【正文】 ..........................3 （ 1）”非公 36 條”與”新 36 條” ............................................................................................................... 3 （ 2）銀監(jiān)會(huì)的解讀 .......................................................................................................................................... 3 ............................................................................................................................3 ...............................................................................................................................3 （ 1）路徑依賴問(wèn)題。 ...................................................................................................................................... 5 （ 5）市場(chǎng)和非市場(chǎng)壁壘問(wèn)題。 ................................................................................................................. 5 （ 4）是吸收委托資金。 ............................................................................................................. 6 （ 8）加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)。 ............................................................................................................................ 7 （ 12）強(qiáng)化地方政府的監(jiān)管意識(shí)和責(zé)任。根據(jù)運(yùn)營(yíng)和管理情況進(jìn)行調(diào)整，銀行所持有的股份可以減持甚至全部退出。全國(guó)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)股本中的民間資本超過(guò) 2400億元，占其股本總額的比重超過(guò) 90%。 一方面可以使大量居民儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為民間資本甚至金融資本，在增加民間投資收益的同時(shí)，發(fā)揮金融資本的杠桿作用，集聚社會(huì)財(cái)富為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)；另一方面可以引導(dǎo)社會(huì)上大量的民間閑散游資，從“地下”走向“地上”，減少高利貸、民間集資等融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，避免民間資本集 中在樓市、股市以及對(duì)生活必需品的惡意炒作。諾斯把阿瑟提出的技術(shù)變遷機(jī)制擴(kuò)展到制度變遷中，用“路徑依賴”概念描述過(guò)去的績(jī)效對(duì)現(xiàn)在和未來(lái)的巨大影響力，證明了制度變遷同樣具有報(bào)酬遞增和自我強(qiáng)化的機(jī)制。通俗地講，“路進(jìn)依賴”類似于物理學(xué)中的“慣性”，一旦進(jìn)入某一路徑（無(wú)論是好是壞）就可能對(duì)這種路徑產(chǎn)生依賴。 針對(duì)民間資本轉(zhuǎn)化為銀行資本的問(wèn)題，傳統(tǒng)理論中，馬克思、恩格斯 、列寧都強(qiáng)調(diào)“通過(guò)擁有國(guó)家資本和獨(dú)享壟斷權(quán)的國(guó)家銀行，把信貸集中在國(guó)家手中”和“實(shí)行銀行國(guó)有化才能真正實(shí)行對(duì)全部經(jīng)濟(jì)生活的監(jiān)督”，而民間資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的認(rèn)識(shí)有待進(jìn)一步傳播和推廣。 （ 2） 相對(duì)實(shí)力不濟(jì)問(wèn)題。作為中小銀行的主要股東必須滿足一定的監(jiān)管要求，而這些要求對(duì)許多民間資本來(lái)說(shuō)是無(wú)法達(dá)到的，進(jìn)而導(dǎo)致部分民間資本難以轉(zhuǎn)化為銀行資本。