【正文】 企業(yè)兼并重組的意見》于8月28日正式出臺，明確指出要以汽車、鋼鐵、水泥等六大行業(yè)為重點，推動優(yōu)勢企業(yè)強強聯(lián)合、跨地區(qū)兼并重組、境外并購和投資合作。鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范條件為落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見》（國辦發(fā)[2010]34號）的具體工作任務(wù)，2010年7月14日工信部在大連召開的“全國鋼鐵工業(yè)工作會議”上發(fā)布了由其牽頭制定的《鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范條件》。從各項產(chǎn)業(yè)政策的出臺對鋼鐵行業(yè)的影響來看：節(jié)能減排，淘汰落后產(chǎn)能的政策力度不斷加大，2010年來的政策也主要集中在這方面，鋼鐵企業(yè)作為耗能大戶，環(huán)保壓力逐漸加大；推進(jìn)鋼鐵行業(yè)兼并重組，既是淘汰落后產(chǎn)能的需要，也是鋼鐵企業(yè)做大做強，增加行業(yè)集中度的需要，針對兼并重組政策的出臺，將有利于鋼鐵企業(yè)加快金幣重組進(jìn)程，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；另外，取消部分鋼鐵產(chǎn)品的出口退稅率，將限制低附加值產(chǎn)品的出口，減少資源消耗，有利于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。2010年，CPI快速上漲，通脹壓力持續(xù)加大，人民幣對美元升值超3%。加速淘汰落后產(chǎn)能，有利于緩解市場供需矛盾。IMF在2011年1月發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》中指出，世界經(jīng)濟(jì)的“雙速復(fù)蘇”仍在繼續(xù)，%。預(yù)計2011年中國人民銀行將多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和存貸款利率，信貸緊縮的形勢比較嚴(yán)峻。2010年，中國人民銀行分別于1月18日、2月25日、5月10日、11月16日、累計上調(diào)3個百分點。預(yù)計短期內(nèi)通脹水平將進(jìn)一步走高，但節(jié)能減排等供給沖擊的結(jié)束和緊縮貨幣政策料將逐步向CPI傳導(dǎo)，從而帶來整體通脹水平的逐步回落，減緩?fù)泬毫Α?，%。預(yù)計2011年出口順差將繼續(xù)回落，因為我國進(jìn)出口政策出現(xiàn)方向性改變，即要擴(kuò)大進(jìn)口，抑制順差。從消費增長的內(nèi)生動力看，預(yù)計中國將逐步進(jìn)入內(nèi)需增長的時代，消費升級和對優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的追求，會增加對汽車和電器等可選消費品的需求。按消費形態(tài)分，餐飲收入17636億元，%；商品零售136918億元，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 2006年以來工業(yè)增加值增速情況2010年12月份，%，在各地節(jié)能減排沖刺基本結(jié)束后，工業(yè)增加值增速連續(xù)2個月回升。從房價的同比數(shù)據(jù)和環(huán)比數(shù)據(jù)看，2010年4月份“新國十條”出臺以后房價同比增幅逐步回落，到12月。2010年糧食產(chǎn)量實現(xiàn)連續(xù)第七年增產(chǎn)，但今后播種面積增加的空間不大和全球溫室效應(yīng)增加了農(nóng)業(yè)增產(chǎn)的不確定性。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資241415億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資36725億元，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖1 19912010年中國GDP及其增速%，分季度來看呈現(xiàn)前高后平態(tài)勢，分驅(qū)動力來看，則仍表現(xiàn)為投資積極增長，%；消費穩(wěn)定增長，%；進(jìn)出口較強反彈，但順差增長縮小，%。為了刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長，我國實施了積極的政策措施組合拳，四萬億投資計劃出臺、十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃相繼發(fā)布、刺激國內(nèi)消費的汽車、家電下鄉(xiāng)陸續(xù)實施等等。