【正文】 果要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的話，應(yīng)該自身形成一個(gè)比較完美的能夠給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大中小微企業(yè)等等服務(wù)的一個(gè)無(wú)縫隙的結(jié)構(gòu)，比如大銀行為大企業(yè)服務(wù)，小額貸款公司為小企業(yè)、微型企業(yè)服務(wù)，而其他的一些金融機(jī)構(gòu)為中型企業(yè)服務(wù)。這是中小企業(yè)融資困難的重要原因。這一點(diǎn)是長(zhǎng)期困擾我們中小實(shí)體企業(yè)的一個(gè)問(wèn)題 ”。一要加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控。同時(shí)，也要實(shí)行靈活審慎的宏觀政策，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。我們現(xiàn)在所以解決民營(yíng)資本進(jìn)入金融，根本來(lái)講，還是要打破壟斷。因?yàn)閺睦碚撋虾蛯?shí)踐上，它是銀行業(yè)不可替代的補(bǔ)充。 Lara Wozniak： 您提到了房地產(chǎn)市場(chǎng)，有很多投資者進(jìn)入進(jìn)行投資，這方面是不是也應(yīng)該有更多的監(jiān)管，這樣使得資金可以進(jìn)入中小企業(yè)，而不是資金被拿去用于不適當(dāng)?shù)哪康模? 馬蔚華： 我覺(jué)得這是需要在不同層面進(jìn)行不同的監(jiān)管，就銀行來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)行業(yè)，每次宏觀調(diào)控，首先調(diào)控的就是房地產(chǎn)，全世界都是這樣的， GP 摩根跟我說(shuō)過(guò)一句話，幾乎所有的金融危機(jī)都是從房地產(chǎn)開(kāi)始的。但他也強(qiáng)調(diào)，溫州很多資金沒(méi)有用在本地，人民銀行溫州分行統(tǒng)計(jì)，溫州資金 35%投資實(shí)業(yè)， 65%并不投到實(shí)業(yè)上，這里有許多問(wèn)題要研究探討。 “ 金融體制需要進(jìn)一步開(kāi)放，要建立中小銀行存款保險(xiǎn)機(jī)制，金融業(yè)進(jìn)一步對(duì)內(nèi)開(kāi)放，讓民間資本來(lái)興辦小型金融機(jī)構(gòu)。 ” 同時(shí)，馬蔚華認(rèn)為民間金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力也很強(qiáng)， “兩人一說(shuō)一拍即合，你能承擔(dān)，我能給，他就定價(jià)了。 馬蔚 華稱，由于思想觀念、法律制度和市場(chǎng)的種種原因， 民間借貸 過(guò)去一直在地下進(jìn)行，一方面是各種需求呼聲日烈，另外是各種險(xiǎn)象環(huán)生，這是一個(gè)非常矛盾的現(xiàn)象。這一點(diǎn)是長(zhǎng)期困擾我們中小實(shí)體企業(yè)的一個(gè)問(wèn)題。抓緊完善保障房建設(shè)、分配、管理、退出等制度。盡管我們遇到困難，但是我們還是應(yīng)該抱有信心：對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)抱有信心，對(duì)企業(yè)的發(fā)展抱有信心。 福建匹克集團(tuán)董事長(zhǎng)許景南說(shuō)，目前企業(yè)雖然仍處于盈利中，但內(nèi)需不足，外需乏力。 以溫家寶總理所言的處于壟斷地位的銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)而言，金融壟斷導(dǎo)致了兩個(gè)無(wú)法回避的惡果：一是銀行業(yè)的巨額利潤(rùn)，用溫總理的話說(shuō)，就是賺錢太容易。在金融短缺的情況下，大銀行的稀缺的金融資源只能選擇大企業(yè)大客戶， 而絕對(duì)不會(huì)流到中小企業(yè)的田里面去，這是中小企業(yè)融資的一個(gè)根本性的體制性的原因。他說(shuō)， 利率 市場(chǎng)化不是哪一天銀行把存款 利率 的上限放開(kāi)，而是追求在資本市場(chǎng)、金融市場(chǎng)上供需雙方交易過(guò)程中形成市場(chǎng)化的價(jià)格。最終解決小企業(yè)和小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，就要構(gòu)建多層次的金融體系，既要有銀行，也要有銀行以外的各類金融機(jī)構(gòu)。 專家表示，民間資本進(jìn)入金融業(yè)將促進(jìn)多層次金融系統(tǒng)的構(gòu)建，有助于 小微企業(yè)融資多元化，其風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視，亟待出臺(tái)試點(diǎn)的相關(guān)細(xì)則，法律法規(guī)、 利率 市場(chǎng)化等配套改革也應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)，以增強(qiáng)民間資本在金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。 （ 3） 最終論斷 ： 最近 4 年多來(lái)，代表企業(yè)國(guó)家隊(duì)的中央國(guó)企頻頻出擊民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，瓜分其領(lǐng)地與市場(chǎng)。 （ 12） 強(qiáng)化地方政府的監(jiān)管意識(shí)和責(zé)任 。為了建立完善的現(xiàn)代社會(huì)信用體系，需要進(jìn)一步健全銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)及外匯管理等金融領(lǐng)域的信用管理系統(tǒng)，加強(qiáng)金融部門之間的協(xié)調(diào)和合作，逐步建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)。 （ 3）是申請(qǐng)正規(guī)金融批發(fā)貸款。民間資本分布散、實(shí)力弱，缺乏聚集民間資本的集合投資平臺(tái)， 5 獨(dú)立投資決策能力不足。一旦進(jìn)入了“鎖定”狀態(tài)，要想脫出就變得十分困難，除非依靠政府或其他強(qiáng)大的外力推動(dòng)。 （ 2）銀監(jiān)會(huì)的解讀 6 月 26 日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳 副主任楊少俊在上海市政府召開(kāi)的 20xx 陸家嘴論壇開(kāi)幕新聞發(fā)布會(huì)上，對(duì)此前銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》作了如下解讀：“入股村鎮(zhèn)銀行后若干年，銀行控制的 15%與其他資本，其比例是可以調(diào)整的。 ...................................................................................................................................... 4 （ 4）動(dòng)力不足問(wèn)題。s unique microfinance market, to achieve the rational use of private capital. Key words： Private capital, Microfinance markets, Microfinance, Rural credit Cooperatives, Rural bank 2 引言 .........................................................................................................................................3 （ 1）”非公 36 條”與”新 36 條” ............................................................................................................... 3 （ 2）銀監(jiān)會(huì)的解讀 .......................................................................................................................................... 3 ............................................................................................................................3 ...............................................................................................................................3 （ 1）路徑依賴問(wèn)題。 ............................................................................................................................ 7 （ 12）強(qiáng)化地方政府的監(jiān)管意識(shí)和責(zé)任。諾斯把阿瑟提出的技術(shù)變遷機(jī)制擴(kuò)展到制度變遷中，用“路徑依賴”概念描述過(guò)去的績(jī)效對(duì)現(xiàn)在和未來(lái)的巨大影響力，證明了制度變遷同樣具有報(bào)酬遞增和自我強(qiáng)化的機(jī)制。作為中小銀行的主要股東必須滿足一定的監(jiān)管要求，而這些要求對(duì)許多民間資本來(lái)說(shuō)是無(wú)法達(dá)到的，進(jìn)而導(dǎo)致部分民間資本難以轉(zhuǎn)化為銀行資本。只有公司運(yùn)作良好，原始股東愿意不斷增加投資，才能使投資者樹(shù)立信心，吸引新的資金進(jìn)入。事實(shí)已初步證明，微型金融的誕生對(duì)激活金融市場(chǎng)、完善金融體系和改進(jìn)金融服務(wù)產(chǎn)生了積極影響，大大提高了金融支持“三農(nóng)”和微小企業(yè)的力度。 保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有穩(wěn)定器的作用，尤其在當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)趨短化日趨嚴(yán)峻的情況下意義更為重大。 對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，其在融資方面的優(yōu)勢(shì)以及和政府之間的天然聯(lián)系，讓這種擔(dān)心顯得有點(diǎn)多余。 感謝我 們的同學(xué)和朋友 ，在寫論文的過(guò)程中給予 了很多你問(wèn)素材，還在論文的撰寫和排版燈過(guò)程中提供熱情的幫助。溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立是好消息，希望政府加快出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。他強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)準(zhǔn)入是 利率 市場(chǎng)化的前提條件， “民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入，大家通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)降低資金的成本，企業(yè)可以得到好處。 第二個(gè)惡果是金融短缺，這么多年銀行業(yè)壟斷的結(jié)果造成了金融機(jī)構(gòu)非常少。 ” 溫總理還表示，民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域就是要打破壟斷，溫州試點(diǎn)的有些成功經(jīng)驗(yàn)要在全國(guó)推廣。 □企業(yè)調(diào)研 銀行獲得利潤(rùn)太容易了 3 天時(shí)間里，溫家寶到福建七匹狼、匹克集團(tuán)、福耀玻璃等企 業(yè)了解情況，還深入到電子商務(wù)、廣告?zhèn)髅降刃∥⑵髽I(yè)了解情況，并與企業(yè)家召開(kāi)了三次座談會(huì)。 ”溫家寶說(shuō)， “現(xiàn)在我也是在想，預(yù)調(diào)微調(diào)其實(shí)當(dāng)前一個(gè)重點(diǎn)就是在建、續(xù)建項(xiàng)目一定要保證資金。