【正文】 ? 新產(chǎn)品的開發(fā)完全以市場(chǎng)為導(dǎo)向，先了解客戶需要什么，能承受的價(jià)格是多少，再實(shí)行倒推的產(chǎn)品研發(fā)和成本控制 ?對(duì)零部件實(shí)行全國(guó)采購(gòu)，與配套廠商結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，保證供貨價(jià)格是同行中最優(yōu)惠的，同時(shí)金龍要求保證獨(dú)家配套，要求供應(yīng)商定期的降。 ? 金龍發(fā)展到今天，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，低成本擴(kuò)張優(yōu)勢(shì)也越來(lái)越不明顯，認(rèn)真考慮企業(yè)發(fā)展的未來(lái)方向及在方向指引下的企業(yè)管理改善的問題也是企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的迫切需求。 未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)能力要求 金龍的現(xiàn)狀 ? 金龍必須采取有效措施來(lái)降低成本，提高獲利能力 ? 同時(shí)金龍還需要改善其資本結(jié)構(gòu)，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保市場(chǎng)領(lǐng)先地位 56 報(bào)告目錄 182。 ? 許多公交市場(chǎng)的付款方式對(duì)強(qiáng)調(diào)資金周轉(zhuǎn)率的金龍來(lái)說(shuō)不合適，因此丟失了一些潛在的客戶。 快速增長(zhǎng)，低成本擴(kuò)張，成為行業(yè)的領(lǐng)頭羊 1993 1997 1999 1995 新的領(lǐng)導(dǎo)班子成立，贏利571萬(wàn)，未分配。 廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析 40 報(bào)告目錄 182。 20 獲取旅游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵成功因素 用途 旅游 客運(yùn) 城市公交 其他團(tuán)體 低 中 高 價(jià)格 50萬(wàn)元 50~100萬(wàn)元 100萬(wàn)元 30萬(wàn)元 30~70萬(wàn)元 70萬(wàn)元 30萬(wàn)元 40~60萬(wàn)元 60萬(wàn)元 50萬(wàn)元 50~100萬(wàn)元 100萬(wàn)元 可靠性 舒適性 高性價(jià)比 良好的服務(wù) 充裕的資金 ?對(duì)于旅游企業(yè)來(lái)說(shuō)，給旅客提供安全便捷的服務(wù)是其宗旨，也是提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要砝碼 ?所以，當(dāng)旅游企業(yè)選擇購(gòu)車時(shí)車輛的可靠性就成了首要的因素 ?特別當(dāng)旅游企業(yè)為了提升企業(yè)形象而購(gòu)買高檔大客車時(shí)，高可靠率的客車能節(jié)約維修保養(yǎng)費(fèi)用，降低總的使用費(fèi)用，彌補(bǔ)高額車價(jià) ?從旅游行業(yè)本身的特點(diǎn)出發(fā)，旅游過程的舒適性是游客選擇的重要因素 ?所以豪華的內(nèi)飾，寬敞的車身和行李箱成為旅游用大客車的明顯特征 ?出于環(huán)保的要求，客車的發(fā)動(dòng)機(jī)必須是低噪音和綠色排放 ?從旅游企業(yè)本身的運(yùn)營(yíng)角度出發(fā)，高性價(jià)比的產(chǎn)品能為企業(yè)帶來(lái)最多的收益 ?在中檔產(chǎn)品中，金龍以其高性價(jià)比打開了市場(chǎng) ?四位一體的售前、售中、售后服務(wù)體系 ?遍布全國(guó)的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò) ?這些都能為產(chǎn)品增加其價(jià)值 ?由于產(chǎn)品價(jià)值高，加之有時(shí)旅游企業(yè)采購(gòu)的數(shù)量多；往往企業(yè)會(huì)提出各種支付要求。 2023年國(guó)家推出了客運(yùn)行業(yè)資質(zhì)評(píng)定新標(biāo)準(zhǔn)，提高了高級(jí)客車和車輛新度系數(shù)的指標(biāo)。 1 報(bào)告目錄 182。 ? 通過雙方的共同努力工作，在 15個(gè)日歷日的時(shí)間里，遠(yuǎn)卓華能團(tuán)隊(duì)在項(xiàng)目總監(jiān)李放的指導(dǎo)下，投入一名項(xiàng)目經(jīng)理，兩名資深顧問、兩名資深商業(yè)分析員，并通過三地訪談（北京、廈門、蘇州）和大量的內(nèi)外部資料搜索和分析，提交本次報(bào)告闡述遠(yuǎn)卓的獨(dú)立觀點(diǎn)和判斷，供大家來(lái)共同商討。 