套利定價理論ppt課件(存儲版)
【正文】 。 2022 by Zengqf,Swun ? 作業(yè) :做書上 ? 1141 1 20 。根據(jù)證券價值決定是未來紅利貼現(xiàn)值。成比例 現(xiàn)有一充分分散新組合 C， 223。 2022 by Zengqf,Swun 套利對定價的影響 ? Since no investment is required, an investor can create large positions to secure large levels of ，投資者愿意盡可能多地擁有套利組合頭寸 . ? In efficient markets, profitable arbitrage opportunities will quickly 中套利組合會很快消失。s=1 當 F=0, rp=?。 E(e)=0, ?(e)=0. 則 rp = E(Rp) + 223。 2022 by Zengqf,Swun 167。 7天后車廢棄了 東西德市場情況（續(xù)） 黃金 25西馬克 /克 摩托車 5400西馬克 /輛 黃金 205東馬克 /克 摩托車 6000東馬克 /輛 西德 東德 5400元 24%利潤率．要了！ 3000元 ,老板 ,要不要 ? 祖母 ,借我 30克黃 ....黃金 ,求 ..求您 9 5 Copyright 169。 2022 by Zengqf,Swun 為何東德人老向我推銷摩托 ? 柏林墻倒掉之后某東德人異常興奮地花掉全部積蓄從一西德人處為自己買了一輛轎車（ 8000馬克）。 5 擴展后的多因素 APT及優(yōu)劣 9 7 Copyright 169。 3 APT論證推導 22222222211)1(1ippeeieieipeFppnnnnn???????????????????? 問題 1：假設(shè)證券收益可用（單）因素模型生成，有足夠多證券分散風險，那么一個充分分散組
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