【正文】 應(yīng)收 總額 逾期天數(shù) 收款人 備注 擔(dān)保 上次行動 180 120~179 60~119 30~59 新賬 A 利息 B 利息 C 利息 總額 比重 數(shù)據(jù)來源： 張家明 .《應(yīng)收賬款管理模式的選擇》 ， 20xx 年 8 月 本科生畢業(yè)論文 21 該表 在幫助每位收款員對其責(zé)任的執(zhí)行情況了如指掌 。 逾期 60 天以內(nèi) ,可通過電話催款 ,防止賬款進(jìn)一步滯后 。另外如果打起官司 ,公司也有全套證據(jù)。最下面一行數(shù)字顯示哪些賬目對現(xiàn)金流最重要。反之 ,就只能執(zhí)行嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn) ,以最大限度地降低違約風(fēng)險。賒銷的管理成本、機會成本和壞賬成本則隨著應(yīng)收賬款的上升而上升 ,統(tǒng)稱為賒銷的持有成本。由于此時得出來的全年平均總體信用限額是考慮一定資金狀況下 ,為了達(dá)到信用銷售最大所能達(dá)到的總體信用限額 ,在企業(yè)信用銷售時 ,把總體信用限額控制在這個范圍之內(nèi) ,可以做到信用銷售最大 ,而且避免信用銷售過度出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象。海爾品牌旗下 冰箱 、 空調(diào) 、 洗衣機 、 電視機 、熱水器 、 電腦 、 手機 、家居集成等 19 個產(chǎn)品被評為 中國名牌 ，其中海爾冰箱、洗衣機還被國家質(zhì)檢總局評為首批 中國世界名牌 。 應(yīng)收賬款的管理成本主要包括賒銷管理的各種費用 ,如客戶信用狀況調(diào)查費、各種信息整理與分析費用、催賬和收賬費用等。創(chuàng)業(yè) 25 年的拼搏努力，使海爾品牌在世界范圍的美譽度大幅提升。同樣 ,設(shè)定目標(biāo)信用銷售值則可求出信用參數(shù) E。 總收益最大的 應(yīng)收 賬款測量模型 在決定賒銷規(guī)模時還要考慮賒銷帶來的收益。企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)能力的強弱也可影響信用標(biāo)準(zhǔn)高低的選擇。 該 表 需要的寫的字不多 ,占地方也很少。 利息金額 :每個月我們都給 欠賬單位寄一張單獨的利息發(fā)票。 逾期天數(shù)： 根據(jù)賬齡的長短情況 ,做如下處理 ： 賒賬期內(nèi) ,只需關(guān)注信用額度 。對于信用狀況良好的客戶 ,可以采取寄函 ,打電 話 ,派人催收 ,雙方協(xié)商解決等方式溝通 ,爭取盡早妥善地解決其賬款拖欠的問題。 建立適合本公司的收賬制度 收賬政策是指當(dāng)客戶違反信用條件而拖欠甚至拒付賬款時所采取的收賬策略與措施。財務(wù)部門還應(yīng)編制一定期間的賒銷客戶的銷售、賒銷、收賬、賬齡分析表等分析資料交到管理當(dāng)局。公司應(yīng)對賒購客戶今后的經(jīng)營情況、償付能力進(jìn)行跟蹤分析 ,并及時了解客戶現(xiàn)金的持有量與調(diào)劑能力能否滿足其兌現(xiàn)的需要。動態(tài)監(jiān)督客戶 ,尤其是核心客戶 ,了解客戶的資信情況 ,給客戶建立資信檔案并根據(jù)收集的信息進(jìn)行動態(tài)管理 ,這就是客戶的動態(tài)資源管理。但是無論是采取財務(wù)導(dǎo)向型、銷售導(dǎo)向型還是獨立的信用管理方式 ,財務(wù)部門和銷售部門都必須有效地溝通配合 ,只有這樣 ,信用管理部門才能充分發(fā)揮其作用。 應(yīng)收賬款 風(fēng)險 管理體系建立的要點 建立專門的信用管理機構(gòu) 信用管理部門設(shè)置職能是要將壞賬損失和應(yīng)收賬款的呆賬減少到一定水平之下 ,同時能夠確保產(chǎn)品銷售量 ,兩者相結(jié)合以達(dá)到公司收益最大化的目標(biāo)。一些信用控制不佳的圣亞 ,二只追求銷售 ,追求利潤 ,無視信用控制 ,導(dǎo)致大量不良應(yīng)收賬款 ,會給企業(yè)帶來極大的危害。 一般可以通過以下措施加強應(yīng)收帳款管理 : 要制定科學(xué)合理的信用政策 ,選擇 良好的銷售客戶 ； 加強應(yīng)收帳款的內(nèi)部控制 ,建立應(yīng)收帳款的責(zé)任制度 ； 加強對應(yīng)收帳款的監(jiān)督管理。