【正文】 24 70 130 507 6163 5739 首先，計(jì)算第四年流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金 第四年應(yīng)收帳款＝ 3736 / （ 360/40）＝ 415 第四年存貨： 原材料＝ 2055/（ 360/50）＝ 285 進(jìn)口零部件＝ 1087 /（ 360 /90）＝ 272 外構(gòu)燃料＝ 13 /（ 360/60）＝ 2 在產(chǎn)品＝（ 2055＋ 1087＋ 13＋ 29+213＋ 15） /(360 / 20) ＝ 190 產(chǎn)成品＝ 3736 / （ 360/10）＝ 104 第四年存貨＝ 285＋ 272＋ 2＋ 190＋ 104＝ 853 第四年現(xiàn)金＝（ 213＋ 324） / （ 360/15）＝ 22 第四年流動(dòng)資產(chǎn)＝ 415＋ 853＋ 22＝ 1290 再求出第四年的流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款 ＝（ 2055＋ 1087＋ 13＋ 15） /（ 360/40） ＝ 354 第四年流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 ＝ 1290－ 354＝ 936 第 6年及以后各年的流動(dòng)資金計(jì)算方法類似。 其具體管理辦法由各省、自治區(qū)、直轄市財(cái)政廳（局）規(guī)定。 2＝ 147（萬(wàn)元） 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 資產(chǎn)凈值 2500 2023 1600 1280 1024 819 655 524 419 272 殘值 125 年折舊額 500 400 320 256 205 164 131 105 147 147 折舊合計(jì) 2375 （ 3）按年數(shù)總和法計(jì)算 這種方法的折舊率和折舊額每年不同。即在制造費(fèi)、管理費(fèi)和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤消費(fèi)、修理費(fèi)、利息支出等后的費(fèi)用。 第四節(jié) 項(xiàng)目收益與利潤(rùn)的測(cè)算 一、項(xiàng)目銷售收入的估算 是項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)獲取的收入，是項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的貨幣表現(xiàn)。 稅率：市區(qū) 7％；縣、鎮(zhèn) 5％；縣 鎮(zhèn)以外 1％。 項(xiàng)目法人自有資金 。直接融資方式是指投資者對(duì)擬建項(xiàng)目的直接投資，以及項(xiàng)目法人通過(guò)發(fā)行 (增發(fā) )股票、債券等直接籌集的資金。 資產(chǎn)變現(xiàn)的資金 ， 即變賣現(xiàn)有資產(chǎn)獲得的資金； 發(fā)行股票籌集的資金 ， 原有股東增資擴(kuò)股資金 ， 吸收新股東的資金； 政府財(cái)政性資金； 國(guó)內(nèi)外企業(yè)法人人股資金； 受贈(zèng)予資金 。 ? 這種方式 ， 一般是由承租人選定設(shè)備 ， 由出租人購(gòu)置后租給承租人使用 ， 承租人按期交付租金 。 股本結(jié)構(gòu)分析 股本結(jié)構(gòu)反映項(xiàng)目股東各方出資額和相應(yīng)的權(quán)益 ， 在融資結(jié)構(gòu)分析中 ， 應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和主要股東方參股意愿 ， 合理確定參股各方的出資比例 。 資本金占用費(fèi)一般應(yīng)按機(jī)會(huì)成本的原則計(jì)算 ， 當(dāng)機(jī)會(huì)成本難以計(jì)算時(shí) ， 可參照銀行存款利率計(jì)算 。利用外資數(shù)額較大的投資項(xiàng)目應(yīng)對(duì)外匯匯率的走勢(shì)進(jìn)行分析 ，估算匯率發(fā)生較大變動(dòng)時(shí) ， 對(duì)項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失 。 1) 原定籌資額全部或部分落空 。 債務(wù)資金融資成本分析 ? 債務(wù)資金融資成本由 資金籌集費(fèi) 和 資金占用費(fèi) 組成 。 應(yīng)力求使籌措的資金 、 幣種及投入時(shí)序與項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度和投資使用計(jì)劃相匹配 ， 確保項(xiàng)目建設(shè)順利進(jìn)行 。 信貸融資方案應(yīng)說(shuō)明擬提供貸款的機(jī)構(gòu)及其貸款條件 ，包括支付方式 、 貸款期限 、 貸款利率 、 還本付息方式及其他附加條件等 。 （ 一 ） 新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目資本金籌措 ? 新設(shè)項(xiàng)目法人的資本金 ， 是項(xiàng)目發(fā)起人和投資者為擬建項(xiàng)目所投入的資金 。 國(guó)內(nèi)外非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金 。 項(xiàng)目融資主體的組織形式主要有既有項(xiàng)目法人融資和新設(shè)項(xiàng)目法人融資兩種形式 。 銷項(xiàng)稅額＝銷售額稅率 進(jìn)項(xiàng)稅額＝購(gòu)進(jìn)貨物或應(yīng)稅勞務(wù)已交納的增值稅 當(dāng)銷售收入為含稅銷售額，或購(gòu)入貨物的費(fèi)用為含稅費(fèi)用時(shí)： 銷項(xiàng)稅額＝銷售額 / （ 1＋稅率）稅率 進(jìn)項(xiàng)稅額＝外構(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力等 / （ 1＋稅率） 稅率 增值稅稅率 (1) 納稅人出口稅率為零 (2) 納稅人銷售或進(jìn)口糧食、自來(lái)水、煤氣等貨物， 稅率為 13% (3) 納稅人進(jìn)口其他貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)的稅率為 17% (4) 增值稅小規(guī)模納稅人銷售貨物或提供勞務(wù)的稅 率為 6% ? 