【正文】 組之示例 1 ? 例 1—正向吸引合并 – (a)事實。然后，再假定 P將 T資產(chǎn)轉(zhuǎn)給 S，在這一交易中， P持有 S股票的計稅基礎依據(jù) 《 美國法典 》 第 358條確定。 T股東從 P那里取得價值 80元 P股票和 20元現(xiàn)金，根據(jù) 《 美國法典 》 第 358條， P持有 S股票的計稅基礎 5元，須加上假定轉(zhuǎn)讓來的T資產(chǎn)的計稅基礎為 60元，因此，重組后， P持有 S股票的計稅基礎為 65元。除了下述事實，其他事實同例 1(a)段。在吸引合并中， T公司股東換出 T股票，收到 10元現(xiàn)金和價值 90元的 P股票。 T股東交出 T股票，收到價值 100元P股票（無現(xiàn)金支付）。 P通過交易擁有了 90%比例的 T公司股票。 P持有 T股票的計稅基礎是 8元。因此，如果不將 P在交易前擁有的 T股票看作是在本次交易中取得的， P持有的全部 T股票的計稅基礎是 172元。依據(jù) 《 美國法典 》 第 362(b)條， P持有 T股票的計稅基礎是 85。 P持有 S股票的計稅基礎 100元。除了下述情況，其他事實如本例 (a)段。此外， S還得依據(jù) 《 美國法典 》 第1001條確認其在交易中處置資產(chǎn)的損失 30元。見 《 財政條例 》 第 。因此，這項交易沒有滿足權(quán)益連續(xù)性要求。因此，在交割日， T股東收到了 64股 P股票和。該合同還規(guī)定， 1年 1月 3日之后每股 T股票價值每增加， T股東還會收到 1元額外現(xiàn)金。 網(wǎng)友提出問題 ? 以控股公司股票作為支付對價，相關(guān)計稅基礎的確定？ – 控股公司解釋成母公司，有關(guān)重組即三角重組，解釋成子公司，權(quán)益保留程度是零，完全違背重組規(guī)則存在的法理 權(quán)益連續(xù)原則。 20:05:5120:05:5120:053/29/2023 8:05:51 PM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 , March 29, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 下午 8時 5分 51秒 下午 8時 5分 20:05: 楊柳散和風，青山澹吾慮。 2023年 3月 下午 8時 5分 :05March 29, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 :05:5120:05:51March 29, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 下午 8時 5分 :05March 29, 2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 29日星期三 8時 5分 51秒 20:05:5129 March 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 ? 感謝各位群友捧場和鼓勵！ ? 再次感謝熊教授和主持人李利威律師 ! ? 本次交流結(jié)束 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。就權(quán)益連續(xù)性而言， T股票置換的是價值 40元 (40 $1)的 P股票和 100元現(xiàn)金。 1年 1月 2日，每股 P股票價值 1元。同日， P股票價值是每股 。然而，適用簽訂日規(guī)則， P股票僅代表 T股東取得的全部對價價值的 20%。計稅基礎調(diào)整結(jié)果同本例 (b)段。S于交易中提供的資產(chǎn)計稅基礎是 60元。因此， P持有 S股票的計稅基礎凈調(diào)整為 30元，最后，交易結(jié)束后， P持有 S股票的計稅基礎是 130元。 T所有的資產(chǎn)計稅基礎 60元，公允市場價值100元，無負債。 三角重組之示例 3 ? 例 3三角股權(quán)收購計稅基礎確定 – (b)計稅基礎調(diào)整。 P持有其他 T股票的計稅基礎等于交易前 P持有 S的計稅基礎 110元，加上 54元（假定轉(zhuǎn)移的 T資產(chǎn)的計稅基礎 60元，減去 60*10%=6元），合計為 164元。除了下面事實，其他事實同本例 (a)段。 X是 T公司的一個股東，持有 T公司 10%股票，但沒有參與本次重組交易。與 T公司相關(guān)事實同本例 (a)段。 P持有 S股票的計稅基礎 110元。對于某些存續(xù)公司（ S或 T）是外國公司情況下的三角重組，見財政條例 (b)13。 三角重組之示例 1 ? 例 1—正向吸引合并 – (d)混合對價。依據(jù) 《 財政條例 》 第 (c)(1)條，對 P持有 T股票的 5元計稅基礎予以調(diào)整，假定 P在交易中直接 T手中取得了實際上是由 S于交易中取得的 T資產(chǎn)，這種假定交易中 P取得的 T資產(chǎn)的計稅基礎依據(jù)《 美國法典 》 第 362(b)條確定。 P不需要確認所得或損失， T企業(yè)資產(chǎn)和負債并入 P后， P持有 T資產(chǎn)的計稅基礎采取結(jié)轉(zhuǎn)法，即這些資產(chǎn)原在 T企業(yè)名下的計稅基礎 120元原額結(jié)轉(zhuǎn)到 P企業(yè)名下，負債 20元也原額結(jié)轉(zhuǎn)至 P企業(yè)名下。 – 稅法結(jié)果： ? T企業(yè)股東稅收結(jié)果。 ? 三角吸收合并又有正向與反向之分。 ? 