【正文】 銀行、小的銀行。 ” 同時，馬蔚華稱，在中國的銀行再多， 也沒有辦法能夠滿足這些不斷成長的小企業(yè)各種各樣復(fù)雜多變的需求。 ”馬蔚華說，由于地緣、血緣、人緣的關(guān)系，借方和貸方對彼此的情況十分了解，借款也很容易。 ”他說，這是銀行和客戶之間不能解決的。所 23 以房地產(chǎn)明顯是波動比較大，所以銀行對于房地產(chǎn)的貸款，你是離不開的，可以說銀行很多業(yè)績的貢獻(xiàn)來源于房地產(chǎn)，銀行很多風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的 貢獻(xiàn)也是房地產(chǎn)。 馬蔚華：另外對于銀行之外影子銀行其中涉及房地產(chǎn)的，還是應(yīng)該管理比較嚴(yán)格的。 人民網(wǎng)博鰲 4 月 3 日電 (記者李彤 魏倩 ) 博鰲亞洲論壇 20xx 年年會期間，針對解決小微企業(yè)融資難與民間借貸問題，參會代表認(rèn)為，加快 金融 體系多元化與利率市 場化建設(shè)是關(guān)鍵。 ” 保育鈞說，放開不僅是讓民間資本能買銀行股票，更重要的是鼓勵民間資本組建小型、微型銀行。 針對利率市場化問題，保育鈞指出，綜合改革試驗(yàn)區(qū)沒有提及利率市場化問題，而利率是資金資本的價格，價格是配置資源最重要的環(huán)節(jié)。 ” 馬蔚華說，多元化金融體系與利率市場化，是解決民間借貸及把握溫州試驗(yàn)的關(guān)鍵。據(jù)統(tǒng)計(jì)民間借貸約有 萬億的規(guī)模，這標(biāo)志中國經(jīng)濟(jì)金融的進(jìn)步，非常有利于利率市場化。 招商銀行行長馬蔚華表示，選擇溫州作為金融改革試驗(yàn)區(qū)很恰當(dāng)，溫州很多小企業(yè)融資難的呼聲不絕于耳。根據(jù)調(diào)查，一方面小企業(yè) 90%以上貸不到款，另一方面中國銀行業(yè)不缺錢，兩者的矛盾源于機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，缺少為小微型企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。但是你看從去年到今年， 15%—20%的回報(bào)率肯定完不成了，對于投資者來說就是非常大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槲以诤Ｄ瞎ぷ鬟^幾年，當(dāng)過監(jiān)管者，所以對房地產(chǎn)的潮起潮落，對房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，我是理解比較深的。 ”馬蔚華說，民間借貸的某些作用是銀行無法替代的，溫州金融改革試點(diǎn)就是要如何引導(dǎo)民間借貸規(guī)范發(fā)展，包 括制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)防范等。風(fēng)險(xiǎn)文化和客戶銀行關(guān)系不一樣。 馬蔚華說，和銀行相比，民間金融機(jī)構(gòu)的信息比較對稱。 馬蔚華表示，小額貸款公司起到了很多銀行起不到的作用，假如變成銀行，因?yàn)橛写婵?，存款是公眾的，監(jiān)管就比不吸收公眾存款要嚴(yán)，因?yàn)樗Ｗo(hù)存款人的利益。 ” 馬蔚華稱，作為商業(yè)銀行，自己非常支持發(fā)展民間借貸。 22 博鰲亞洲論壇 “民間金融與 銀行業(yè) 的開放 ”分會上， 招商銀行 行長 馬蔚華 稱，各種各樣的金融機(jī)構(gòu)包括小額信貸公司，都非常有存在的必要，試驗(yàn)絕不是把小額信貸公司都變成銀行，否則就失去了補(bǔ)充的空間。比如說我們挖隧道的機(jī)械，已經(jīng)連續(xù)半年只有十幾臺的訂單，三月份一下 子開始冒出七八十臺，開始動了。 中國龍工控股有限公司是國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)首家在境外上市的企業(yè)， 1 到 2 月產(chǎn)值和銷量同比都下降，溫家寶問公司總裁邱德波： 溫家寶：你是搞什么機(jī)械的？ 邱德波：裝載機(jī)、挖掘機(jī)、壓路機(jī)、叉車?? 溫家寶：跟基本建設(shè)有聯(lián)系。為什么呢？就是少數(shù)幾大家銀行處于壟斷地位，只能到它那兒貸款才貸得來，別的地方很困難。 許連捷：往往生意來了，要貸款了，但是資金到不了位；當(dāng)資金到位了，生意丟了。 