而前期使水仙最后一個資產(chǎn)重組的希望破滅的主要原因是其高達(dá) 2 億元債務(wù)的“掛帳停息”的破 本科生畢業(yè)論文 15 產(chǎn) ,對于任何一個重組者而言 ,那無疑是高不可攀的壁壘。 隨著企業(yè)的營業(yè)收入從 1995 年的 萬元 ,一路降到 20xx 年的 萬元 ,其凈利潤、資產(chǎn)總額及股東權(quán)益也急劇下降。 但是 ,從 1995 年起 ,這家上市公司的效益大幅度滑坡 ,1997 年首次虧損達(dá) 6600多萬元 ,1998年又虧損 6300多萬元 ,1999年虧損 ,如果不對上年利潤作追溯調(diào)整的話 ,這一年的虧損將比上年增加 3 倍多。這是向投資者遞交的又一份不及格的答卷。其后長虹又多次邀請 APEX 董事局主席季龍粉面談解決但都被季以種種理由推掉。所以家電行業(yè)中除了一些能夠自建渠道的公司 (如格力 )及一些名牌廠商(如海爾 ,美的 )能較快的收回貨款外 ,很多 的弱勢廠家都被商家拖欠賬款 ,造成應(yīng)收賬款賬齡過長 ,資金周轉(zhuǎn)慢的狀況。如海爾 ,美的。其結(jié)果是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大 ,應(yīng)收賬款居高不下。而另一方面 ,房地產(chǎn)的備受打擊將直接影響到家電產(chǎn)品的終端出貨 ,在一定程度上對于家電市場的增長空間造成影響 ,大大降低市場增長空間的預(yù)期。 家電區(qū)域經(jīng)濟特征明顯 中國家用電器的產(chǎn)業(yè)布局在開始階段是分散性的全國布局，隨著多年競爭和經(jīng)濟發(fā)展，青島、順德、寧波等三個地區(qū)逐步發(fā)展壯大，具有了明顯的區(qū)域經(jīng)濟特點。 20xx 年價格競爭仍然是主要的競爭手段，行業(yè)幾次熱點也集中在價格上。 專家調(diào)查法 —— 專家調(diào)查法或稱專家評估法，是以專家作為索取信息的對象，依靠專家的知識和經(jīng)驗，由專家通過調(diào)查研究對問題作出判斷、評估和預(yù)測的一種方法。 由于風(fēng)險是經(jīng)常變動的 ,所以風(fēng)險識別不是一次性的 ,而是一個連續(xù)的過程。 客戶方面的因素 來自客戶方面的原因是應(yīng)收賬款風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因。 企業(yè)自身方面的影響因素 企業(yè)追求片面的競爭，缺乏風(fēng)險防范意識 。 應(yīng)收賬款風(fēng)險的影響因素 應(yīng)收賬款之所以存在預(yù)期損失的風(fēng)險 ,是由于受到一些因素的影響 ,我們把這些影響應(yīng)收賬款風(fēng)險狀況的因素稱作應(yīng)收賬款風(fēng)險因素?？蛻舻馁Y產(chǎn)負(fù)債情況風(fēng)險 ,企業(yè)可以通過客戶的資產(chǎn)負(fù)債表中的一些項目來判斷其信用狀況是否良好。 根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生后果的性質(zhì) ,把風(fēng)險劃分為直接風(fēng)險與間接風(fēng)險。一般學(xué)者認(rèn)為風(fēng)險的定義是指由于某種活動因素的不確定性引起活動結(jié)果的不確定性 ,表現(xiàn)在活動的實際結(jié)果有可能偏離預(yù)期目標(biāo) ,從而給活動帶來損失。第五章 ,實例分析家電企業(yè)如何進(jìn)行應(yīng)收賬款風(fēng)險管理。這種激烈的競爭令家電 企業(yè)在信用交易方面陷入了兩難的局面 ,即要通過賒銷手段爭取客戶 ,占領(lǐng)市場 ,又要防范賒銷過度及不當(dāng)而帶來的財務(wù)風(fēng)險。 Credit Metrics 模型： 1997 年 4月初 ,美國 摩根財團(tuán)與其他幾個國際銀行一美國銀行、瑞士銀行、瑞士聯(lián)合銀行和 BZW 共同研究 ,推出了世界上第一個評估銀行信貸風(fēng)險的證券組合 模型 Credit Metrics 模型。其次要建立健全企業(yè)內(nèi)部管理制度 ,制 定相應(yīng)的工作流程 ,明確 劃分銷售、財務(wù)、信用管理和采購部門的記錄和數(shù)據(jù) ,以確保企業(yè)財產(chǎn)的安全回收。第五章 ,實例分析家電企業(yè)如何進(jìn)行應(yīng)收賬款風(fēng)險管理。 ：任務(wù)書、開題報告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）。 1 本科生畢業(yè)論文 我國家電行業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理 本科生畢業(yè)論文 i 畢業(yè)論文（設(shè)計）原創(chuàng)性聲明 本人所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計） 是我在導(dǎo)師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。 作者簽名： 指導(dǎo)教師簽名： 日期： 日期： 本科生畢業(yè)論文 ii 注 意 事 項 （論文）的內(nèi)容包括： 1）封面（按教務(wù)處制定的標(biāo)準(zhǔn)封面格式制作） 2）原創(chuàng)性聲明 3）中文摘要（ 300 字左右）、關(guān)鍵詞 4）外文摘要、關(guān)鍵詞 5）目次頁（附件不統(tǒng)一編入） 6）論文主體部分：引言（或緒論）、正文、結(jié)論 7）參考文獻(xiàn) 8）致謝 9）附錄（對論文支持必要時） ：理工類設(shè)計（論文）正文字?jǐn)?shù)不少于 1 萬字（不包括圖紙、程序清單等），文科類論文正文字?jǐn)?shù)不少于 萬字。 第四章 ,家電企業(yè)信用管理模型 ,結(jié)合第三章應(yīng)收賬款影響因素建立家電行信用放賬規(guī)模模型 ,并用家電行業(yè)上市公司的實際數(shù)據(jù)進(jìn)行驗證。 我國大部分相關(guān)人士研究認(rèn)為應(yīng)收賬款管理應(yīng)進(jìn)行事前控制 ,即在實行賒銷業(yè)務(wù)前要采用“五 C” (品德、能力、資本、擔(dān)保和條件 )系統(tǒng)對購買方的償債能 本科生畢業(yè)論文 2 力與信用狀況進(jìn)行調(diào)查并做出判斷 。首先 ,它利用Black 一 SCholeS 期權(quán)定價公式 ,根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場價值、資產(chǎn)價值的波動性、到期時間、無風(fēng)險借貸利率及負(fù)債的賬面價值估計出企業(yè)股權(quán)的市場價值及其波動性 ,再根據(jù)公司的負(fù)債計算出公司的違約實施點 (default exercise point,為企業(yè) 1 年以下短期債務(wù)的價值加上未清償長期債務(wù)賬面價值的一半 ),然后計算借款人的違約距離 ,最后根據(jù)企業(yè)的違約距離與預(yù)期違約率 (EDF)之間的對應(yīng)關(guān)系 ,求出企業(yè)的預(yù)期違約概率。 據(jù)專家預(yù)測 ,未來幾年將是中國家電行業(yè)的高速震期 ,高速震蕩的結(jié)果是企業(yè)兩極分化趨勢擴大 ,年后真正能夠在市場上存活的家電企業(yè)僅在家左右。第四章 ,家電企業(yè)信用管理模型 ,結(jié)合第三章應(yīng)收賬款影響因素建立家電行信用放賬規(guī)模模型 ,并用家電行業(yè)上市公司的實際數(shù)據(jù)進(jìn)行驗證。風(fēng)險被人厭惡 ,人們不愿其發(fā) 生。拖久風(fēng)險累積一定程度就會轉(zhuǎn)化為壞賬風(fēng)險?？蛻粜?yīng)及財務(wù)特征風(fēng)險主要是由于 有些客戶有充足的償債能力 ,另一方面也有拖延付款的不良習(xí)慣 ,給廠商造成了時間價值損失 ,或者資產(chǎn)與利潤減少及資本結(jié)構(gòu)惡化的風(fēng)險。對于企業(yè)的信用管理部門來說 ,不可控風(fēng)險也是可以規(guī)避的。賒銷是商業(yè)用的一種形式 ,在信用環(huán)境不良的情況下 ,隨賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款則缺乏國收的保障 ,因而產(chǎn)生風(fēng)險。 在某些企業(yè)中，為調(diào)動 銷售人員 的積極性，往往實行職工工資總額與經(jīng)濟效益掛鉤，銷售人員為了 個人利益 ，只關(guān)心銷售任務(wù)的完成，采取 賒銷 、 回扣 等手段強銷商品，使應(yīng)收賬款大幅度上升，而對這部分應(yīng)收賬款，企業(yè)未采取有效措施要求相關(guān)部門和經(jīng)銷人員全權(quán)負(fù)責(zé)追款，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量沉積下來，給企業(yè)經(jīng)營背上了沉重的包袱。 