【正文】 投資項目表4 2013年1011月建材行業(yè)重點投資項目信息發(fā)布日期項目地點項目名稱投資總額（萬元）建設(shè)日期2013/11/20吉林長春市泰鑫環(huán)保節(jié)能材料公司年產(chǎn)400萬m2泡沫混凝土保溫板生產(chǎn)線建設(shè)項目201320142013/11/20河南河南惠潔管業(yè)公司年產(chǎn)6000噸高分子PVC、HDPE雙壁波紋管材、管件生產(chǎn)線技改項目2900201320142013/11/20廣西廣西祥泰礦業(yè)開發(fā)公司陸川縣祥泰年產(chǎn)60萬噸深加工精選高嶺土（二期）項目3000020142013/11/19河南（一期）項目42000201320142013/10/31浙江寧波富波仕化學(xué)品公司年產(chǎn)100萬m3商品混凝土項目10000201320142013/10/31江蘇興化市鴻興新型建材公司巖棉保溫板項目5360201320142013/10/28河南許昌繼亞玻璃公司年產(chǎn)30萬平方米汽車玻璃項目700201320142013/10/15山東年加工石材10萬立方米的加工廠項目8000201420152013/10/15廣東廣東省汕頭市年產(chǎn)光固化電子材料3500噸和水性涂料1500噸工程6000201320142013/10/12浙江杭州誠奧防火門業(yè)公司年產(chǎn)防火卷簾門8萬平方米、擋煙垂壁2萬平方米、人防門5萬平方米項目6000201320142013/10/12浙江富陽市祥和裝飾工程公司年生產(chǎn)特級防火卷簾及雙軌雙簾無機特級防火卷簾10萬平方米，鋼制防火防煙卷簾10萬平方米、金屬門窗及配件250噸新建項目12000201320142013/10/11浙江太和木制品廠年產(chǎn)木制浴具1000套生產(chǎn)線建設(shè)項目500201320142013/10/11湖北湖北吉象人造林制品公司年產(chǎn)25萬立方米中高密度纖維板生產(chǎn)線擴建項目20132014數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來第二節(jié) 行業(yè)風(fēng)險分析后期建材行業(yè)面臨的風(fēng)險主要是淘汰落后產(chǎn)能風(fēng)險以及環(huán)保風(fēng)險兩方面。對于高耗能、高污染的建材行業(yè)來說，《大氣污染防治行動計劃》將會使得部分企業(yè)面臨著環(huán)保不合規(guī)導(dǎo)致的罰款甚至停產(chǎn)整頓的風(fēng)險。一方面環(huán)保部門要求增上脫硫脫硝裝置，另一方面燃料方面也要求使用清潔能源（如天然氣）將推動成本上行。交易價格體現(xiàn)了公平性、公允性，未損害公司股東的利益。今后10年，中國建材將進一步確立“大建材”概念，從大型建材制造商向綜合供應(yīng)商轉(zhuǎn)變，要在進入世界500強企業(yè)基礎(chǔ)上，努力建設(shè)又強又優(yōu)，具有國際競爭力的世界一流建材產(chǎn)業(yè)集團。光大銀行為此次發(fā)行的主承銷商。目前，該項目已取得備案批文、建設(shè)工程規(guī)劃許可證等，力爭年內(nèi)完成土建工程，一期工程計劃于2014年9月份建成并投入使用。相比之下，由于來自中國玻璃制造商的競爭不斷加劇，旭硝子光伏蓋板玻璃業(yè)務(wù)的盈利能力不斷下滑，促使該公司將更多業(yè)務(wù)中心轉(zhuǎn)移至汽車玻璃業(yè)務(wù)。擬建礦山若羌縣尤勒滾薩依石灰?guī)r礦，礦區(qū)位于若羌縣95176。第四章 重點企業(yè)跟蹤第一節(jié) 企業(yè)在建和擬在建項目一、江西鷹鵬28億元新型干法水泥項目落戶江西永豐縣9月30日，永豐縣與江西鷹鵬水泥有限公司舉行項目簽約儀式，總投資約28億元、日產(chǎn)4500+12000噸新型干法水泥生產(chǎn)線項目及配套低溫余熱發(fā)電項目正式落戶永豐。