【正文】 252。 14 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)屬性明確的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，根據(jù)統(tǒng)一的分類規(guī)則，通過 IT系統(tǒng)進(jìn)行批量認(rèn)定。 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露， R = [1－ EXP(－ 50 PD)]/[1－ EXP(－50)]+ {1－ [1－ EXP(－ 50 PD)]/[1－ EXP(－ 50)]}。 v （ 3）計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求（ K） 252。 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重隨信用等級(jí)變化 22 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重隨 LGD變化 v 假設(shè)評(píng)級(jí)為 BBB，隨著 LGD的升高，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重呈上升趨勢(shì)。 如一個(gè) BBB+級(jí)的一般客戶，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算 RWA時(shí)，其 PD取 BBB+級(jí)對(duì)應(yīng)的級(jí)別 PD；而無評(píng)級(jí)客戶則無法使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算 RWA，只能采用權(quán)重法。 風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量（ PD/EAD/M） 26 風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量（ LGD） v LGD與抵質(zhì)押品有關(guān)，合格抵質(zhì)押品應(yīng)滿足 ： v 商業(yè)銀行應(yīng)建立抵質(zhì)押品評(píng)估價(jià)值的審定程序，并根據(jù)抵質(zhì)押品的價(jià)值波動(dòng)特性確定重新估值的方式和頻率，市場(chǎng)波動(dòng)大時(shí)應(yīng)重新估值。 風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量（ LGD） 29 v 多個(gè)抵質(zhì)押品： v 對(duì)應(yīng)同一筆貸款：需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露拆分為由不同抵質(zhì)押品覆蓋的部分，分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 v 判斷押品合格性。存單是合格金融質(zhì)押品，覆蓋的EAD為 10，該部分 LGD為 0。無緩釋工具覆蓋的 EAD為 =，該部分 LGD=45%。 銀監(jiān)會(huì)的要求 ， 商業(yè)銀行需要建立相關(guān)系統(tǒng) ， 實(shí)現(xiàn)全行范圍內(nèi) RWA的準(zhǔn)確計(jì)量 。 該體系可以從行業(yè) 、 區(qū)域 、 產(chǎn)品等維度監(jiān)控 、 分析資本占用狀況 ， 并可以匯總 、 展現(xiàn) 28張監(jiān)控圖表 。 數(shù)據(jù)采集層完成從基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺(tái)到信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市的數(shù)據(jù)采集過程 。 RWA計(jì)算引擎層進(jìn)行 RWA的計(jì)算。說明在全行層面，房地產(chǎn)業(yè)，電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)兩大行業(yè)的貸款余額最多，而該兩個(gè)行業(yè)均屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，可據(jù)此對(duì)行業(yè)貸款分布進(jìn)行調(diào)整。 45 區(qū)域資本要求分布 — 示例 上圖為“區(qū)域資本要求分布圖”中，選擇機(jī)構(gòu)為“總行”，選擇業(yè)務(wù)品種為“貸款”生成的報(bào)表。 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 49 9 . 4 1 1 0 . 0 7 1 1 . 5 9 1 1 . 4 0 1 1 . 9 1 1 1 . 7 7 8 . 09 . 01 0 . 01 1 . 01 2 . 02 0 0 8 . 1 2 2 0 0 9 . 1 2 2 0 1 0 . 1 2 2 0 1 1 . 3 2 0 1 1 . 6 2 0 1 1 . 9資本充足率合規(guī)壓力仍然較大 v 全行資本充足率由財(cái)務(wù)重組前負(fù)數(shù)，提高到 IPO后（ 2023年末）的 %，資本充足狀況根本好轉(zhuǎn)。目前，表外業(yè)務(wù)的資本要求與貸款差別不大，但表外業(yè)務(wù)的收入較低，導(dǎo)致資本成本調(diào)整后的實(shí)際收益較低。 部分等級(jí)定價(jià)不能覆蓋預(yù)期損失 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 53 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的管理工作 n 風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)有效工具 ——基于 RWA的計(jì)算和管理 252。 其優(yōu)點(diǎn)在于： ?可以計(jì)算到每一筆債項(xiàng)層面； ?可以實(shí)時(shí)對(duì) RWA進(jìn)行監(jiān)控 、 跟蹤 、 查詢； ?可以根據(jù)需要生成內(nèi)部管理分析報(bào)表 。 監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)總量 。 對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效配置 。與我行簽訂了一年期以上不可撤銷的貸款合同，合同金額為 100萬。 