【正文】 94年 6月聯(lián)通獲得營業(yè)執(zhí)照 1998年 3月 MPT 與 MEI合并成為 MII 1999年 5月中國網通成立 2023年 6月聯(lián)通上市 2023年 11月吉通 IPO失敗 2023年 1月鐵通獲得營業(yè)執(zhí)照 2023年 5月中國電信集團與中國移動（ CMCC） 正式成立 1999年 7月中國電信的移動與衛(wèi)星業(yè)務分離出來 1997年 10月中國電信（香港）成功 IPO，同時 CMHK 掛牌上市 2023 2023年 10月宣布中國電信分拆 2023 2023年 5月新中國電信和新中國網通掛牌 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 18 中國 電信 中國 聯(lián)通 中國 移動 中國 網通 中國 鐵通 市話 長途 移動 因特網 國際通訊 IP 電話 衛(wèi)星通訊 以前所獲得的營業(yè)執(zhí)照 通過重組獲得的營業(yè)執(zhí)照 重組使中國網通成為一個可以經營全面業(yè)務的電信運營商，并 成為中國電信、中國聯(lián)通在市話與長話領域內最強大的競爭對手 資料來源： BDA ? KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 20 任何一個運營商的新戰(zhàn)略都必須結合市場需求及國家利益 國家利益 ? 降低價格 ? 推動滲透 ? 企業(yè)信息化 ? 避免“數(shù)字分裂” ? 宣傳“西部大開發(fā)” ? 鼓勵地方供應商 例如， CDMA 公司利益 ? 避免價格侵蝕 ? 維持利潤 ? 投資回報 ? 股東回報 ? 有權使用資本 利益驅動力 : 公司利益與國家利益 KPMG Consulting Inc 169。 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 23 1 2 4 . 25 6 . 831%050100150200中國電信 中國網通重組后 568億的收入轉移到新網通帳下 RMB: 十億 1 1 1 . 46 7 . 638%050100150200中國電信 中國網通重組后， 6760萬用戶轉移到新網通 人數(shù) : 百萬 合并使中國網通擁有相當客觀的用戶基礎及巨大收入 資料來源： BDA 中國網通如何利用重組獲得的優(yōu)勢進一步發(fā)展？ KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 25 中國網通的長遠戰(zhàn)略目標 力爭用 35年的時間，將中國網通集團建設成為具有國際綜合競爭力的 世界一流 通信運營企業(yè)集團。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 26 因特網主干網傳輸，多種業(yè)務集成，因特網接入； 寬帶居民用戶接入； IP電話；啟動軟交換計劃。 拓展長途骨干網服務；可能作為國際運營商的運營商；開始移動服務。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 27 總之，國際電信巨頭的困境為網通進軍國際新市場帶 來了巨大的機會 Source: KPMG Consulting Analysis KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 29 網通的國際拓展戰(zhàn)略不僅需要設定方向，還需要設定執(zhí)行指南 網通國際拓展戰(zhàn)略 戰(zhàn)略方向 執(zhí)行指南 到哪里去 提供什么 賣給誰 ? 目標地理市場 ? 業(yè)務模式 ? 目標細分市場的價值包 與誰合作 ? 商業(yè)網絡 采取什么行動步驟 ? 要實施的項目 如何管理當?shù)貥I(yè)務部門或分支機構 ? 公司治理及績效指標 ? 業(yè)務藍圖 能賺多少 ? 投入產出分析 必須要制訂一個可實施的國際拓展戰(zhàn)略 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 31 第二維度 ——戰(zhàn)略 ―執(zhí)行指南”同樣重要 戰(zhàn)略維度 B: 執(zhí)行指南 戰(zhàn)略維度 A: 設定方向 逐條說明并篩選戰(zhàn)略目標和行動 建議未來海外業(yè)務單位的組織管理機構和績效考評標準 確認里程碑，審核項目的進展情況 參考行業(yè)最佳實踐，和行業(yè)、本地市場上的領先企業(yè)比較關鍵流程 建議網通海外業(yè)務單位的未來業(yè)務藍圖 參考案例分析，制定組織設計和績效考評標準設計的原則 KPMG Consulting Inc 169。市場分析將會包括：市場規(guī)模、競爭情況、客戶群和市場環(huán)境（管制、技術、宏觀經濟。 ? 預期的交付品包括： ? 中期報告：市場分析、內部業(yè)務能力評估、戰(zhàn)略選擇方案、每個選擇方案的定性和財務評估 ? 終期報告： 35年的國際戰(zhàn)略整體目標，不同時間的目標市場 /產品 /客戶 /聯(lián)盟，未來5年現(xiàn)金流預測， 35年業(yè)務發(fā)展圖，海外業(yè)務單位組織 /管理結構和績效考評標準，中國網通國際營運關鍵業(yè)務流程 ? 