【正文】 、信用擔(dān)保、信用反擔(dān)保等多種擔(dān)保方式的選擇，合理分散擔(dān)保風(fēng)險；? 當(dāng)擔(dān)保風(fēng)險發(fā)生之后，通過與有關(guān)金融機構(gòu)友好協(xié)商，妥善解決有關(guān)的糾紛爭議，盡可能地減少擔(dān)保損失。風(fēng)險戰(zhàn)略制定與回顧流程由風(fēng)險管理委員會主導(dǎo)，各職能部門和經(jīng)營單位參加，主要包括信息收集、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對策略制定和實施等三個環(huán)節(jié)。風(fēng)險評價的結(jié)果可通過風(fēng)險圖譜展示?？偛棉k公會批準(zhǔn)后在公司范圍內(nèi)執(zhí)行。涉及公司重大決策或重要組織變動等情況的報告應(yīng)經(jīng)風(fēng)險管理委員會評議后上報給總裁辦公會審批。經(jīng)營計劃制定流程：公司在制定經(jīng)營計劃時，應(yīng)將公司風(fēng)險戰(zhàn)略作為經(jīng)營計劃制定流程的重要輸入，經(jīng)營計劃指標(biāo)的制定和分解應(yīng)與公司的風(fēng)險偏好和承受度相一致。如按照樂觀值、悲觀值和最大可能值對各風(fēng)險進行三角分布預(yù)測，并依此為基礎(chǔ)分析、評價項目的經(jīng)營風(fēng)險等。風(fēng)險管理職能機構(gòu)公司風(fēng)險管理委員會下設(shè)風(fēng)險管理辦公室，為公司風(fēng)險管理日常辦事機構(gòu)和專職執(zhí)行機構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司整體層面的風(fēng)險管理具體事務(wù)、組織協(xié)調(diào)、信息匯總等工作，具體職責(zé)包括：? 組織建立公司全面風(fēng)險管理體系；? 擬定公司全面風(fēng)險管理制度；? 組織公司全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略制定、回顧和調(diào)整；? 匯總、整理風(fēng)險信息，形成風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫并負(fù)責(zé)維護；? 組織公司全面風(fēng)險管理分析和報告；? 負(fù)責(zé)公司風(fēng)險監(jiān)控、預(yù)警；? 負(fù)責(zé)公司重大經(jīng)營決策的風(fēng)險分析；? 指導(dǎo)控股投資企業(yè)風(fēng)險管理體系建設(shè)并監(jiān)督檢查；? 配合人力資源部開展公司風(fēng)險管理業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。各職能部門對公司現(xiàn)階段重大風(fēng)險管理分工如表四所示：表四：職能部門重大風(fēng)險管理分工經(jīng)營單位子公司、控股投資企業(yè)的風(fēng)險管理職責(zé)包括：? 控制經(jīng)營風(fēng)險，降低企業(yè)經(jīng)營波動；? 建立健全安全生產(chǎn)制度，控制安全生產(chǎn)風(fēng)險；? 對投資項目風(fēng)險進行全面評估，完成項目風(fēng)險評估報告；? 搜集、整理行業(yè)、政策等企業(yè)外部信息，以及經(jīng)營、財務(wù)等企業(yè)內(nèi)部信息，形成企業(yè)風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫；同時根據(jù)總部要求，定期向總部風(fēng)險管理職能機構(gòu)或其它部門報告風(fēng)險管理有關(guān)信息；? 按照公司總部的統(tǒng)一部署，根據(jù)企業(yè)的實際情況，建立和完善全面風(fēng)險管理體系，包括確定本單位的風(fēng)險戰(zhàn)略、完善風(fēng)險管理組織體系、完善流程和制度、建設(shè)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)等。9自然地理環(huán)境風(fēng)險投資企業(yè)所在地區(qū)天氣、自然地理條件的變化對企業(yè)的正常經(jīng)營和收益產(chǎn)生影響。