【正文】 ................................................................. 8 參考文獻(xiàn) ..................................................................................................................................9 附 錄 ................................................................................................................................... 10 附錄一 小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告（ 20xx 年 3 季度） ......................................................................... 10 附錄二 中國(guó)農(nóng)村信用社資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計(jì)表（ 20xx 年 3 季度） ................................................................. 11 致 謝 ................................................................................................................................... 13 3 引言 （ 1）”非公 36 條”與”新 36 條” 從 20xx 年的“非公 36 條”到 20xx 年 5 月的“新 36 條”，近期，溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的批準(zhǔn)成立，更是開辟了民間資本進(jìn)入金融業(yè)的快車道。 .................................................................................................................................. 6 （ 5）促進(jìn)民間資本進(jìn)入微型金融領(lǐng)域后的可持續(xù)發(fā)展。 ...................................................................................................................................... 4 （ 2）相對(duì)實(shí)力不濟(jì)問(wèn)題。 大學(xué)生科研創(chuàng)新項(xiàng)目研究報(bào)告 項(xiàng)目名稱： 民間資本對(duì)微型金融市場(chǎng)的影響 項(xiàng)目類型： 重點(diǎn)項(xiàng)目 項(xiàng)目年度： 20xx 年 項(xiàng)目負(fù)責(zé)人： 杜樂天（學(xué)號(hào)： 320xx112226） 負(fù)責(zé)人院（系）： 金融學(xué)院 專業(yè)（方向）： 金融學(xué)（國(guó)際金融 ） 項(xiàng)目組成員： 杜樂天、朱嘉璇、曹子龍 指導(dǎo)教師： 馮瑞河 教授 教務(wù)處 制 二〇一二年 1 摘要 微型金融市場(chǎng)已逐漸成為金融領(lǐng)域的關(guān)鍵詞，以其特殊的客戶群體吸引了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注 。 .............................................................................................................................. 4 （ 3）良莠難分問(wèn)題。 ........................................................................ 6 （ 6）制定相應(yīng)的法制法規(guī)。允許民間資本進(jìn)入金融 領(lǐng)域，不僅有利于資源合理配置，也是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)中求進(jìn)”的內(nèi)在要求。 隨著我國(guó)改革開放的不斷深入，社會(huì)主義市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的步伐日益加快，越來(lái)越多的中小企業(yè)得以創(chuàng)辦建立，由此為民間借貸的產(chǎn)生和發(fā)展提供了廣闊的空間。沿著既定的路徑，經(jīng)濟(jì)和政治制度的變遷可能進(jìn)入良性循環(huán) 的軌道，迅速優(yōu)化；也可能沿著原來(lái)的錯(cuò)誤路徑往下滑，在“痛苦”的深淵中越陷越深，甚至被“鎖定”在某種無(wú)效率的狀態(tài)。實(shí)踐中，監(jiān)管者在審查股東資格時(shí)仍是看投資人的背景，如果主要投資人沒有金融從業(yè)背景，則不可能被審批通過(guò)成為銀行的股東，而沒有國(guó)有背景的審查更為嚴(yán)格。 與國(guó)有投資者和境外投資者相比，民間資本所在的部分企業(yè)存在自身治理結(jié)構(gòu)不健全、主業(yè)不突出、信用狀況不佳、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、容易受大環(huán)境影響和不具備持續(xù)出資能力等問(wèn)題。另外，對(duì)股權(quán)的流轉(zhuǎn)還沒有規(guī) 范的程序，股權(quán)流轉(zhuǎn)不暢，在一定程度上也影響了民間資本轉(zhuǎn)化為銀行資本的積極性。 適當(dāng)調(diào)整小額貸款公司資本金與外部融資 1∶ 的限制，視其經(jīng)營(yíng)狀況逐步擴(kuò)大到1∶ 1 至 1∶ 3。 目前，我國(guó)依然缺乏民間融資方面的正式法律文件，民間借貸大多遵循內(nèi)部的“潛在規(guī)則”。 