【正文】 自己的失誤，唯一也是最大的一條，就是過于自信，不設(shè)止損。為保證投資者在判斷失誤時，不至于泥足深陷，因一次失誤而致命，設(shè)立止損盤可以說是不二法門。通病之二：不設(shè)止損。這樣的話，在已經(jīng)出現(xiàn)虧損的時候再去增加倉位，一但繼續(xù)反向波動，虧損將會成倍增加，出現(xiàn)砍又砍不動，挺又挺不起的尷尬局面，稍一猶豫，就會追加保證金。這是很多外匯投資者常犯的錯誤。因此，在進(jìn)倉之前，首先要有思想準(zhǔn)備，如果虧，能承受多大的虧損，那麼就按照能承受的限度進(jìn)相應(yīng)的倉位，切忌一廂情愿地認(rèn)為進(jìn)倉后就肯定會按照自己希望的方向發(fā)展。結(jié)果十二月六日，美國財長奧尼爾突然辭職，美元在幾個小時內(nèi)狂跌350余點(diǎn)。筆者曾遇見過這樣的客戶，他于去年十月份用一萬美元建立的賬戶，在美元/日元自119至123的上漲過程中一路買進(jìn)，一個月賺了三千美元。而且，普通的外匯投資者由于經(jīng)歷的各種場面畢竟較少，倉位較輕的情況下，即使遇突發(fā)事件，也不致于驚慌失措，便于冷靜對處。從筆者接觸到的實例看，很多外匯投資者在資金運(yùn)用上的通病有這樣幾種：是盲目建立超出承受能力的倉位。論經(jīng)驗，論走勢判斷，他可能還無法與有經(jīng)驗的客戶和老金融顧問相比，但為什麼他會取得如此好的成績呢？正因為他懂得如何合理地控制風(fēng)險。每次做單，都是謹(jǐn)慎地運(yùn)用資金，長短線結(jié)合?？梢哉f，外匯投資的徹底失敗者，十有八九是上述兩個原因造成的。但時間一長，虧的就多起來。出現(xiàn)這樣的結(jié)果，根源在哪里？能說外匯保證金這種金融商品不能賺錢嗎？不能，因他中間已經(jīng)賺了一百多萬。到晚上十一點(diǎn)已獲利一百余萬日元。更不能認(rèn)為允許放大一百倍就每次操作都按此比例進(jìn)行。只有一次進(jìn)二十手單的情況下，才是放大一百倍。比如當(dāng)日交易保證金為一千美金，可操作十萬單位的外幣，等于放大了一百倍。筆者結(jié)合自己的經(jīng)驗與接觸到的顧客交易實例，就普通外匯投資者在交易技巧與交易心理方面的通病進(jìn)行一下粗淺的探討。第一篇：外匯保證金交易的交易技巧與心理素質(zhì)培養(yǎng)外匯保證金交易的交易技巧與心理素質(zhì)培養(yǎng)自踏入外匯界以來，接觸的外匯投資者數(shù)以百計。通病之一：操單易受貪欲左右，逐步放松了對投資風(fēng)險的警惕性，不懂得合理控制資金風(fēng)險。這時，無論如何不能說是“中風(fēng)險，中收益”，只能說是“高風(fēng)險，高收益”。如果會合理運(yùn)用的話，等于說這種操作方式為投資者創(chuàng)造了從“低風(fēng)險，低收益”到“高風(fēng)險，高收益”的廣闊選擇空間。如果一意孤行的話，就等于把自己逼上了高風(fēng)險之路。他認(rèn)為這次賺大了，安心地回家睡覺了。能說他對走勢判斷不準(zhǔn)嗎？也不能，因他的短線判斷是正確的。這是什麼原因呢？很多人說是begin lucky，新手運(yùn)氣好。如果會合理地運(yùn)用資金，適當(dāng)?shù)刂箵p，即使是新手，也不會出現(xiàn)輸?shù)镁獾暮蠊Ｐ蝿莶幻?，即果斷止損出局。外匯保證金交易能夠賺錢，對此筆者深信不疑。原則上講，一次動用的資金不應(yīng)超出全部資金的10%，最多不應(yīng)超出全部資金的20%。相反，若倉位較重，則易出現(xiàn)遇劇烈波動處置不當(dāng)，導(dǎo)致大損的結(jié)果出現(xiàn)。