【正文】 5,2365,2360119362243現金流入負債比全部資產現金回收率(%)銷售現金比率(%)每股營業(yè)現金凈流量現金滿足投資比率現金股利保障倍數現金營運指數1．現金流量結構分析 說明公司管理費用率有所上升，提請公司管理者予以重視，管理成本率的快速增加，將會降低企業(yè)的營業(yè)利潤率，應提高管理費用與利潤協(xié)調性，加強企業(yè)管理費用的控制水平，使管理成本率進一步降低。%，說明公司收益質量變化不大，只有經營性收益才是可靠的，可持續(xù)的，因此未來公司應盡可能提高經營性收益在總收益中的比重。%，公司在產品與服務的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎。(2)%，說明公司的收入增長速度明顯低于行業(yè)平均水平，與行業(yè)平均水平相比，本期公司在提高產品與服務的競爭力，提高市場占有率等方面都存在很大的差距。本期公司實現利潤總額22,，%。(1)利潤及利潤分配表企業(yè)負債和所有者權益的變化中，%，%。因此，建議分析者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究。主要財務數據如下：項目（萬元）當期數據上期數據增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率貨幣資金53,10981,9353558,59855,990594656應收帳款4,58715,749715,82618,2516821148存貨26,66916,4716211,35813,3181513524111流動資產102,329147,1133092,107124,7492611187固定資產192,647183,7425119,724157,72624611644總資產303,397351,64614219,493300,13027381721流動負債81,616100,9031962,21577,4382031301負債總額133,188130,536262,21595,732351143678未分配利潤18,27745,0655912,86431,1945942442所有者權益165,313215,55123157,278200,003215831．企業(yè)自身資產狀況及資產變化說明： 總體財務績效水平一、總體評述(一)財務指標風險預警提示分析者應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī)模、產品結構的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產經營形式。 (二) %，說明公司業(yè)務規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產品與服務的競爭力強，市場推廣工作成績很大，公司業(yè)務規(guī)模很快擴大。產品綜合獲利能力評價凈收益營運指數是反映企業(yè)收益質量，衡量風險的指標。利潤協(xié)調性評價%?，F金流出結構分析 較上年同期大幅提高，說明公司現金流動性大幅增強，現金支付能力快速提高，債權人權益的現金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。%，表示公司的收益實現程度一般，公司獲取現金能力與行業(yè)平均水平基本持平。(1) 償債能力分析企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產償還長短期債務的能力。提請分析者予以高度關注，公司經營效率的穩(wěn)定提高為將來公司降低成本，創(chuàng)造更好的經濟效益，降低經營風險奠定了基礎。相關財務指標：項目當期數據上期數據增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率每股收益總資產報酬率（%）凈資產收益率（%）毛利率（%）營業(yè)利潤率（%）主營業(yè)務利潤率（%）凈利潤率（%）成本費用利潤率（%）綜合分數(四)企業(yè)發(fā)展能力分析企業(yè)為了生存和競爭需要不斷的發(fā)展，通過對企業(yè)的成長性分析我們可以預測企業(yè)未來的經營狀況的趨勢。2．企業(yè)20030630報告期在清償能力等方面有財務風險預警提示。 六、財務風險分類級別業(yè)績變動情況評價內容高風險次高風險關注正常業(yè)績波動○資產負債率3．BBA行業(yè)分類體系：是以中國證監(jiān)會公布的《上市公司分類指引》為基礎，結合上市公司的主營業(yè)務變更、重組、產業(yè)調整的實際情況，按國家產業(yè)政策、行業(yè)的產業(yè)布局和調整、稅收政策、產業(yè)鏈的關聯(lián)性、技術創(chuàng)新和工藝支持能力的整體水平、抗自然能力的相似性及贏利能力的綜合性因素，將所有的上市公司重新進行行業(yè)規(guī)劃分類（用戶可使用證監(jiān)會、自定義行業(yè)體系）。 第 ２０ 頁 共 20 頁