社會(huì)信用是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石，其發(fā)展程度的高低直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和老百姓的生活質(zhì)量。 （ 10） 深化金融機(jī)構(gòu)改革。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 20xx年參保農(nóng)戶達(dá) 億戶次，為全國(guó) 億畝糧油作物和林木提供了 億元的風(fēng)險(xiǎn)保障，同比 20xx 年分別增長(zhǎng) 31%和 53%，有效地支持了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。 （ 2） 合理推斷： 近幾年一直存在的在鋼鐵、航空、資源等領(lǐng)域內(nèi)對(duì)民資的政策瓶頸，在危機(jī)之下，演變成了以國(guó)有企業(yè)為主導(dǎo)，輔以行政干預(yù)的重組案例。前幾年應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱宏觀調(diào)控中出現(xiàn)的超常規(guī)手段干預(yù)案例，至今仍然被不時(shí)提及，相信 民營(yíng)企業(yè)家們?cè)诳紤]投資收益、衡量風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候難免要以史為鑒。尤其要強(qiáng)烈感謝我的論文指導(dǎo)老師— 馮瑞河 老師，他 對(duì)我進(jìn)行了無(wú)私的指導(dǎo)和幫助，不厭其煩的幫助進(jìn)行論文的修改和改進(jìn)。在博鰲亞洲論壇 20xx 年年會(huì)上，這一決定成為與會(huì)人士討論的熱點(diǎn)，被認(rèn)為是金融改革重要嘗試。溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立是讓民間資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展草根金融，讓其成為整個(gè)金融體系的一個(gè)版塊。 15 馬蔚華說(shuō)，中國(guó)的銀行數(shù)量再多，也無(wú)法滿足不斷成長(zhǎng)的小企業(yè)各種各樣復(fù)雜多變的需求。而地方政府還設(shè)立金融辦，目前金融辦跟一行三會(huì)的監(jiān)管之間的關(guān)系沒有理順，存在監(jiān)管空白。目前我國(guó)銀行業(yè)存在存款搬家情況，非常有利于 利率 市場(chǎng)化。 一方面表明我們整個(gè)金融業(yè)的改革已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)深水區(qū)，另一方面改革的問(wèn)題，要真正打破壟斷的話，沒有中央層面的統(tǒng)一的部署非常難。中國(guó)為中小企業(yè)服務(wù)的城鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在不到 20 家，而小額貸款公司的發(fā)展更是面臨吸納存款等等的資本金障礙，也就是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)總體上壟斷的情況下，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量本身就不能支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在這種情況下，我們想唯一的路徑就是打破壟斷，放開民間金融，讓中國(guó)銀行業(yè)的數(shù)量多起來(lái)，讓利潤(rùn)降下去，讓整個(gè)它的這種結(jié)構(gòu)能夠真正的回歸到為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的正規(guī)的路徑上去。毫不夸張地說(shuō)，中國(guó)目前的金融改革可謂千頭萬(wàn)緒 ，民間金融的合法化、利率市場(chǎng)化等，都是急需破解的重大命題，但就金融改革的關(guān)鍵和核心命題而言，仍然是如何打破金融業(yè)的壟斷。現(xiàn)在，中國(guó)的很多銀行還可以靠 18 政策扶持的存貸差吃飯，未來(lái)隨著利率市場(chǎng)化的推動(dòng)，銀行的盈利空間肯定大大降低，到那個(gè)時(shí)候再開放金融業(yè)，恐怕不是一個(gè)好的時(shí)機(jī)選擇。我知道今年最主要的形勢(shì)就是經(jīng)濟(jì)下行壓力大，再一個(gè)，企業(yè)虧損大 ”。為什么呢？就是少數(shù)幾大銀行處于壟斷地位，只能到它那兒貸款才貸得來(lái)，別的地方很困難。 ” 溫家寶指出，不能過(guò)快地、盲目地增長(zhǎng)，但是在中國(guó)，如果沒有一定的投資需求，內(nèi)需也擴(kuò)大不起來(lái)， “我舉一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，好多農(nóng)民工掙不到工資了，內(nèi)需從哪兒擴(kuò)大？ ” 溫家寶表示，處理當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，克服我們面臨的困難，依然是要處理好經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整和管好通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系，這不是空話。繼續(xù)搞好價(jià)格調(diào)控，防止物價(jià)反彈。五要堅(jiān)定不移地繼續(xù)實(shí)施房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策。在座談會(huì)上，溫家寶說(shuō)： 溫家寶：我這次來(lái)，主要目的是想了解一下當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，對(duì)你們來(lái)講，就是企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況。 許連捷：往往生意來(lái)了，要貸款了，但是資金到不了位；當(dāng)資金到位了，生意丟了。 