17投資退出風(fēng)險不能及時退出投資，或沒有適時退出投資，影響投資利得、現(xiàn)金流平衡甚至業(yè)務(wù)模式。25現(xiàn)金流風(fēng)險現(xiàn)金流中斷，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營中斷甚至破產(chǎn)。33訴訟風(fēng)險由于對法律風(fēng)險管理不善，導(dǎo)致公司涉訟案件增加。41物流風(fēng)險投資企業(yè)采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)受交通、存儲的制約，貨物不能及時運抵目的地，或在運輸、存儲過程中出現(xiàn)變質(zhì)、受損的情況。49稅收風(fēng)險公司稅務(wù)籌劃不合理或現(xiàn)行稅收制度不完善致使稅收增加。人力資源風(fēng)險? 人才緊缺，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要；? 關(guān)鍵人才流失率上升；? 投資企業(yè)經(jīng)營管理層能力和水平不能滿足企業(yè)發(fā)展需求。報送人　部門負(fù)責(zé)人　。投資管理風(fēng)險? 投資企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)失效，內(nèi)部人行為損害XXX公司利益；? 對投資項目的管理、監(jiān)控不到位；? 不能及時、全額收回投資分紅和債權(quán)本息，投資權(quán)益未能及時確認(rèn)。47資產(chǎn)定價風(fēng)險資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)處置的定價不合理致使資產(chǎn)難以處置或國有資產(chǎn)流失。39生產(chǎn)風(fēng)險投資企業(yè)生產(chǎn)效率低或生產(chǎn)成本高，影響企業(yè)的競爭能力。31對外合作風(fēng)險公司與律師事務(wù)所、會計事務(wù)所等中介機構(gòu)和工程承包方、戰(zhàn)略合作伙伴、其他股東之間在合作過程中發(fā)生沖突，對方的不合作行為導(dǎo)致公司不能達到預(yù)期目標(biāo)。23人力資源風(fēng)險人力資源不能滿足企業(yè)未來發(fā)展的需要，公司的投資、經(jīng)營因此受到制約。15投資決策風(fēng)險投資決策不當(dāng)或失誤，使得投資偏離戰(zhàn)略目標(biāo)或投資收益不能達到預(yù)期目標(biāo)；或投資決策程序繁瑣導(dǎo)致投資決策效率低，貽誤投資機會。7匯率風(fēng)險人民幣對美元、歐元等貨幣的匯率波動導(dǎo)致公司匯兌損失。人力資源部? 對人力資源風(fēng)險負(fù)主導(dǎo)管理責(zé)任，根據(jù)公司整體風(fēng)險戰(zhàn)略，制定具體應(yīng)對方案，并報風(fēng)險管理辦公室備案；? 負(fù)責(zé)對人力資源風(fēng)險的關(guān)鍵監(jiān)控指標(biāo)進行跟蹤，并將監(jiān)控結(jié)果和指標(biāo)的異常變動情況及時與風(fēng)險管理職能機構(gòu)溝通；? 建立健全公司人力資源管理流程中的風(fēng)險管理措施和管理制度；? 配合風(fēng)險管理職能機構(gòu)做好公司風(fēng)險評估工作，參與跨職能部門的風(fēng)險調(diào)研和研討等；? 負(fù)責(zé)對人力資源信息的收集、整理工作，并為公司風(fēng)險管理職能機構(gòu)提供必要數(shù)據(jù)，支持和協(xié)助風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫中相關(guān)信息的更新工作； ? 對協(xié)助管理的重大風(fēng)險，執(zhí)行該風(fēng)險主導(dǎo)管理部門制定的風(fēng)險應(yīng)對方案，并及時向主導(dǎo)管理部門報告相關(guān)風(fēng)險信息；? 參與組織風(fēng)險管理培訓(xùn)和交流活動；? 做好本職能部門的風(fēng)險管理文化培育工作。風(fēng)險管理委員會是總裁辦公會下設(shè)的公司風(fēng)險管理議事機構(gòu)，主要職責(zé)包括：? 負(fù)責(zé)統(tǒng)籌公司全面風(fēng)險管理工作；? 