【正文】 ，房地產(chǎn)行業(yè)，每次宏觀調(diào)控，首先調(diào)控的就是房地產(chǎn)，全世界都是這樣的， GP 摩根跟我說(shuō)過(guò)一句話，幾乎所有的金融危機(jī)都是從房地產(chǎn)開(kāi)始的。 “對(duì)于一個(gè)小微企業(yè)的客戶(hù)，他只需要 10 萬(wàn)元，銀行就很難做到去了解他的信息，從而給他貸款，但民間金融機(jī)構(gòu)就能做到。因?yàn)閺睦碚撋虾蛯?shí)踐上，它是銀行業(yè)不可替代的補(bǔ)充。 溫家寶：你比如說(shuō)鐵路去年是 7000 億投資，今年下降了，還有 5000 億的投資，5000 億的投資要到位，使在建的鐵路線路要開(kāi)工啊??一次溫州事故沖擊了我們，但是我們不能不全面看待我們鐵路這些年的發(fā)展，包括高鐵的發(fā)展，給經(jīng)濟(jì)社會(huì)以及群眾生活帶來(lái)的積極影響。我們現(xiàn)在所以解決民營(yíng)資本進(jìn)入金融，根本來(lái)講，還是要打破壟斷。溫家寶說(shuō)： 溫家寶：你方才提到的就是，國(guó)家要確保金融的一定流動(dòng)性和貸款規(guī)模。同時(shí)，也要實(shí)行靈活審慎的宏觀政策，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。幫助企業(yè)加快技術(shù)改造。一要加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控。 “跟基本建設(shè)有聯(lián)系。這一點(diǎn)是長(zhǎng)期困擾我們中小實(shí)體企業(yè)的一個(gè)問(wèn)題 ”。溫家寶指出，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況總體是好的，但也要保持清醒頭腦，增強(qiáng)憂患意識(shí)，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的新情況、新問(wèn)題，實(shí)行靈活審慎的宏觀政策，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。這是中小企業(yè)融資困難的重要原因。中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個(gè)思想。 其實(shí)近兩年高層一直強(qiáng)調(diào)金融要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，那么金融如果要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的話，應(yīng)該自身形成一個(gè)比較完美的能夠給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大中小微企業(yè)等等服務(wù)的一個(gè)無(wú)縫隙的結(jié)構(gòu)，比如大銀行為大企業(yè)服務(wù)，小額貸款公司為小企業(yè)、微型企業(yè)服務(wù)，而其他的一些金融機(jī)構(gòu)為中型企業(yè)服務(wù)。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)非常萎靡的情況下，銀行業(yè)的巨額利潤(rùn)事實(shí)上意味著實(shí)體企業(yè) 的融資成本要大大的增加。我們現(xiàn)在所以解決民營(yíng)資本介入金融，根本來(lái)講還是要打破壟斷，中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個(gè)思想。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心常務(wù)副理事長(zhǎng)鄭新立表示，民間資本進(jìn)入金融業(yè)的試點(diǎn)改革要配套進(jìn)行，除了放寬準(zhǔn)入、建立地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外，建立存款保險(xiǎn)制度和 利率 市場(chǎng)化也應(yīng)該同步配套推進(jìn)。此外，還要引導(dǎo)小型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于本地，服務(wù)小微企業(yè)，避免過(guò)度擴(kuò)張。 蔣錫培說(shuō)，如何讓民間資本更多參與到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中是企業(yè)最關(guān)心的問(wèn)題。 與會(huì)嘉賓、遠(yuǎn)東控股集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)蔣錫培表示，溫州金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)為民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè)打開(kāi)了空間，未來(lái)前途光明、道路險(xiǎn)阻。本文引用了數(shù)位學(xué)者的研究文獻(xiàn)，如果沒(méi)有各位學(xué)者的研究成果的幫助和啟發(fā)，我 們 將很難完成本篇論文的寫(xiě)作。央企改革最終要 “國(guó)退民進(jìn) ”，央企要管細(xì)國(guó) 防安全領(lǐng)域，控制資源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，在完全放開(kāi)社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，央企最終會(huì)逐步退出，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的總體改革相呼應(yīng)。