但這種增長(zhǎng)有時(shí)間性，隨著這輪更新的結(jié)束，特別是客運(yùn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)難以承受價(jià)格高昂的的大客，造成需求迅速的萎縮。 18 旅游市場(chǎng)的高端產(chǎn)品對(duì)廠商的技術(shù)水平要求較高，同時(shí)該領(lǐng)域產(chǎn)品利潤(rùn)率水平高，被合資企業(yè)占據(jù)主要的市場(chǎng)份額 用途 旅游 客運(yùn) 城市公交 其他團(tuán)體 低 中 高 價(jià)格 50萬(wàn)元 50~100萬(wàn)元 100萬(wàn)元 30萬(wàn)元 30~70萬(wàn)元 70萬(wàn)元 30萬(wàn)元 40~60萬(wàn)元 60萬(wàn)元 50萬(wàn)元 50~100萬(wàn)元 100萬(wàn)元 生產(chǎn)廠商 技術(shù)狀況 績(jī)效表現(xiàn) 進(jìn)入和退出壁壘 ?車長(zhǎng)均為 11米以上，底盤均采用空氣懸掛，車內(nèi)冷暖空調(diào)及服務(wù)設(shè)施一應(yīng)俱全 ?底盤性能要達(dá)到新的高二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，動(dòng)力在 300馬力以上，達(dá)歐 Ⅱ 排放 ?技術(shù)上需要和世界一流的的客車公司合作 ?一般需引進(jìn)發(fā)動(dòng)機(jī)和底盤 ?需要有較強(qiáng)的技術(shù)集成能力 ?進(jìn)入退出壁壘相對(duì)較高 ?市場(chǎng)容量小 ?毛利高，高端產(chǎn)品可達(dá) 30%~40% ?市場(chǎng)集中度高，基本形成了以西沃、大宇、北方、奔馳、安凱由于為主的格局，占總量的 91% 19 旅游市場(chǎng)的中檔產(chǎn)品利潤(rùn)率相對(duì)較低，主要為金龍所占據(jù) 用途 旅游 客運(yùn) 城市公交 其他團(tuán)體 低 中 高 價(jià)格 50萬(wàn)元 50~100萬(wàn)元 100萬(wàn)元 30萬(wàn)元 30~70萬(wàn)元 70萬(wàn)元 30萬(wàn)元 40~60萬(wàn)元 60萬(wàn)元 50萬(wàn)元 50~100萬(wàn)元 100萬(wàn)元 生產(chǎn)廠商 技術(shù)狀況 績(jī)效表現(xiàn) 進(jìn)入和退出壁壘 金龍 XMQ6115 產(chǎn)品 價(jià)格 60萬(wàn) 鄭州宇通 6110H2 58萬(wàn) 95萬(wàn) 亞星奔馳 ?進(jìn)入的壁壘主要是品牌的知名度，良好的性價(jià)比，以及完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò) ?退出的壁壘不大 ?210馬力的發(fā)動(dòng)機(jī)，一般為國(guó)產(chǎn) ?完善的空調(diào)系統(tǒng)，但一般為被動(dòng)式非獨(dú)立 ?進(jìn)口組裝的底盤，豪華內(nèi)飾 ?市場(chǎng)容量小 ?毛利率一般為 15%左右 ?行業(yè)集中度高，主要集中在金龍、宇通、亞星、大宇幾家生產(chǎn)廠商。 廈門金龍現(xiàn)狀診斷分析 182。 發(fā)展歷程（ 19881992） 對(duì)發(fā)展歷程（ 19881992）的理解 44 遠(yuǎn)卓對(duì)廈門金龍發(fā)展歷程的理解： 19932023 經(jīng)營(yíng)環(huán)境 ?國(guó)內(nèi)高速公路建設(shè)加速，旅游和客運(yùn)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，對(duì)大中型客運(yùn)車的需求激增 ?許多國(guó)外客車巨頭紛紛與國(guó)內(nèi)企業(yè)合資或合作生產(chǎn)大型客車 ?公交和團(tuán)體購(gòu)車市場(chǎng)也在高速增長(zhǎng) 戰(zhàn)略導(dǎo)向 ?對(duì)市場(chǎng)快速反應(yīng)，低成本擴(kuò)張 股權(quán)情況 ?法亞洋行將其股份轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)興國(guó)際有限公司，注冊(cè)資本增至 3960萬(wàn)元 企業(yè)能力 ?逐步增強(qiáng)，產(chǎn)品開發(fā)速度快，對(duì)客戶的需求反應(yīng)迅速 ?售后服務(wù)能力強(qiáng)，對(duì)成本的控制能力較強(qiáng)，對(duì)供應(yīng)商的控制能力加強(qiáng) ?小批量多品種的生產(chǎn)能力 經(jīng)營(yíng)績(jī)效 ?