部分民間資本入股動(dòng)機(jī)不正當(dāng)，企圖通過(guò)入股控制銀行機(jī)構(gòu)套取信貸資金，難以滿足股東資質(zhì)的要 求。一方面，部分城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)包袱沉重，長(zhǎng)期虧損，缺乏增資擴(kuò)股的吸引力，進(jìn)而阻礙了自身的改革進(jìn)程。 現(xiàn)有商業(yè)銀行在網(wǎng)點(diǎn)、客戶、信譽(yù)、技術(shù)、管理水平和人員方面擁有巨大優(yōu)勢(shì)，民間資本如新組建銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，將付出更大經(jīng)營(yíng)成本和更大的營(yíng)銷努力，以提升自身的品牌和知名度，這就形成了一種市場(chǎng)壁壘。只有公司運(yùn)作良好，原始股東愿意不斷增加投資，才能使投資者樹(shù)立信心，吸引新的資金進(jìn)入。 指定或新設(shè)專業(yè)化運(yùn)作的全國(guó)性小額信貸批發(fā)融資基金，融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期銀行間同業(yè)拆放利率為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定。 （ 5） 促進(jìn)民間資本進(jìn)入微型金融領(lǐng)域后的可持續(xù)發(fā)展。一方面，要運(yùn)用法 制手段著力打擊非法融資活動(dòng)，防止民間借貸向高利貸、非法集資等非法金融業(yè)務(wù)發(fā)展。事實(shí)已初步證明，微型金融的誕生對(duì)激活金融市場(chǎng)、完善金融體系和改進(jìn)金融服務(wù)產(chǎn)生了積極影響，大大提高了金融支持“三農(nóng)”和微小企業(yè)的力度。此外，要在確定用戶信用等級(jí)的基礎(chǔ)上，建立完整的用戶資信檔案，及時(shí)考察用戶的最新動(dòng)態(tài)，定期評(píng)定用戶的信用等級(jí)，以有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)測(cè)指標(biāo)應(yīng)遵循科學(xué)性、充分性、動(dòng)態(tài)性、靈敏性、可測(cè)性、可控性和針對(duì)性等原則，在對(duì)所選擇的每一項(xiàng)指標(biāo)的長(zhǎng)期月度時(shí)間序列數(shù)據(jù)資料進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，參照《巴塞爾協(xié)議 III》和《中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng) 7 險(xiǎn)評(píng)價(jià)和預(yù)警指標(biāo)體系》的要求，將每一指標(biāo)取值劃分為綠、藍(lán)、紫、粉、白、黃和紅七個(gè)區(qū)間。許多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于思想觀念轉(zhuǎn)變滯后，缺乏競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和客戶至上的理念，服務(wù)創(chuàng)新意識(shí)不足，最終限制了市場(chǎng)營(yíng)銷和農(nóng)村金融市場(chǎng)的開(kāi)拓。 保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有穩(wěn)定器的作用，尤其在當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)趨短化日趨嚴(yán)峻的情況下意義更為重大。 引導(dǎo)民間借貸行為、防范民間借貸風(fēng)險(xiǎn)始終離不開(kāi)地方政府的監(jiān)管和幫助。其中， 8 制造業(yè)本身實(shí)現(xiàn)了民營(yíng)投資的兩個(gè)比重 60%，即除了制造業(yè)投資中民營(yíng)投資比重達(dá)到 %，制造業(yè)投資也吸引了 %的民營(yíng)投資。更容易被人忽視的是，國(guó)企扎堆房地產(chǎn)市場(chǎng)所帶來(lái)的政策調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)讓一部分民營(yíng)企業(yè)望而卻步。 對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，其在融資方面的優(yōu)勢(shì)以及和政府之間的天然聯(lián)系，讓這種擔(dān)心顯得有點(diǎn)多余。中央國(guó)企利用其資產(chǎn)規(guī)模大、品牌聲譽(yù)好、企業(yè)盈利能力強(qiáng)的固有優(yōu)勢(shì)，在社會(huì)上影響強(qiáng)烈。中央國(guó)企的改革方向不會(huì)動(dòng)搖。