【正文】 含 397 天）的債券；（ 4）期限在 1年以內(nèi)（含 1年）的債券回購；（ 5）期限在 1年以內(nèi)（含 1 年）的中央銀行票據(jù)；（ 6）剩余期限在 397 天以內(nèi)（含397 天）的資產(chǎn)支持證券；（ 7）中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。 397 天的債券 AAA 以下的企業(yè)債券 [答疑編號 1150040106] 『正確答案』 ABCD （四）按投資目標劃分，基金可分為成 長型基金、收入型基金和平衡型基金 。這種基金一般將 25%～ 50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。（ 2）風險較小。 ETF 是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。在亞洲，自 1999 年我國香港地區(qū)推出盈富基金以來，新加坡、日本、我國臺灣等地的交易所也紛紛推出了 ETF 產(chǎn)品（我國香港稱 “ 交易所買賣基金 ” ，我國臺灣稱 “ 指數(shù)股票型證券投資信托基金 ” ）。在一級市場，機構(gòu)投資者可以在交易時間內(nèi)以 ETF 指定的一籃子股票申購 ETF 份額或以 ETF 份額贖回一籃子股票。 。 2020 年我國推出了首批 QDⅡ 基金。我國《證券投資基金法》規(guī)定， 基金份額持有人享有下列權(quán)利 ：分享基金財產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會；對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。我國《證券投資 基金法》規(guī)定， 基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔任 。我國對基金管理公司實行市場準入管理，《證券投資基金法》規(guī)定： “ 設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準：有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程；注冊資本不低 于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣；取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)；有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管理公司 最核心的一項業(yè)務(wù) ，主要包括基金募集與銷 售、基金的投資管理和基金營運服務(wù)。 。 （二）基金托管人的條件 基金托管人應(yīng)該是完全獨立于基金管理機構(gòu)、具有一定的經(jīng)濟實力、實收資本達到一定規(guī)模、具有行業(yè)信譽的金融機構(gòu)。 （三）持有人與托管人之間的關(guān)系 基金份額持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系 ，也就是說，基金份額持有人將基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。目前，我國股票基金大部分按照 %的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于 1%，貨幣基金的管理費率為 %。我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費，經(jīng)中國證監(jiān)會核準后公告， 無須 為此召開基金持有人大會。按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的這些費用如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第 5位的，即發(fā)生的費用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。 【例題 。 基本原則。 第四節(jié) 證券投資基金的收入、風險與信息披露 一、證券投資基金的收入及利潤分配 （一）證券投資基金的收入來源 證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運作過程中所產(chǎn)生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額；基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當支付現(xiàn)金。 ，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當每日進行收益分配。按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定， 基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動 ：承銷證券；向他人貸款或者提供擔保；從事承擔無限責任的投資；買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、 基金托管人發(fā)行的股票或者債券；買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。 ( )。 、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金 ，基金本身為獨立法人機構(gòu) ，它的優(yōu)點是資本的 成長潛力較大 ，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行 ，對公司型基金描述正確的是 ( )。 人利益的最大化，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益 ，而且承擔著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務(wù)等多方面的職責 、信托投資公司或其他機構(gòu)等發(fā)起成立 18.( )是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機制將場外市場與場內(nèi)市場有機地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。 ，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值 ，應(yīng)采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格 驗證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值 ，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值 ，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與持有人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值 ( )。 年以內(nèi) 年以上 2 年以內(nèi) 年以七 5 年以內(nèi) 年以上 ( )的資產(chǎn)投資于債 券及優(yōu)先股。 是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式 1991年推出的指數(shù)參與份額 (TIPs)是嚴格意義上現(xiàn)存最早出現(xiàn)的 ETF 有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位是 50 萬份或 100萬份 ETF 跟蹤的指數(shù)不同，可分為股票型 ETF、債券型 ETF 等 ，我國股票基金大部分按照 ( )比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于 ( )，貨幣基金的管理費率為 ％。 ( )。 ( )。 《基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)當通過召開基金份額持有人大會審議決定 ( )。 ，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值 ，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的 、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時 (收益 )的分配方式的描述，正確的是 ( )。 《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有 ( )情形。 《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金 ，我國的基金全部是契約型基金 所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使 LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象 基金的投資目標是在鎖定下跌風險的同時，力爭有機會獲得潛在的高回報 三、判斷題 2020 年年底，我國的證券投資基金中，開放式基金無論是在基金數(shù)量還是凈資產(chǎn)總額上都占絕對比重。 ( ) 對 錯 ；公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。 ( ) 對 錯 ，因而這類基金的風險較低，適合于穩(wěn)健型投資者。 ( ) 對 錯 實行一級市場和二級市場并存的交易制度。 ( ) 對 錯 ，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于 2億元人民幣。 ( ) 對 錯 、利 息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，也可以向投資者收取。 ( ) 對 錯 ，但不需約定基金利潤分配的最低比例。 ( ) 對 錯 。 ( ) 對 錯 、 QDII 業(yè)務(wù)。 ( ) 對 錯 ，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費，經(jīng)中國證監(jiān)會核準后公告，無須為此召開基金持有人大會。 ( ) 對 錯 ，需遵守《關(guān)于基金管理公司開展特定多個客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的規(guī)定》，該規(guī)定從 2020 年 6 月 1 日起施行。在二級市場， ETF 與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。 ( ) 對 錯 一種基金，其投資對象期限在 1 年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。 ( ) 對 錯 金一般每周或更長時間公布一次基金份額資產(chǎn)凈值，而封閉式基金一般每個交易日連續(xù)公布。到 2020 年年底，已有 30 多只封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金。 ，降低風險 ，關(guān)于基金資產(chǎn)的估值的描述正確的是 ( )。 ，錯誤的是 ( )。 2 億元人民幣 1 個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于 200 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) ，管理證券投資基金 3 年以上 1 年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機構(gòu)責令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查 ( )。 、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 、基金托管人或者基金份額發(fā)售機構(gòu) 收益或者承擔損失 《貨幣市場基金管理暫行辦法》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括 ( )。 ，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系 ，股票、基金所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具 接投資工具，股票和債券是直接投資工具 ，投資風險又可能小于股票 ( )。 ，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 ( )。 ，其余的投資于優(yōu)先股 ，缺點是成長的潛力不大 基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金， ( )年我國推出了首批 QDII 基金。 《證券投資基金管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的 ( )，封閉式基金一般采用( )方式分紅。 ( )。 ( )。分別由國泰基金管理公司和大成基金管理公司管理 2020 年年底，已有 30 多只封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金 ( )。貨幣市場基金、中短債基金不得投資于流通受限證券。 公開披露基金信息，不得有下列行為 ：虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；對證券投資業(yè) 績進行預(yù)測；違規(guī)承諾收益或者承擔損失；詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機構(gòu)；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為?！敦泿攀袌龌鸸芾頃盒幸?guī)定》第九條規(guī)定： “ 對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當每日進行收益分配。 （二）證券投資基金的利潤分配 基金利潤（收益）分配通常有兩種方式：一是分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；二是分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值；估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。 值暫停。 [答疑編號 1150040303] 『正確答案』 A 『答案解析』（ 5020） /30=1 元 （二）基金資產(chǎn)估值 基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn) 公允價值 的過程。 （五）基金銷售服務(wù)費 目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準的基金產(chǎn)品收取基金銷售服務(wù)費，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服