【正文】 時間后，再將轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)卣?暫無案例舉例TOT特許經(jīng)營 ?錢江水利以 買杭州赤埠水廠 30年經(jīng)營權(quán)?收購已有水廠特許經(jīng)營權(quán)，從而在一段時間內(nèi)經(jīng)營已有水廠合資 ?收購已有水廠的一部分資產(chǎn)或者股權(quán)，從而與當(dāng)?shù)刈詠硭疽院腺Y的形式經(jīng)營現(xiàn)有水廠整體收購?吉林四平中法水務(wù)有限公司（中外各占 50%的股份）?北京第九水廠三期?收購已有水廠全部資產(chǎn)，從而經(jīng)營已有水廠44首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 城市制水市場結(jié)構(gòu)特點182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 使命、目標(biāo)182。 城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者182。 結(jié)論及建議182。 使命、目標(biāo)182。 城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者182。 公司戰(zhàn)略182。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素65首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略萬噸 15512 17624 實際污水處理量 8 6 4 服務(wù)價格收入 1收入 2收入 3A B元 /噸污水處理費和污水進(jìn)水量、進(jìn)水水質(zhì)對收入模式的影響?按北京市企業(yè)污水收費 /噸計算，高污項目的服務(wù)價格包含的財政補貼為 /噸?項目談判中進(jìn)水量、進(jìn)水水質(zhì)、處理量和服務(wù)價格是關(guān)鍵因素?每個項目的收益模式都各不相同，取決于與政府的協(xié)商能力?污水廠建設(shè)在現(xiàn)階段及未來一段時間不可能完全市場化運作，政府在整個行業(yè)的發(fā)展中仍起著重要作用說明：如果由于排水公司供水不足使實際污水處理量小于 15512萬噸，則首創(chuàng)收入構(gòu)成為：正常收費 A+排水公司補償額 B=收入 1實例：首創(chuàng) “高污 ”項目收益模式66首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略國內(nèi)外污水處理廠總成本構(gòu)成比較總 成 本%%%貸款利息折舊 運行成本 ATV調(diào)查 1997德國污水廠24%%%貸款利息折舊 運行成本 我國西部某污水廠 (20萬噸 /日 )%%折舊 運行成本某污水廠（全部為自有資金） （ 2萬噸 /日）資料來源：山東省濟(jì)寧市城市排水管理處 牛學(xué)義等《德法兩國與我國在污水處理廠設(shè)計建設(shè)和運行方面的比較》?污水處理廠的可控成本主要為運行成本?國內(nèi)外運行成本在總成本中的比重基本相當(dāng)67首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略國內(nèi)外污水廠運行成本構(gòu)成比較，總運行成本出水污水排放費管理費維護(hù)費用動力及藥劑費%36%%人工費25%% ATV調(diào)查 1997德國污水廠資料來源：山東省濟(jì)寧市城市排水管理處 牛學(xué)義等《德法兩國與我國在污水處理廠設(shè)計建設(shè)和運行方面的比較》維修費動力費%管理費%人工費%%%藥劑費動力費%管理費%人工費9%%3%維修費藥劑費 我國西部某污水廠 (20萬噸 /日 )某污水廠（全部為自有資金） （ 2萬噸 /日）國內(nèi)污水處理廠原材料消耗過大，提高管理水平和技術(shù)水平可以有效地降低電費、藥劑費、維修費等費用68首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略威海污水廠運營成本降低示例成本項目 措施 效果動力費 ?投資 15萬元更換曝氣系統(tǒng)– 降低了動力要求– 將連續(xù)曝氣改為間歇曝氣降低 15%威海污水處理廠基本情況簡介：?