只有在正確識別出自身所面臨的風(fēng)險的基礎(chǔ)上 ,人們才能 夠主動選擇適當(dāng)有效的方法進(jìn)行的處理 。目前常用風(fēng)險識別的方法主要有 :專家調(diào)查法、財務(wù)報表分析法、流程圖法、現(xiàn)場考察法、環(huán)境分析法、分解法、核對表法、故障樹分析法等。 從總體上講我國家電行業(yè)特征主要有 : 國內(nèi)市場需求增長緩慢，企業(yè)尋求發(fā)展突破點 20xx 年國內(nèi)家電市場需求相比出口市場增長緩慢，顯得有些平淡，供需不平衡加劇了家電市場的競爭激烈程度，家電產(chǎn)品幾乎存在全面供大于求情況，家電產(chǎn)品價格進(jìn)一步下降。大型零售商憑借其廣闊的市場覆蓋面、采購規(guī)模和成本優(yōu)勢，在產(chǎn)品定價、貨款交割等方面的能力日益增強。家電產(chǎn)業(yè)作為市場經(jīng)濟體系中的一個分支板塊 ,不可避免地將受到相應(yīng)的影響 ,國家的信貸緊縮政策對其造成了幾近致命的打擊。在客戶管理上 ,則強調(diào)客戶的銷售價值忽視信用價值。信用管理做得好的公司其應(yīng)收賬款占流動資金的比例往往低于巧 %,業(yè)績也令人滿意。如國美和蘇寧經(jīng)常在實現(xiàn)銷售后延期幾個月才對上游供應(yīng)商進(jìn)行付款。長虹賬面上仍有 億美元對 APEX 欠款未能收回。 本科生畢業(yè)論文 13 反面例子：中國第一家退市公司 pt 水仙應(yīng)收賬款 管理 20xx 年 4月 18 日 ,ＰＴ水仙 20xx 年年報發(fā)表。 水仙曾經(jīng)是上海的驕傲 ,十幾年前全國市場上每賣出十臺洗衣機 ,就有一臺是水仙牌。下面是水仙從 1995年到 20xx 年的 各項 財務(wù)指標(biāo) : 表 2 水仙電器 1995 年到 20xx 年的各項財務(wù)指標(biāo) （ 單位：萬元 ） 年 度 1995 1996 1997 1998 1999 20xx 主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 總資產(chǎn) 股東權(quán)益 應(yīng)收帳款 每股收益 (元 )攤薄 每股凈資產(chǎn) (元 )攤薄 凈資產(chǎn)收益率 (%)攤薄 資產(chǎn)負(fù)債率 (%) 數(shù)據(jù)來源 :根據(jù) 1994～ 20xx 年水仙電器及ＳＴ水仙、ＰＴ水仙公司年報整理得出 從上 表 可以 看出 ,資產(chǎn)類、收益類項目如主營業(yè)務(wù)收入 ,凈利潤及股東權(quán)益等均是逐年下降而資產(chǎn)負(fù)債率卻逐年上升。而同期的主營業(yè)務(wù)收入也僅為 萬元 ,高額的財務(wù)費用使企業(yè)背上了沉重的債務(wù)包袱。目前企業(yè)應(yīng)收帳款管理中存在的問題有 : 企業(yè)短期行為 ,盲目賒銷 ； 企業(yè)風(fēng)險意識淡漠 ； 企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全 ,手續(xù)不完備 ； 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人更換頻繁 ,新官不理舊帳 ； 經(jīng)濟與法律環(huán)境的影響。應(yīng)收賬款質(zhì)量以商業(yè)信用為基礎(chǔ) ,反映一個企業(yè)應(yīng)收賬款管理水平。企業(yè)必須加強應(yīng)收賬款風(fēng)險的管理 ,才能夠有機會進(jìn)人國際市場 ,才能夠適應(yīng)目前的新形勢。三種方式各有利弊 ,因此公司可根據(jù)各自的經(jīng)營方式 ,采取不同的信用管理組織形式。 專門的信用管理部門必須對客戶進(jìn)行風(fēng)險管理 ,它的目的就是為了防患于未然。為了保證按期足額地收回應(yīng)收賬款 ,公司應(yīng)設(shè)置專門的崗位對其運行過程進(jìn)行追蹤分析 ,重點應(yīng)放在賒銷商品的變現(xiàn)方面。 發(fā)揮財務(wù)部門的監(jiān)督作用財務(wù)部門應(yīng)該定期對應(yīng)收賬