鋼鐵行業(yè)子行業(yè)分類行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼行業(yè)描述32黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)3210煉鐵指用高爐法、直接還原法、熔融還原法等，將鐵從礦石等含鐵化合物中還原出來的生產(chǎn)過程。表72 江蘇省鋼鐵行業(yè)經(jīng)營效益情況 錯誤！未定義書簽。六、行業(yè)運行風(fēng)險依舊2011年，鋼鐵行業(yè)面臨的不確定性因素仍較多，風(fēng)險點仍然存在。其中，%；，%。在國家政策的刺激作用下，宏觀經(jīng)濟(jì)逐漸好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)增長勢頭良好，鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營也有了恢復(fù)性增長，產(chǎn)銷兩旺。 鋼鐵行業(yè)風(fēng)險分析報告摘 要本報告所分析的鋼鐵行業(yè)是指《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T47542002)中的黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，行業(yè)代碼為32。為了刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長，我國實施了積極的政策措施組合拳，四萬億投資計劃出臺、十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃相繼發(fā)布、刺激國內(nèi)消費的汽車、家電下鄉(xiāng)陸續(xù)實施等等。三、價格低位震蕩上行2010年鋼材綜合價格平均指數(shù)（鋼鐵協(xié)會價格指數(shù)CSPI），%。從具體指標(biāo)來看，2010年111月，鋼鐵行業(yè)的盈利能力提高；營運能力相對穩(wěn)定；償債能力提高；發(fā)展能力指標(biāo)大幅增長；鋼鐵行業(yè)的財務(wù)狀況表現(xiàn)好于2009年。表71 2010年江蘇省鋼鐵行業(yè)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)情況 錯誤！未定義書簽。按照國民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)包括煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工、鐵合金冶煉等4個子行業(yè)，見下表。次貸危機發(fā)生后，全球性的金融危機對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生破壞性作用。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值40497億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值186481億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值171005億元，%。（二）投資增長速度下滑2010年，我國全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，%，扣除價格因素，%。從投資增長的趨勢分析：第一產(chǎn)業(yè)的投資在經(jīng)歷2009年的快速下滑后，逐步企穩(wěn)回升。房地產(chǎn)投資增速取決于對未來房價走勢的預(yù)期。受4萬億投資計劃高峰逐步褪去、信貸控制逐步加進(jìn)及2009年基數(shù)不斷提高影響，工業(yè)增加值累計增速呈逐季遞減之勢，但降幅逐步縮小，工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的依然占據(jù)主導(dǎo)地位。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費品零售額133689億元，%；鄉(xiāng)村消費品零售額20865億元，%。三是食品價格上漲和商品房銷售季節(jié)性旺季帶來的裝潢需求拉動；另外年底消費旺季也推動了12月居民消費的釋放。進(jìn)口增速超預(yù)期的原因主要為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度超預(yù)期，同時進(jìn)口價格的上漲也是拉動進(jìn)口增速超預(yù)期的原因之一。分類別看，%，%，%，%，%，%，%，家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)持平。2011年，預(yù)計全年CPI大約4%，總體呈現(xiàn)前高后低的走勢。