要進一步向民間資本開放水利建設(shè)領(lǐng)域和范圍，推進經(jīng)營性水利項目進行市場融資，充分發(fā)揮市場機制作用，吸引社會各方參與興修水利。四、水利水電工程：水利投資增速仍在高位2013年110月，水利管理業(yè)完成固定資產(chǎn)投資3890億元，%。三、公路建設(shè)：西部地區(qū)投資加速2013年110月，全國道路運輸業(yè)完成固定資產(chǎn)投資16244億元，%，；其中9月完成投資1985億元，%。從環(huán)比情況看，10月鐵路固定資產(chǎn)投資和基建投資較9月均有所增長，顯示出逐漸加碼的趨勢。我們認為，信貸緊張對三四線的影響相對較小，維持全年銷售面積增速15%的預(yù)測。其中10月完成投資7574億元，%。全國跨省區(qū)送電量保持平穩(wěn)增長；10月份，四川水電外送、陽城送江蘇、東北送華北電量增加帶動全國跨區(qū)送電量同比快速增長；溪洛渡廣東直流工程投產(chǎn)，帶動南方電網(wǎng)“西電東送”電量由負轉(zhuǎn)正；10月份三峽電廠送出電量大幅下降。第二節(jié) 燒堿燃料玻璃成本方面，純堿價格在經(jīng)歷9至10月的明顯上漲后，11月已保持相對穩(wěn)定。其中：山西省110月累計產(chǎn)量78074萬噸，%；陜西省原煤累計產(chǎn)量39820萬噸，%。總體來看，11月由北往南逐步進入淡季，價格小幅下行屬于正?，F(xiàn)象，且將維持至春節(jié)前，調(diào)整幅度不會過大。由于連續(xù)兩個月產(chǎn)銷比上年同期出現(xiàn)15%以上的增長速度，累計增速有較大的回升，達到年內(nèi)第二高水平。國內(nèi)流動性持續(xù)偏緊趨勢，價格指數(shù)穩(wěn)定；土地供應(yīng)、成交與價格均降溫；房地產(chǎn)開發(fā)投資額同比增速放緩；商品房銷售量與銷售價格維持高位。其中，住宅投資47222億元，%，%。國家統(tǒng)計局發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，%；，%，%。從房地產(chǎn)投資增速、房屋施工面積增速以及房地產(chǎn)新開工面積增速等指標看，后期房地產(chǎn)項目增速將會回暖，后期水泥需求前景向好。10月單月房地產(chǎn)開發(fā)單月投資7573億元，%，再次跌至20%以下；110月全國房地產(chǎn)開發(fā)累計投資68693億元，%。表1 2013年10月份全國和分區(qū)域水泥產(chǎn)量變動情況110月累計產(chǎn)量（億噸）110月累計同比（%）19月累計產(chǎn)量（億噸）19月累計同比（%）110月累計環(huán)比（%）全國%%%華北%%%東北%%%華東%%%華中%%%華南%%%西南%%%西北%%%資料來源：國家統(tǒng)計局二、需求保持平穩(wěn)較快增長，%。另外，天津?qū)⒐膭钇髽I(yè)開展清潔生產(chǎn)審核，發(fā)展節(jié)能、降耗、減排的清潔生產(chǎn)項目。日前出臺的《天津市清新空氣行動方案》，更明確提出加強關(guān)停力度，年底前將淘汰鋼鐵水泥產(chǎn)能369萬噸。二、江西89戶企業(yè)落后產(chǎn)能生產(chǎn)線關(guān)停江西省發(fā)改委消息，截至目前，江西列入國家淘汰落后產(chǎn)能名單的89戶企業(yè)的淘汰生產(chǎn)線均已關(guān)停，其中56戶企業(yè)的淘汰設(shè)備已完成拆除。②協(xié)同處置費用機制改善將使環(huán)保業(yè)務(wù)早日盈虧平衡:文件再次明確了協(xié)同處置生產(chǎn)線數(shù)量比重≥10%的目標，并要求進一步完善費用結(jié)算機制，若得到落實，將有助華新、金隅等環(huán)保業(yè)務(wù)實現(xiàn)抵虧甚至盈利。