【正文】 較上月上漲 元/噸，同比上漲 元/噸，漲幅 %。其中，原中央財政國有重點煤礦 81 戶應(yīng)收賬款余額為 億元，同比減少 億元，減幅 %，應(yīng)收煤款余額 億元，同比減少 億元，減幅%。，當(dāng)月銷售收入創(chuàng)今年月度最好水平十一月份，原中央財政煤炭企業(yè)商品煤銷售收入同比增長 %，月均增加額 億元，月均增長3．03%。45 個安全生產(chǎn)重點監(jiān)察礦區(qū)有 42 個單位售價同比上升，占總體的 93%，有 28 個單位售價上升在 30 元/噸以上，占總體的 62%。其中：以華東地區(qū)的 元/噸為最高，西北地區(qū)的 元/噸為最低。其中：以東北地區(qū)貨款拖欠額減少 億元、下降 %為最多，以華北地區(qū)貨款拖欠額減少 億元，下降 %為最少。45 個安全生產(chǎn)重點監(jiān)察礦區(qū)完成 14578 車，同比增加 2084 車，增長%。45 個安全生產(chǎn)重點監(jiān)察礦區(qū)完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長%。45 個安全生產(chǎn)重點監(jiān)察礦區(qū)完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長%。截止到 11 月末，全國煤炭生產(chǎn)企業(yè)庫存 萬噸，比年初增加 萬噸，上升 %；同比減少 萬噸，下降 %。全國煤炭出口繼續(xù)呈下滑態(tài)勢。11 月份，全國港口煤炭運輸繼續(xù)大幅增長。其中國有重點煤礦完成同比增長%。其中國有重點煤礦庫存比上月末減少 萬噸，下降 %。西北地區(qū) 萬噸，比年初減少 萬噸，下降 %；同比減少 萬噸，下降 %；比上月末增加 萬噸，上升 %。截止到 11 月末，全國煤炭社會庫存 萬噸，比上月末減少 萬噸，下降 %；比年初減少 萬噸，下降 %；同比減少 萬噸，下降 %。冶金重點鋼廠煤炭消耗 萬噸，比上月減少 萬噸，下降 %；同比增加 萬噸，增長 %；年累計煤炭消耗 萬噸，同比增長 %。這就要求各級煤礦監(jiān)管系統(tǒng)利用必要手段，加強煤礦安全生產(chǎn)的監(jiān)管力度，堅決杜絕國有大礦超能力、超負荷生產(chǎn)現(xiàn)象和非法小煤窯上升的現(xiàn)象存在，保證煤炭生產(chǎn)的有序進行。根據(jù)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和其他方法所進行的測算，未來 10 年內(nèi)我國煤炭需求將不會超過 15 億噸，而原煤生產(chǎn)能力卻可達 19 億噸，如不加以科學(xué)控制將仍呈現(xiàn)供大于求的態(tài)勢。2020 年以前，由于我國能源優(yōu)質(zhì)化的努力，在石油保持穩(wěn)產(chǎn)并有所增加、天然氣產(chǎn)量增長速度較快、大力發(fā)展一次電力并適當(dāng)發(fā)展核電的能源總體情形下，煤炭在能源生產(chǎn)中的比重預(yù)計將從過去多年的 70%左右逐步穩(wěn)定下降到 55 至 65%之間。就煤炭質(zhì)量而言，亞洲國家優(yōu)質(zhì)煤（發(fā)熱量大于 5700 千卡/千克）占總資源的比重較高。世界主要產(chǎn)煤國家煤炭產(chǎn)量國家 2022 年/MT 1999 年/MT 1998 年/MT中國 1050 美國 978 印度 澳大利亞 304 俄羅斯 255 南非 224德國 200 208波蘭 170 烏克蘭 印度尼西亞 73 60加拿大 資料來源：IEA 統(tǒng)計《2022 年煤炭信息》世界煤炭消費情況據(jù)美國能源信息管理局最新研究報告，世界煤炭消費量將從 1999 年的 4700Mt 增長到 2020 年的 6400Mt。1999 年世界煤炭市場的價格競爭不僅影響了貿(mào)易方式，也影響了煤炭出口國家的收入。預(yù)計煤炭在世界一次總能源消費中的比重將從 1999 年的 22%下降到 2020 年的 19%。2022年初世界主要采煤國家煤炭儲量國家 無煙煤和煙煤（MT） 次煙煤和褐煤（MT） 合計（MT） 儲采比%美國 111338 135305 246643 253中國 62200 52300 114500 116印度 62733 2022 74733 223澳大利亞 47300 43100 90400 297俄羅斯 49088 107922 157010南非 55333 55333 247德國 24000 43000 67000 333波蘭 12115 2196 14309 88加拿大 4509 4114 8623 125印尼 770 4450 5220 68烏克蘭 16388 17968 34356 423希臘 2874 2874 47捷克 2613 3564 6177 95哈薩克斯坦 31000 3000 34000 455資料來源：英國 BP 公司 2022 年統(tǒng)計年評世界煤炭生產(chǎn)情況世界煤炭生產(chǎn)從 20 世紀 50 年代開始穩(wěn)步增長。二、國際煤炭行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析(一)國際煤炭市場的發(fā)展?fàn)顩r及特征分析33 / 110世界煤炭資源分布煤炭是世界儲量最豐富的化石燃料。中南地區(qū)的主要消費地是廣東省，根據(jù)該省經(jīng)濟發(fā)展趨勢，預(yù)計到 2020 年能源結(jié)構(gòu)將發(fā)生很大變化，煤炭的消費比重下降，其它優(yōu)質(zhì)能源消費比重上升，是影響中南地區(qū)煤炭消費結(jié)構(gòu)下降的主要原因之一。 