假設 T公司股東持有 T公司股票的計稅基礎是 92元，其他情形同上例， T公司股東確認的所得是實現(xiàn)的收益（ 10+9092=8元）與收到的非股權(quán)支付金額（ 10元）兩者之間的較低者，即 8元。文件沒有也沒有明確是否可以同時使用本企業(yè)與其控股企業(yè)的股份。這就是疊加法， A公司取得資產(chǎn)是 T公司持有該項資產(chǎn)的計稅基礎 600萬元，加上 T公司確認的資產(chǎn)出售收益 400萬元。 概述之多步交易原則 ? 舉個實例說明“分步交易原則”的具體應用。 概述之多步交易原則 ? 分步交易是適用免稅處理的反避稅規(guī)則。 ? 業(yè)務單元不是資產(chǎn)的簡單組合，而是組合在一起能夠?qū)崿F(xiàn)一定的功能，即提供產(chǎn)品。這三項制度是相輔相成的關(guān)系，實踐中，只引入其中一項，如我國只引入重組免稅規(guī)則，出資、清算子公司沒有免稅規(guī)則，正常的出資業(yè)務、清算子公司業(yè)務就可能偽裝成重組業(yè)務。財產(chǎn)直接持有轉(zhuǎn)為間接持有是美國稅法對于出資不確認所得規(guī)則的政策依據(jù)，后者是分立不確認所得規(guī)則的政策依據(jù)。 第（ 4）條理由是實踐中把握企業(yè)免稅條件的根本，也就是權(quán)益連續(xù)性原則，亦稱所有權(quán)連續(xù)性。 ? 《 關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知 》 (財稅 [2023]60號 )，以下簡稱 60號通知 概述之術(shù)語 T公司 P公司 T公司股東 T公司資產(chǎn)與負債 P股票和現(xiàn)金 T股票 吸引合并 概述之類型 ? 免稅重組一般分為三類： – 收購式重組 – 分立式重組 – 以及既不屬于收購也不屬于分立的其他重組類別。如公司解散清算時，資產(chǎn)金額較大，變賣資產(chǎn)時，買受人要求分期支付價款，變賣資產(chǎn)出現(xiàn)這種情況時，通常清算分配也得采取分期分配形式。 基礎知識之分配 ? 定義（ distribution) – 狹義上的分配一般指企業(yè)以股息形式向股東分配利潤等留存收益，即股息分配； – 廣義上的分配指企業(yè)向股東作出的與股票相關(guān)的支付，包括股息分配、贖回分配、清算分配，還包括特殊情況下所進行的分配，如以資本公積轉(zhuǎn)增實收資本（股權(quán)）、以留存收益轉(zhuǎn)增實收資本、企業(yè)合并時被合并企業(yè)將對價分配給被合并企業(yè)股東、企業(yè)分立時被分立企業(yè)向其股東分配分立企業(yè)股權(quán)及其他對價等重組情況下發(fā)生的分配。 A企業(yè)確認資產(chǎn)出售所得 50元（ 150100）， B企業(yè)確認持有該資產(chǎn)的計稅基礎是 150元。折舊的貨幣時間價值。財產(chǎn) X與財產(chǎn) Y為同類財產(chǎn)。 – 稅法上的計稅基礎不同于會計上的計稅基礎。 企業(yè)重組總述 ? 167。這個特殊規(guī)則就是所得不確認規(guī)則。 基礎知識之概念 ? 計稅基礎分類 – 初始計稅基礎與調(diào)整后的計稅基礎 – 內(nèi)部計稅基礎與外部計稅基礎 – 思考：繼承取得的財產(chǎn)如何確定計稅基礎？ ? 美國稅法：按資產(chǎn)的市場價值確認資產(chǎn)的計稅基礎，中國稅法未見到明確規(guī)定。 基礎知識之概念 ? 所得與計稅基礎計算 – 結(jié)論：轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)實現(xiàn)的金額等于取得財產(chǎn)的價值，不是交出財產(chǎn)價值。計稅基礎分攤，如應稅資產(chǎn)收購，對價如何分攤？合伙企業(yè)稅收制度有關(guān)計稅基礎的核算最為復雜。 – 稅法應該允許這種出資損失嗎？ 基礎知識之出資 ? 一般處理 – 出資與出售區(qū)別 ? 出資后出資人成為被投資企業(yè)的股東，形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，出資財產(chǎn)出資后實際上還是受出資人間接控制。我國公司法鼓勵有盈余不分。 – 贖回分配處理方式 ? 三分法，股息所得、收回投資、轉(zhuǎn)讓所得； ? 股東持有公司股票計稅基礎調(diào)減。 ? 分立式重組具體包括存續(xù)分立與新設分立，存續(xù)分立又可細分為派股分立與易股分立。 ? 美國 2023年關(guān)于連續(xù)性的財政條例有明確結(jié)論。 P擁有 70%T股票， P取得上述比例 T股票的交易不是以收購 T資產(chǎn)方式取得的。 概述之業(yè)務連續(xù) ? 此處的業(yè)務作廣義解，指生產(chǎn)經(jīng)營活動。 概述之商業(yè)目的原則 ? 商業(yè)目的（ business purpose）有效性要求企業(yè)重組主要出于生產(chǎn)經(jīng)濟方面考慮而不是主要出于避稅考慮。符合免稅重組的合并、股權(quán)收購和資產(chǎn)收購的三角重組就分步交易原則有利于有關(guān)企業(yè)的例證。 概述之免稅規(guī)則適用結(jié)果 ? 免稅處理適用結(jié)果概述 – 確定有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失； – 確定有關(guān)資產(chǎn)的計稅基礎； – 納稅屬性承繼。這就是結(jié)轉(zhuǎn)法， A公司持有 T公司資產(chǎn)的計稅基礎是從 T公司持有該項資產(chǎn)的