許景南建議繼續(xù)下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，放松銀根。在座談會上，溫家寶說： 溫家寶：我這次來，主要目的是想了解一下當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，對你們來講，就是企業(yè)的運(yùn)營狀況。要充分看到有利條件和積極因素，堅(jiān)定做好經(jīng)濟(jì)工作的信心。五要堅(jiān)定不移地繼續(xù)實(shí)施房地產(chǎn)市場調(diào)控政策。研究出臺新的政策措施 ,重點(diǎn)支持企業(yè)開拓新興市場、培育自主品牌、擴(kuò)大服務(wù)產(chǎn)品出口。繼續(xù)搞好價格調(diào)控，防止物價反彈。 溫家寶說，目前全球經(jīng)濟(jì)形勢依然嚴(yán)峻復(fù)雜。 ” 溫家寶指出，不能過快地、盲目地增長，但是在中國，如果沒有一定的投資需求，內(nèi)需也擴(kuò)大不起來， “我舉一個很簡單的例子，好多農(nóng)民工掙不到工資了，內(nèi)需從哪兒擴(kuò)大？ ” 溫家寶表示，處理當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，克服我們面臨的困難，依然是要處理好經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、結(jié)構(gòu)調(diào)整和管好通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系，這不是空話。 ” 鐵路發(fā)展不能因噎廢食 中國龍工控股有限公司是國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)首家在境外上市的企業(yè)， 1 到 2 月產(chǎn)值和銷量同比都下降，溫家寶問公司總裁邱德波： “你是搞什么機(jī)械的？ ” “裝載機(jī)、挖掘機(jī)、壓路機(jī)、叉車 ……” 邱德波回答。為什么呢？就是少數(shù)幾大銀行處于壟斷地位，只能到它那兒貸款才貸得來，別的地方很困難。 “往往生意來了 ，要貸款了，但是資金到不了位；當(dāng)資金到位了，生意丟了。我知道今年最主要的形勢就是經(jīng)濟(jì)下行壓力大，再一個，企業(yè)虧損大 ”。 相關(guān)報(bào)道見 A03 版 4 月 1 日至 3 日，中共中央政治局常委、國務(wù)院總理溫家寶在廣西欽州，福建泉州、莆田、福州等地就經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況進(jìn)行調(diào)研?，F(xiàn)在，中國的很多銀行還可以靠 18 政策扶持的存貸差吃飯，未來隨著利率市場化的推動，銀行的盈利空間肯定大大降低，到那個時候再開放金融業(yè)，恐怕不是一個好的時機(jī)選擇。再看看為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，則更是 “ 奇缺 ” ，中國為中小企業(yè)服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行到現(xiàn)在不到 10 余家，而小額貸款公司的發(fā)展更是面臨很多制度的障礙。毫不夸張地說，中國目前的金融改革可謂千頭萬緒 ，民間金融的合法化、利率市場化等，都是急需破解的重大命題，但就金融改革的關(guān)鍵和核心命題而言，仍然是如何打破金融業(yè)的壟斷。我們現(xiàn)在所以解決民營資本進(jìn)入金融，根本來講，還是要打破壟斷。在這種情況下，我們想唯一的路徑就是打破壟斷，放開民間金融，讓中國銀行業(yè)的數(shù)量多起來，讓利潤降下去，讓整個它的這種結(jié)構(gòu)能夠真正的回歸到為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的正規(guī)的路徑上去。如果 錯過這么一個最好的時期，如果中國銀行業(yè)的改革真的開始告別靠存貸差來吃飯，未來一旦利率市場化推動的話，銀行的利率空間大大降低，到那個時候，我們再來打破壟斷，再來 17 開放金融業(yè)，恐怕又會面臨很多很多的阻礙和困難。