研究、決定公司風(fēng)險管理制度和全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略；? 確定風(fēng)險管理組織機構(gòu)設(shè)置及其職能方案；? 研究、審定公司重大風(fēng)險管理解決方案；? 審定公司全面風(fēng)險管理報告、公司風(fēng)險管理監(jiān)督評價和審計報告；? 指導(dǎo)公司風(fēng)險管理文化建設(shè)等。進一步明確各部門風(fēng)險評估的責(zé)任，子公司主要負(fù)責(zé)項目層面的風(fēng)險評估，而公司各職能部門既要評估項目本身的風(fēng)險，更要關(guān)注項目風(fēng)險對公司整體的影響。其他流程中的風(fēng)險管理活動公司應(yīng)在現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和管理流程中運行風(fēng)險管理基本流程，并關(guān)注風(fēng)險戰(zhàn)略制定與回顧流程、風(fēng)險監(jiān)控與改進流程與公司現(xiàn)有流程的銜接關(guān)系。當(dāng)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)或度量指標(biāo)出現(xiàn)異常波動或發(fā)生重大風(fēng)險事件時，各部門或經(jīng)營單位除啟動正常的應(yīng)急程序以外，應(yīng)及時將有關(guān)情況向風(fēng)險管理委員會報告。制定風(fēng)險應(yīng)對策略風(fēng)險管理辦公室依據(jù)公司風(fēng)險承受度，根據(jù)收益與成本匹配原則，統(tǒng)一制定公司的風(fēng)險應(yīng)對策略，并報風(fēng)險管理委員會評議。風(fēng)險分析公司采用專家意見法、歷史數(shù)據(jù)法、蒙特卡洛模擬等定性和定量分析相結(jié)合的方法，對風(fēng)險的動因、影響路徑、影響程度、發(fā)生可能性、風(fēng)險之間的相關(guān)性等進行分析。當(dāng)公司戰(zhàn)略發(fā)生調(diào)整，或內(nèi)外部風(fēng)險環(huán)境發(fā)生顯著變化時，公司須啟動風(fēng)險戰(zhàn)略制定與回顧流程，重新制定或調(diào)整風(fēng)險戰(zhàn)略。? 控制資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。風(fēng)險轉(zhuǎn)移：主要手段是保險，即通過保險合同降低安全生產(chǎn)風(fēng)險發(fā)生帶來的損失，將健康安全風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司。應(yīng)對不能及時退出風(fēng)險的控制措施主要是增加準(zhǔn)流動資產(chǎn)在總投資規(guī)模中的比例。1. 投資決策風(fēng)險應(yīng)對投資決策風(fēng)險，主要采取風(fēng)險控制的策略。戰(zhàn)略風(fēng)險應(yīng)對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)、政策、競爭等戰(zhàn)略風(fēng)險，主要從戰(zhàn)略層面，采取風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險接受的應(yīng)對策略，也可采取簽訂長期合同或衍生品交易合同等風(fēng)險轉(zhuǎn)移的策略。各經(jīng)營單位可根據(jù)自身情況，對上述風(fēng)險指標(biāo)進行分解，依據(jù)公司的風(fēng)險承受度，確定各自管轄范圍內(nèi)的風(fēng)險承受度。二級承受度：表示滿足公司基本經(jīng)營需求和繼續(xù)生存所能承受的風(fēng)險水平。公司對某一具體風(fēng)險的承受度，是基于公司的風(fēng)險偏好，根據(jù)公司目標(biāo)與風(fēng)險之間的定量或定性關(guān)系而確定的。風(fēng)險管理工作始終圍繞公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，將工作的重點放在影響公司戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵風(fēng)險上；注重實效、逐步推進的原則。因此，現(xiàn)金流風(fēng)險具有系統(tǒng)性的特征，具有一定的隱蔽性。