四要大力促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。今天我們行長(zhǎng)也在，我們提出經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，適度適時(shí)預(yù)調(diào)微調(diào)，就包括對(duì)貨幣的調(diào)控。 我們是不能過(guò)快地、盲目地增長(zhǎng)，但是在中國(guó)，所謂內(nèi)需包括消費(fèi)需求和投資需求，如果沒(méi)有一定的投資需求，內(nèi)需也擴(kuò)大不起來(lái)，我舉一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，好多農(nóng)民工掙不到工資了，內(nèi)需從哪兒擴(kuò)大？ 在與企業(yè)家的座談會(huì)上，溫家寶還說(shuō)： 溫家寶：處理當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，克服我們面臨的困難，依然是要處理好經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整和管好通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系，這不是空話。 ”馬蔚華說(shuō)，由于地緣、血緣、人緣的關(guān)系，借方和貸方對(duì)彼此的情況十分了解，借款也很容易。 人民網(wǎng)博鰲 4 月 3 日電 (記者李彤 魏倩 ) 博鰲亞洲論壇 20xx 年年會(huì)期間，針對(duì)解決小微企業(yè)融資難與民間借貸問(wèn)題，參會(huì)代表認(rèn)為，加快 金融 體系多元化與利率市 場(chǎng)化建設(shè)是關(guān)鍵。據(jù)統(tǒng)計(jì)民間借貸約有 萬(wàn)億的規(guī)模，這標(biāo)志中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的進(jìn)步，非常有利于利率市場(chǎng)化。因?yàn)槲以诤Ｄ瞎ぷ鬟^(guò)幾年，當(dāng)過(guò)監(jiān)管者，所以對(duì)房地產(chǎn)的潮起潮落，對(duì)房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，我是理解比較深的。 馬蔚華表示，小額貸款公司起到了很多銀行起不到的作用，假如變成銀行，因?yàn)橛写婵?，存款是公眾的，監(jiān)管就比不吸收公眾存款要嚴(yán)，因?yàn)樗Ｗo(hù)存款人的利益。 中國(guó)龍工控股有限公司是國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)首家在境外上市的企業(yè)， 1 到 2 月產(chǎn)值和銷量同比都下降，溫家寶問(wèn)公司總裁邱德波： 溫家寶：你是搞什么機(jī)械的？ 邱德波：裝載機(jī)、挖掘機(jī)、壓路機(jī)、叉車?? 溫家寶：跟基本建設(shè)有聯(lián)系。在座談會(huì)上，溫家寶說(shuō)： 溫家寶：我這次來(lái)，主要目的是想了解一下當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，對(duì)你們來(lái)講，就是企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況。繼續(xù)搞好價(jià)格調(diào)控，防止物價(jià)反彈。為什么呢？就是少數(shù)幾大銀行處于壟斷地位，只能到它那兒貸款才貸得來(lái)，別的地方很困難。現(xiàn)在，中國(guó)的很多銀行還可以靠 18 政策扶持的存貸差吃飯，未來(lái)隨著利率市場(chǎng)化的推動(dòng)，銀行的盈利空間肯定大大降低，到那個(gè)時(shí)候再開(kāi)放金融業(yè)，恐怕不是一個(gè)好的時(shí)機(jī)選擇。在這種情況下，我們想唯一的路徑就是打破壟斷，放開(kāi)民間金融，讓中國(guó)銀行業(yè)的數(shù)量多起來(lái)，讓利潤(rùn)降下去，讓整個(gè)它的這種結(jié)構(gòu)能夠真正的回歸到為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的正規(guī)的路徑上去。 一方面表明我們整個(gè)金融業(yè)的改革已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)深水區(qū)，另一方面改革的問(wèn)題，要真正打破壟斷的話，沒(méi)有中央層面的統(tǒng)一的部署非常難。而地方政府還設(shè)立金融辦，目前金融辦跟一行三會(huì)的監(jiān)管之間的關(guān)系沒(méi)有理順，存在監(jiān)管空白。溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立是讓民間資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展草根金融，讓其成為整個(gè)金融體系的一個(gè)版塊。尤其要強(qiáng)烈感謝我的論文指導(dǎo)老師— 馮瑞河 老師，他 對(duì)我進(jìn)行了無(wú)私的指導(dǎo)和幫助，不厭其煩的幫助進(jìn)行論文的修改和改進(jìn)。 （ 2） 合理推斷： 近幾年一直存在的在鋼鐵、航空、資源等領(lǐng)域內(nèi)對(duì)民資的政策瓶頸，在危機(jī)之下，演變成了以國(guó)有企業(yè)為主導(dǎo)，輔以行政干預(yù)的重組案例。 （ 10） 深化金融機(jī)構(gòu)改革。 目前，我國(guó)依然缺乏民間融資方面的正式法律文件，民間借貸大多遵循內(nèi)部的“潛在規(guī)則”。另外，對(duì)股權(quán)的流轉(zhuǎn)還沒(méi)有規(guī) 范的程序，股權(quán)流轉(zhuǎn)不暢，在一定程度上也影響了民間資本轉(zhuǎn)化為銀行資本的積極性。實(shí)踐中，監(jiān)管者在審查股東資格時(shí)仍是看投資人的背景，如果主要投資人沒(méi)有金融從業(yè)背景，則不可能被審批通過(guò)成為銀行的股東，而沒(méi)有國(guó)有背景的審查更為嚴(yán)格。 隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深入，社會(huì)主義市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的