【正文】 0D e c. 0 1 Ja n . 0 2 F e b . 0 2 M a r . 0 2 A p r . 0 2 M a y . 0 2 Ju n . 0 2 Ju l . 0 2Q w e s t V o d a f o n e p l c D e u t s c h e T e l e c o mW o r l d c o m I n d u s t r y A v e r a g e N a s d a q自從世通公司破產(chǎn)之后，全球電信業(yè)較之以往來說可 謂損失慘重 電信行業(yè)的股價崩潰 注：所有的股指以2023年 12月的平均價格為基準(zhǔn)。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 20 任何一個運營商的新戰(zhàn)略都必須結(jié)合市場需求及國家利益 國家利益 ? 降低價格 ? 推動滲透 ? 企業(yè)信息化 ? 避免“數(shù)字分裂” ? 宣傳“西部大開發(fā)” ? 鼓勵地方供應(yīng)商 例如， CDMA 公司利益 ? 避免價格侵蝕 ? 維持利潤 ? 投資回報 ? 股東回報 ? 有權(quán)使用資本 利益驅(qū)動力 : 公司利益與國家利益 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 26 因特網(wǎng)主干網(wǎng)傳輸，多種業(yè)務(wù)集成，因特網(wǎng)接入； 寬帶居民用戶接入； IP電話；啟動軟交換計劃。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 31 第二維度 ——戰(zhàn)略 ―執(zhí)行指南”同樣重要 戰(zhàn)略維度 B: 執(zhí)行指南 戰(zhàn)略維度 A: 設(shè)定方向 逐條說明并篩選戰(zhàn)略目標(biāo)和行動 建議未來海外業(yè)務(wù)單位的組織管理機構(gòu)和績效考評標(biāo)準(zhǔn) 確認(rèn)里程碑，審核項目的進展情況 參考行業(yè)最佳實踐，和行業(yè)、本地市場上的領(lǐng)先企業(yè)比較關(guān)鍵流程 建議網(wǎng)通海外業(yè)務(wù)單位的未來業(yè)務(wù)藍圖 參考案例分析，制定組織設(shè)計和績效考評標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計的原則 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 36 而且項目團隊還會對重點區(qū)域市場的市場規(guī)模、競爭 狀況、管制障礙及顧客行為進行研究 市場規(guī)模分析 ? 行業(yè)報告 競爭分析 ? 畢馬威管理咨詢最佳實踐數(shù)據(jù)庫 ? 基準(zhǔn)比較 技術(shù)應(yīng)用分析 ? 畢馬威管理咨詢知識庫 管制研究 ? 二手資料研究 顧客研究 ? 中國和在華跨國企業(yè)訪談和問卷調(diào)研 ? 二手資料研究 步驟與工具 項目階段性成果 ? 主要國外電信市場的市場規(guī)模研究 ? 主要國外電信市場的競爭研究 ? 主要國外電信市場的技術(shù)應(yīng)用研究 ? 主要國外電信市場的管制障礙研究 ? 中國跨國企業(yè)需求調(diào)研報告 ? 主要國外電信市場顧客細(xì)分及市場機會（未滿足需求的細(xì)分市場） 多種方案評估 市場評估與 內(nèi)部評估 高層決 策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 電信行業(yè)發(fā)展趨勢概覽 目標(biāo)國家市場分析 中國網(wǎng)通能力評估 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 44 項目團隊從對市場 /內(nèi)部評估以及國際擴張成功案例的 研究中得到啟發(fā)，構(gòu)建出初步的戰(zhàn)略選擇方案 世界一流電信企業(yè)成功案例 ? 二手資料研究 對中國網(wǎng)通現(xiàn)有發(fā)展計劃以及公司內(nèi)部的分析與審查 描述多種戰(zhàn)略方案 ? 頭腦風(fēng)暴 ? 進一步驗證的問題分析 ? 方案封裝與選擇 步驟與工具 項目階段性成果 ? 電信行業(yè)成功海外擴張的案例分析 ? 公司優(yōu)勢與劣勢 ? 戰(zhàn)略方案： ? 最初的市場開發(fā)計劃 ? 中期市場滲透路徑 多種方案評估 市場評估與 內(nèi)部評估 高層決策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 產(chǎn)生可能的國際業(yè)務(wù)發(fā)展方案 定性分析方案優(yōu)劣 各方案的投入產(chǎn)出及風(fēng)險分析 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 52 接著，中國網(wǎng)通的高級管理人員就擁有了充分的信息來鑒別備選的戰(zhàn)略 方案，同時，畢馬威管理咨詢的行業(yè)專家也會協(xié)助高層管理人員作出決策 畢馬威管理咨詢對市場分析及情景分析的陳述 協(xié)助中國網(wǎng)通高層與畢馬威管理咨詢專家召開戰(zhàn)略研討會 ? 互動式研討會 步驟與工具 項目階段性成果 ? 中期報告 ? 被選方案排序 ? 風(fēng)險評估 ? 每個戰(zhàn)略的經(jīng)濟評價 ? 最初的戰(zhàn)略方案偏好，確認(rèn)所需的國際拓展戰(zhàn)略的構(gòu)件 多種方案評估 市場評估與 內(nèi)部評估 高層決策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 高級管理層決策會議 戰(zhàn)略方案的最終選擇 高層決策 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 60 客戶分析示例 —法國（ 續(xù)） 大客戶舉例 評價電信運營商關(guān)鍵指排序 壟斷者和新進入者的弱勢 10081775043 434033 覆蓋度 質(zhì)量 / 可靠性 價格 顧客需求 的適應(yīng)性 持久性 售后 服務(wù) 一站式 購物 客戶化收款 壟斷者 弱勢 新進入 者弱勢 “我們把新進入者提供的條件作為同法國電信談判的武器” “法國電信提供了 許多新服務(wù)，但我一個也不了解 ” “公司里我有 100個用戶和 100張帳單 ” “他們的服務(wù)質(zhì)量怎么可能夠超過擁有100年經(jīng)驗的公司?” “新進入者可以提供點到點聯(lián)接嗎 ?” “他們什么時候再次消失?” 