財(cái)務(wù)分析(存儲(chǔ)版)
【正文】 =3811247。 每股現(xiàn)金股利 設(shè) D公司每股現(xiàn)金股利為 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =247。 少提取這類費(fèi)用 ,增加收益卻不增加 現(xiàn)金流入 ,會(huì)使收益質(zhì)量下降。 例 :根據(jù)表 2—16資料 D公司現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù) 經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益 +非付現(xiàn)費(fèi)用 =1976+2609=4585(萬元 ) 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù) = 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 =3811/4585= 。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益 =凈收益 非經(jīng)營(yíng)收益 =2379－ 403=1976萬元 凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù) =1976萬 247。 現(xiàn)金滿足投資比率 =3811247。 銷售額 D公司銷售額 (含增值稅 )為 14208萬元 銷售現(xiàn)金比率 =3811247。 =10356(萬元 ) 預(yù)計(jì)購(gòu)買商品和勞務(wù)付現(xiàn) =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出 購(gòu)買商品和勞務(wù)占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出百分比 =10356 51％ =5282(萬元 ) (三 )流動(dòng)性分析 流動(dòng)性 指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力 現(xiàn)金到期債務(wù)比 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入247。 分為總流入結(jié)構(gòu)和三項(xiàng) (經(jīng)營(yíng)、投資和籌資 )活動(dòng)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析。 1500 100％ =33％ 是期末凈資產(chǎn) (即股東權(quán)益 )與年度末普通股份總數(shù)的比值 ,也稱為每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益。 6) 100％ =％ ④ 股利支付率 指凈收益中股利所占的比重。 普通股每股收益 A公司的普通股每股收益為 , 每股市價(jià)為 6元。 每股收益 =凈利潤(rùn) 247。 2 100%] =1247。 [(880+940)247。 平均資產(chǎn)總額 ) 100％ 平均資產(chǎn)總額 = (期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額 )247。 400= (五 )影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素 四、盈利能力比率 盈利能力 就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。 (股東權(quán)益 無形資產(chǎn)凈值 )] 100％ 例 :ABC公司 200X年度期末無形資產(chǎn)凈值為 6萬元。 2000) 100％ =53% 此 指標(biāo)稱舉債經(jīng)營(yíng)比率。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 247。 2]=10(次 ) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360247。 2] = (次 ) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360/ = 30(天 ) 原材料周轉(zhuǎn)率 = 耗用原材料成本 247。 營(yíng)業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (二 )存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 247。 速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 ) 247。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以分為： 流動(dòng)性分析 。預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。 流動(dòng)負(fù)債 [例 1]為了便于說明 ,本節(jié)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的計(jì)算將主要使用 ABC公司作為實(shí)例 ,該公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表如表 2— 表 2— 2和表 2— 3 資 產(chǎn) 年初數(shù) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初數(shù) 期末數(shù) 流動(dòng)資產(chǎn)； 貨幣資金 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收賬款 減：壞賬準(zhǔn)備 應(yīng)收賬款凈額 預(yù)付賬款 其他應(yīng)收款 存貨 待攤費(fèi)用 待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失 一年內(nèi)到期的 長(zhǎng)期債券投資 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 25 12 11 200 1 199 4 22 326 7 4 0 610 50 6 8 400 2 398 22 12 119 32 8 45 700 流動(dòng)負(fù)債 : 短期借款 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款 其他應(yīng)付款 應(yīng)付工資 應(yīng)付福利費(fèi) 未交稅金 未付利潤(rùn) 其他未交款 預(yù)提費(fèi)用 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 其他流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 45 4 109 4 12 1 16 8 10 l 5 0 5 220 60 5 100 10 7 2 12 7 28 7 9 50 3 300 表 21 資產(chǎn)負(fù)債表 編制單位 :ABC 200 年 12月 31日 單位 :萬元 資 產(chǎn) 年初數(shù) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初數(shù) 期末數(shù) 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價(jià) 減：累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)清理 在建工程 待處理固定資產(chǎn)凈損失 固定資產(chǎn)合計(jì) 無形及遞延資產(chǎn)： 無形資產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 資產(chǎn)總計(jì) 45 1617 662 955 12 25 10 1002 8 15 0 1680 30 2000 762 1238 0 10 8 1256 6 5 3 2000 長(zhǎng)期負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款 其他長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益： 實(shí)收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì) 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 245 260 60 15 580 100 10 40 730 880 1680 450 240 50 20 760 100 16 74 750 940 2000 項(xiàng) 目 上年實(shí)際 本年累計(jì) 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
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