換算風(fēng)險暴露的管理教材-文庫吧在線文庫
【正文】 幣換算方法 ① 流動和非流動項(xiàng)目法 ②貨幣和非貨幣項(xiàng)目法 ③時態(tài)法 ④現(xiàn)行匯率法 ? (1)在流動和非流動項(xiàng)目法下：指將資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目分為流動項(xiàng)目和非流動項(xiàng)目，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債按照當(dāng)前匯率折算，非流動資產(chǎn)和非流動負(fù)債按取得或形成這些項(xiàng)目時的歷史匯率折算。這種方法下折算風(fēng)險與在貨幣和非貨幣法下基本相同，主要在于對存貨的不同判斷。但是，在某些情況下，職能貨幣可能是其母公司本國的貨幣，或是某第三國的貨幣。目前主要有三種措施： ? 。當(dāng)記賬貨幣貶值時，如果所持有的現(xiàn)金及其等價物足夠多時，在折算時就會發(fā)生折算損失。墨西哥子公司設(shè)在墨西哥城，為整個拉丁美洲服務(wù)；加拿大子公司設(shè)在多倫多，只為加拿大服務(wù)。 ④母公司在一家日本銀行貸款，有 126000000日元的未結(jié)清應(yīng)付票據(jù)。 表 2 圣得西體育用品公司及其墨西哥、加拿大子公司 2023年 12月 31日合并資產(chǎn)負(fù)債表 （單位： 1000貨幣單位） ①公司內(nèi)部貸款：＄ 2500000＄ 400000[=Ps1320230/（ ＄ ） ]=＄ 2100000。按 ＄ ，墨西哥子公司賬簿上的金額為＄ 120230。但不符合實(shí)際，因?yàn)槔蛹俣ǎ捎玫默F(xiàn)行匯率和各子公司建立時的最初匯率一致，即匯率沒有隨時間而發(fā)生變化。同理，風(fēng)險暴露貨幣的匯率相對于申報貨幣升值時，如果存在負(fù)（正）風(fēng)險暴露凈額，風(fēng)險暴露資產(chǎn)比風(fēng)險暴露負(fù)債的換算損失更?。ù螅?。當(dāng)匯率為 ＄ ，加元貶值了 4%，產(chǎn)生的換算損失是 ＄ 129231=CD4202300/*。另一個來源是母公司從一家日本銀行貸款 165。 采取上述三個步驟后，該國所有的交易風(fēng)險暴露就消除了，換算風(fēng)險也降低了。 表 、加拿大子公司 2023年 12月 31日交易風(fēng)險報告 如何控制換算風(fēng)險暴露與交易風(fēng)險暴露 ? 公司及其子公司可以采取措施降低交易風(fēng)險暴露的同時降低換算風(fēng)險暴露。為了使合并后的資產(chǎn)負(fù)債表平衡，有必要使用一個 “軋平 ”權(quán)益性賬戶，其余額為 132023美元。105=W800。 、 表 3 圣得西體育用品公司及其墨西哥、加拿大子公司 2023年 12月 31日的換算風(fēng)險報告 （單位： 1000貨幣單位） 圣得西公司的風(fēng)險暴露報告如表 3所示。按 ＄ ，加拿大子公司賬簿上的金額為＄ 240000。105/＄ ） =＄ 1202300）。 ⑤墨西哥子公司向阿根廷的一家進(jìn)口公司出售了價值 A120230的商品。 ②墨西哥子公司是圣得西公司的全資子公司。主要有印度盧比、越南盾等。企業(yè)根據(jù)外幣折算風(fēng)險暴露的大小建立相應(yīng)的外匯衍生工具合約，
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