中國為中小企業(yè)服務(wù)的城鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在不到 20 家，而小額貸款公司的發(fā)展更是面臨吸納存款等等的資本金障礙，也就是中國金融機(jī)構(gòu)總體上壟斷的情況下，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量本身就不能支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 以溫家寶所言的處于壟斷地位的中國銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)而言，金融壟斷導(dǎo)致了無法回避的惡果，一個是銀行業(yè)的巨額利潤，根據(jù)上個月出爐的上市銀行數(shù)據(jù)，我們看到 20xx 年工、建、中、農(nóng)、交五大銀行的凈利潤總額達(dá)到6800 多億，平均每天賺 18 個多億，五大行的利潤年增在 20%以上，這五大行的利潤總額占到了中國全部銀行業(yè)利潤的 65%以上。 一方面表明我們整個金融業(yè)的改革已經(jīng)進(jìn)入了一個深水區(qū)，另一方面改革的問題，要真正打破壟斷的話，沒有中央層面的統(tǒng)一的部署非常難。 馬光遠(yuǎn)： 4 月 1 號到 3 號的時候，溫家寶總理到廣西福建等地調(diào)研，談到企業(yè)融資問題時他說了這么一段話，他說我們銀行獲得利潤太容易了，為什么呢？就是少數(shù)幾大家銀行處于壟斷地位，只能到它那貸款才貸得來，別的地方很困難。目前我國銀行業(yè)存在存款搬家情況，非常有利于 利率 市場化。 利率 市場化是金融改革最重要的環(huán)節(jié)之一，而此次綜合改革試驗(yàn)區(qū)沒有提出 利率 市場化方面的內(nèi)容。而地方政府還設(shè)立金融辦，目前金融辦跟一行三會的監(jiān)管之間的關(guān)系沒有理順，存在監(jiān)管空白。他說，銀行資本收益高原因在于銀行是高負(fù)債行業(yè)，但是這幾年銀行風(fēng)險(xiǎn)還沒有體現(xiàn)出來，如果壞賬率上升，收益率可能會迅速下跌。 15 馬蔚華說，中國的銀行數(shù)量再多，也無法滿足不斷成長的小企業(yè)各種各樣復(fù)雜多變的需求。而 商業(yè)銀行 要去評價客戶，特別是小微企業(yè)的客戶，成本高且信息不對稱，風(fēng)險(xiǎn)比較大。溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立是讓民間資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展草根金融，讓其成為整個金融體系的一個版塊。國務(wù)院決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，與會專家認(rèn)為這是中國金融改革的重要嘗試，有利于解決資金投資無門和企業(yè)資金饑渴的問題。在博鰲亞洲論壇 20xx 年年會上，這一決定成為與會人士討論的熱點(diǎn)，被認(rèn)為是金融改革重要嘗試。在此向幫助和指導(dǎo)過我的各位老師表示最中心的感謝！ 感謝這篇論文所涉及到的各位學(xué)者。尤其要強(qiáng)烈感謝我的論文指導(dǎo)老師— 馮瑞河 老師，他 對我進(jìn)行了無私的指導(dǎo)和幫助，不厭其煩的幫助進(jìn)行論文的修改和改進(jìn)。 李開發(fā)認(rèn)為，當(dāng)前在相關(guān)領(lǐng)域 “國進(jìn)民退 ”的現(xiàn)象是一段時間的階段行為，它是中央國企在特定歷史階段的局部戰(zhàn)術(shù)行為，不會影響中央國企的改革方向。前幾年應(yīng)對經(jīng)濟(jì)過熱宏觀調(diào)控中出現(xiàn)的超常規(guī)手段干預(yù)案例，至今仍然被不時提及，相信 民營企業(yè)家們在考慮投資收益、衡量風(fēng)險(xiǎn)的時候難免要以史為鑒。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為打消通縮預(yù)期之后，逐漸趨于轉(zhuǎn)正的價格水平和通脹預(yù)期應(yīng)該刺激企業(yè)投資需求才對。 （ 2） 合理推斷： 近幾年一直存在的在鋼鐵、航空、資源等領(lǐng)域內(nèi)對民資的政策瓶頸，在危機(jī)之下，演變成了以國有企業(yè)為主導(dǎo)，輔以行政干預(yù)的重組案例。同時，還可以運(yùn)用各種媒體進(jìn)行教育宣傳，通過電視、廣播、報(bào)紙、標(biāo)語、網(wǎng)絡(luò)等形式深入剖析典型案例，深刻揭露涉及民間融資違規(guī)行為的手段和表現(xiàn)形式，提高廣大群眾對民間借款的風(fēng)險(xiǎn)意識和辨別能力，積極引導(dǎo)資金的合理流動。