中國(guó)龍工控股有限公司是國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)首家在境外上市的企業(yè)， 1 到 2 月產(chǎn)值和銷量同比都下降，溫家寶問(wèn)公司總裁邱德波： 溫家寶：你是搞什么機(jī)械的？ 邱德波：裝載機(jī)、挖掘機(jī)、壓路機(jī)、叉車?? 溫家寶：跟基本建設(shè)有聯(lián)系。 22 博鰲亞洲論壇 “民間金融與 銀行業(yè) 的開放 ”分會(huì)上， 招商銀行 行長(zhǎng) 馬蔚華 稱，各種各樣的金融機(jī)構(gòu)包括小額信貸公司，都非常有存在的必要，試驗(yàn)絕不是把小額信貸公司都變成銀行，否則就失去了補(bǔ)充的空間。 馬蔚華表示，小額貸款公司起到了很多銀行起不到的作用，假如變成銀行，因?yàn)橛写婵睿婵钍枪姷?，監(jiān)管就比不吸收公眾存款要嚴(yán)，因?yàn)樗Ｗo(hù)存款人的利益。風(fēng)險(xiǎn)文化和客戶銀行關(guān)系不一樣。因?yàn)槲以诤Ｄ瞎ぷ鬟^(guò)幾年，當(dāng)過(guò)監(jiān)管者，所以對(duì)房地產(chǎn)的潮起潮落，對(duì)房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，我是理解比較深的。根據(jù)調(diào)查，一方面小企業(yè) 90%以上貸不到款，另一方面中國(guó)銀行業(yè)不缺錢，兩者的矛盾源于機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，缺少為小微型企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計(jì)民間借貸約有 萬(wàn)億的規(guī)模，這標(biāo)志中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的進(jìn)步，非常有利于利率市場(chǎng)化。 針對(duì)利率市場(chǎng)化問(wèn)題，保育鈞指出，綜合改革試驗(yàn)區(qū)沒有提及利率市場(chǎng)化問(wèn)題，而利率是資金資本的價(jià)格，價(jià)格是配置資源最重要的環(huán)節(jié)。 人民網(wǎng)博鰲 4 月 3 日電 (記者李彤 魏倩 ) 博鰲亞洲論壇 20xx 年年會(huì)期間，針對(duì)解決小微企業(yè)融資難與民間借貸問(wèn)題，參會(huì)代表認(rèn)為，加快 金融 體系多元化與利率市 場(chǎng)化建設(shè)是關(guān)鍵。所 23 以房地產(chǎn)明顯是波動(dòng)比較大，所以銀行對(duì)于房地產(chǎn)的貸款，你是離不開的，可以說(shuō)銀行很多業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)來(lái)源于房地產(chǎn)，銀行很多風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 貢獻(xiàn)也是房地產(chǎn)。 ”馬蔚華說(shuō)，由于地緣、血緣、人緣的關(guān)系，借方和貸方對(duì)彼此的情況十分了解，借款也很容易。在試驗(yàn)過(guò)程中，肯定會(huì)支持和發(fā)展一些銀行類的機(jī)構(gòu)，包括村鎮(zhèn)銀行、小的銀行。 我們是不能過(guò)快地、盲目地增長(zhǎng)，但是在中國(guó)，所謂內(nèi)需包括消費(fèi)需求和投資需求，如果沒有一定的投資需求，內(nèi)需也擴(kuò)大不起來(lái)，我舉一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，好多農(nóng)民工掙不到工資了，內(nèi)需從哪兒擴(kuò)大？ 在與企業(yè)家的座談會(huì)上，溫家寶還說(shuō)： 溫家寶：處理當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，克服我們面臨的困難，依然是要處理好經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整和管好通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系，這不是空話。中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個(gè)思想，你也看到了在溫州進(jìn)行試點(diǎn)。今天我們行長(zhǎng)也在，我們提出經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，適度適時(shí)預(yù)調(diào)微調(diào)，就包括對(duì)貨幣的調(diào)控。 溫家寶總理這次到廣西、福建考察，主要是想了解當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。四要大力促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。保持適度的投資規(guī)模，有序推進(jìn) “十二五 ”規(guī)劃重大項(xiàng)目按期實(shí)施，盡快啟動(dòng)一批事關(guān)全局、 20 帶動(dòng)作用強(qiáng)的重大項(xiàng)目。 ”溫家寶說(shuō)， “現(xiàn)在我也是在想，預(yù)調(diào)微調(diào)其實(shí)當(dāng)前一個(gè)重點(diǎn)就是在建、續(xù)建項(xiàng)目一定要保證資金。 溫家寶說(shuō)，民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域就是要打破壟斷，溫州試點(diǎn)的有些成功經(jīng)驗(yàn)要在全國(guó)推廣。 □企業(yè)調(diào)研 銀行獲得利潤(rùn)太容易了 3 天時(shí)間里，溫家寶到福建七匹狼、匹克集團(tuán)、福耀玻璃等企 業(yè)了解情況，還深入到電子商務(wù)、廣告?zhèn)髅降刃∥⑵髽I(yè)了解情況，并與企業(yè)家召開了三次座談會(huì)。 在這種情況下，要真正改變中國(guó)銀行業(yè)憑借壟斷地位 “ 賺錢容易 ” 的不正常的狀況，唯一的路徑就是打破壟斷，降低銀行業(yè)進(jìn)入的門檻，讓民間資本可以合法進(jìn)入銀行業(yè)，同時(shí)，通過(guò)引導(dǎo)民間金融的合法化，改變中國(guó)銀行業(yè)的壟斷局面。 ” 溫總理