而企業(yè)家的反饋卻是：實(shí)體經(jīng)濟(jì)的項(xiàng)目建設(shè)期往往都有三五年時(shí)間，目前過(guò)于寬松的貨幣政策和擴(kuò)張財(cái)政政策，在將來(lái)形成通貨膨脹等過(guò)熱現(xiàn)象時(shí)，政府難免要針對(duì)這些采取調(diào)控手段時(shí)，自己很有可能首先成為 “被調(diào)控 ”的對(duì)象。 結(jié)論 （ 1） 調(diào)查成果： 在城鎮(zhèn) 500 萬(wàn)以上投資項(xiàng)目中，民營(yíng)投資在批發(fā)和零售、住宿和餐飲、制造業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)這 4 個(gè)行業(yè)中所占的比重超過(guò) 60%，在房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)中比重達(dá)到 %。 （ 11）拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域 。建議各地區(qū)金融監(jiān)管 部門(mén)結(jié)合本地經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的實(shí)際，成立專(zhuān)門(mén)的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)，建立有效的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。 為了使民間借貸走向陽(yáng)光化，需要逐步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，積極創(chuàng)建村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社等微型金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步豐富已有的金融體系，在有管制的狀態(tài)下合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。五是鼓勵(lì)地方政府將財(cái)政性存款，比如支農(nóng)資金，優(yōu)先放在村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等，通過(guò)放貸真正回流農(nóng)村，支持縣域經(jīng)濟(jì)和“三農(nóng)”發(fā)展。 采取多種形式擴(kuò)大股本金來(lái)源。 民間資本的逐利性決定其不會(huì)進(jìn)入無(wú)利可圖的行業(yè)或領(lǐng)域。這些條件對(duì)所有資本都“一視同仁”，無(wú) 論是國(guó)有資本還是民間資本。一定程度上，人們的一切選擇都會(huì)受到路徑依賴(lài)的可怕影響。阿瑟認(rèn)為，新技術(shù)的采用往往具有報(bào)酬遞增的性質(zhì)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家道格拉斯據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，民間非金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者在全國(guó)股份制商業(yè)銀行的持股比例達(dá) %，在城市商業(yè)銀行的持股比例達(dá) %。 ............................................................................................................................ 7 （ 11）拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域。 .................................................................................................................................. 5 （ 3）是申請(qǐng)正規(guī)金融批發(fā)貸款。s support for a variety of ways to build China39。然而在豐富了微型金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上仍然存在一些問(wèn)題。 ...................................................................................................................................... 5 （ 5）市場(chǎng)和非市場(chǎng)壁壘問(wèn)題。 ............................................................................................................. 6 （ 8）加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)。根據(jù)運(yùn)營(yíng)和管理情況進(jìn)行調(diào)整，銀行所持有的股份可以減持甚至全部退出。 