252。 – 提高定價(jià) ， 增加收入 。 基于 RWA進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理 —— 資產(chǎn)分級(jí)管理 64 優(yōu)質(zhì) 資產(chǎn) 劣質(zhì) 資產(chǎn) ? 建立明確的標(biāo)準(zhǔn)。 統(tǒng)一性原則。 總行正式下發(fā)了 《 中國農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和管理辦法（試行） 》 ，用于規(guī)范 RWA管理的部門職責(zé)、管理目標(biāo)、管理要求等。 RWA計(jì)量管理職責(zé)分工 67 部門職責(zé)： 252。 各行新發(fā)放貸款總額中風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重大于 100%的信貸資產(chǎn)比例不得超過存量平均水平。各行要結(jié)合業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)資本計(jì)劃，合理制定風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總量控制計(jì)劃和結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃，并對(duì)本行資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)占用進(jìn)行有效的行業(yè)和區(qū)域劃分。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量、結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果納入風(fēng)險(xiǎn)管理水平評(píng)價(jià)以及全行綜合績效考核體系。 252。 設(shè)定信貸 審批標(biāo)準(zhǔn)中的指標(biāo)和參數(shù)。 自上而下，逐步分解 l從戰(zhàn)略層面，確定各類業(yè)務(wù)的發(fā)展布局，進(jìn)而確定各類業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)?；蛟鲩L比例。 252。 252。今年年底，要制定明年全年的 RWA預(yù)算，以及 RWA風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的預(yù)算。積極拓展“鼓勵(lì)類資產(chǎn)”，壓縮“限制類資產(chǎn)”。采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。制定壓縮計(jì)劃，降低無效承諾的資本占用。加強(qiáng)貸后管理，或逐步退出。 252。要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的研究。 252。 252。 252。 充分利用RAROC、 sharpe作為客戶審查和選擇的重要標(biāo)準(zhǔn)。 70 載體 1： 風(fēng)險(xiǎn)總量 載體 2： 風(fēng)險(xiǎn)回報(bào) 載體 3： 結(jié)構(gòu)調(diào)整政策 風(fēng)險(xiǎn)偏好的傳導(dǎo) l以 RWA計(jì)算引擎的輸出結(jié)果為依據(jù)。 252。 252?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)總量、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，降低單位資產(chǎn)的資本消耗，提高承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后的資本回報(bào)。 252。 高級(jí)管理層負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和管理政策 、 制度 、參數(shù)和規(guī)則 。要及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)總量、結(jié)構(gòu)、收益等方面存在的問題，通過加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷提高資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。 信用、市場(chǎng)、操作三大風(fēng)險(xiǎn) 216。 v 資金成本取本行平均存款付息率，風(fēng)險(xiǎn)成本 =PD*LGD，操作成本取本級(jí)行平均操作成本，資本成本 =風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 *資本充足率要求 *資本回報(bào)率要求，稅收成本取平均稅收成本，其中資本充足率要求為 %，資本回報(bào)率要求為 13%。 – 針對(duì)單筆債項(xiàng)和組合層面 （ 行業(yè) 、 區(qū)域 、 產(chǎn)品等 ） 設(shè)定最低的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)要求 。企業(yè) 2的貸款合同為保證合同，視同無合同緩釋，此時(shí)企業(yè) 2的 LGD=45% 252。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重小于 100%的資產(chǎn)定為“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”；從該圖中可以看出，該類資產(chǎn)應(yīng)具有較低的 PD，或較低的 LGD； ? 建立明確的信貸政策導(dǎo)向，引導(dǎo)經(jīng)營行降低整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)； ? 客戶部門在營銷客戶時(shí)應(yīng)有針對(duì)性，積極拓展信用等級(jí)較高或具有較好抵質(zhì)押品的客戶 。 對(duì) RWA超限的條線及分支機(jī)構(gòu) ， 制定懲罰措施 。 – 年初 ， 基于存量資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu) ， 考慮資產(chǎn)增長計(jì)劃 ， 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)總量進(jìn)行測(cè)算 ， 估計(jì)年底情況 。 