支持結論和建議方案的工作文檔、調研文件和定量分析模型 項目范圍 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 34 利用畢馬威管理咨詢的工具及經驗，結合中國網通高級管理層的專長與智慧 我們能夠協(xié)助中國網通形成一個可靠的、基于事實的、內容詳實的國際拓戰(zhàn)略 多種方案評估 市場評估與 內部評估 高層決 策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 電信行業(yè)發(fā)展趨勢概覽 目標國家市場分析 中國網通能力評估 產生可能的國際業(yè)務發(fā)展方案 定性分析方案優(yōu)劣 各方案的投入產出及風險分析 總體戰(zhàn)略目標設定 各階段地域市場選擇說明 各階段產品說明 各階段目標客戶群體及向其提供的價值訴求 各階段聯(lián)盟、合作、兼并及收購說明 投入產出分析 未來 1年的階段性目標及行動計劃 未來 5年的行動重點 海外業(yè)務管理架構 高級管理層決策會議 戰(zhàn)略方案的最終選擇 以下分析步驟除特別指明數(shù)據來源皆來自于二手資料如行業(yè)分析報告、年鑒等， 限于項目時間和預算，畢馬威管理咨詢無法在各個目標市場進行第一手調研 我們的工作方法與方法論 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 36 而且項目團隊還會對重點區(qū)域市場的市場規(guī)模、競爭 狀況、管制障礙及顧客行為進行研究 市場規(guī)模分析 ? 行業(yè)報告 競爭分析 ? 畢馬威管理咨詢最佳實踐數(shù)據庫 ? 基準比較 技術應用分析 ? 畢馬威管理咨詢知識庫 管制研究 ? 二手資料研究 顧客研究 ? 中國和在華跨國企業(yè)訪談和問卷調研 ? 二手資料研究 步驟與工具 項目階段性成果 ? 主要國外電信市場的市場規(guī)模研究 ? 主要國外電信市場的競爭研究 ? 主要國外電信市場的技術應用研究 ? 主要國外電信市場的管制障礙研究 ? 中國跨國企業(yè)需求調研報告 ? 主要國外電信市場顧客細分及市場機會（未滿足需求的細分市場） 多種方案評估 市場評估與 內部評估 高層決 策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 電信行業(yè)發(fā)展趨勢概覽 目標國家市場分析 中國網通能力評估 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 38 電信行業(yè)競爭者分析還要考慮一些重要的因素 財務方面 ? 銷售收入 ? 利潤 ? 融資 /財務能力 ? 股東 – 股東的動機 領導 ? CEO ? 高層管理團隊 ? 董事會 國際化 ? 國際存在 /覆蓋面 ? 國際計劃 營銷和品牌 ? 營銷戰(zhàn)略 ? 品牌戰(zhàn)略 ? 品牌認識 ? 營銷費用 ? 公共關系 ] 聯(lián)盟 ? 目前的聯(lián)盟 ] ? 聯(lián)盟戰(zhàn)略 ? 市場網絡 產品 ? 產品戰(zhàn)略 ? 產品供應 ? 定價 ? 產品開發(fā) ? 產品定位 網絡 ? 地理布置 ? 網絡功能 ? 性能 ? 技術標準 ? 網絡容量 銷售 ? 銷售團隊 ? 商業(yè)客戶數(shù)量 ? 產品銷量 （可能的話） 競爭者 X 分析框架 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 40 司法 部 美國 國會 聯(lián)邦 州聯(lián)合委員會 1984 分 拆 ATT 1996年 電信法 聯(lián)邦 通信委員會 (FCC) 最終 決定 271 條款 州公共事業(yè)委員會 實施和監(jiān)管 271 測試 在 FCC前對 271條款 提出 非最終意見 市場環(huán)境舉例：美國的電信法律環(huán)境和控制 ? 電信 行業(yè)的競爭發(fā)展受五個主要機構監(jiān)管 項目成果示例 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 42 在制訂策略方案之前還需要評估中國網通的 相對競爭力 財務指標比較 ? 基準比較 運營指標比較 ? 基準比較 關鍵成功因素定位 ? 高層、專家研討會 步驟和工具 項目階段性成果 ? 盈利能力、資產生產率及成長指標的比較 ? 主要細分市場的效率、服務水平及市場份額比較 ? 在每個地理細分市場上中國網通的關鍵成功因素定位 多種方案評估 市場評估與 內部評估 高層決 策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 電信行業(yè)發(fā)展趨勢概覽 目標國家市場分析 中國網通能力評估 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 44 項目團隊從對市場 /內部評估以及國際擴張成功案例的 研究中得到啟發(fā)，構建出初步的戰(zhàn)略選擇方案 世界一流電信企業(yè)成功案例 ? 二手資料研究 對中國網通現(xiàn)有發(fā)展計劃以及公司內部的分析與審查 描述多種戰(zhàn)略方案 ? 頭腦風暴 ? 進一步驗證的問題分析 ? 方案封裝與選擇 步驟與工具 項目階段性成果 ? 電信行業(yè)成功海外擴張的案例分析 ? 公司優(yōu)勢與劣勢 ? 戰(zhàn)略方案： ? 最初的市場開發(fā)計劃 ? 中期市場滲透路徑 多種方案評估 市場評估與 內部評估 高層決策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 產生可能的國際業(yè)務發(fā)展方案 定性分析方案優(yōu)劣 各方案的投入產出及風險分析 KPMG Consulting Inc 169。 2023, Proprietary Confidential 通 信 媒 體 部 Page 46 項目團隊會根據一組清晰定義的標準對備選方案進行 排序，并對每個方案的優(yōu)劣勢進行補充分析 定義戰(zhàn)略方案的評估標準 ? 結構化分析 根據標準給每個方案打分 步驟與工具 項目階段性成果 ? 選擇國際拓展戰(zhàn)略的關鍵考慮因素 ? 根據可行性與網通的愿望對每個方案進行排序 ? 每個方案的優(yōu)缺點以及潛在的風險 多種方案評估 市場評估與 內部評估 高層決策 行動計劃 戰(zhàn)略建議 1 2 3 4 5 產生可能的國際業(yè)務發(fā)展方案 定性分析方案優(yōu)劣 各方案的投入產出及風險分析 KPMG Consult