【正文】 收帳款 長(zhǎng)期負(fù)債 存 貨 實(shí)收資本 １００ 固定資產(chǎn) 留存收益 １００ 資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 某公司 2022年度簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下： 其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益之比： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算）： 平均收現(xiàn)期（應(yīng)收賬款按年末數(shù)計(jì)算，一年按 360天計(jì)算）： 18天 銷售毛利率： 10% 存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計(jì)算）： 9次 要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表的空白 部分。 1000 應(yīng)收賬款 =50（萬(wàn)元） ⑹固定資產(chǎn) =資產(chǎn)合計(jì)－貨幣資金－應(yīng)收賬款－存貨 =400－ 50－ 50－ 100=200（萬(wàn)元） 附：企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告格式 一、 企業(yè)概況； 二、企業(yè) 資金結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨勢(shì)分析； 三、 企業(yè)獲利情況 趨勢(shì)分析； 四、 企業(yè) 償債能力分析； 五、 企業(yè)資產(chǎn) 營(yíng)運(yùn)能力分析； 六、 企業(yè) 盈利能力分析； 七、 企業(yè) 經(jīng)濟(jì)效益 綜合 評(píng)價(jià)； 八、分析 結(jié)論及建議。 存貨 =9=900247。自己并沒有用過于復(fù)雜的分析方法，無(wú)非就是那些常用的 20多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)。根據(jù)分析推理：藍(lán)田股份的償債能力越來(lái)越惡化；扣除各項(xiàng)成本和費(fèi)用后，藍(lán)田股份沒有凈收入來(lái)源；藍(lán)田股份不能創(chuàng)造足夠的現(xiàn)金流量以便維持正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和保證按時(shí)償還銀行貸款的本金和利息 .她給出的最后判斷是，藍(lán)田已經(jīng)失去了創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力了，完全是在依靠銀行的貸款維持生存 ——— 它是一個(gè)空殼！這對(duì)藍(lán)田是非常危險(xiǎn)的，而對(duì)銀行就更危險(xiǎn)。不僅如此，從這篇文章挽回國(guó)家巨大損失和使多少股民免遭 “ 家破人亡 ” 悲劇的發(fā)生的 “ 隱性社會(huì)效果 ” 來(lái)看， “ 中國(guó) ” 怎能不被劉姝威所 “ 感動(dòng) ” ？ 來(lái)源： 人民網(wǎng) 藍(lán)田財(cái)務(wù)分析（摘要） □劉姝威 第一部分 靜態(tài)分析 一、藍(lán)田股份的償債能力分析 流動(dòng)比率 藍(lán)田股份 2022年流動(dòng)比率計(jì)算如下： 433,106,(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) ) ——————————————— = (流動(dòng)比率 ) 560,713,（流動(dòng)負(fù)債合計(jì)） 藍(lán)田股份的流動(dòng)比率小于 1，意味著其短期可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)不足以償還到期流動(dòng)負(fù)債，償還短期債務(wù)能力弱。 EXAMPLE 600395 盤江股份 2022 2022 2022 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 投資活動(dòng)占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 籌資活動(dòng)占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 投資活動(dòng)占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 籌資活動(dòng)占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比 投資活動(dòng)流入流出比 籌資活動(dòng)流入流出比 600397 安源股份 2022 2022 2022 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 投資活動(dòng)占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 籌資活動(dòng)占總流入結(jié)構(gòu)比 % % % 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 投資活動(dòng)占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 籌資活動(dòng)占總流出結(jié)構(gòu)比 % % % 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入流出比 投資活動(dòng)流入流出比 籌資活動(dòng)流入流出比 —— 資產(chǎn)迅速變現(xiàn)的能力 （ 1）現(xiàn)金到期債務(wù)比☆＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／本期到期債務(wù) ①衡量： 現(xiàn)實(shí)角度企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還到期債務(wù) ②關(guān)于 到期債務(wù) ： 本期到期的 長(zhǎng)期債務(wù) 和本期應(yīng)付票據(jù) —— 不能展期 （ 2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／流動(dòng)負(fù)債 衡量： 從理論上企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還一年內(nèi)即將到期的債務(wù) （ 3）現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／債務(wù)總額 ①衡量： 理論展示企業(yè)的最大付息能力，可以和市場(chǎng)利率相比較 ②比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng) （ 