原設(shè)計規(guī)模為 萬噸 /日，改造后處理能力為 萬噸 /日，處理工藝為階段曝氣活性污泥法，服務(wù)范圍 平方公里，并承擔(dān)市區(qū)排水管道的改造、擴(kuò)建、維護(hù)、巡查、疏通及兩座輸水泵站的運行管理工作?1999年該廠采取了一系列降低成本的措施，使得 99年成本比 98年同期有顯著地降低二級水處理人工費?將 24人組成 8人三班制改由 16人組成的 4人四班三運轉(zhuǎn)制?采取競聘上崗方式降低 66%資料來源：威海市污水處理廠 王麗《淺談降低污水運行成本的經(jīng)驗與體會》外部管網(wǎng)維護(hù)費?建立財務(wù)監(jiān)管體系 降低 %維修費 降低 31%?運行成本由 /噸降到 /噸?總成本下降 %?處理工藝和管理體制是運行成本降低的主要環(huán)節(jié)?更換曝氣系統(tǒng)?制定費用計劃 69首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 城市污水處理市場與規(guī)模分析182。 使命、目標(biāo)182。 城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素182?？茖W(xué)有效的垃圾收集轉(zhuǎn)運系統(tǒng)是發(fā)揮垃圾處理設(shè)施投資效益的保障– 我國現(xiàn)在尚沒有建設(shè)大型現(xiàn)代化生活垃圾焚燒廠的成功經(jīng)驗可供借鑒，國內(nèi)尚未系統(tǒng)掌握垃圾焚燒技術(shù)，在建設(shè)與運營中均缺乏可靠的技術(shù)支撐。（垃圾需要達(dá)到一定的熱值（ 3550kJ/公斤）才能進(jìn)行自燃發(fā)電），熱能回收發(fā)電有了穩(wěn)定的基礎(chǔ)。國外公司處于觀望狀態(tài)，投資型公司已開始試探進(jìn)入；以技術(shù)開發(fā)為主的小型公司已活躍在小城市之中（主要提供技術(shù)和設(shè)備）。首創(chuàng)股份現(xiàn)在不具備建設(shè)新廠能力和資源，比較適宜收購已建成項目，或者購買長期運營權(quán)。? 現(xiàn)在中國已建和在建垃圾焚燒項目有十多個，另外還有若干已立項的項目。所以投資該項產(chǎn)業(yè)需要地方政府對投資方經(jīng)濟(jì)效益提供保障。– 垃圾焚燒廠的運營費用也較高，售電收入根本不能滿足工廠運營，需要投資者有良好的工廠運營成本控制能力和與政府談判以取得支持的能力。 關(guān)鍵成功要素分析87首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略總結(jié)? 與大多數(shù)國家一樣，由于我國總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，在今后相當(dāng)長時間里，衛(wèi)生填埋處理仍是中國大多數(shù)城市解決垃圾出路的最主要方法。 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略182。 使命、目標(biāo)182。 結(jié)論及建議182。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素70首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略污水處理行業(yè)競爭者分析行業(yè)競爭者?擁有排水管網(wǎng)資源，有技術(shù)、管理人員和實際運營經(jīng)驗優(yōu)勢?排水公司?民營企業(yè) ?以技術(shù)或產(chǎn)品起家，大多擁有自己的特色技術(shù)、產(chǎn)品或服務(wù)，樹立了一定的環(huán)保品牌?經(jīng)過十幾年的運行，與各地環(huán)保、城建等部門建立了良好的關(guān)系，在中小型項目的爭取上具有一定的優(yōu)勢?公司機制靈活，能迅速適應(yīng)市場的變化?地方水務(wù)集團(tuán)?一體化整合源水、上水、下水生產(chǎn)廠和管網(wǎng)資源，在其地域內(nèi)擁有絕對的競爭優(yōu)勢?采用企業(yè)化方式運作，機制較原來的排水公司靈活?水務(wù)集團(tuán)的目標(biāo)直指上市融資并向區(qū)域外擴(kuò)張劣勢?