一方面可以使大量居民儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為民間資本甚至金融資本，在增加民間投資收益的同時(shí)，發(fā)揮金融資本的杠桿作用，集聚社會(huì)財(cái)富為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)；另一方面可以引導(dǎo)社會(huì)上大量的民間閑散游資，從“地下”走向“地上”，減少高利貸、民間集資等融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，避免民間資本集 中在樓市、股市以及對(duì)生活必需品的惡意炒作。通俗地講，“路進(jìn)依賴(lài)”類(lèi)似于物理學(xué)中的“慣性”，一旦進(jìn)入某一路徑（無(wú)論是好是壞）就可能對(duì)這種路徑產(chǎn)生依賴(lài)。 （ 2） 相對(duì)實(shí)力不濟(jì)問(wèn)題。部分民間資本入股動(dòng)機(jī)不正當(dāng)，企圖通過(guò)入股控制銀行機(jī)構(gòu)套取信貸資金，難以滿足股東資質(zhì)的要 求。 現(xiàn)有商業(yè)銀行在網(wǎng)點(diǎn)、客戶(hù)、信譽(yù)、技術(shù)、管理水平和人員方面擁有巨大優(yōu)勢(shì)，民間資本如新組建銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，將付出更大經(jīng)營(yíng)成本和更大的營(yíng)銷(xiāo)努力，以提升自身的品牌和知名度，這就形成了一種市場(chǎng)壁壘。 指定或新設(shè)專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作的全國(guó)性小額信貸批發(fā)融資基金，融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期銀行間同業(yè)拆放利率為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定。一方面，要運(yùn)用法 制手段著力打擊非法融資活動(dòng)，防止民間借貸向高利貸、非法集資等非法金融業(yè)務(wù)發(fā)展。此外，要在確定用戶(hù)信用等級(jí)的基礎(chǔ)上，建立完整的用戶(hù)資信檔案，及時(shí)考察用戶(hù)的最新動(dòng)態(tài)，定期評(píng)定用戶(hù)的信用等級(jí)，以有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。許多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于思想觀念轉(zhuǎn)變滯后，缺乏競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和客戶(hù)至上的理念，服務(wù)創(chuàng)新意識(shí)不足，最終限制了市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和農(nóng)村金融市場(chǎng)的開(kāi)拓。 引導(dǎo)民間借貸行為、防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)始終離不開(kāi)地方政府的監(jiān)管和幫助。更容易被人忽視的是，國(guó)企扎堆房地產(chǎn)市場(chǎng)所帶來(lái)的政策調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)讓一部分民營(yíng)企業(yè)望而卻步。中央國(guó)企利用其資產(chǎn)規(guī)模大、品牌聲譽(yù)好、企業(yè)盈利能力強(qiáng)的固有優(yōu)勢(shì)，在社會(huì)上影響強(qiáng)烈。感謝蔡夢(mèng)老師在大學(xué)生科研創(chuàng)新項(xiàng)目舉辦過(guò)程中給我們的幫助與鼓勵(lì)。 民間資本進(jìn)入金融業(yè)有助小微企業(yè)融資多元化 隨著我國(guó)改革開(kāi)放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)施，地處東南沿海的溫州中小企業(yè)開(kāi)始崛起，并積累了大量的民間資本，但是缺乏必要的投資渠道。 專(zhuān)家認(rèn)為，民間借貸有其存在的合理性，在某些方面服務(wù)小微企業(yè)有比銀行更多的優(yōu)勢(shì)。 民間資本進(jìn)入金融業(yè)應(yīng)警惕風(fēng)險(xiǎn)，配套改革須穩(wěn)步推進(jìn) 民間資本進(jìn)入金融業(yè)固然有利于構(gòu)建多層次金融系統(tǒng)，但是專(zhuān)家認(rèn)為， 對(duì)于金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要足夠重視，監(jiān)管要隨改革而變。 專(zhuān)家還認(rèn)為，法律環(huán)境需要跟進(jìn)，須完善一些法律法規(guī)，出臺(tái)細(xì)則?，F(xiàn)在銀行體系外的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)不斷作用于銀行本身的存貸款 利率 ，也在推進(jìn) 利率 市場(chǎng)化的步伐。 在經(jīng)歷很長(zhǎng)時(shí)間的金融改革的停滯以后，以溫州的綜合改革試驗(yàn)區(qū)的啟動(dòng)為起點(diǎn)，中國(guó)的金融啟動(dòng)了改革的步伐，毫不夸張的說(shuō)，中國(guó)目前的金融改革每一步的是千頭萬(wàn)緒，比如民間金融的合法化問(wèn)題，利率 市場(chǎng)化問(wèn)題，打破壟斷問(wèn)題等等都是急需破解的重大的命題。 