對于水泥、玻璃行業(yè)，該文件從落后產(chǎn)能淘汰、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、環(huán)保三大方面提出了針對性的指導(dǎo)政策，將有利于解決行業(yè)產(chǎn)能過剩問題、推動行業(yè)盈利回歸合理水平：首先，文件重新強調(diào)了水泥和平板玻璃行業(yè)的落后淘汰規(guī)模，并嚴禁建設(shè)新增項目，這將有利于行業(yè)落后產(chǎn)能的加速出清，改善供需關(guān)系。到2017年底，水泥等行業(yè)完成清潔生產(chǎn)審核，推進企業(yè)清潔生產(chǎn)技術(shù)改造。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 2009年2月2013年10月居民消費價格指數(shù)（CPI）當(dāng)月同比增長率從價格指數(shù)走勢來看，CPI繼9月份繼續(xù)突破3%，%?；ㄍ顿Y增長依然保持穩(wěn)定，政策穩(wěn)增長的核心之一仍是基建投資，政府將繼續(xù)加快對基建特別是鐵路基建的資金支持力度。從環(huán)比看，10月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）%?？偟膩砜?，目前宏觀經(jīng)濟走勢尤其是房地產(chǎn)和基建投資的走勢不太利于建材行業(yè)發(fā)展?；ㄍ顿Y增速目前面臨高基數(shù)的壓力，且中央與地方在對待基建投資的態(tài)度上存在一定差異，在經(jīng)濟企穩(wěn)、通脹溫和抬升的情況下，基建投資擴張的必要性下降，年內(nèi)基建投資可能維持平穩(wěn)下滑。二、投資增速企穩(wěn)2013年110月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）351669億元，%。由于鋼鐵、水泥等行業(yè)的“去產(chǎn)能”是相對長期的過程，因此制造業(yè)投資預(yù)計還將保持分化的格局。%的居民消費價格總水平同比漲幅中。到2015年底。二、《國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》發(fā)布10月15日，國務(wù)院頒布《國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》，對鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題提出具體指導(dǎo)意見。①脫硝政策可能推動部分小產(chǎn)能退出:文件要求強化氮氧化物等主要污染物排放和能源、資源單耗指標約束，對整改不達標的生產(chǎn)線依法予以淘汰，由于2000t/d以下小生產(chǎn)線和立窯上馬脫硝設(shè)備存在困難，脫硝標準出臺有望使這部分產(chǎn)能逐步退出市場(預(yù)計占總產(chǎn)能1020%)。統(tǒng)計顯示，山西省關(guān)停水泥行業(yè)落后產(chǎn)能350萬噸，拆除130萬噸。四、天津關(guān)停440家重污染企業(yè)年內(nèi)淘汰水泥產(chǎn)能229萬噸今年天津加大治污力度，相繼關(guān)停了440家重污染企業(yè)。禁止新建工業(yè)燃煤鍋爐，嚴格控制燃煤供熱鍋爐房項目審批，建成區(qū)禁止新建燃煤供熱鍋爐。華北和東北增速依舊位居末位，%%。預(yù)計后兩月投資保持平穩(wěn)。另外由于今年以來銷售增速始終好于施工面積增速，因此庫存替代指標始終為負，目前絕對值正在向0靠近，顯示出庫存的去化接近尾聲，預(yù)計未來幾月開工和庫存均將觸底回升的態(tài)勢。%，環(huán)比持平。（一）房地產(chǎn)行業(yè)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2013年110月份，全國房地產(chǎn)開