項目成果示例 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 68 以及所需資本投入的計劃 各年投資規(guī)模預(yù)測 各項業(yè)務(wù)投資規(guī)模預(yù)測 (20232023) 單位：百萬元 單位：百萬元 2864242,2673,2672,2702,3232,2731,1731,2931,17405001,0001,5002,0002,5003,0003,5002023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023496617180270100200300400500600700800A B C D E F 共計16,357 16,750 項目成果示例 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 64 1. 企業(yè)應(yīng)該設(shè)立怎樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)計劃在得到公司最高 管理層確認(rèn)后，應(yīng)該回答兩個方面的問題 上海外服 其他公司 XX 上市 其他股東 東浩集團 與貨運有關(guān)的戰(zhàn)略合作伙伴 戰(zhàn)略選擇二 戰(zhàn)略選擇三 戰(zhàn)略選擇四 XX 其他股東 與貨運公司有關(guān)的戰(zhàn)略合作伙伴 上市 戰(zhàn)略選擇一 51% 19% 15% 15% 戰(zhàn)略選擇二 戰(zhàn)略選擇三 戰(zhàn)略選擇四 戰(zhàn)略選擇一 優(yōu)勢 劣勢 問題 選擇 其他股東 XX電信 上市 51% 19% 15% 15% XX電信戰(zhàn)略伙伴 項目成果示例 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 56 接著，項目團隊還會整體國際拓展戰(zhàn)略的關(guān)鍵構(gòu)件：什么地方、什 么、給誰以及與誰合作，現(xiàn)金流以及上述內(nèi)容隨時間的變化情況 驗證電信市場的吸引力 ? 專家訪談 關(guān)鍵成功因素描繪 ? 專家打分 ? 資產(chǎn)質(zhì)量評估 (SWOT) 步驟與工具 項目階段性成果 ? 某國家地區(qū)市場規(guī)模、成長性市場空白以及進入障礙的驗證性研究 ? 驗證中國網(wǎng)通在目標(biāo)市場的優(yōu)劣勢 多種方案評估 市場評估與 內(nèi)部評估 高層決策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 總體戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定 各階段地域市場選擇說明 各階段產(chǎn)品說明 各階段目標(biāo)客戶群體及向其提供的價值訴求 各階段聯(lián)盟、合作、兼并及收購說明 投入產(chǎn)出分析 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 48 為了使決策信息更為充分，項目團隊還進一步對備選 方案的經(jīng)濟性、現(xiàn)金流以及戰(zhàn)略規(guī)劃做了深入分析 為每個方案設(shè)計戰(zhàn)略業(yè)務(wù)模型 ? 結(jié)構(gòu)化分析 設(shè)計每個戰(zhàn)略情景 對方案進行動態(tài)評估 評估可行性 步驟與工具 項目階段性成果 ? 戰(zhàn)略業(yè)務(wù)模型 ? 設(shè)計銷售額與市場份額 ? 評估運營、資本及相關(guān)支出 ? 基準(zhǔn)比較數(shù)據(jù)庫 ? 敏感性分析 多種方案評估 市場評估與 內(nèi)部評估 高層決策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 產(chǎn)生可能的國際業(yè)務(wù)發(fā)展方案 定性分析方案優(yōu)劣 各方案的投入產(chǎn)出及風(fēng)險分析 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 40 司法 部 美國 國會 聯(lián)邦 州聯(lián)合委員會 1984 分 拆 ATT 1996年 電信法 聯(lián)邦 通信委員會 (FCC) 最終 決定 271 條款 州公共事業(yè)委員會 實施和監(jiān)管 271 測試 在 FCC前對 271條款 提出 非最終意見 市場環(huán)境舉例：美國的電信法律環(huán)境和控制 ? 電信 行業(yè)的競爭發(fā)展受五個主要機構(gòu)監(jiān)管 項目成果示例 KPMG Consulting Inc 169。 ? 預(yù)期的交付品包括： ? 中期報告：市場分析、內(nèi)部業(yè)務(wù)能力評估、戰(zhàn)略選擇方案、每個選擇方案的定性和財務(wù)評估 ? 終期報告： 35年的國際戰(zhàn)略整體目標(biāo)，不同時間的目標(biāo)市場 /產(chǎn)品 /客戶 /聯(lián)盟，未來5年現(xiàn)金流預(yù)測， 35年業(yè)務(wù)發(fā)展圖，海外業(yè)務(wù)單位組織 /管理結(jié)構(gòu)和績效考評標(biāo)準(zhǔn)，中國網(wǎng)通國際營運關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程 ? 支持結(jié)論和建議方案的工作文檔、調(diào)研文件和定量分析模型 項目范圍 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 27 總之，國際電信巨頭的困境為網(wǎng)通進軍國際新市場帶 來了巨大的機會 Source: KPMG Consulting Analysis KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 23 1 2 4 . 25 6 . 831%050100150200中國電信 中國網(wǎng)通重組后 568億的收入轉(zhuǎn)移到新網(wǎng)通帳下 RMB: 十億 1 1 1 . 46 7 . 638%050100150200中國電信 中國網(wǎng)通重組后， 6760萬用戶轉(zhuǎn)移到新網(wǎng)通