持續(xù)贏利：銷售利潤(rùn)年均增長(zhǎng) 45%，銷售收入年均增長(zhǎng)60%，從 1995年起連續(xù)分紅，股東從分紅中的回報(bào)遠(yuǎn)超過了資本金（至 2023年止，華能共從金龍獲得實(shí)際分紅4567萬(wàn)余元） ?規(guī)模的擴(kuò)張進(jìn)一步加劇了企業(yè)的資金緊張程度，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在 70%左右。 ? 財(cái)務(wù)杠桿已發(fā)揮到極限，資金鏈條難以承受打擊，蘊(yùn)涵著極大的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 金龍目前的資本結(jié)構(gòu)和對(duì)股東擔(dān)保的依賴使得其對(duì)行業(yè)的增長(zhǎng)和自身的經(jīng)營(yíng)周期非常敏感，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，金龍的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很差。 ? 在詳細(xì)分析市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況后，除了戰(zhàn)術(shù)性的應(yīng)對(duì)措施外，還應(yīng)有高度更高、考慮更為深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略性考慮；才不會(huì)使企業(yè)避免整日似乎都處于疲于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的狀況?！? 資料來(lái)源：訪談?wù)? “企業(yè)形成就地解決問題的良好作風(fēng)，很少出現(xiàn)推諉扯皮的現(xiàn)象。 戰(zhàn)略 60 廈門金龍的組織結(jié)構(gòu)呈扁平化，能快速的響應(yīng)來(lái)自市場(chǎng)的反應(yīng) 組織結(jié)構(gòu) 總經(jīng)理 技術(shù)總監(jiān) 生產(chǎn)總監(jiān) 運(yùn)輸公司 企劃部 人力資源部 信息部 銷售公司 總經(jīng)理行政助理 技術(shù)中心 采購(gòu)部 商務(wù)部 總經(jīng)理商務(wù)助理 質(zhì)量管理部 生產(chǎn)管理部 制一～五部 座椅廠 銷售總監(jiān) 財(cái)務(wù)總監(jiān) 財(cái)務(wù)部 武漢事業(yè)部總經(jīng)理 武漢事業(yè)部 紹興事業(yè)部總經(jīng)理 紹興事業(yè)部 董事會(huì) 蘇州事業(yè)部總經(jīng)理 蘇州事業(yè)部 ? 層級(jí)少，匯報(bào)路徑短，能快速對(duì)問題做出反應(yīng) ? 各級(jí)都不設(shè)副職，各級(jí)主管都有較大的決策權(quán)，決策時(shí)間短但同時(shí)也隱含著一定的決策風(fēng)險(xiǎn) 遠(yuǎn)卓的看法 61 各職能部門邊界較為模糊，缺乏明確的責(zé)權(quán)利體系，缺乏規(guī)范的企業(yè)運(yùn)作流程，現(xiàn)階段雖能依靠良好的企業(yè)文化快速響應(yīng)市場(chǎng)，但面對(duì)企業(yè)未來(lái)進(jìn)一步做大做強(qiáng)的要求將是管理體制上的障礙 組織結(jié)構(gòu) 總經(jīng)理 技術(shù)總監(jiān) 生產(chǎn)總監(jiān) 運(yùn)輸公司 企劃部 人力資源部 信息部 銷售公司 總經(jīng)理行政助理 技術(shù)中心 采購(gòu)部 商務(wù)部 總經(jīng)理商務(wù)助理 質(zhì)量管理部 生產(chǎn)管理部 制一～五部 座椅廠 銷售總監(jiān) 財(cái)務(wù)總監(jiān) 財(cái)務(wù)部 董事會(huì) ? “各部門之間沒有明確的職能分工，以解決問題為導(dǎo)向，分配到誰(shuí)，誰(shuí)就去考慮解決，而且速度要快” ? “ 部門之間的協(xié)調(diào)常以碰頭會(huì)的形式來(lái)完成，沒有固定的流程；總經(jīng)理大部分時(shí)間都用在協(xié)調(diào)上，無(wú)暇考慮其他問題” －－ 訪談?wù)? ? 在企業(yè)規(guī)模不算太大時(shí)，不算十分規(guī)范但卻直接面對(duì)問題的組織結(jié)構(gòu)，往往卻是最為有效的管理。 廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析 57 對(duì)廈門金龍的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，遠(yuǎn)卓將運(yùn)用基于戰(zhàn)略為核心的 “ 致勝三角形 ”框架進(jìn)行系統(tǒng)的診斷和分析 人力資源 組織及文化 運(yùn)營(yíng)系統(tǒng) 戰(zhàn)略 是公司基礎(chǔ)管理問題的前導(dǎo)；診斷當(dāng)前廈門金龍是否有明確的戰(zhàn)略及戰(zhàn)略目標(biāo)，以及這些戰(zhàn)略要求是否為金龍的未來(lái)發(fā)展提供明確的指向和實(shí)現(xiàn)步驟的要求。 