年全國煤炭發(fā)展趨勢分析至于 2022 年的煤炭市場，煤炭需求量大約在 19 億噸左右，比 2022 年增加 1 億噸以上；煤炭進出口與 2022 年大致持平，煤炭供需缺口在 7000－8500 萬噸之間。到 11 月末，主要煤炭消費地區(qū)煤炭市場價格繼續(xù)保持平穩(wěn)走勢，其中廣州地區(qū)繼續(xù)回落；秦皇島、武漢、南京、沈陽等地區(qū)動力煤價格出現(xiàn)上升態(tài)勢。冶金重點鋼廠煤炭庫存 萬噸，比上月末減少 萬噸，下降 %；比年初減少 萬噸，下降 %；同比減少 萬噸，下降 %。主要煤炭消費行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)大幅增長。鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦庫存比上月增加 萬噸，上升 %。從國有重點煤礦分地區(qū)完成情況看，華北地區(qū)完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %；東北地區(qū)完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %；華東地區(qū)完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %；中南地區(qū)完成 7033．5 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %；西南地區(qū)完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %；西北地區(qū)完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %。其中內(nèi)貿(mào)完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %，增幅比上月增加 個百分點；外貿(mào)完成 萬噸，同比減少 萬噸，下降 %。全國煤炭鐵路日均裝車同比增長 %。國有地方煤礦庫存 萬噸，比年初減少 萬噸，下降 %；同比減少 萬噸，下降 %。1 至 11 月份，全國煤炭商品煤銷售 萬噸，同比增加 萬噸，增長%。1 至 11 月份，全國煤炭鐵路運量累計完成 萬噸，同比增加 萬噸，增長 %。1 至 11 月份，全國煤炭鐵路累計裝車日均完成 43533 車，同比增加 4546 車，增長%。全國煤炭運輸銷售主要指標(biāo)完成繼續(xù)大幅度增長，其中全國煤炭鐵路運量繼續(xù)保持高水平，全國商品煤銷售量完成大幅增長。45 個安全生產(chǎn)重點監(jiān)察礦區(qū)中有 2 個單位成本同比下降，其余 43 個單位均有不同程度上升；工資及福利費有 11 個單位下降；維簡及井巷費有 13 個單位下降，有 10 個單位同比持平，其余 22 個單位同比上升。在有國有重點煤礦的 21 個省區(qū)中，有 16 個省區(qū)商品煤平均售價同比上漲 20 元/噸以上，占總體的 76%。1 至 11 月份，原中央財政國有重點煤礦 8l 戶銷售收入同比增長 %，月均增加額 億元，月均增長 %。(2)煤炭經(jīng)營特點，盈利面較上月略有下降從補貼后盈利情況看，1 至 11 月份，原中央財政煤炭企業(yè)補貼后盈利以月均 億多元的速度穩(wěn)步增加，盈利額繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。11 月份，原中央財政煤炭企業(yè)原選煤成本產(chǎn)量 5893 萬噸，全部成本 1110707 萬元，單位成本 元/噸，同比增加 元/噸，增幅 %。11 月份，原中央財政煤炭企業(yè)商品煤平均售價 元/噸，比 10 月份當(dāng)月平均售價上漲 元/噸，漲幅 %，同比上漲 元/噸，漲幅 %。1 至 11 月份，原中央財政煤炭企業(yè)累計盈利 517213 萬元，同比增盈 425044 萬元。1 至 11 月份，原中央財政煤炭企業(yè)累計盈利 688334 萬元，同比增盈 395164 萬元。 產(chǎn)量大幅度增長11 月份，國有重點煤礦企業(yè)抓住煤炭市場好轉(zhuǎn)和需求機遇，提高高附加值產(chǎn)品產(chǎn)量，增加企業(yè)經(jīng)濟效益，洗精煤月產(chǎn)量增產(chǎn)較多，同比增加 萬噸，增長%，比上月增加 萬噸，環(huán)比增長 %。有 3 個省區(qū)減幅在 10%以上，合計減產(chǎn) 萬19 / 110噸，占減產(chǎn)省區(qū)總減產(chǎn)量的 %。有 2 個省區(qū)減產(chǎn)，合計減產(chǎn) 萬噸。年累，國有重點煤礦洗精煤產(chǎn)量 萬噸，同比增加 萬噸，增長%。17 / 110五是煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展和綜合信息化技術(shù)研究，主要包括：開展煤炭資源型城市生態(tài)環(huán)境控制與可持續(xù)發(fā)展的研究，煤炭綜合信息化技術(shù)研究。煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展和綜合信息化技術(shù)。的預(yù)防與控制技術(shù)。、經(jīng)濟、適用的輔助運輸技術(shù)。發(fā)電新技術(shù)大大提高了煤炭的利用效率。建國以來，煤炭工業(yè)走的是一條粗放發(fā)展的路15 / 110子，煤炭行業(yè)的整體技術(shù)裝備過低，煤炭低技術(shù)水平開采量過大，非機械化采煤約占65%，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)和個體煤礦大都是非機械化開采，生產(chǎn)的集約化程度很低。