小規(guī)模納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)： 應(yīng)納稅額 =銷售額征收率 ? 納稅人進(jìn)口貨物： 組成計(jì)稅價(jià)格 =關(guān)稅完稅價(jià)格（到岸價(jià)） +關(guān)稅 +消費(fèi)稅 應(yīng)納稅額 =組成計(jì)稅價(jià)格稅率 （二）營(yíng)業(yè)稅 對(duì)在我國(guó)境內(nèi)從事提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人按其營(yíng)業(yè)額或銷售收入征收的稅種。 （十一）、固定成本和可變成本的估算 ? 進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的盈虧平衡分析時(shí)，需要將總成本費(fèi)用按其與產(chǎn)量的關(guān)系分解為固定成本、半固定成本和可變成本。 （六）維簡(jiǎn)費(fèi)的估算 維簡(jiǎn)費(fèi)指采掘、采伐工業(yè)按生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量提取固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造資金，即維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的資金。 ? 折舊年限（最短）：房屋、建筑物 20年； 火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械等 10年；電子設(shè)備、其他運(yùn)輸工具、與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有 關(guān)的工具等 5年 工作量法 （ 1）客貨運(yùn)汽車，按行駛單程計(jì)算折舊費(fèi) 單位里程折舊額 =原值（ 1預(yù)計(jì)凈殘值率） / 總行駛里程 年折舊額 =單位里程折舊額年行駛里程 （ 2）大型專用設(shè)備，根據(jù)工作小時(shí)計(jì)算折舊費(fèi) 每工作小時(shí)折舊額 =原值（ 1預(yù)計(jì)凈殘值率） /總工作小時(shí) 年折舊額 =每工作小時(shí)折舊額年工作小時(shí) 加速折舊法 （ 1） 雙倍余額遞減法 年折舊率 =2 / 折舊年限 100% 年折舊額 =年初固定資產(chǎn)賬面原值年折舊率 （ 2）年數(shù)總和法 年折舊率 =[折舊年限－已使用年數(shù) ] / [折舊年限 （折舊年限 +1） / 2] 100% 年折舊額 =（固定資產(chǎn)原值 預(yù)計(jì)凈殘值）年折舊 率 例：某機(jī)械廠新項(xiàng)目中，一批通用機(jī)械設(shè)備的資產(chǎn)原值（包括購(gòu)買、安裝、調(diào)試、建設(shè)期利息）為 2500萬(wàn)元，折舊年限為 10年，預(yù)計(jì)凈殘值率為 5％，請(qǐng)分別用平均年限法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計(jì)算其折舊費(fèi)。 總成本費(fèi)用＝外構(gòu)原材料＋外構(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)＋人員工 資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋折舊費(fèi)＋維簡(jiǎn)費(fèi) ＋攤消費(fèi)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋其他費(fèi)用 維簡(jiǎn)費(fèi)（又稱更新改造資金）：從成本中提取，專項(xiàng)用于維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的資金，是維持木材簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和發(fā)展林區(qū)生產(chǎn)建設(shè)事業(yè)的資金。 （ 2）應(yīng)收帳款的估算 應(yīng)收帳款＝年經(jīng)營(yíng)成本 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ 3）存貨的估算 為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅考慮 外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品 ，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算；省略包裝物、低值易耗品。 第二年的年度投資使用計(jì)劃額： K＝ 22310 55％＝ （ 萬(wàn)元） 第二年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＝ 〔（ 1＋ ） 1〕 =（萬(wàn)元） 第三年的年度投資使用計(jì)劃額： K＝ 22310 25％＝ （ 萬(wàn)元） 第三年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＝ 〔（ 1＋ ） 21〕 =（萬(wàn)元） ?建設(shè)期 的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＝ ＋ ＝ （萬(wàn)元） ④ 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)費(fèi)估算（ P136，已停征） 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)費(fèi)＝計(jì)稅依據(jù)稅率 建設(shè)期借款利息 (P135) 建設(shè)期年應(yīng)計(jì)利息 =（年初借款累計(jì) +