等錨地）通過一或二次分駁到小船（船型為500－5000噸級）才能到達珠江水系的各客戶碼頭，每噸增加中轉(zhuǎn)費用約為60－80元。雖然目前國內(nèi)甲醇的生產(chǎn)能力從表面上看已能滿足市場需求，但由于甲醇生產(chǎn)成本等原因，我國甲醇進口的局面還會維持一段時間。目前廣東省三大類油品資源的來源主要有三個：本省煉廠、東北地區(qū)和長江三角洲地區(qū)，可以認為今后這種資源格局仍將占主導(dǎo)地位。“九五”%，2001年—2005年為11%左右，2006年—%左右，高于全國經(jīng)濟發(fā)展速度。國內(nèi)汽車、加工、精細化工、交通旅游等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，帶動成品油和液體化工品需求旺盛。xxx是在國內(nèi)乃至國際都享有較高聲譽的知名品牌。公司集原油、成品油、化工品、液化氣倉儲、批發(fā)及零售業(yè)務(wù)為一體，負責(zé)石油項目開發(fā)與經(jīng)營管理。xx集團公司（55％）xxx集團公司（45％）xxx倉儲有限公司（45％）xxxx石油（巴哈馬）有限公司（25％）xxx實業(yè)公司（30%）xxxx倉儲有限公司 公司注冊資本17916萬元，xxx集團現(xiàn)金出資9853萬元,xx集團以估價5260萬元土地及在建工程入股并投入現(xiàn)金2803萬元。xxx倉儲有限公司為xxxxx集團公司的全資子公司，而xx國際實業(yè)公司和xxx石油（巴哈馬）有限公司為中國xxx集團公司在石油業(yè)務(wù)領(lǐng)域的控股公司。xxx國際實業(yè)公司是中國xxx集團公司的全資子公司，1993年4月成立。xxx是珠海市最大的國有企業(yè)，2008年3月集團總資產(chǎn)超過400億元，在xxxx的經(jīng)濟領(lǐng)域中占有舉足輕重的地位，其工業(yè)總產(chǎn)值占全市的30％以上，稅收占全市的四分之一強，尤其是以xxx為代表的工業(yè)板塊，絕大多數(shù)都是創(chuàng)利能力強的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。（3）進入21世紀以來，隨著我國國民消費水平的不斷提高，物質(zhì)生活需求不斷強化。廣東省經(jīng)濟發(fā)展較為成熟，國內(nèi)生產(chǎn)總值基數(shù)較高?？梢钥闯觯瑥V東省三大類成品油需求量及省內(nèi)煉廠產(chǎn)量的差距是逐漸拉大，到2010年更為明顯。表觀消費量331萬噸。，目前廣東地區(qū)重油進口不能用國際通用的主力船型從世界產(chǎn)油地直接進行遠洋采購，而只能用3－5萬噸級小型船舶從臨近的國家進口，僅運輸費就增加約40%。由此可見，珠江三角洲是重油市場的核心地帶，在珠江口的高欄島建設(shè)進口油品中轉(zhuǎn)平臺已事在必行、迫在眉睫。隨著我國經(jīng)濟，特別是廣東經(jīng)濟的飛速發(fā)展，對油品的需求將會日益增大。項目建設(shè)的進度計劃本項目實施為23個月，分項實施計劃如下：xxx總承包招標 2個月施工圖設(shè)計 3個月報批報建 基建期 13個月（含土建施工、采購、機械施工）試車 項目實施計劃表：項目實施進度計劃表以可研批復(fù)之日起起算（建設(shè)期22個月）項目工作內(nèi)容工期（月）開始時間結(jié)束時間環(huán)評報告邀請招標、簽訂合同1第1個月月初第1個月月底環(huán)境影響評價報告編制及通過評審2第2個月月初第4個月月底安評報告邀請招標、簽訂合同1第1個月月初第1個月月底安全預(yù)評價報告編制及通過評審2第2個月月初第3個月月底基礎(chǔ)設(shè)計初步設(shè)計及其投資概算編制2第1個月月初第2個月月底基礎(chǔ)設(shè)計及其造價估算編制3第1個月月初第3個月月底設(shè)計及其造價審查、修訂