然后開始頭腦發(fā)熱，總數(shù)達(dá)到三手。為保險起見，他打算鎖倉，結(jié)果慌亂之中叫單錯誤，又買進(jìn)三手新單，總數(shù)達(dá)到六手。要想好，如果反向波動怎麼辦？在做好最壞的打算后，遇劇烈的反向波動才不致于驚慌失措。其實這種做法是股票操作的常用手段，其出發(fā)點(diǎn)是希望減小虧損的平均價位，在出現(xiàn)較小反彈時，即能保證不出現(xiàn)虧損。因此，沒有相當(dāng)大的把握，不要采用這種手段。外匯市場風(fēng)云變幻，隨時會發(fā)生預(yù)料不到的變化。外匯保證金交易由于杠桿原理的存在，盈利與損失都放大了若干倍，而且存在追加保證金的情況，因此，外匯保證金交易不同于股票，不設(shè)止損，可以說把自己置于較大的風(fēng)險之中。資深的交易員尚且如此，普通的投資者有什么理由不這樣做哪？因此，可以說，設(shè)立止損盤，是保存實力，爭取少輸多贏的必須手段。美元/日元從264到79的歷經(jīng)十年，近兩萬點(diǎn)的大浪，其始點(diǎn)距今也不過只有二十年，誰能說歷史不會重演呢？如果遇上這樣的大浪，按50倍的杠桿效果計算，一枚單的損失就要1850萬日元。這樣的投資者往往擔(dān)心無謂的止損會產(chǎn)生不必要的損失。止損點(diǎn)的設(shè)置，可以說是職業(yè)交易顧問與普通投資者的最大區(qū)別之一。通病之三：分析判斷不是建立在周密而自信的判斷基礎(chǔ)上，盲目聽信消息或迷信某些匯評。在最近的兩年中，類似的因消息誤導(dǎo)而導(dǎo)致投資者大損的情況就有多次。但結(jié)果是美元從135開始幾乎沒有比較像樣的回調(diào)，一路跌到115。有很多人認(rèn)為去年三月七日的大跌是日本年度結(jié)算資金回流的結(jié)果，其實，日本的大型輸出企業(yè)，象豐田，日產(chǎn)，都有自己的外匯部，都有一批精通控制外匯風(fēng)險的專家，雖然年結(jié)集中在三月末，但往往在二月即開始著手回流資金?？墒谴蠹以倮潇o的想想，索羅斯是靠什么賺錢的？可以說，除了已破產(chǎn)的老虎基金，沒有比他再大的投機(jī)家了，投機(jī)說白了就意謂著把別人的錢想辦法裝到自己兜里，大家都跟著他賺錢，這錢從哪里來？我曾經(jīng)看過一位日本著名的大銀行交易員的文章，他指出，在美國有一個投機(jī)家的團(tuán)體，定期會召開會議，即使像他這樣超大銀行的資深交易員，也難以踏入這個圈子。除了上面提到的例子外，其他像美伊戰(zhàn)爭，歐元降息，走勢（至少是短期走勢）往往與事先的輿論相反。想保持不敗，不能靠博大，而應(yīng)靠準(zhǔn)確把握時機(jī)。即使是很多著名的投資機(jī)構(gòu)，匯集了大批精英，也難以保證只贏不輸。問他在干什么，他說在盯盤。這個行業(yè)做久了都明白，出倉比進(jìn)倉還難。結(jié)果大部分匯友都變成了范仲淹，贏亦憂，虧更憂，無時不憂。如果判斷是中長線單的情況下，預(yù)先估計一下可能到達(dá)的點(diǎn)位，設(shè)好止損，即可離開盤前，考慮干些其他的事情。這說明缺乏心理素質(zhì)的系統(tǒng)培養(yǎng)，同時說明運(yùn)氣好，否則可能是輸大錢。能否判斷好短中長線走勢，要看分析技術(shù)與經(jīng)驗的水平。保證金交易因有杠桿原理的存在，很小的波動帶來的盈虧都是相對較大的，因此，優(yōu)柔寡斷是保證金交易的最大敵人之一。這部分客戶以原來做實盤的客戶居多。這種巨大的差別主要來自于盈虧的額度上。到日本后，聽說有保證金交易，可以說欣喜萬分。二是技術(shù)中途半端，想贏怕輸產(chǎn)生的猶豫不決。