煤層氣勘探開發(fā)取得了明顯進展，1998 年在山西沁水盆地和東北鶴崗地區(qū)共鉆煤層氣井 11 口,在屯留～003 井、屯留～006 井和屯留～007 井獲得了日產(chǎn)7000m10000m 3和 16000m3以上工業(yè)煤層氣流，初步控制含氣面積約 550 平方公里。此外，引進芬蘭 IVO 公司爐內(nèi)噴鈣和增濕活化聯(lián)合工藝和日本日立公司的高速平流式濕法工藝正在進行。流化床燃燒技術(shù)在燃燒過程中有效控制 SONOx 的生成，日益受到重視。我國因此成為世界上少數(shù)幾個掌握“煤變油”技術(shù)的國家之一。引進的一些較先進的氣化技術(shù)在穩(wěn)定操作運行、技術(shù)設(shè)備國產(chǎn)化、經(jīng)濟投入及運行效益方面也存在不少問題，因此需要發(fā)展具有中國知識產(chǎn)權(quán)、適合國情、高效潔凈的現(xiàn)代氣化技術(shù)。項目于 1998 年 11 月完成商業(yè)化示范運行。采用高灰（灰分 41～43%）煤泥制漿，供10t/h 鏈條爐燃用。煤炭洗選的重點已由煉焦煤轉(zhuǎn)為動力煤，由過去單純的注重降灰轉(zhuǎn)11 / 110為降灰與脫硫并舉及回收洗矸中的黃鐵礦。,應(yīng)在開發(fā)中注意提高采出率。 。 。但是受電力供應(yīng)不足的限制，一些新建成的大型新型干法水泥生產(chǎn)線不會立即投產(chǎn)，部分水泥生產(chǎn)能力不能充分發(fā)揮。2022 年底投產(chǎn)的產(chǎn)能約 1500 萬噸的焦?fàn)t，今年全部達到生產(chǎn)能力，由此增加精煤需求 2022 多萬噸；根據(jù)目前在建焦?fàn)t的情況，今年先后有 2022 萬采煤設(shè)備、洗選設(shè)備煤炭交通運輸生活用煤電力 煤化工 動力用煤水資源噸生產(chǎn)能力的新建焦?fàn)t投入運行，增加精煤需求量 1500 萬噸左右。(二)煤炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹電力行業(yè)：2022 年以來，國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長，帶動用電需求全面高漲。為使煤炭分類與煤的特性相結(jié)合，歐洲經(jīng)濟委員會煤炭委員會固體燃料利用組于1987 年提出一個國際硬煤分類編碼系統(tǒng)，以代替 1956 年的國際硬煤分類，使煤炭生產(chǎn)者、銷售者和用戶根據(jù)分類編碼能明確地了解煤的質(zhì)量。5 / 110I 煤炭行業(yè)信貸背景知識一、煤炭行業(yè)概述(一)煤炭行業(yè)的定義和細分煤炭是植物遺體在覆蓋地層下，壓實、轉(zhuǎn)化而成的固體有機可燃沉積巖。煤炭行業(yè)的利潤水平可接受程度一般，近幾年，我國煤炭供需緊張的局面有所加劇，目前，山西、內(nèi)蒙、陜西、山東等地的煤炭產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢，建議銀行方面應(yīng)多關(guān)注這些地方重點企業(yè)的發(fā)展，比如，山西煤焦集團、山東兗礦集團等，并對其持續(xù)保持信貸項目。目 錄初步結(jié)論 ............................................................1I煤炭行業(yè)信貸背景知識 ..............................................3一、煤炭行業(yè)概述 ..................................................................................................3二、國際煤炭行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析 ........................................................39II從煤炭行業(yè)特點分析信貸特點 ......................................47一、從煤炭行業(yè) PEST 分析看信貸特點 ..............................................................47二、煤炭行業(yè)總資產(chǎn)、銷售收入、利 潤總額與 GDP 相關(guān)性分析 .......................70三、從煤炭行業(yè)生命周期分析看信貸特點 ........................................................71四、從煤炭行業(yè)增長性與波動性分析看信貸特點 ............................................73五、從煤炭行業(yè)進入退出壁壘分析看信貸特點 ................................................75III從煤炭行業(yè)財務(wù)特點看信貸特點 ...................................80一、從煤炭行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對比看信貸特點 ................................80二、從煤炭行業(yè)營運能力與工業(yè)平均值對比看信貸特點 ................................81三、從煤炭行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對比看信貸特