主要客車企業(yè)銷售收入平均增長(zhǎng)率（ 19972023） 廈門金龍 宇通客車 亞星客車 安凱客車 中通客車 % % % % % 主要客車企業(yè)產(chǎn)品銷售毛利平均增長(zhǎng)率（ 19972023） 廈門金龍 宇通客車 亞星客車 安凱客車 中通客車 % % % % % 主要客車企業(yè)銷售毛利率 （ 2023年上半年） 廈門金龍 宇通客車 亞星客車 安凱客車 中通客車 % % % % % 平均 =% 數(shù)據(jù)來(lái)源：金龍?zhí)峁┑呢?cái)務(wù)報(bào)表，行業(yè)均值是選取了國(guó)內(nèi)五家較大的大 中型客車制造企業(yè)（上市公司）的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出 53 一直困繞金龍的現(xiàn)金流的問題至今未得到很好地解決，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁党手鹉晗陆第厔?shì)，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)遠(yuǎn)小于行業(yè)平均水平，經(jīng)營(yíng)過程中的資金風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸加大 % % % % % % % 凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率 1999 2023 2023 3年均值 % 5876 5554 2525 金龍經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁担ㄈf(wàn)元） 1999 2023 2023 % ? 伴隨著銷售收入的增長(zhǎng)，金龍?jiān)诮?jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁祬s呈逐年下降趨勢(shì)，凈利潤(rùn)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量遠(yuǎn)小于行業(yè)平均水平，若不能增強(qiáng)自身的造血功能，金龍?jiān)诮?jīng)營(yíng)過程中的資金風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來(lái)越大 ? 金龍?jiān)?2023年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大幅下降的主要原因是為職工支付的現(xiàn)金一項(xiàng)增長(zhǎng)了 7400萬(wàn)元。 ? 性價(jià)比高以及良好的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)很好地適應(yīng)了市場(chǎng)的要求。 廈門金龍發(fā)展前景預(yù)測(cè)分析 41 廈門金龍客車經(jīng)過了 10多年的發(fā)展，尤其是近幾年通過低成本擴(kuò)張的形式，在全國(guó)客車行業(yè)快速發(fā)展的大環(huán)境下，銷售額以近似翻番的超常規(guī)的速度增長(zhǎng)，一躍成為中國(guó)大中型客車行業(yè)的領(lǐng)頭羊 1996 1997 1998 1999 2023 2023 2023上半年 金龍 宇通 亞星 常客 金旅 桂客 安凱 中通 廈門金龍銷售收入 （ 19962023，億元） 2023年各主要生產(chǎn)廠家銷售收入（億元） ? 2023年，交通部對(duì)客運(yùn)企業(yè)的資質(zhì)評(píng)定使得客運(yùn)企業(yè)紛紛購(gòu)買規(guī)定等級(jí)的中高檔大中型客車，客車行業(yè)升級(jí)換代加速，國(guó)內(nèi)客車產(chǎn)銷增長(zhǎng) 20%左右 ? 廈門金龍通過低成本擴(kuò)張成立的蘇州子公司、紹興和武漢事業(yè)部的銷售已占其合并銷售收入的一半以上 ? 良好的激勵(lì)政策、扁平化的管理使得廈門金龍的員工全部圍繞市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)的高效贏得了客戶的一致認(rèn)可 42 廈門金龍?jiān)诮?14年的發(fā)展歷程中，經(jīng)歷了三個(gè)主要的發(fā)展階段 19881992 19932023 2023現(xiàn)在 ?1988年，廈門金龍聯(lián)合汽車工業(yè)有限公司成立，廈汽占75%， 法亞洋行占 25%的股份 ?1989年，華能集團(tuán)加入，股權(quán)結(jié)構(gòu)變?yōu)槿A能、廈汽、二汽、法亞