但正因這種認(rèn)識，加之技術(shù)與技巧不太過關(guān)，導(dǎo)致贏的時候不敢贏，怕再次被套。明知方向不對，但總是希望能在損失較小的價位止損。往往有的客戶就因過分看重利息而愿意做買單，不愿意做沽單。只有深度套牢，連套幾個月甚至以年計算時，這些利息才會成為負(fù)擔(dān)。把握這些規(guī)律，即便是新手，也可以在較短的時間內(nèi)嘗到穩(wěn)定賺錢的快樂。這是在投機(jī)市場里賺錢乃至長期生存的第一大法寶?！毙率衷趯W(xué)習(xí)交易時，要明白確立價格運(yùn)行的方向，對于交易全局的成敗，有著極重要的價值。對新手而言，推薦的分析工具是移動平均線。剛剛涉足交易的新手，要開始時就要注意培養(yǎng)系統(tǒng)交易思維，不計一時的得失，而是爭取長期的穩(wěn)定的整體收益。舉例來講，我們打算執(zhí)行一筆交易，經(jīng)過分析，如果我們預(yù)估的潛在損失值是100點(diǎn)，而盈利目標(biāo)是300點(diǎn)，那么這筆交易的風(fēng)險收益比就是1：3。假設(shè)我們的風(fēng)險收益比是300點(diǎn)：100點(diǎn)，成功率是90%，每次虧損300點(diǎn)，每次盈利100點(diǎn)，那么在10次交易中，整體盈利將是100x9300x1=600點(diǎn)。交易世界中，沒有百分之百全部預(yù)測正確的“圣杯”，所有的分析預(yù)測都是一種可能。設(shè)定止損之后，交易者會對損失的底限有一個明確量化的認(rèn)識，這樣有利于維護(hù)穩(wěn)定的交易心理。對于一個剛剛踏入外匯市場的投資者而言，即便你的知識和經(jīng)驗并沒有一些老手一樣豐富，但是只要牢牢掌握本文提供的三大法寶，并通過持續(xù)用心的練習(xí)，在外匯市場上賺錢并非難事＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊技術(shù)分析+資金+良好的心態(tài)，是獲利的基本要素，雖然許多朋友均具備以上條件，但仍然無法在外匯市場上獲取利潤，那是缺少了另一個根本要素，就是操盤技術(shù)。第一次止損一次，第二次就加倍下單，這樣如果連錯幾次，可能就無法交易了。在此之前，二十日均線122。60。短線的回調(diào)的把握也要掌握好。外匯市場風(fēng)云變幻，隨時會發(fā)生預(yù)料不到的變化。外匯保證金交易由于杠桿原理的存在，盈利與損失都放大了若干倍，而且存在追加保證金的情況，因此，外匯保證金交易不同于股票，不設(shè)止損，可以說把自己置于較大的風(fēng)險之中。資深的交易員尚且如此，普通的投資者有什么理由不這樣做哪？因此，可以說，設(shè)立止損盤，是保存實力，爭取少輸多贏的必須手段。美元/日元從264到79的歷經(jīng)十年，近兩萬點(diǎn)的大浪，其始點(diǎn)距今也不過只有二十年，誰能說歷史不會重演呢？如果遇上這樣的大浪，按50倍的杠桿效果計算，一枚單的損失就要1850萬日元。這樣的投資者往往擔(dān)心無謂的止損會產(chǎn)生不必要的損失。止損點(diǎn)的設(shè)置，可以說是職業(yè)交易顧問與普通投資者的最大區(qū)別之一。通病之三，分析判斷不是建立在周密而自信的判斷基礎(chǔ)上，盲目聽信消息或迷信某些匯評。在最近的兩年中，類似的因消息誤導(dǎo)而導(dǎo)致投資者大損的情況就有多次。但結(jié)果是美元從135開始幾乎沒有比較像樣的回調(diào)，一路跌到115。有很多人認(rèn)為去年三月七日的大跌是日本結(jié)算資金回流的結(jié)果，其實，日本的大型輸出企業(yè)，象豐田，日產(chǎn)，都有自己的外匯部，都有一批精通控制外匯風(fēng)險的專家，雖然年結(jié)集中在三月末，但往往在二月即開始著手回流資金?？