期權(quán)定價(jià)理論-資料下載頁(yè)

【摘要】投資學(xué)第13章投資分析（4）：Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型2022/8/222概述?Black、Scholes和Merton發(fā)現(xiàn)了看漲期權(quán)定價(jià)公式，Scholes和Merton也因此獲得1997年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)?模型基本假設(shè)8個(gè)?無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率已知，且為一個(gè)常數(shù)，不隨時(shí)間變化。?

2025-08-04 17:03

[精選]因子模型和套利定價(jià)理論apt(3)-資料下載頁(yè)

【摘要】第六章因子模型和套利定價(jià)理論（APT）?為了得到投資者的最優(yōu)投資組合，要求知道：–回報(bào)率均值向量–回報(bào)率方差-協(xié)方差矩陣–無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率?估計(jì)量和計(jì)算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級(jí)增加?引入可以大大簡(jiǎn)化計(jì)算量–由于因子模型的引入，使得估計(jì)Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務(wù)得到大大的簡(jiǎn)化。

2025-02-08 21:55

[精選]套利定價(jià)理論與市場(chǎng)的有效性)-資料下載頁(yè)

【摘要】第七章第七章套利定價(jià)理論套利定價(jià)理論與市場(chǎng)的有效性與市場(chǎng)的有效性清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院國(guó)際金融與貿(mào)易系朱寶憲副教授F最早由美國(guó)學(xué)者斯蒂芬·羅斯于1976年提出，這一理論的結(jié)論與CAPM模型一樣，也表明證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間存在著線性關(guān)系，證券的風(fēng)險(xiǎn)最大，其收益則越高。但是，套利定價(jià)理論的假定與推導(dǎo)過程與CAPM模型很不同

2025-01-12 08:04

ch4套利與資產(chǎn)定價(jià)-資料下載頁(yè)

【摘要】套利與資產(chǎn)定價(jià)2本章簡(jiǎn)述?在第3章中我們考慮的是一個(gè)特殊的證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，即Arrow-Debreu證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。?本章從任意的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出發(fā)，只作最少的假設(shè)，以探究最一般的結(jié)論。由于證券市場(chǎng)的重要性以及證券價(jià)格在資源配置中所扮演的關(guān)鍵角色，我們將重點(diǎn)討論證券價(jià)格的基本性質(zhì)和基本

2025-01-07 04:07

[精選]因子模型和套利定價(jià)理論apt(1)-資料下載頁(yè)

【摘要】第六章因子模型和套利定價(jià)理論（APT）?為了得到投資者的最優(yōu)投資組合，要求知道：–回報(bào)率均值向量–回報(bào)率方差-協(xié)方差矩陣–無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率?估計(jì)量和計(jì)算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級(jí)增加?引入可以大大簡(jiǎn)化計(jì)算量–由于因子模型的引入，使得估計(jì)Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務(wù)得到大大的簡(jiǎn)化。

2025-02-08 22:01

[精選]因子模型和套利定價(jià)理論apt-資料下載頁(yè)

【摘要】第六章因子模型和套利定價(jià)理論（APT）??為了得到投資者的最優(yōu)投資組合，要求知道：–回報(bào)率均值向量–回報(bào)率方差-協(xié)方差矩陣–無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率?估計(jì)量和計(jì)算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級(jí)增加??引入可以大大簡(jiǎn)化計(jì)算量–由于因子模型的引入，使得估計(jì)Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務(wù)得到大大的簡(jiǎn)化。

2025-02-08 22:02

[精選]套利定價(jià)理論與市場(chǎng)的有效性-資料下載頁(yè)

【摘要】第七章第七章套利定價(jià)理論套利定價(jià)理論與市場(chǎng)的有效性與市場(chǎng)的有效性F最早由美國(guó)學(xué)者斯蒂芬·羅斯于1976年提出，這一理論的結(jié)論與CAPM模型一樣，也表明證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間存在著線性關(guān)系，證券的風(fēng)險(xiǎn)最大，其收益則越高。但是，套利定價(jià)理論的假定與推導(dǎo)過程與CAPM模型很不同，羅斯并沒有假定投資者都是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，也沒有假定投資者是根據(jù)均值-

2025-01-12 06:51

[精選]因子模型和套利定價(jià)理論apt(2)-資料下載頁(yè)

【摘要】第六章因子模型和套利定價(jià)理論（APT）?為了得到投資者的最優(yōu)投資組合，要求知道：–回報(bào)率均值向量–回報(bào)率方差-協(xié)方差矩陣–無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率?估計(jì)量和計(jì)算量隨著證券種類的增加以指數(shù)級(jí)增加?引入可以大大簡(jiǎn)化計(jì)算量–由于因子模型的引入，使得估計(jì)Markowitz有效集的艱巨而煩瑣的任務(wù)得到大大的簡(jiǎn)化。

