【正文】 斷能力，較高的交易技巧和過硬的心理素質(zhì)。保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來進(jìn)行外匯交易。外匯保證金交易基本知識貨幣名稱美圓 USD 歐元 EUR 日圓 JPY 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圓 AUD 新西蘭圓 NZD 加拿大圓 CAD歐元/美圓的報價就顯示為EUR/USD，美圓/日圓報價為USD/JPY匯率顯示在國際市場上，匯率是以五位數(shù)字來顯示的，如： EUR/USD USD/JPY 5GBP/JPY 3匯率的變化匯率的最小變化為最后一位數(shù)字的變化（即為1點(diǎn)變化），如：EUR/1USD/報價外匯保證金的買入和賣出價格均由銀行或造市商、經(jīng)紀(jì)商自行決定，客戶決定買賣方向。因此，所有直接報價的貨幣，每點(diǎn)價值均為10美圓。保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來進(jìn)行外匯交易。外匯保證金交易基本知識貨幣名稱美圓 USD 歐元 EUR 日圓 JPY 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圓 AUD 新西蘭圓 NZD 加拿大圓 CAD歐元/美圓的報價就顯示為EUR/USD，美圓/日圓報價為USD/JPY匯率顯示在國際市場上，匯率是以五位數(shù)字來顯示的，如： EUR/USD 53USD/JPY GBP/JPY 匯率的變化匯率的最小變化為最后一位數(shù)字的變化（即為1點(diǎn)變化），如：EUR/1USD/報價外匯保證金的買入和賣出價格均由銀行或造市商、經(jīng)紀(jì)商自行決定，客戶決定買賣方向。因此，所有直接報價的貨幣，每點(diǎn)價值均為10美圓。但是，當(dāng)損失超過一定額度后，交易商都有有權(quán)停止損失的機(jī)制，意同股票市場中所謂的「斷頭」。這些都可能成為導(dǎo)致匯率大幅度波動的原因。例 、威廉 先生皆買進(jìn)歐元 / 美元一百萬，買進(jìn)價位在 ，賣出價位在 ，不過彼德 先生的操作方式為實盤交易，本金需要 1,000,000 歐元，而威廉先生采用杠桿式保證金交易方式，本金只需 10,000 歐元（假設(shè)保證金比例為 1 ％），而他們的獲利分別為：彼 德 先生： 1,000,000*()=20,000(來源：中國股票網(wǎng))威 廉 先生： 1,000,000*()=20,000例 、威廉 先生皆買進(jìn)歐元 / 美元一百萬，買進(jìn)價位為 ，賣出價位為 ，他們的損失分別為：彼 德 先生： 1,000,000*()=20,000威 廉 先生： 1,000,000*()=10,000（因為 威廉先生的本金為 10,000）由前兩個例子，我們不難發(fā)現(xiàn)，采用保證金交易的方式來進(jìn)行操作，更可以發(fā)揮杠桿作用，而且損失最大金額最多也為保證金的金額，故保證金交易更可以易于管理您的資產(chǎn)，讓您的投資更靈活。24小時交易，買賣可隨時進(jìn)行。E、雙向買賣，操作靈活保證金方式可先買后賣，亦可先賣后買，買賣可設(shè){止損單一控制風(fēng)險}及{ 獲利單一保障利潤}，除了匯率波動質(zhì)獲利外，投資者亦可買進(jìn)利率較高之貨幣或賣出利率較低的貨幣，以賺取利息。即投資者只需要支付500美元就能進(jìn)行100,000美元的外匯交易。以上這個兩個特點(diǎn)和期貨交易非常相似。B采取的是實盤交易模式，那么其就需要65萬歐元。其次在外匯市場上，各國經(jīng)濟(jì)政策的變化都會導(dǎo)致貨幣匯率頻繁的大幅度波動，而且外匯保證金交易通常會涉及到多種貨幣的波動，因此這項業(yè)務(wù)在一定程度上加大了對投資者自身素質(zhì)的要求。要做到規(guī)避風(fēng)險，必須要首先認(rèn)識風(fēng)險，高杠桿比其實是把雙刃劍，用好了可以所向披靡，用的不好只能傷人傷己。這也是我們目前成立“諾實外匯投資興趣研究小組”的初衷，我們的目標(biāo)定位于將來成為這個外匯交易行業(yè)中的國內(nèi)最有影響力的私募基金組織之一，致力于幫助中國人通過國際間匯率波動獲取穩(wěn)定的投機(jī)收益，對沖全球一體化的金融體系以國內(nèi)通脹等諸多不利因素給家庭資產(chǎn)帶來的侵蝕。六、學(xué)會觀望、稍事休息每天交易不僅增加投資錯誤概率，而且可能由于距合市場過近、交易過于頻繁而導(dǎo)致交易成本增加，觀望休息將使投資者更加冷靜的剖析判斷市場小勢收展方向。十二、不要以同一價位買賣交易投資者建倉交易之際，較為穩(wěn)妥的方法是分多次建倉，以觀察市場收展方向，當(dāng)建倉方向與價格波動方向一致，可以備用資金加碼建倉，當(dāng)建倉方向與價格波動方向相反之際，即可回躲由于重倉介入而導(dǎo)致較重的交易虧損。