以事業(yè)單位模式經(jīng)營管理污水廠，機制僵化，無法有效控制成本?組建集團(tuán)需涉及多個政府部門的關(guān)系及利益協(xié)調(diào)，組建過程緩慢?集團(tuán)內(nèi)部真正實現(xiàn)企業(yè)化方式運作，還需較長的整合時期?資金實力不足?人員流動過大，公司處于相對不穩(wěn)定的狀態(tài)71首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略?國內(nèi)投資公司和上市公司?外資公司?有一定的資金實力和融資能力?有迅速擴(kuò)充人才、技術(shù)的能力?有一定的政府關(guān)系和社會影響力?有一定的企業(yè)知名度和品牌影響力?資金充足，融資能力強?項目談判經(jīng)驗豐富?在污水廠的運營管理上擁有國內(nèi)企業(yè)不能相比的核心技能行業(yè)競爭者 優(yōu)勢 劣勢污水處理行業(yè)競爭者分析（續(xù)）?無明顯的劣勢?剛開始或有涉足污水處理領(lǐng)域的意向，缺乏對行業(yè)的深刻理解和把握能力?沒有本行業(yè)項目的實際運作經(jīng)驗72首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略邯鄲鋼廠北京黑龍江鎮(zhèn)江山東?。? 青島、東營、龍口、曲阜、兗州、日照、太陽上海目前外資水務(wù)參與污水處理主要集中于處理廠的設(shè)備提供和建設(shè)的競爭邯鄲慈溪威望迪集團(tuán)惠州西安安格利集團(tuán)金山青島洛陽污水處理廠大多集中于東部和沿海地區(qū)，并呈現(xiàn)向西部擴(kuò)張的趨勢73首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略民營企業(yè)和國內(nèi)投資公司的市場分布較為廣泛，爭奪焦點仍是東部和沿海地區(qū)桑德金源 清華紫光青島北京兗州龍巖上海北京大同重慶杭州烏魯木齊 晉城湘潭荊州荊門江陰海門無錫沈陽北京74首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略現(xiàn)有行業(yè)競爭者投資（參與建設(shè)）的污水廠規(guī)模分布日處理規(guī)模（萬噸） 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 … 170 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 數(shù)量 個資料來源?外資公司（含外國政府貸款）數(shù)據(jù)來源于國家計委 98年統(tǒng)計?民營企業(yè)僅包括桑德和金源兩公司，根據(jù)兩公司網(wǎng)站資料作不完全統(tǒng)計各類公司投資污水廠數(shù)量及規(guī)模分布?外資參與污水建設(shè)的程度和范圍是極其廣泛的，在各個層面上都具有相當(dāng)?shù)膶嵙?外資公司在 20萬噸 /日以上規(guī)模的污水廠建設(shè)中具有絕對的優(yōu)勢?民營環(huán)保企業(yè)參建的污水廠規(guī)模多集中于 15萬噸 /日以下?10萬噸 /日左右的污水廠是競爭的焦點52 213112011112 22 134111外資公司民營企業(yè)首創(chuàng)股份75首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略外資公司是國內(nèi)公司主要的、強大的、潛在的競爭對手成立時間 數(shù)十年至上百年員工數(shù)量 數(shù)千人至幾十萬人公司背景 大型跨國基礎(chǔ)設(shè)施集團(tuán)或水務(wù)公司核心業(yè)務(wù) 水處理或相關(guān)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資地域 全球范圍資金規(guī)模 不詳，可投資幾乎所有項目公司性質(zhì) 投資 +運營概況 公司特點描述?擁有世界環(huán)保著名品牌?擁有世界范圍內(nèi)的融資能力?擁有數(shù)十年至上百年污水廠投資建設(shè)及運營管理經(jīng)驗?熟悉并精通中國有關(guān)法律和政策?出色的政府協(xié)商、溝通能力?利用資金優(yōu)勢，可獲得國內(nèi)公司難以企及的優(yōu)惠政策?目前在中國的贏利模式主要是提供設(shè)備、工藝設(shè)計和進(jìn)行人員培訓(xùn)?