綜合運用多種貨幣政策工具，加強流動性管理，發(fā)揮利率杠桿調(diào)節(jié)作用，引導(dǎo)金融機構(gòu)合理把握信貸投放總量、節(jié)奏和結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機制改革，深入推進(jìn)金融改革，改進(jìn)外匯管理，維護(hù)金融穩(wěn)定和安全。2011年，我國的貨幣政策回歸穩(wěn)健，貨幣管理當(dāng)局將主要通過數(shù)量型工具和價格型工具調(diào)控流動性和信貸投放的節(jié)奏、力度和規(guī)模，以管理好通脹問題，并實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體高失業(yè)和低增長狀況短期內(nèi)難以明顯改觀，歐洲主權(quán)債風(fēng)險、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體加強財政整頓也將影響外部需求回升。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資241415億元，%，；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資36725億元，%，；房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，%。通脹和人民幣升值，鋼企成本和出口壓力加大。這些政策的出臺是對《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》進(jìn)一步落實，為了解決產(chǎn)能增長過快、產(chǎn)業(yè)集中度低、布局不合理、淘汰落后進(jìn)展緩慢等問題，從而促進(jìn)鋼鐵行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。在新一輪行業(yè)兼并重組細(xì)化政策背景下，各類鋼鐵生產(chǎn)要素將得到更加科學(xué)、合理的布局，企業(yè)生產(chǎn)也將更多體現(xiàn)終端市場需求，這最終有利于解決鋼鐵行業(yè)嚴(yán)重的供應(yīng)過剩難題。國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見為深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，切實加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，國務(wù)院印發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》（國發(fā)[2010]27號）。第三節(jié) 2010年鋼鐵行業(yè)社會環(huán)境分析一、行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境概述鋼鐵行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)品是國民經(jīng)濟(jì)中其它大部分行業(yè)的必選材料，所以鋼鐵產(chǎn)品的消費者屬于組織市場中的生產(chǎn)者市場，即許多鋼鐵消費者購買鋼鐵產(chǎn)品是用于制造其它產(chǎn)品，然后再面向單個消費者。目前，淘汰落后產(chǎn)能，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，是我國整個鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策。2010年重點統(tǒng)計企業(yè)噸鋼二氧化硫、煙粉塵、%、%%。%左右，供需關(guān)系將會得到改善，會對短期內(nèi)價格產(chǎn)生較強的刺激作用。按照電能形式可以分為兩類：電熱冶金和電化學(xué)冶金干燥除去原料中的水分。由于其工藝成熟，生產(chǎn)率高，成本低，是現(xiàn)代鋼鐵冶煉大規(guī)模生產(chǎn)的主要方法直接煉鋼法由鐵礦石一步冶煉成鋼的方法為直接煉鋼法（也稱直接煉鐵法）。電弧爐短流程煉鋼方法因其在投資、效率、環(huán)保等方面的優(yōu)勢，已成為世界鋼鐵生產(chǎn)的兩大主要流程之一。近10年來，我國短流程電爐煉鋼技術(shù)得到了持續(xù)發(fā)展，圍繞如何縮短冶煉周期、降低操作成本和生產(chǎn)高附加值鋼冶煉，開發(fā)了諸如超高功率合理供電、富氧及燃料噴吹、偏心爐底出鋼、熱兌鐵水等技術(shù)。到2010年底，我國有1000立方米以上大型高爐260座，占全國煉鐵總產(chǎn)能的約52%。在技術(shù)裝備水平不斷提升的同時，我國鋼鐵工業(yè)經(jīng)歷了從引進(jìn)、消化、吸收到自主集成與創(chuàng)新的階段，基本實現(xiàn)了鋼鐵生產(chǎn)全流程各主要工序主體裝備的國產(chǎn)化，滿足和推動了鋼鐵工業(yè)快速發(fā)展建設(shè)的需要。