當(dāng)市場有重小利多抑或利空消息，應(yīng)分別建多抑或建空，而當(dāng)上述消息公布于眾，則市場極可能反向運(yùn)行，果此投資者應(yīng)隨即回吞多雙產(chǎn)抑或回補(bǔ)空雙。也希望能有更多的人可以戰(zhàn)勝自己，個人認(rèn)為自己是最難戰(zhàn)勝的。十八、不要期望在最好價位建倉或平倉在底部拋售戰(zhàn)在底部買入都是小概率事件，而順勢摸底抑或摸底的逛戲?qū)⑹欠浅ＮｋU的，當(dāng)投資者確認(rèn)市場小勢后，應(yīng)隨即進(jìn)入市場進(jìn)行交易，獲取波段盈利應(yīng)是投資者追求的合理的投資目標(biāo)。十、價格突破一段時期的極限位置時，應(yīng)進(jìn)行買賣交易當(dāng)價格有效突破上一交易夜、上周交易、上月交易的高點(diǎn)、低點(diǎn)之際，一般預(yù)示著價格將形成新的趨勢，投資者應(yīng)當(dāng)機(jī)坐斷，分別進(jìn)行買賣交易。四、交易中不應(yīng)帶急功近利的愿望投資者交易中不應(yīng)根據(jù)自身主觀愿望入市，成功的投資者一般將自身情緒與交易活動嚴(yán)格分開，以任市場小勢與個己意愿相反而承受較重風(fēng)險。從我們的角度分析，認(rèn)為目前該業(yè)務(wù)對普通散戶的吸引力和殺傷力巨大，如果不經(jīng)過嚴(yán)格的培訓(xùn)和規(guī)范的管理，將迅速吸引目前國內(nèi)家庭存款在股市、房市等各方面資金投入，相應(yīng)之下會導(dǎo)致國內(nèi)金融商業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，而且目前三行推出的試運(yùn)行業(yè)務(wù)在國家稅收等方面也均無明確規(guī)范?；谝陨戏N種，出于對投資者利益的保護(hù)，同時促進(jìn)銀行的穩(wěn)健發(fā)展和風(fēng)險管控，近日銀監(jiān)會發(fā)布文件正式叫停了外匯保證金交易業(yè)務(wù)。在國內(nèi)保證金交易時一種比較新型的投資產(chǎn)品。[編輯本段]外匯保證金交易與實盤交易的比較操作假設(shè)有A、B兩個投資者，他們分別以保證金方式和實盤方式，按歐元:美元=。，就是投資者既可以看漲也可以看跌，這樣操作起來十分靈活。按照國外發(fā)達(dá)國家的水平來看，一般的融資比例維持在1020倍以上。C、大眾化的市場外匯買賣的參與者，有各國之大小銀行，中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口貿(mào)易商、企業(yè)的投資部門、基金公司甚至與個人，因此不論貧富均有參與買賣的機(jī)會。T+0交易（隨買隨賣，不用隔夜）沒有漲停，跌停板。香港證監(jiān)會在通過一段時間的摸索之后制定出《保證金外匯買賣條例》及相關(guān)規(guī)則，可以認(rèn)為是到目前為止較為完備的規(guī)章制度。（2）、外匯市場頻繁波動的背景。換句話說，只要 1,000 元的資金便可以進(jìn)行 100,000 元的交易，意即資金放大了 100 倍。而每點(diǎn)價值，則根據(jù)貨幣報價方式而不同，對于直接報價的貨幣，無論或率如何變動，每點(diǎn)價值均為固定，而對于間接報價的貨幣，則可能因為匯率的變化而影響每點(diǎn)價值。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。在交易過程中的討價及還價，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來，各投資者實時得知外匯交易的行情。而每點(diǎn)價值，則根據(jù)貨幣報價方式而不同，對于直接報價的貨幣，無論或率如何變動，每點(diǎn)價值均為固定，而對于間接報價的貨幣，則可能因為匯率的變化而影響每點(diǎn)價值。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。在交易過程中的討價及還價，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來，各投資者實時得知外匯交易的行情。而在前文中我已多次提到，專業(yè)的做法，每次交易，必下止損，這樣的話，根本不會使利息成為負(fù)擔(dān)。結(jié)果是走勢一去不回頭，想要的價位永遠(yuǎn)在過去才有，導(dǎo)致虧損遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)想。這些客戶大多是已在匯市上積累了一定經(jīng)驗的客戶。實盤交易當(dāng)出現(xiàn)虧損時，大不了當(dāng)存定期。