鑒于產(chǎn)品安全和生產(chǎn)安全問題日益受到社會廣泛重視，健康安全事故一旦發(fā)生不但將影響公司的正常經(jīng)營，還將對公司形象和聲譽造成極大的負(fù)面影響。公司主要投資關(guān)系國計民生的大項目，項目投資規(guī)模大，投資周期長，決策的正確與否將給公司帶來巨大的影響；決策低效也將影響公司對投資機會的把握。宏觀經(jīng)濟風(fēng)險：公司主要投資于電力、煤炭、交通、化肥等基礎(chǔ)性和資源性行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟波動的影響較大。43 / 43第一部分 公司面臨的風(fēng)險公司風(fēng)險列表所謂風(fēng)險，是指未來不確定性對目標(biāo)的影響。公司將通過完善和實施風(fēng)險管理體系，形成企業(yè)辨識風(fēng)險、監(jiān)測風(fēng)險、管理風(fēng)險的長效機制；通過全面風(fēng)險管理體系的有效運轉(zhuǎn)，優(yōu)化風(fēng)險組合，提升管理水平，避免和減少重大損失，保障公司持續(xù)健康發(fā)展。為進一步加強公司的風(fēng)險管理工作，以科學(xué)發(fā)展觀認(rèn)識和管理企業(yè)風(fēng)險，形成企業(yè)健康發(fā)展機制，公司啟動了建立健全全面風(fēng)險管理體系框架設(shè)計工作。全面風(fēng)險管理是一套全新的管理理念和方法，反映了企業(yè)風(fēng)險管理的最新國際趨勢，企業(yè)風(fēng)險管理的能力和水平反映企業(yè)的價值和核心競爭力。 總裁：序言公司“風(fēng)險管理體系建設(shè)”工作按照預(yù)定的工作目標(biāo)，完成了全面風(fēng)險管理框架方案的設(shè)計。手冊中的有關(guān)內(nèi)容需要根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的修訂和外部環(huán)境的變化定期進行更新和調(diào)整；手冊中的有關(guān)內(nèi)容更需要在公司的管理實踐中豐富和完善。從發(fā)生可能性來看，公司處于“二次創(chuàng)業(yè)”階段，各類投資處于增長態(tài)勢，對資金的需求不斷增加；同時，投資控股公司的業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定了公司現(xiàn)金流入的非連續(xù)性，加之投資收益、項目退出、外部融資等不確定性因素，公司資金平衡的壓力較大，存在一定的現(xiàn)金流風(fēng)險發(fā)生可能性。投資決策風(fēng)險：投資決策是公司投資決策－投資管理－投資退出價值鏈中的首要環(huán)節(jié)。健康安全風(fēng)險：公司電力、煤炭、交通、化肥等業(yè)務(wù)都屬于事故易發(fā)行業(yè)甚至高危行業(yè)，健康安全事故發(fā)生的可能性較大。現(xiàn)金流風(fēng)險是公司的顛覆性風(fēng)險，是宏觀經(jīng)濟風(fēng)險多、投資決策風(fēng)險等內(nèi)外部多個風(fēng)險相互作用、共同影響的結(jié)果。公司全面風(fēng)險管理體系建設(shè)是一項系統(tǒng)的管理工程，需要公司各級領(lǐng)導(dǎo)和全體員工的共同努力，并在實際工作中遵循下述原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則。公司風(fēng)險承受度可用實現(xiàn)既定目標(biāo)的可能性來度量，具體表現(xiàn)為公司對實現(xiàn)以下具體目標(biāo)的可能性所能承受的波動范圍：? 公司戰(zhàn)略目標(biāo)分解下的公司年度利潤和資產(chǎn)規(guī)模目標(biāo)；? 國資委年度考核目標(biāo)，包括利潤總額、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)；? 公司持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，即公司不發(fā)生現(xiàn)金流風(fēng)險；? 公司人力資源工作目標(biāo)，即公司人才適配率滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展的要求；? 公