2025-02-08 22:01

豆粕跨期套利ppt課件-資料下載頁(yè)

【摘要】反向基差下的豆粕跨期套利分析引領(lǐng)期市創(chuàng)新共創(chuàng)投資價(jià)值反向基差結(jié)構(gòu)下的投資機(jī)會(huì)豆粕價(jià)差結(jié)構(gòu)分析豆粕市場(chǎng)反向基差結(jié)構(gòu)的原因分析反向基差結(jié)構(gòu)下的價(jià)差變化規(guī)律分析1234引領(lǐng)期市創(chuàng)新共創(chuàng)投資價(jià)值豆粕期現(xiàn)價(jià)差分布2022年8月份是轉(zhuǎn)折點(diǎn)，之前期現(xiàn)價(jià)差沒有明顯、持

2025-05-12 13:22

ndf套利分析ppt課件-資料下載頁(yè)

【摘要】1國(guó)際業(yè)務(wù)部NDF套利分析2?NDF-即Non-DeliverableForward——無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯合約——交易雙方在簽訂買賣合約時(shí),不需要交付資金憑證——合約到期時(shí)無(wú)須交割本金——只需交收雙方議定的匯率與到期時(shí)即期匯率間的差額?NDF是一種有衍生性的金融交易工具

2025-05-05 18:20

etf套利業(yè)務(wù)ppt課件-資料下載頁(yè)

【摘要】金融產(chǎn)品部張瀅2022年6月ETF套利業(yè)務(wù)1、ETF業(yè)務(wù)知識(shí)2、ETF套利模式3、ETF套利系統(tǒng)相關(guān)操作簡(jiǎn)介什么是ETF？交易型開放式指數(shù)基金(簡(jiǎn)稱“ETF”，為“ExchangeTradedFunds”的縮寫)是一種特殊形式的開放式證券投資基金，以追蹤某一特定指數(shù)(即“目

2025-01-19 19:19

[精選]ch10套利定價(jià)理論與多因素模型-資料下載頁(yè)

【摘要】投資學(xué)第10章套利定價(jià)理論與風(fēng)險(xiǎn)收益多因素模型12Copyright?HuXinming2023,SchoolofFinance,GuangdongUniversityofBusinessStudies本章主要內(nèi)容多因素模型（MultifactorModels）套利定價(jià)理論（Arbitr

2025-01-12 03:57

[精選]套利定價(jià)理論及市場(chǎng)的有效性分析-資料下載頁(yè)

【摘要】第七章第七章套利定價(jià)理論套利定價(jià)理論與市場(chǎng)的有效性與市場(chǎng)的有效性清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院國(guó)際金融與貿(mào)易系朱寶憲副教授F最早由美國(guó)學(xué)者斯蒂芬·羅斯于1976年提出，這一理論的結(jié)論與CAPM模型一樣，也表明證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間存在著線性關(guān)系，證券的風(fēng)險(xiǎn)最大，其收益則越高。但是，套利定價(jià)理論的假定與推導(dǎo)過程與CAPM模型很不同

2025-01-12 06:51

[精選]無(wú)套利定價(jià)-資料下載頁(yè)

【摘要】第三講無(wú)套利定價(jià)原理什么是套利什么是無(wú)套利定價(jià)原理無(wú)套利定價(jià)原理的基本理論第一部分什么是套利什么是無(wú)套利定價(jià)原理無(wú)套利定價(jià)原理的基本理論商業(yè)貿(mào)易中的套利行為15,000元/噸向陽(yáng)公司賣方甲買方乙17,000元/噸銅銅?在商品貿(mào)易中套利時(shí)需考慮的成本：（

2025-01-27 03:51

[精選]套利定價(jià)模型-資料下載頁(yè)

【摘要】套利定價(jià)模型(APT)??CAPM的局限性?相關(guān)假設(shè)條件的局限性?市場(chǎng)無(wú)摩擦假設(shè)和賣空無(wú)限制假設(shè)與現(xiàn)實(shí)不符；?投資者同質(zhì)預(yù)期與信息對(duì)稱的假設(shè)意味著信息是無(wú)成本的，與現(xiàn)實(shí)不符；?投資者為風(fēng)險(xiǎn)厭惡的假設(shè)過于嚴(yán)格；問題提出的背景??CAPM的實(shí)證檢驗(yàn)問題?市場(chǎng)組合的識(shí)別和計(jì)算問題

2025-01-18 21:52

套利定價(jià)理論ppt課件-在線瀏覽

套利定價(jià)理論ppt課件-閱讀頁(yè)

套利定價(jià)理論ppt課件(文件)

套利定價(jià)理論ppt課件-全文預(yù)覽

套利定價(jià)理論ppt課件-預(yù)覽頁(yè)