果斷的行動來自于自信的判斷，但即使有自信的判斷也未必會采取果斷的行動，這其中的原因，即有性格上的問題，也有經(jīng)驗及是否經(jīng)過系統(tǒng)的心理訓(xùn)練等諸方面的問題。即使是很多著名的投資機(jī)構(gòu)，匯集了大批精英，也難以保證只贏不輸。除了上面提到的例子外，其他像美伊戰(zhàn)爭，歐元降息，走勢（至少是短期走勢）往往與事先的輿論相反。有很多人認(rèn)為去年三月七日的大跌是日本結(jié)算資金回流的結(jié)果，其實，日本的大型輸出企業(yè)，象豐田，日產(chǎn)，都有自己的外匯部，都有一批精通控制外匯風(fēng)險的專家，雖然年結(jié)集中在三月末，但往往在二月即開始著手回流資金。在最近的兩年中，類似的因消息誤導(dǎo)而導(dǎo)致投資者大損的情況就有多次。止損點(diǎn)的設(shè)置，可以說是職業(yè)交易顧問與普通投資者的最大區(qū)別之一。美元/日元從264到79的歷經(jīng)十年，近兩萬點(diǎn)的大浪，其始點(diǎn)距今也不過只有二十年，誰能說歷史不會重演呢？如果遇上這樣的大浪，按50倍的杠桿效果計算，一枚單的損失就要1850萬日元。外匯保證金交易由于杠桿原理的存在，盈利與損失都放大了若干倍，而且存在追加保證金的情況，因此，外匯保證金交易不同于股票，不設(shè)止損，可以說把自己置于較大的風(fēng)險之中。短線的回調(diào)的把握也要掌握好。在此之前，二十日均線122。對于一個剛剛踏入外匯市場的投資者而言，即便你的知識和經(jīng)驗并沒有一些老手一樣豐富，但是只要牢牢掌握本文提供的三大法寶，并通過持續(xù)用心的練習(xí)，在外匯市場上賺錢并非難事＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊技術(shù)分析+資金+良好的心態(tài)，是獲利的基本要素，雖然許多朋友均具備以上條件，但仍然無法在外匯市場上獲取利潤，那是缺少了另一個根本要素，就是操盤技術(shù)。交易世界中，沒有百分之百全部預(yù)測正確的“圣杯”，所有的分析預(yù)測都是一種可能。舉例來講，我們打算執(zhí)行一筆交易，經(jīng)過分析，如果我們預(yù)估的潛在損失值是100點(diǎn)，而盈利目標(biāo)是300點(diǎn)，那么這筆交易的風(fēng)險收益比就是1：3。對新手而言，推薦的分析工具是移動平均線。這是在投機(jī)市場里賺錢乃至長期生存的第一大法寶。只有深度套牢，連套幾個月甚至以年計算時，這些利息才會成為負(fù)擔(dān)。明知方向不對，但總是希望能在損失較小的價位止損。二是技術(shù)中途半端，想贏怕輸產(chǎn)生的猶豫不決。這種巨大的差別主要來自于盈虧的額度上。保證金交易因有杠桿原理的存在，很小的波動帶來的盈虧都是相對較大的，因此，優(yōu)柔寡斷是保證金交易的最大敵人之一。這說明缺乏心理素質(zhì)的系統(tǒng)培養(yǎng)，同時說明運(yùn)氣好，否則可能是輸大錢。結(jié)果大部分匯友都變成了范仲淹，贏亦憂，虧更憂，無時不憂。問他在干什么，他說在盯盤。想保持不敗，不能靠博大，而應(yīng)靠準(zhǔn)確把握時機(jī)?？墒谴蠹以倮潇o的想想，索羅斯是靠什么賺錢的？可以說，除了已破產(chǎn)的老虎基金，沒有比他再大的投機(jī)家了，投機(jī)說白了就意謂著把別人的錢想辦法裝到自己兜里，大家都跟著他賺錢，這錢從哪里來？我曾經(jīng)看過一位日本著名的大銀行交易員的文章，他指出，在美國有一個投機(jī)家的團(tuán)體，定期會召開會議，即使像他這樣超大銀行的資深交易員，也難以踏入這個圈子。但結(jié)果是美元從135開始幾乎沒有比較像樣的回調(diào)，一路跌到115。通病之三：分析判斷不是建立在周密而自信的判斷基礎(chǔ)上，盲目聽信消息或迷信某些匯評。這樣的投資者往往擔(dān)心無謂的止損會產(chǎn)生不必要的損失。資深的交易員尚且如此，普通的投資者有什么理由不這樣做哪？因此，可以說，設(shè)立止損盤，是保存實力，爭取少輸多贏的必須手段。外匯市場風(fēng)云變幻，隨時會發(fā)生預(yù)料不到的變化。其實這種做法是股票操作的常用手段，其出發(fā)點(diǎn)是希望減小虧損的平均價位，在出現(xiàn)較小反彈時，即能保證不出現(xiàn)虧損。為保險起見，他打算鎖倉，結(jié)果慌亂之中叫單錯誤，又買進(jìn)三手新單，總數(shù)達(dá)到六手。相反，若倉位較重，則易出現(xiàn)遇劇烈波動處置不當(dāng)，導(dǎo)致大損的結(jié)果出現(xiàn)。外匯保證金交易能夠賺錢，對此筆者深信不疑。如果會合理地運(yùn)用資金，適當(dāng)?shù)刂箵p，即使是新手，也不會出現(xiàn)輸?shù)镁獾暮蠊Ｄ苷f他對走勢判斷不準(zhǔn)嗎？也不能，因他的短線判斷是正確的。如