2010年，鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)量快速增長，而從業(yè)人員增長相對較低，%。高效化（1）設(shè)備的大型化。環(huán)保日本等先進(jìn)國家已實現(xiàn)：鐵渣利用率100%；工業(yè)水重復(fù)利用率97%，外排廢水達(dá)標(biāo)率100%；已完成工業(yè)煙（粉）治理，廠區(qū)降塵l0噸/千平方米但因在生產(chǎn)線上的緩沖能力小，必須依靠生產(chǎn)設(shè)備運行十分可靠，生產(chǎn)秩序穩(wěn)定而有節(jié)奏。（3）加強設(shè)備維護(hù)，提高生產(chǎn)作業(yè)率。即加強了鋼材使用與應(yīng)用技術(shù)的研究。分析具體的數(shù)據(jù)，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量保持了穩(wěn)步增長的趨勢；從業(yè)人員數(shù)量比較穩(wěn)定，行業(yè)的生產(chǎn)效率提高；資產(chǎn)和負(fù)債在2010年111月的增速有恢復(fù)，增速超過2009年111月的水平，這主要受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境好轉(zhuǎn)的影響；同時，由于2009年同期基數(shù)的原因，2010年111月鋼鐵行業(yè)的利潤總額出現(xiàn)大幅增長。軋鋼過程的清潔化生產(chǎn)—綠色工藝技術(shù)：熱軋工序的節(jié)能與無氧化加熱；冷加工原料的無酸除鱗；軋制過程產(chǎn)品性能的柔性化生產(chǎn)；延長鋼材壽命，降低鋼材消耗。工藝流程緊湊化、高效化軋鋼的連續(xù)化生產(chǎn)和控軋控冷技術(shù)是20世紀(jì)鋼鐵工業(yè)標(biāo)志性的技術(shù)進(jìn)步，它和氧氣轉(zhuǎn)爐煉鋼、連鑄并列為推動鋼鐵工業(yè)技術(shù)進(jìn)步的三大技術(shù)、為緊湊式生產(chǎn)工藝流程奠定了基礎(chǔ)。（1）提高冶煉強度，縮短生產(chǎn)周期。煉鋼短流程生產(chǎn)線的基本特點是：圍繞相對單一的產(chǎn)品形成配置最佳的生產(chǎn)線進(jìn)行連續(xù)生產(chǎn)。美國、芬蘭的一些高爐利用系數(shù)超過3噸/立方米并借助規(guī)模、資金、專有技術(shù)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢，通過出口裝備向中國等發(fā)展中國家輸出技術(shù)，獲得高利潤。首鋼京唐鋼鐵廠是按照循環(huán)經(jīng)濟(jì)的理念，在曹妃甸建設(shè)的具有國際先進(jìn)水平的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，依托“新一代可循環(huán)鋼鐵流程工藝技術(shù)”采用了220項國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)，自主創(chuàng)新和集成創(chuàng)新占到了2/3，項目總體設(shè)備國產(chǎn)化率占總價值的70%以上、占總重量的90%以上?！笆晃濉逼陂g，我國建成投產(chǎn)了首鋼京唐300噸、鞍鋼鲅魚圈260噸、邯鋼西區(qū)300噸和馬鋼300噸等世界最先進(jìn)的大型煉鋼轉(zhuǎn)爐。目前鋼鐵生產(chǎn)中，高爐轉(zhuǎn)爐軋鋼的長流程由于企業(yè)的規(guī)模大、生產(chǎn)率高、產(chǎn)品種類也較廣，因此在我國仍是主要流程。我國短流程中的電爐座數(shù)逐年減少，爐容向大型化發(fā)展。其產(chǎn)品為液態(tài)生鐵，可用傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)爐精煉成鋼煉鐵將鐵礦石在高溫下冶煉成金屬鐵的過程。按冶煉條件可以分為還原熔煉、造锍熔煉、氧化吹煉等精煉進(jìn)一步處理熔煉所得含有少量雜質(zhì)的粗金屬，以提高其純度。整個過程可以分為原料準(zhǔn)備、冶煉和精煉三個工序。本輪節(jié)能減排中各省采取的措施主要有6種，包括實施懲罰性電價、控制企業(yè)產(chǎn)量、暫停高爐及生產(chǎn)線、關(guān)閉鋼廠、錯峰限電等。2010年，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)的平均噸鋼綜合能耗預(yù)計為607千克標(biāo)煤，%；鋼鐵生產(chǎn)主要工序能耗穩(wěn)步下降，實現(xiàn)節(jié)能總量約4611萬噸標(biāo)煤；，%，有力地保證了國家“十一五”提出的單位GDP能耗下降20%目標(biāo)的實現(xiàn)?？傊?