感謝蔡夢(mèng)老師在大學(xué)生科研創(chuàng)新項(xiàng)目舉辦過(guò)程中給我們的幫助與鼓勵(lì)。 感謝我 們的同學(xué)和朋友 ，在寫(xiě)論文的過(guò)程中給予 了很多你問(wèn)素材，還在論文的撰寫(xiě)和排版燈過(guò)程中提供熱情的幫助。 民間資本進(jìn)入金融業(yè)有助小微企業(yè)融資多元化 隨著我國(guó)改革開(kāi)放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)施，地處東南沿海的溫州中小企業(yè)開(kāi)始崛起，并積累了大量的民間資本，但是缺乏必要的投資渠道。中遠(yuǎn)控股集團(tuán)已經(jīng)在保險(xiǎn)方面有所投資，未來(lái)會(huì)在條件允許的情況下投資銀 行。 專家認(rèn)為，民間借貸有其存在的合理性，在某些方面服務(wù)小微企業(yè)有比銀行更多的優(yōu)勢(shì)。溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立是好消息，希望政府加快出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。 民間資本進(jìn)入金融業(yè)應(yīng)警惕風(fēng)險(xiǎn)，配套改革須穩(wěn)步推進(jìn) 民間資本進(jìn)入金融業(yè)固然有利于構(gòu)建多層次金融系統(tǒng)，但是專家認(rèn)為， 對(duì)于金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要足夠重視，監(jiān)管要隨改革而變。 與會(huì)嘉賓、中國(guó)民營(yíng)企業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)保育鈞認(rèn)為，隨著金融改革的推進(jìn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)和協(xié)作也應(yīng)隨之而變。 專家還認(rèn)為，法律環(huán)境需要跟進(jìn)，須完善一些法律法規(guī)，出臺(tái)細(xì)則。他強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)準(zhǔn)入是 利率 市場(chǎng)化的前提條件， “民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入，大家通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)降低資金的成本，企業(yè)可以得到好處?，F(xiàn)在銀行體系外的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)不斷作用于銀行本身的存貸款 利率 ，也在推進(jìn) 利率 市場(chǎng)化的步伐。 這個(gè)話從國(guó)務(wù)院總理溫家寶的嘴里說(shuō)出來(lái)，我們感覺(jué)到這個(gè)意義是非常重大的。 在經(jīng)歷很長(zhǎng)時(shí)間的金融改革的停滯以后，以溫州的綜合改革試驗(yàn)區(qū)的啟動(dòng)為起點(diǎn)，中國(guó)的金融啟動(dòng)了改革的步伐，毫不夸張的說(shuō)，中國(guó)目前的金融改革每一步的是千頭萬(wàn)緒，比如民間金融的合法化問(wèn)題，利率 市場(chǎng)化問(wèn)題，打破壟斷問(wèn)題等等都是急需破解的重大的命題。 第二個(gè)惡果是金融短缺，這么多年銀行業(yè)壟斷的結(jié)果造成了金融機(jī)構(gòu)非常少。 這種情況下，我們看到要真正改變中國(guó)銀行業(yè)，憑壟斷地位賺錢(qián)的非常容易的這么一個(gè)正常狀況，我們想唯一的路徑就是打破壟斷，降低銀行業(yè)進(jìn)入的門(mén)檻，讓民間資本可以合法的進(jìn)入銀行業(yè)，同時(shí)通過(guò)引導(dǎo)民間金融的合法化，改變中國(guó)銀行業(yè)目前的集中和壟斷的局面。但事實(shí)上到目前為止，我們整個(gè)的金融體系基本上就是 大銀行圍繞大企業(yè)去服務(wù)，而 99%以上的中小微企業(yè)根本和金融機(jī)構(gòu)本身沒(méi)有太大的關(guān)系。 4 月 1 日到 3 日，溫家寶總理到廣西、福 建等地調(diào)研，在談及企業(yè)融資問(wèn)題時(shí)，他說(shuō)： “ 我們銀行獲得利潤(rùn)太容易了。 ” 溫總理還表示，民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域就是要打破壟斷，溫州試點(diǎn)的有些成功經(jīng)驗(yàn)要在全國(guó)推廣。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎靡的情況下，銀行業(yè)的巨額利潤(rùn)實(shí)際上意味著企業(yè)要承擔(dān)巨額的融資成本； 其二是金融短缺。 