【正文】 、信用擔保、信用反擔保等多種擔保方式的選擇，合理分散擔保風險；? 當擔保風險發(fā)生之后，通過與有關(guān)金融機構(gòu)友好協(xié)商，妥善解決有關(guān)的糾紛爭議，盡可能地減少擔保損失。風險戰(zhàn)略制定與回顧流程由風險管理委員會主導，各職能部門和經(jīng)營單位參加，主要包括信息收集、風險評估、風險應對策略制定和實施等三個環(huán)節(jié)。風險評價的結(jié)果可通過風險圖譜展示?？偛棉k公會批準后在公司范圍內(nèi)執(zhí)行。涉及公司重大決策或重要組織變動等情況的報告應經(jīng)風險管理委員會評議后上報給總裁辦公會審批。經(jīng)營計劃制定流程：公司在制定經(jīng)營計劃時，應將公司風險戰(zhàn)略作為經(jīng)營計劃制定流程的重要輸入，經(jīng)營計劃指標的制定和分解應與公司的風險偏好和承受度相一致。如按照樂觀值、悲觀值和最大可能值對各風險進行三角分布預測，并依此為基礎(chǔ)分析、評價項目的經(jīng)營風險等。風險管理職能機構(gòu)公司風險管理委員會下設風險管理辦公室，為公司風險管理日常辦事機構(gòu)和專職執(zhí)行機構(gòu)，主要負責公司整體層面的風險管理具體事務、組織協(xié)調(diào)、信息匯總等工作，具體職責包括：? 組織建立公司全面風險管理體系；? 擬定公司全面風險管理制度；? 組織公司全面風險管理戰(zhàn)略制定、回顧和調(diào)整；? 匯總、整理風險信息，形成風險管理數(shù)據(jù)庫并負責維護；? 組織公司全面風險管理分析和報告；? 負責公司風險監(jiān)控、預警；? 負責公司重大經(jīng)營決策的風險分析；? 指導控股投資企業(yè)風險管理體系建設并監(jiān)督檢查；? 配合人力資源部開展公司風險管理業(yè)務培訓等。各職能部門對公司現(xiàn)階段重大風險管理分工如表四所示：表四：職能部門重大風險管理分工經(jīng)營單位子公司、控股投資企業(yè)的風險管理職責包括：? 控制經(jīng)營風險，降低企業(yè)經(jīng)營波動；? 建立健全安全生產(chǎn)制度，控制安全生產(chǎn)風險；? 對投資項目風險進行全面評估，完成項目風險評估報告；? 搜集、整理行業(yè)、政策等企業(yè)外部信息，以及經(jīng)營、財務等企業(yè)內(nèi)部信息，形成企業(yè)風險管理數(shù)據(jù)庫；同時根據(jù)總部要求，定期向總部風險管理職能機構(gòu)或其它部門報告風險管理有關(guān)信息；? 按照公司總部的統(tǒng)一部署，根據(jù)企業(yè)的實際情況，建立和完善全面風險管理體系，包括確定本單位的風險戰(zhàn)略、完善風險管理組織體系、完善流程和制度、建設風險管理信息系統(tǒng)等。9自然地理環(huán)境風險投資企業(yè)所在地區(qū)天氣、自然地理條件的變化對企業(yè)的正常經(jīng)營和收益產(chǎn)生影響。17投資退出風險不能及時退出投資，或沒有適時退出投資，影響投資利得、現(xiàn)金流平衡甚至業(yè)務模式。25現(xiàn)金流風險現(xiàn)金流中斷，導致企業(yè)經(jīng)營中斷甚至破產(chǎn)。33訴訟風險由于對法律風險管理不善，導致公司涉訟案件增加。41物流風險投資企業(yè)采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)受交通、存儲的制約，貨物不能及時運抵目的地，或在運輸、存儲過程中出現(xiàn)變質(zhì)、受損的情況。49稅收風險公司稅務籌劃不合理或現(xiàn)行稅收制度不完善致使稅收增加。人力資源風險? 人才緊缺，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要；? 關(guān)鍵人才流失率上升；? 投資企業(yè)經(jīng)營管理層能力和水平不能滿足企業(yè)發(fā)展需求。報送人　部門負責人　。投資管理風險? 投資企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)失效，內(nèi)部人行為損害XXX公司利益；? 對投資項目的管理、監(jiān)控不到位；? 不能及時、全額收回投資分紅和債權(quán)本息，投資權(quán)益未能及時確認。