【正文】 22畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明28畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明28畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明本人完全了解學(xué)校有關(guān)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的規(guī)定，即：本科學(xué)生在校攻讀學(xué)士學(xué)位期間畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）工作的知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于學(xué)校。盡我所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的成果，不包含他人已申請學(xué)位或其他用途使用過的成果。23 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）獨(dú)創(chuàng)性聲明畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）作者簽名：感謝老師在課題研究中所給予的幫助。威廉姆斯等著，陳偉等譯．《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》[M]．中國商業(yè)出版社．1990：4；[2] 郭敏.《我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范研究》[3] 趙斯秋.《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范》.2003[4] 王繼華.《現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及內(nèi)部控制》.2002[5] 如何規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 文/劉智杰(香港好盈集團(tuán)主席) 萬方學(xué)術(shù)論文數(shù)據(jù)庫[6] 《現(xiàn)代企業(yè)管理要?jiǎng)?wù) 下》 孫國志編著 2006[7] 如何建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制 高俊華 萬方學(xué)術(shù)論文數(shù)據(jù)庫[8] 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究 劉軍 萬方學(xué)術(shù)論文數(shù)據(jù)庫[9] Altman. Credit Rating:Methodologies,Rationale and Default Risk[M]．Risk Books,London. 2002。（2）企業(yè)應(yīng)收賬款管理機(jī)制不健全，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有所下降。但在風(fēng)險(xiǎn)分散的過程中，不應(yīng)當(dāng)過分額夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個(gè)數(shù)的作用。但一般來講它必須與企業(yè)的償債能力相匹配。第四，評估客戶的償債能力。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理比率進(jìn)行考核。所以企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。但是在現(xiàn)階段，部分企業(yè)內(nèi)部控制制度與企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度合在一起，未能有效的對財(cái)務(wù)資金的投資和收回情況進(jìn)行監(jiān)管，內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，必然造成風(fēng)險(xiǎn)的加劇。A企業(yè)財(cái)務(wù)人員認(rèn)為只要合理利用企業(yè)的各項(xiàng)資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，使其被動(dòng)處理日常事物很難有時(shí)間、精力主動(dòng)鉆研深層次的管理問題，缺乏財(cái)務(wù)管理的能力不能為管理高層決策提供有效的財(cái)務(wù)信息，這是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。企業(yè)產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象十分嚴(yán)重，一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大幅增加，從會(huì)計(jì)核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤，但相當(dāng)多的企業(yè)在此過程中對客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷造成大量應(yīng)收賬款失控，嚴(yán)重影響了資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性，同時(shí)由于商業(yè)信用還未在我國企業(yè)間廣泛建立，因此有相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞帳，由此形成了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，則說明企業(yè)回收應(yīng)收賬款的效率較低，或者信用政策過于寬松。從A企業(yè)0607年現(xiàn)金流量同型百分比表中可以看到公司的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金量是逐年上漲的，但公司持有的現(xiàn)金卻不是逐年上漲趨勢，說明公司的償債能力不足。因此可以初步判斷A企業(yè)經(jīng)常性損益方面收益雖然減少，但是比非經(jīng)常性損益下降幅度小，企業(yè)盈利主要還是來源于經(jīng)常性損益。%，%增長。A企業(yè)三年經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：.企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模自2006年以來連續(xù)下降，%，%，變動(dòng)幅度較大。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率越大反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)運(yùn)行自如，基本無積壓和失衡現(xiàn)象，這時(shí)企業(yè)屬正常狀態(tài)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對就小；反之，存貨周轉(zhuǎn)慢，說明供產(chǎn)銷比例失調(diào)，經(jīng)營周轉(zhuǎn)中出現(xiàn)瓶頸，發(fā)生了問題，也就是存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)營效率分析 企業(yè)的經(jīng)營效率是企業(yè)利用資產(chǎn)的效率，是財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容之一。 長期償債能力分析長期償債能力是指企業(yè)對債務(wù)的承擔(dān)能力和對償還債務(wù)的保障能力。流動(dòng)比率衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)償付到期債務(wù)的能力，又稱短期償債能力比率。風(fēng)險(xiǎn)回避的前提在于企業(yè)能夠準(zhǔn)確對企業(yè)自身?xiàng)l件和外部形勢，客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)屬性和大小有準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)。生產(chǎn)流程分析法可分為風(fēng)險(xiǎn)列舉法和流程圖法。例如，是應(yīng)該選擇用財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具來賠償受輕傷的員工，還是通過風(fēng)險(xiǎn)的控制以避免員工受重傷?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的工具通常有：風(fēng)險(xiǎn)回避、避免損失、降低損失程度、信息管理、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，以及風(fēng)險(xiǎn)保留等技巧。從而判斷出企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的主要問題，并找出最適合的風(fēng)險(xiǎn)防范措施?！边@種觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的事物，可以從客觀角度來衡量。資本經(jīng)營無法擺脫，也不能離開財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文首先介紹風(fēng)險(xiǎn)類別的主要內(nèi)容，包括市場風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)核算風(fēng)險(xiǎn)，賬款回收風(fēng)險(xiǎn)，資金管理風(fēng)險(xiǎn)等39種風(fēng)險(xiǎn)類別，并對其進(jìn)行簡單說明；其次，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)。