這種情況下，我們看到要真正改變中國(guó)銀行業(yè)，憑壟斷地位賺錢(qián)的非常容易的這么一個(gè)正常狀況，我們想唯一的路徑就是打破壟斷，降低銀行業(yè)進(jìn)入的門(mén)檻，讓民間資本可以合法的進(jìn)入銀行業(yè)，同時(shí)通過(guò)引導(dǎo)民間金融的合法化，改變中國(guó)銀行業(yè)目前的集中和壟斷的局面。 4 月 1 日到 3 日，溫家寶總理到廣西、福 建等地調(diào)研，在談及企業(yè)融資問(wèn)題時(shí)，他說(shuō)： “ 我們銀行獲得利潤(rùn)太容易了。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎靡的情況下，銀行業(yè)的巨額利潤(rùn)實(shí)際上意味著企業(yè)要承擔(dān)巨額的融資成本； 其二是金融短缺。事實(shí)上，到現(xiàn)在為止，整個(gè)金融體系不僅數(shù)量少，也沒(méi)有形成這種無(wú)縫隙的全方位的結(jié)構(gòu)。他建議繼續(xù)下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，放松銀根。中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個(gè)思想，你也看到了在溫州進(jìn)行試點(diǎn)。 □四省市座 談 盡快啟動(dòng)一批帶動(dòng)性強(qiáng)項(xiàng)目 3 日上午，溫家寶在福州主持召開(kāi)福建、上海、江蘇、浙江四?。ㄊ校┙?jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)。三要努力保持對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)。 4 月 1 號(hào)到 3 號(hào)，中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理溫家寶在廣西欽 州，福建泉州、莆田、福州等地就經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況進(jìn)行調(diào)研。 福建匹 克集團(tuán)董事長(zhǎng)許景南說(shuō)，目前企業(yè)雖然仍處于盈利中，但內(nèi)需不足，外需乏力。 21 溫家寶說(shuō)，民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域就是要打破壟斷，溫州試點(diǎn)的有些成功經(jīng)驗(yàn)要在全國(guó)推廣。 溫家寶：現(xiàn)在我也是在想，預(yù)調(diào)微調(diào)其實(shí)當(dāng)前一個(gè)重點(diǎn)就是當(dāng)前在建續(xù)建項(xiàng)目一定要保證資金。溫州試點(diǎn)就是想讓這些民間借貸從地下走出來(lái)，從野蠻成長(zhǎng)到理性成長(zhǎng)。 ” 同時(shí)，馬蔚華稱(chēng)，在中國(guó)的銀行再多， 也沒(méi)有辦法能夠滿足這些不斷成長(zhǎng)的小企業(yè)各種各樣復(fù)雜多變的需求。 ”他說(shuō)，這是銀行和客戶(hù)之間不能解決的。 馬蔚華：另外對(duì)于銀行之外影子銀行其中涉及房地產(chǎn)的，還是應(yīng)該管理比較嚴(yán)格的。 ” 保育鈞說(shuō)，放開(kāi)不僅是讓民間資本能買(mǎi)銀行股票，更重要的是鼓勵(lì)民間資本組建小型、微型銀行。 ” 馬蔚華說(shuō)，多元化金融體系與利率市場(chǎng)化，是解決民間借貸及把握溫州試驗(yàn)的關(guān)鍵。 招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華表示，選擇溫州作為金融改革試驗(yàn)區(qū)很恰當(dāng)，溫州很多小企業(yè)融資難的呼聲不絕于耳。但是你看從去年到今年， 15%—20%的回報(bào)率肯定完不成了，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)就是非常大的風(fēng)險(xiǎn)。 ”馬蔚華說(shuō)，民間借貸的某些作用是銀行無(wú)法替代的，溫州金融改革試點(diǎn)就是要如何引導(dǎo)民間借貸規(guī)范發(fā)展，包 括制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)防范等。 馬蔚華說(shuō)，和銀行相比，民間金融機(jī)構(gòu)的信息比較對(duì)稱(chēng)。 ” 馬蔚華稱(chēng)，作為商業(yè)銀行，自己非常支持發(fā)展民間借貸。比如說(shuō)我們挖隧道的機(jī)械，已經(jīng)連續(xù)半年只有十幾臺(tái)的訂單，三月份一下 子開(kāi)始冒出七八十臺(tái)，開(kāi)始動(dòng)了。為什么呢？就是少數(shù)幾大家銀行處于壟斷地位，只能到它那兒貸款才貸得來(lái)，別的地方很困難。 許景南建議繼續(xù)下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，放松銀根。要充分看到有利條件和積極因素，堅(jiān)定做好經(jīng)濟(jì)工作的信心。研究出臺(tái)新的政策措施 ,重點(diǎn)支持企業(yè)開(kāi)拓新興市場(chǎng)、培育自主品牌、擴(kuò)大服務(wù)產(chǎn)品出口。 溫家寶說(shuō)，目前全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然嚴(yán)峻復(fù)雜。 ” 鐵路發(fā)展不能因噎廢食 中國(guó)龍工控股有限公司是國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)首家在境外上市的企業(yè)， 1 到 2 月產(chǎn)值和銷(xiāo)量同比都下降，溫家