【正文】 營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。(1) 現(xiàn)金流入負(fù)債比 本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入142,，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為136,，%，%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為6,，%。%。%，說(shuō)明公司收益質(zhì)量與行業(yè)平均水平相當(dāng)，公司整體的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)平均水平基本持平。%，公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度明顯低于行業(yè)平均水平，與行業(yè)平均水平相比，本期公司在產(chǎn)品與服務(wù)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化、市場(chǎng)開(kāi)拓以及經(jīng)營(yíng)管理等方面都存在很大的差距。成本費(fèi)用增長(zhǎng)情況 3．成本費(fèi)用分析其中，%，增加利潤(rùn)總額8,；%，；%。利潤(rùn)構(gòu)成情況對(duì)公司一切公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，提煉出上市公司粉飾報(bào)表和資產(chǎn)狀況惡化的典型病毒特征，并據(jù)此建立了整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾模型。公司分項(xiàng)績(jī)效水平項(xiàng)目公司評(píng)價(jià)公司在行業(yè)中的水平當(dāng)期上期當(dāng)期上期償債能力分析較低中等經(jīng)營(yíng)效率分析優(yōu)秀極優(yōu)盈利能力分析中等中等股票投資者獲利能力分析極優(yōu)優(yōu)秀現(xiàn)金流量分析中等較低企業(yè)發(fā)展能力分析較低較低綜合分?jǐn)?shù)中等中等(三)企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。 2．企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明：3．企業(yè)的財(cái)務(wù)類別狀況在行業(yè)中的偏離： %，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要性和風(fēng)險(xiǎn)要高于行業(yè)水平。其中，經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)22,，%；，%；，%。本期公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入121,。成本費(fèi)用構(gòu)成情況 4．利潤(rùn)增長(zhǎng)因素分析(1) (3)說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用率有所下降，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，營(yíng)銷費(fèi)用率的有效降低，使企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率進(jìn)一步提高，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的控制水平。(2)該指標(biāo)越大，償債能力越強(qiáng)。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 較上年同期基本持平，說(shuō)明公司獲取現(xiàn)金能力基本未變，未來(lái)公司在營(yíng)銷政策的制定與執(zhí)行方面還應(yīng)有所加強(qiáng)，盡可能提高收益的實(shí)現(xiàn)程度。%，表示公司財(cái)務(wù)彈性與行業(yè)平均水平基本持平，公司現(xiàn)金流量狀況對(duì)投資與經(jīng)營(yíng)的滿足程度與行業(yè)平均水平相比基本持平?，F(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù) 三、財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)(一)%，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)效率處于穩(wěn)步提高階段，本期公司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了較大的進(jìn)步，公司經(jīng)營(yíng)效率在本期獲得穩(wěn)定提高。在盈利能力中，凈資產(chǎn)收益率和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的變動(dòng)，是引起盈利能力變化的主要指標(biāo)。(五)企業(yè)近三年財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警列表：3．企業(yè)在20020630報(bào)告期無(wú)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征?！鸾?jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率○現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)2．本報(bào)告所有指標(biāo)均來(lái)自BBA財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系、BBA禾銀系統(tǒng)；本報(bào)告所涉及的績(jī)效評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾器等方法均來(lái)自BBA分析方法（用戶可自定義指標(biāo)、模型）。4．本分析報(bào)告中行業(yè)之樣本以上市公司公開(kāi)發(fā)布的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，因上市公司公開(kāi)發(fā)布的報(bào)表時(shí)間變化而由北部資產(chǎn)公司動(dòng)態(tài)維護(hù)。主營(yíng)收入增長(zhǎng)率56，超過(guò)50%○主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率○應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率38，高于行業(yè)100%企業(yè)近三年整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型過(guò)濾結(jié)果：超速動(dòng)比率（清償能力） 根據(jù)公司報(bào)告有關(guān)陳述和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用BBA財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系進(jìn)行定量分析，根據(jù)事先設(shè)定的預(yù)警區(qū)域，尋找預(yù)警信號(hào)，發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險(xiǎn)。%，說(shuō)明公司成長(zhǎng)能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在擴(kuò)大市場(chǎng)需求、提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加公司資產(chǎn)方面都取得了極大的進(jìn)步，公司表現(xiàn)出非常優(yōu)秀的成長(zhǎng)性。公司股東持有公司股票的目的主要是為了獲得投資回報(bào)，通過(guò)對(duì)股票投資者獲利能力的分析可以通曉公司股票的股東回報(bào)情況。股票投資者獲利能力分析從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營(yíng)效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來(lái)在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢(shì)。企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。現(xiàn)金股利保障倍數(shù)是反映股利支付能力的指標(biāo)?，F(xiàn)金滿足投資比率 %，表示公司的現(xiàn)金流動(dòng)性一般，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度與行業(yè)平均水平基本持平。(1)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長(zhǎng)情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量136,152150,96910102,151115,5051233313投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量1513,16695605,6129915244196籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量6,50031,86880019,11010067總現(xiàn)金流入量142,803186,00323102,211140,2262740337經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量99,295113,5771390,47996,911710177投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量15,33227,686456,49612,8675013611521籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量16,69720,55419025,20910018總現(xiàn)金流出量131,325161,8171996,975134,98728352016現(xiàn)金流量?jī)纛~11,47824,18553