墒谴蠹以倮潇o的想想，索羅斯是靠什么賺錢的？可以說，除了已破產(chǎn)的老虎基金，沒有比他再大的投機(jī)家了，投機(jī)說白了就意謂著把別人的錢想辦法裝到自己兜里，大家都跟著他賺錢，這錢從哪里來？我曾經(jīng)看過一位日本著名的大銀行交易員的文章，他指出，在美國有一個投機(jī)家的團(tuán)體，定期會召開會議，即使像他這樣超大銀行的資深交易員，也難以踏入這個圈子。除了上面提到的例子外，其他像美伊戰(zhàn)爭，歐元降息，走勢（至少是短期走勢）往往與事先的輿論相反。想保持不敗，不能靠博大，而應(yīng)靠準(zhǔn)確把握時機(jī)。即使是很多著名的投資機(jī)構(gòu)，匯集了大批精英，也難以保證只贏不輸。比如前一段，我向客戶推薦過saxo bank的歐元分析，但我發(fā)現(xiàn)該分析的趨勢判斷較準(zhǔn)，但stoploss被打上的幾率較高，就建議放大止損，收到了較好的效果。果斷的行動來自于自信的判斷，但即使有自信的判斷也未必會采取果斷的行動，這其中的原因，即有性格上的問題，也有經(jīng)驗及是否經(jīng)過系統(tǒng)的心理訓(xùn)練等諸方面的問題。做實盤，因不需要追加保證金，產(chǎn)生的盈虧相對較小，心理壓力也就相對較小。實盤交易當(dāng)出現(xiàn)虧損時，大不了當(dāng)存定期。用他自己的話說：國內(nèi)原始股階段不懂投資，沒趕上，到日本后有這樣好的投資方式，這不跟撿錢包一樣。這些客戶大多是已在匯市上積累了一定經(jīng)驗的客戶。但輸?shù)臅r候，由于人性的弱點(diǎn)，對何時止損又猶豫不決，導(dǎo)致贏小虧大，最終還是成為匯市的失敗一族。結(jié)果是走勢一去不回頭，想要的價位永遠(yuǎn)在過去才有，導(dǎo)致虧損遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)想。漲勢時還可以，跌勢時，這種思考方法導(dǎo)致易逆市操作，易深度套牢。而在前文中我已多次提到，專業(yè)的做法，每次交易，必下止損，這樣的話，根本不會使利息成為負(fù)擔(dān)。只要一項不具備，等待投資者的就只有失?。〉谌和鈪R保證金交易外匯交易介紹外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行兌換。在交易過程中的討價及還價，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來，各投資者實時得知外匯交易的行情。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，匯知Huge Forex提供的保證金融資比例是400倍，%，投資者只要25美圓，就可以進(jìn)行高達(dá)10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場情況隨時下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。此時，買入和賣出的差價（點(diǎn)差）為3點(diǎn)，對于投資者來說，點(diǎn)差越小，交易成本也越小，獲利的機(jī)會就越大。而每點(diǎn)價值，則根據(jù)貨幣報價方式而不同，對于直接報價的貨幣，無論或率如何變動，每點(diǎn)價值均為固定，而對于間接報價的貨幣，則可能因為匯率的變化而影響每點(diǎn)價值。外匯交易介紹外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行兌換。在交