一個(gè)企業(yè)從資金的籌措、設(shè)備原料和勞動(dòng)力的采購、產(chǎn)品的銷售等等，無一不是通過市場來完成的，這些都將會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營效果。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是每個(gè)企業(yè)必須解決的重要問題。其中，財(cái)務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報(bào)告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識(shí)別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、責(zé)任等面臨的風(fēng)險(xiǎn)。它為企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效管理風(fēng)險(xiǎn)提供了可能；為穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，加速資金周轉(zhuǎn)，保證資金安全、完整和增值提供了可能；增加企業(yè)決策的科學(xué)性和效益性，是企業(yè)經(jīng)營決策中的數(shù)據(jù)庫和信息庫；為企業(yè)提供了一個(gè)相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境；對企業(yè)實(shí)現(xiàn)和超額實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、增強(qiáng)實(shí)力，使企業(yè)立于不敗之地具有重大作用?？傮w看來，國外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究起步早，理論體系完善，應(yīng)用領(lǐng)域廣，且研究成果多且系統(tǒng)。文章認(rèn)為，內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范密切相關(guān)。2 風(fēng)險(xiǎn)管理理論綜述2 風(fēng)險(xiǎn)管理理論綜述 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)理論 風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)管理：管理主體采用合理的管理手段，對風(fēng)險(xiǎn)加以處置，從而避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或者使風(fēng)險(xiǎn)的損失減少到最低程度。當(dāng)確認(rèn)了風(fēng)險(xiǎn)的存在以后，很自然的便會(huì)評估它的重要性和嚴(yán)重程度。只有在全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能夠預(yù)測危險(xiǎn)可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。 2）財(cái)務(wù)表格分析法 財(cái)務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報(bào)告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識(shí)別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、責(zé)任等面臨的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，反映了企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售各經(jīng)營環(huán)節(jié)的運(yùn)行效率。其計(jì)算公式為： 速動(dòng)比率衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)動(dòng)用隨時(shí)可變現(xiàn)資產(chǎn)立即償還到期債務(wù)的能力。該指標(biāo)過高則說明企業(yè)負(fù)債負(fù)荷過重，債務(wù)沒有資產(chǎn)的必要保證，企業(yè)很可能出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)然也不是說該指標(biāo)越低越好，因?yàn)楹侠淼呐e債能推動(dòng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展，關(guān)鍵看是否有一個(gè)適宜的度。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的快慢。截止1999年10月，公司總資產(chǎn)已達(dá)28億元，凈資產(chǎn)達(dá)20億元。%，%。%，%，2008年盈余公積依然保持增長，%，%。短期資產(chǎn)流動(dòng)性分析是從側(cè)面反映其對償債能力的影響，而直接用來衡量公司短期償債能力的是流動(dòng)比率、速動(dòng)比率 、現(xiàn)金比率 。債務(wù)融資的不利之處是為了是公司持續(xù)經(jīng)營，必須履行固定的承諾。A企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由財(cái)務(wù)管理因管理不善及缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等原因造成的，具體表現(xiàn)在以下幾方面： 資產(chǎn)負(fù)債比率較高通常，企業(yè)在構(gòu)建自身的資金結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)充分考慮自有資金與負(fù)債資金、長期資金與短期資金的相互比例，以確保企業(yè)的資金能夠正常周轉(zhuǎn)。 存貨周轉(zhuǎn)率不高企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占的比重相對較大。目前企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比例普遍較低，即便是在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的比重相對較大，甚至有一部分超儲(chǔ)積壓商品。例如，通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給發(fā)生短缺，貨幣性資金貶值，實(shí)物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高而利率的變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)，包括利息負(fù)擔(dān)過重的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等等?，F(xiàn)著重從以下幾點(diǎn)來談?wù)勅绾畏婪镀髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。，細(xì)化應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理是企業(yè)日常經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，企業(yè)在賒銷商品之前應(yīng)該確立信用政策，同時(shí)，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的追蹤分析，有利于確保信用政策的全面落實(shí)。還有企業(yè)的息稅前利潤率大于負(fù)債成本率是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的先決條件。即企業(yè)各個(gè)部門、各子公司定期根據(jù)企業(yè)報(bào)告制度，報(bào)告是否存在財(cái)務(wù)危機(jī)，如果存在財(cái)務(wù)危機(jī)，是何種原因造成，已經(jīng)或準(zhǔn)備采取何種措旌等等，報(bào)告期限根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)控制要求，按周、月、季、年進(jìn)行；或是企業(yè)各部門、各子公司在有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大變化，超過企業(yè)有關(guān)警戒線，可能存在財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，單獨(dú)向財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)構(gòu)報(bào)告。217 結(jié)論7 結(jié)論本文首先介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的理論概述和流動(dòng)性分析、長期償債能力分析、經(jīng)營效率分析三種財(cái)務(wù)比率分析法，以及常見的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法有三種：生產(chǎn)流程分析法，財(cái)務(wù)表格分析法，和保險(xiǎn)調(diào)查法，本文使用的是財(cái)務(wù)表格分析法；然后，對A企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析。但存