1）銷售現(xiàn)金比率☆＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／銷售額 —— 衡量每元銷售獲取的凈現(xiàn)金，比值越大越好 （ 2）每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量☆ ＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／普通股股數(shù) —— 反映企業(yè)最大的現(xiàn)金分紅能力 （ 3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／資產(chǎn)總額 —— 反映企業(yè)資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力 EXAMPLE 行業(yè)平均 2022 2022 2022 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 /流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金債務(wù)總額比 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入 /債務(wù)總額 41% % % % 銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／銷售額 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／普通股股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／資產(chǎn)總額 15% % % % 600188 兗州煤業(yè) —— 企業(yè)抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力 （ 1）現(xiàn)金滿足投資比率 ＝近五年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入／近五年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 —— 該比率越大，資金自給率越高，企業(yè)抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng) ＝ 1，經(jīng)營(yíng)獲取現(xiàn)金足以滿足基本擴(kuò)充需求 1，企業(yè)需要外部融資補(bǔ)充資金 （ 2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù) ＝每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入／每股現(xiàn)金股利 —— 比率越大，企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng) （數(shù)據(jù)來(lái)源于現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料） （ 1）凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)凈收益／凈收益 ＝（凈收益 非經(jīng)營(yíng)凈收益）／凈收益 ①衡量： 經(jīng)營(yíng)性收益在總收益中所占的比重 ②關(guān)于 非經(jīng)營(yíng)凈收益 ： 處置固定資產(chǎn)收益、對(duì)外投資收益、利息凈收入等 ③設(shè)計(jì)理由： 企業(yè)為維持長(zhǎng)久發(fā)展，其收益應(yīng)主要來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；非經(jīng)營(yíng)凈收益不持久，帶有偶然性。 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 –一般目的：評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。 關(guān)鍵是劉姝威為什么能 “ 感動(dòng) ” 中國(guó)？難道僅僅是一篇 600字的短文？不，真正能 “ 感動(dòng)中國(guó) ”的是這篇文章所揭示的問題，以及圍繞著這篇文章所發(fā)生一系列的 “ 奇特的故事 ” 。無(wú)論是按漁業(yè)還是食品飲料業(yè)，藍(lán)田股份的應(yīng)收賬款回收期明顯低于同業(yè)平均水平，公司水產(chǎn)品收入異常高于漁業(yè)同行業(yè)平均水平，而短期償債能力在兩個(gè)行業(yè)中的同業(yè)企業(yè)中又都是最低的。為了避免遭受嚴(yán)重的壞帳損失，建議銀行盡快收回藍(lán)田股份的貸款。 100 400 400 50 100 200 ⑴ 所有者權(quán)益 =100+100=200（ 萬(wàn)元 ） 長(zhǎng)期負(fù)債 =200 =100（ 萬(wàn)元 ） ⑵負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì) =200+100+100=400（萬(wàn)元） ⑶ 資產(chǎn)合計(jì) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 =400（ 萬(wàn)元 ） ⑷ 銷售收入 247。 分組撰寫分析報(bào)告，各組選代表發(fā)言，小組報(bào)告以電子文檔形式上交 上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 舉例 上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告下載網(wǎng)址： 深圳證券交易所 信息披露 /上市公司公告 /年度報(bào)告全文 htm 上海證券交易所 首頁(yè) 代碼 /簡(jiǎn)稱查詢： 請(qǐng)輸入代碼，簡(jiǎn)稱查詢個(gè)股詳細(xì)資料或行情 證券之星 。 400 銷售收入 =400 =1000（萬(wàn)元） 銷售成本 =（ 1－銷售毛利率） 銷售收入 =（ 1－ 10%） 900（萬(wàn)元） 銷售成本 247。對(duì)其分析研究所依據(jù)的材料是從藍(lán)田股份的招股說明書到 2022年中期財(cái)務(wù)報(bào)告的全部公司公開材料，其中并沒有一點(diǎn)內(nèi)部資料。 這些對(duì)銀行來(lái)說，并不是一個(gè)好現(xiàn)象。而劉姝威的這 600字文章的意義巨大，它居然擊碎了一直是牛皮轟轟的藍(lán)田神話 (1996年，藍(lán)田股份上市時(shí)股本為 9696萬(wàn)股，至 2022年底已擴(kuò)張到 ；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入從 到 )，直接改變了藍(lán)田公司的命運(yùn)，眾多的銀行就是在看了這篇文章以后 “ 統(tǒng)一行動(dòng) ” ，拒絕