謹(jǐn)慎選擇 BOT形式代表公司 蘇伊士 里昂、威望迪、泰 晤士76首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略清華紫光是少數(shù)已涉足污水處理產(chǎn)業(yè)的投資公司，從提供技術(shù)到爭取 BOT項目，向環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)方向發(fā)展成立時間 公司背景 高校環(huán)保業(yè)務(wù)范圍 環(huán)境污染（水、氣、垃圾）防治工程、工業(yè)及民用給水工程、環(huán)保設(shè)備集成、環(huán)保設(shè)施運營、環(huán)保產(chǎn)品代理、環(huán)?？萍甲稍兎?wù)等投資地域 北京、江蘇、浙江資金規(guī)模 募集資金： 公司性質(zhì) 技術(shù)主導(dǎo)型的投資 +運營介入污水行業(yè)時間 1999年公司特點描述?市場基本定位 提供城市環(huán)境綜合治理技術(shù) ?參與環(huán)保產(chǎn)業(yè)的方式– 接受政府及工業(yè)排污企業(yè)的委托，運營環(huán)保設(shè)施，并實行社會化的有償服務(wù)– BOT模式?環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化已控股 5個專業(yè)的環(huán)保公司，參股 5個環(huán)保公司?研發(fā)能力突出在北京密云、懷柔和通州建立了三個大型 環(huán)保產(chǎn)業(yè)基地，擁有自己的專利技術(shù)概況77首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略北京桑德環(huán)保集團(tuán)是民營企業(yè)的典范，近十年來一直處于加速發(fā)展階段成立時間 1993年員工數(shù)量 400人 公司背景 民營業(yè)務(wù)范圍 市政水處理、工業(yè)給水與廢水處理、城市垃圾處理等環(huán)境工程的技術(shù)開發(fā)、工程設(shè)計、設(shè)備制造、工程施工、污染治理設(shè)施的托管運營等投資地域 華北、華中地區(qū)資金規(guī)模 不詳公司性質(zhì) 投資 +運營介入污水行業(yè)時間 1999年 公司特點描述?競爭策略– 以壟斷技術(shù)為核心，以資本為紐帶，采用ＢＯＴ模式經(jīng)營環(huán)境工程?實施步驟– 第一步： 以市政污水與城市垃圾處理為突破口，開發(fā)和逐步普及低運行費和低操作管理要求的三低技術(shù)，采用ＢＯＴ模式，在國內(nèi)直轄市、計劃單列市、省會城市進(jìn)行推廣– 第二步： 為地級、縣城、村鎮(zhèn)的市政設(shè)施建設(shè)服務(wù)– 第三步： 在３－５年內(nèi)將這類技術(shù)采用ＢＯＴ的模式迅速推廣至中南亞和廣大的發(fā)展中國家– 第四步： 將這種模式推廣到發(fā)達(dá)國家概況78首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略首創(chuàng)股份作為中國污水處理行業(yè)的投資公司之一，當(dāng)前發(fā)展的主要困難在于尋找恰當(dāng)?shù)那腥朦c成立時間 員工數(shù)量 30余人 公司背景 依托于首創(chuàng)集團(tuán)，有較強的政府背景核心業(yè)務(wù) 定位于環(huán)保行業(yè)投資地域 北京資金規(guī)模 募集資金 公司性質(zhì) 投資公司介入污水行業(yè)時間 公司特點描述?在北京地區(qū)擁有高碑店污水處理廠的資產(chǎn)和品牌?資金實力較雄厚，并且有可利用的多方融資渠道?高碑店污水處理廠的運營、管理經(jīng)驗沒有很好地打造公司核心競爭力?缺乏污水行業(yè)的專業(yè)人才、技術(shù)和運營管理經(jīng)驗?缺乏項目運作全過程的實際經(jīng)驗概況79首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略不同進(jìn)入方式的比較進(jìn)入方式 條件分析BOT 模式購買資產(chǎn)并運營購買經(jīng)營權(quán)?從立項審批到正式建設(shè)，與地方政府談判的內(nèi)容較多，談判期長?建設(shè)投資大，一般有 23