47資產(chǎn)定價風險資產(chǎn)處置業(yè)務中，資產(chǎn)處置的定價不合理致使資產(chǎn)難以處置或國有資產(chǎn)流失。39生產(chǎn)風險投資企業(yè)生產(chǎn)效率低或生產(chǎn)成本高，影響企業(yè)的競爭能力。31對外合作風險公司與律師事務所、會計事務所等中介機構(gòu)和工程承包方、戰(zhàn)略合作伙伴、其他股東之間在合作過程中發(fā)生沖突，對方的不合作行為導致公司不能達到預期目標。23人力資源風險人力資源不能滿足企業(yè)未來發(fā)展的需要，公司的投資、經(jīng)營因此受到制約。15投資決策風險投資決策不當或失誤，使得投資偏離戰(zhàn)略目標或投資收益不能達到預期目標；或投資決策程序繁瑣導致投資決策效率低，貽誤投資機會。7匯率風險人民幣對美元、歐元等貨幣的匯率波動導致公司匯兌損失。人力資源部? 對人力資源風險負主導管理責任，根據(jù)公司整體風險戰(zhàn)略，制定具體應對方案，并報風險管理辦公室備案；? 負責對人力資源風險的關(guān)鍵監(jiān)控指標進行跟蹤，并將監(jiān)控結(jié)果和指標的異常變動情況及時與風險管理職能機構(gòu)溝通；? 建立健全公司人力資源管理流程中的風險管理措施和管理制度；? 配合風險管理職能機構(gòu)做好公司風險評估工作，參與跨職能部門的風險調(diào)研和研討等；? 負責對人力資源信息的收集、整理工作，并為公司風險管理職能機構(gòu)提供必要數(shù)據(jù)，支持和協(xié)助風險管理數(shù)據(jù)庫中相關(guān)信息的更新工作； ? 對協(xié)助管理的重大風險，執(zhí)行該風險主導管理部門制定的風險應對方案，并及時向主導管理部門報告相關(guān)風險信息；? 參與組織風險管理培訓和交流活動；? 做好本職能部門的風險管理文化培育工作。風險管理委員會是總裁辦公會下設的公司風險管理議事機構(gòu)，主要職責包括：? 負責統(tǒng)籌公司全面風險管理工作；? 研究、決定公司風險管理制度和全面風險管理戰(zhàn)略；? 確定風險管理組織機構(gòu)設置及其職能方案；? 研究、審定公司重大風險管理解決方案；? 審定公司全面風險管理報告、公司風險管理監(jiān)督評價和審計報告；? 指導公司風險管理文化建設等。進一步明確各部門風險評估的責任，子公司主要負責項目層面的風險評估，而公司各職能部門既要評估項目本身的風險，更要關(guān)注項目風險對公司整體的影響。其他流程中的風險管理活動公司應在現(xiàn)有業(yè)務流程和管理流程中運行風險管理基本流程，并關(guān)注風險戰(zhàn)略制定與回顧流程、風險監(jiān)控與改進流程與公司現(xiàn)有流程的銜接關(guān)系。當風險監(jiān)控指標或度量指標出現(xiàn)異常波動或發(fā)生重大風險事件時，各部門或經(jīng)營單位除啟動正常的應急程序以外，應及時將有關(guān)情況向風險管理委員會報告。制定風險應對策略風險管理辦公室依據(jù)公司風險承受度，根據(jù)收益與成本匹配原則，統(tǒng)一制定公司的風險應對策略，并報風險管理委員會評議。風險分析公司采用專家意見法、歷史數(shù)據(jù)法、蒙特卡洛模擬等定性和定量分析相結(jié)合的方法，對風險的動因、影響路徑、影響程度、發(fā)生可能性、風險之間的相關(guān)性等進行分析。當公司戰(zhàn)略發(fā)生調(diào)整，或內(nèi)外部風險環(huán)境發(fā)生顯著變化時，公司須啟動風險戰(zhàn)略制定與回顧流程，重新制定或調(diào)整風險戰(zhàn)略。? 控制資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。風險轉(zhuǎn)移：主要手段是保險，即通過保險合同降低安全生產(chǎn)風險發(fā)生帶來的損失，將健康安全風險轉(zhuǎn)移給保險公司。應對不能及時退出風險的控制措施主要是增加準流動資產(chǎn)在總投資規(guī)模中的比例。1. 投資決策風險應對投資決策風險，主要采取風險控制的策略。戰(zhàn)略風險應對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、政策、競爭等戰(zhàn)略風險，主要從戰(zhàn)略層面，采取風險規(guī)避、風險接受的應對策略，也可采取簽訂長期合同或衍生品交易合同等風險轉(zhuǎn)移的策略。