，消費習(xí)慣的改變，主要是要求鋼鐵行業(yè)提供性能更為優(yōu)良的高端產(chǎn)品，這也就會加快行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)品升級換代。關(guān)于清理鋼鐵項目的通知為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加大工作力度確保實現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)的通知》（國發(fā)〔2010〕12號）和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整若干意見》（國辦發(fā)〔2010〕34號）文件精神，國家發(fā)展改革委、國土資源部、環(huán)境保護(hù)部將會同有關(guān)部門，對鋼鐵項目進(jìn)行一次性清理。該《規(guī)范條件》關(guān)注鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、能源消耗和環(huán)境保護(hù)、資源綜合利用、工藝與裝備、生產(chǎn)規(guī)模、安全衛(wèi)生社會責(zé)任等幾個方面，現(xiàn)有企業(yè)（包括所有已建成產(chǎn)能）只要符合這些基本條件，就能自動納入國家的規(guī)范管理；對于暫時不具備條件的企業(yè)允許其按照條件的要求進(jìn)行整改，引導(dǎo)企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，加強節(jié)能降耗、減排治污，加快淘汰落后等方面工作，對于最終不符合條件的企業(yè)，各部門和相關(guān)單位將在建筑鋼材生產(chǎn)許可證發(fā)放、信貸支持、鐵礦石使用及核準(zhǔn)或備案項目、礦山資源和土地配置等方面進(jìn)行嚴(yán)格限制。2010年上半年，%，生產(chǎn)成本不斷增加，另一方面，國內(nèi)市場鋼材價格一直處于低價位狀態(tài)，進(jìn)一步壓縮了鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的盈利空間，在鋼鐵行業(yè)低迷的環(huán)境下，國務(wù)院和相關(guān)部門陸續(xù)出臺多項鋼鐵行業(yè)整頓措施，不斷“加碼”的調(diào)控重拳凸顯高層從嚴(yán)從緊的態(tài)度和決心。第二節(jié) 2010年鋼鐵行業(yè)政策環(huán)境分析一、政策匯總分析鋼鐵行業(yè)是我國主要的工業(yè)類產(chǎn)業(yè)之一，是國家重要的原材料工業(yè)之一。貨幣供應(yīng)量穩(wěn)定，鋼市資金環(huán)境較為寬松。2010年，宏觀經(jīng)濟(jì)對鋼鐵行業(yè)的影響分析如下：工業(yè)生產(chǎn)和消費需求穩(wěn)定增長，拉動鋼鐵需求。主要金融市場呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢，全球貿(mào)易增長恢復(fù)至危機前的水平，大宗商品價格企穩(wěn)回升。隨著直接融資比重的不斷提高，貸款在社會融資總量中的占比逐漸下降，在宏觀調(diào)控中需要更加注重貨幣總量的預(yù)期引導(dǎo)作用，更加注重從社會融資總量的角度來衡量金融對經(jīng)濟(jì)的支持力度，要保持合理的社會融資規(guī)模，強化市場配置資源功能，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動力。（七）貨幣政策回歸穩(wěn)健2010年12月末，廣義貨幣（M2），%，；狹義貨幣（M1），%，；流通中貨幣（M0），%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖6 2008年以來我國CPI、PPI走勢%，%，相對11月份有所回落。2010年我國有7個月的進(jìn)口增速高于出口。其中，出口15779億美元，%；進(jìn)口13948億美元，%。其中，%，%，%，%。分行業(yè)看，2010年全年在39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)實現(xiàn)比上年增長，但結(jié)構(gòu)調(diào)整及節(jié)能減排力度增強導(dǎo)致高耗能產(chǎn)業(yè)工業(yè)增速趨緩，%。預(yù)計房地產(chǎn)投資增速逐步高位回落，與固定資產(chǎn)投資增速的差距將縮小，但城鎮(zhèn)化和區(qū)域化建設(shè)仍將支撐其增速高于社會固定資產(chǎn)投資增速。在四萬億投資計劃結(jié)束以后，中央投資的比重逐步降低。全年房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，%。2011年，影響經(jīng)濟(jì)運行的因素主要有