金融計量分析期末論文-關(guān)于債券的久期與息票率的關(guān)系分析(存儲版)
【正文】 率為 5%、10%、 15%情況下債券的久期。其中一組是只選取了 3個不同息票率，又做了一組取 0%15%之間的息票率，間隔為 1%。數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院 2021 級 信息與計算科學(xué)、統(tǒng)計學(xué) 專業(yè) 金融計量分析 課程 期末考 查 卷 (A) 第 1頁 共 9頁 楚 雄 師 范 學(xué) 院 20212021 學(xué)年 第一 學(xué)期期末考查卷 A 卷 課程 金融計量分析 考查時間： 2021 年 12 月 28 日 班級 2021級統(tǒng)計 4班 姓名 大大 學(xué)號 20210623102 論文題目 關(guān)于 債券的 久期與息票率的關(guān)系 分析 得 分 評分人 摘要： 本題是研究債券的久期的性質(zhì)，具體上來說就是不同債券下的久期和修正久期 與息票率的關(guān)系。我們主要借助 Matlab 軟件 中相關(guān)程序命令進(jìn)行操作，得出一系列的結(jié)果并對其進(jìn)行分析總結(jié) ，最終 計算結(jié)果及圖形中 得到債券的久期與息票率的關(guān)系 。 （ 2） 設(shè)某債券面值為 1000元，到期收益率為 10%，期限為 20年，試計算在不同票面利率情況下債券的久期，并畫圖顯示計算結(jié)果，從而得到債券的久期與息票率的關(guān)系。 將債券的價格公式 ? ??? ??n1t ttr1CFP 兩邊對貼現(xiàn)率 r求導(dǎo)數(shù)可得： ? ? ? ?? ?? ?? ???????????? nt nt ttt t rPDrCFtrrCFtdrdP 1 11 111 11 由以上公式可以推出如下的兩個結(jié)論 : （ 1）久期可看作為債券價格對其貼現(xiàn)率的彈性。 數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院 2021 級 信息與計算科學(xué)、統(tǒng)計學(xué) 專業(yè) 金融計量分析 課程 期末考 查 卷 (A) 第 5頁 共 9頁 班級 2021級統(tǒng)計 4班 姓名 大大 學(xué)號 20210623102 4 結(jié)果分析 久期刻畫了債券價格對市場利率的 敏感性，它有效地度量了債券的風(fēng)險。 Matlab 與金融模型分析 [M] Z=[1000+1000*CouponRate]。LineWidth39。息票利率 39。債券久期與息票率的關(guān)系 39。 CashFlow=[Y,Z]39。 X=1000*CouponRate。 （ 2）零息債券的久期就等于它的到期期限，付息債券的久期總是小于它的到期期限。 又由修正久期的定義，有 rDpP ????? ? 或 rPDP ?????? ?
畢業(yè)設(shè)計相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1