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 20xx年參保農(nóng)戶達(dá) 億戶次，為全國 億畝糧油作物和林木提供了 億元的風(fēng)險(xiǎn)保障，同比 20xx 年分別增長 31%和 53%，有效地支持了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會的穩(wěn)定發(fā)展。擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，微型金融機(jī)構(gòu)還可以發(fā)展代收保費(fèi)、電話費(fèi)、代發(fā)工資、證券基金的買賣等業(yè)務(wù) 。 （ 10） 深化金融機(jī)構(gòu)改革。 由于民間資本游離于正規(guī)金融范疇之外，銀監(jiān)會一直未能采取措施進(jìn)行監(jiān)管。 社會信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的基石，其發(fā)展程度的高低直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和老百姓的生活質(zhì)量。 （ 7） 鼓勵民間資本進(jìn)入金融行業(yè)。 目前，我國依然缺乏民間融資方面的正式法律文件，民間借貸大多遵循內(nèi)部的“潛在規(guī)則”。 集 聚社會閑置資金以及吸納慈善機(jī)構(gòu)捐贈資金或扶貧資金。 適當(dāng)調(diào)整小額貸款公司資本金與外部融資 1∶ 的限制，視其經(jīng)營狀況逐步擴(kuò)大到1∶ 1 至 1∶ 3。 （ 1）是實(shí)現(xiàn)股東結(jié)構(gòu)多元化。另外，對股權(quán)的流轉(zhuǎn)還沒有規(guī) 范的程序，股權(quán)流轉(zhuǎn)不暢，在一定程度上也影響了民間資本轉(zhuǎn)化為銀行資本的積極性。 （ 4） 動力不足問題。 與國有投資者和境外投資者相比，民間資本所在的部分企業(yè)存在自身治理結(jié)構(gòu)不健全、主業(yè)不突出、信用狀況不佳、經(jīng)營不穩(wěn)定、容易受大環(huán)境影響和不具備持續(xù)出資能力等問題。例如，規(guī)定入股農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用聯(lián)社的企業(yè)凈資產(chǎn)須達(dá)到全部資產(chǎn)的 30%以上，及權(quán)益性投資余額不超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的 50%等。實(shí)踐中，監(jiān)管者在審查股東資格時仍是看投資人的背景，如果主要投資人沒有金融從業(yè)背景，則不可能被審批通過成為銀行的股東，而沒有國有背景的審查更為嚴(yán)格。諾斯認(rèn)為，行為者的觀念以及由此形成的主觀抉擇在制度變遷中起著更為關(guān)鍵的作用。沿著既定的路徑，經(jīng)濟(jì)和政治制度的變遷可能進(jìn)入良性循環(huán) 的軌道，迅速優(yōu)化；也可能沿著原來的錯誤路徑往下滑，在“痛苦”的深淵中越陷越深，甚至被“鎖定”在某種無效率的狀態(tài)。 “路徑依賴”原是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿瑟用以描述技術(shù)變遷的自我強(qiáng)化、自我積累的性質(zhì)。 隨著我國改革開放的不斷深入，社會主義市 場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的步伐日益加快，越來越多的中小企業(yè)得以創(chuàng)辦建立，由此為民間借貸的產(chǎn)生和發(fā)展提供了廣闊的空間。民間資本參與了部分大型商 業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的首次公開募股（ IPO）和股權(quán)優(yōu)化。允許民間資本進(jìn)入金融 領(lǐng)域，不僅有利于資源合理配置，也是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)中求進(jìn)”的內(nèi)在要求。 .....................................................................................