各經(jīng)營單位可根據(jù)自身情況，對上述風險指標進行分解，依據(jù)公司的風險承受度，確定各自管轄范圍內(nèi)的風險承受度。二級承受度：表示滿足公司基本經(jīng)營需求和繼續(xù)生存所能承受的風險水平。公司對某一具體風險的承受度，是基于公司的風險偏好，根據(jù)公司目標與風險之間的定量或定性關(guān)系而確定的。風險管理工作始終圍繞公司戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，將工作的重點放在影響公司戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的關(guān)鍵風險上；注重實效、逐步推進的原則。因此，現(xiàn)金流風險具有系統(tǒng)性的特征，具有一定的隱蔽性。鑒于產(chǎn)品安全和生產(chǎn)安全問題日益受到社會廣泛重視，健康安全事故一旦發(fā)生不但將影響公司的正常經(jīng)營，還將對公司形象和聲譽造成極大的負面影響。公司主要投資關(guān)系國計民生的大項目，項目投資規(guī)模大，投資周期長，決策的正確與否將給公司帶來巨大的影響；決策低效也將影響公司對投資機會的把握。宏觀經(jīng)濟風險：公司主要投資于電力、煤炭、交通、化肥等基礎(chǔ)性和資源性行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟波動的影響較大。43 / 43第一部分 公司面臨的風險公司風險列表所謂風險，是指未來不確定性對目標的影響。公司將通過完善和實施風險管理體系，形成企業(yè)辨識風險、監(jiān)測風險、管理風險的長效機制；通過全面風險管理體系的有效運轉(zhuǎn)，優(yōu)化風險組合，提升管理水平，避免和減少重大損失，保障公司持續(xù)健康發(fā)展。為進一步加強公司的風險管理工作，以科學發(fā)展觀認識和管理企業(yè)風險，形成企業(yè)健康發(fā)展機制，公司啟動了建立健全全面風險管理體系框架設計工作。全面風險管理是一套全新的管理理念和方法，反映了企業(yè)風險管理的最新國際趨勢，企業(yè)風險管理的能力和水平反映企業(yè)的價值和核心競爭力。 總裁：序言公司“風險管理體系建設”工作按照預定的工作目標，完成了全面風險管理框架方案的設計。手冊中的有關(guān)內(nèi)容需要根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的修訂和外部環(huán)境的變化定期進行更新和調(diào)整；手冊中的有關(guān)內(nèi)容更需要在公司的管理實踐中豐富和完善。從發(fā)生可能性來看，公司處于“二次創(chuàng)業(yè)”階段，各類投資處于增長態(tài)勢，對資金的需求不斷增加；同時，投資控股公司的業(yè)務模式?jīng)Q定了公司現(xiàn)金流入的非連續(xù)性，加之投資收益、項目退出、外部融資等不確定性因素，公司資金平衡的壓力較大，存在一定的現(xiàn)金流風險發(fā)生可能性。投資決策風險：投資決策是公司投資決策－投資管理－投資退出價值鏈中的首要環(huán)節(jié)。健康安全風險：公司電力、煤炭、交通、化肥等業(yè)務都屬于事故易發(fā)行業(yè)甚至高危行業(yè)，健康安全事故發(fā)生的可能性較大。現(xiàn)金流風險是公司的顛覆性風險，是宏觀經(jīng)濟風險多、投資決策風險等內(nèi)外部多個風險相互作用、共同影響的結(jié)果。公司全面風險管理體系建設是一項系統(tǒng)的管理工程，需要公司各級領(lǐng)導和全體員工的共同努力，并在實際工作中遵循下述原則：戰(zhàn)略導向原則。公司風險承受度可用實現(xiàn)既定目標的可能性來度量，具體表現(xiàn)為公司對實現(xiàn)以下具體目標的可能性所能承受的波動范圍：? 公司戰(zhàn)略目標分解下的公司年度利潤和資產(chǎn)規(guī)模目標；? 國資委年度考核目標，包括利潤總額、凈資產(chǎn)收益率等指標；? 公司持續(xù)發(fā)展目標，即公司不發(fā)生現(xiàn)金流風險；? 公司人力資源工作目標，即公司人才適配率滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展的要求；? 公