n 基于 RWA的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 、 計(jì)量比較簡單 ， 直觀 ， 分行人員易于操作 n 全行普遍存在 “ 先干后算” 的問題 。 v 山西 、 黑龍江 、 河南 、 廣西 、四川 、 云南 、 陜西 、 兵團(tuán)不足80%， 吉林 、 西藏 、 青海 、 新疆不足 70%。 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 50 v 表外業(yè)務(wù)占用資本過大，且其規(guī)模仍在快速增長。 47 Part ： 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)應(yīng)用管理 3 – 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 – RWA在管理中的應(yīng)用 – RWA管理要求 – RWA管理重點(diǎn)工作 48 我行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的問題 n 風(fēng)險(xiǎn)總量缺乏控制 – 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)總量沒有進(jìn)行有效控制 – 風(fēng)險(xiǎn)總量的擴(kuò)張快于資產(chǎn)的擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)管理亟待加強(qiáng) – 風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的擺布沒有有效的計(jì)劃 – 表外業(yè)務(wù)無效占用了大量資本 – 關(guān)注了產(chǎn)品 ， 但沒有關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)占用 – 如：沒有關(guān)注到零售 、 小企業(yè) 、 大中型風(fēng)險(xiǎn)分布 n 風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)水平亟待提高 – 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)較低 – 部分分行收入不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn) – 部分產(chǎn)品收入不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn) – 等級(jí)越低 ， 風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越低 目前我行面臨的嚴(yán)峻考驗(yàn) n 風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方式亟待改變 資本充足率監(jiān)管的壓力 252。說明在全行層面，貸款余額前十大行業(yè)中有六個(gè)的違約損失率超過 42%，總體偏高。 應(yīng)用管理層主要實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的基礎(chǔ)性功能，包括用戶管理、權(quán)限管理、業(yè)務(wù)規(guī)則配置、 RWA計(jì)算結(jié)果查詢等管理功能 252。 數(shù)據(jù)采集層完成從基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺(tái)到信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市的數(shù)據(jù)采集過程。 數(shù)據(jù)采集層 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換層 252。 ? 為確保 RWA計(jì)算引擎計(jì)算的準(zhǔn)確性和審慎性 ， 我行選取 5944筆貸款 ， 與Sungard系統(tǒng)進(jìn)行了對(duì)比測(cè)算 ， 測(cè)算結(jié)果發(fā)現(xiàn) ， 我行 RWA計(jì)算引擎的計(jì)算結(jié)果與廠商結(jié)果基本一致 ， 且更加審慎 （ 廠商結(jié)果為 2757億元 ， 我行為 2790億元） 。 ?順利實(shí)施新資本協(xié)議的需要 –根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的要求 ， 獲準(zhǔn)實(shí)施新協(xié)議后的過渡期 （ 至少三年 ） 內(nèi) ， 商業(yè)銀行需使用現(xiàn)行方法和新協(xié)議方法 ， 并行計(jì)算監(jiān)管資本三年 ， 我行需建立系統(tǒng)滿足上述要求 。房產(chǎn)覆蓋的 EAD為 50/140%=，該部分LGD=35%。 v 計(jì)算 LGD。我行抵押品認(rèn)可情況如下： 31 風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量舉例（ LGD） v 一筆貸款一個(gè)抵質(zhì)押品 v 舉例 1：一筆 100億貸款（高級(jí)債權(quán)），采用 20億商業(yè)用房抵押，計(jì)算其 LGD。 v …… v 如不滿足上述要求，不屬于合格抵質(zhì)押品 。則對(duì) 60萬貸款，其EAD為 60+應(yīng)收利息；而對(duì)未使用的 40萬，其 CCF為 50%，則 EAD為 20萬。 24 v 合格緩釋工具：合格的抵質(zhì)押品 、 凈額結(jié)算 、 保證和信用衍生工具等 ， 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為 PD、 LGD或 EAD的下降 。 v （ 4）計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（ RWA） RWA = K EAD 內(nèi)評(píng)法 RWA計(jì)量規(guī)則 19 主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)、公司、零售違約風(fēng)險(xiǎn)暴露風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算 v 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算 K＝ max[0,（ LGD－ EL） ] RWA = K EAD