在這種情況下，要真正改變中國(guó)銀行業(yè)憑借壟斷地位 “ 賺錢(qián)容易 ” 的不正常的狀況，唯一的路徑就是打破壟斷，降低銀行業(yè)進(jìn)入的門(mén)檻，讓民間資本可以合法進(jìn)入銀行業(yè)，同時(shí)，通過(guò)引導(dǎo)民間金融的合法化，改變中國(guó)銀行業(yè)的壟斷局面。事實(shí)上，到現(xiàn)在為止，整個(gè)金融體系不僅數(shù)量少，也沒(méi)有形成這種無(wú)縫隙的全方位的結(jié)構(gòu)。 □企業(yè)調(diào)研 銀行獲得利潤(rùn)太容易了 3 天時(shí)間里，溫家寶到福建七匹狼、匹克集團(tuán)、福耀玻璃等企 業(yè)了解情況，還深入到電子商務(wù)、廣告?zhèn)髅降刃∥⑵髽I(yè)了解情況，并與企業(yè)家召開(kāi)了三次座談會(huì)。他建議繼續(xù)下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，放松銀根。 溫家寶說(shuō)，民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域就是要打破壟斷，溫州試點(diǎn)的有些成功經(jīng)驗(yàn)要在全國(guó)推廣。中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個(gè)思想，你也看到了在溫州進(jìn)行試點(diǎn)。 ”溫家寶說(shuō)， “現(xiàn)在我也是在想，預(yù)調(diào)微調(diào)其實(shí)當(dāng)前一個(gè)重點(diǎn)就是在建、續(xù)建項(xiàng)目一定要保證資金。 □四省市座 談 盡快啟動(dòng)一批帶動(dòng)性強(qiáng)項(xiàng)目 3 日上午，溫家寶在福州主持召開(kāi)福建、上海、江蘇、浙江四省（市）經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)。保持適度的投資規(guī)模，有序推進(jìn) “十二五 ”規(guī)劃重大項(xiàng)目按期實(shí)施，盡快啟動(dòng)一批事關(guān)全局、 20 帶動(dòng)作用強(qiáng)的重大項(xiàng)目。三要努力保持對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)。四要大力促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。 4 月 1 號(hào)到 3 號(hào)，中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理溫家寶在廣西欽 州，福建泉州、莆田、福州等地就經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況進(jìn)行調(diào)研。 溫家寶總理這次到廣西、福建考察，主要是想了解當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。 福建匹 克集團(tuán)董事長(zhǎng)許景南說(shuō)，目前企業(yè)雖然仍處于盈利中，但內(nèi)需不足，外需乏力。今天我們行長(zhǎng)也在，我們提出經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，適度適時(shí)預(yù)調(diào)微調(diào)，就包括對(duì)貨幣的調(diào)控。 21 溫家寶說(shuō)，民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域就是要打破壟斷，溫州試點(diǎn)的有些成功經(jīng)驗(yàn)要在全國(guó)推廣。中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個(gè)思想，你也看到了在溫州進(jìn)行試點(diǎn)。 溫家寶：現(xiàn)在我也是在想，預(yù)調(diào)微調(diào)其實(shí)當(dāng)前一個(gè)重點(diǎn)就是當(dāng)前在建續(xù)建項(xiàng)目一定要保證資金。 我們是不能過(guò)快地、盲目地增長(zhǎng)，但是在中國(guó)，所謂內(nèi)需包括消費(fèi)需求和投資需求，如果沒(méi)有一定的投資需求，內(nèi)需也擴(kuò)大不起來(lái)，我舉一個(gè)很簡(jiǎn)單的例子，好多農(nóng)民工掙不到工資了，內(nèi)需從哪兒擴(kuò)大？ 在與企業(yè)家的座談會(huì)上，溫家寶還說(shuō)： 溫家寶：處理當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，克服我們面臨的困難，依然是要處理好經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整和管好通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系，這不是空話。溫州試點(diǎn)就是想讓這些民間借貸從地下走出來(lái)，從野蠻成長(zhǎng)到理性成長(zhǎng)。在試驗(yàn)過(guò)程中，肯定會(huì)支持和發(fā)展一些銀行類的機(jī)構(gòu)，包括村鎮(zhèn)