【正文】 敏感性分析表 序號(hào) 因素 指標(biāo) 基本 方案 銷售收入因素變動(dòng) 經(jīng)營(yíng)成本因素變動(dòng) 工程建設(shè)投資因素變動(dòng) +5% － 5% +5% － 5% +5% － 5% 1 投資收益率（ %） 正影響 正影響 正影響 2 投資利潤(rùn)率（ %） 正影響 正影響 正影響 3 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元） 正影響 23 正影響 正影響 4 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 正影響 正影響 正影響 5 靜態(tài)投資回收期（年） 正影響 正影響 正影響 。 ⑹可為國(guó)家和地方政府帶來(lái)可觀的財(cái)稅收益。 盡管項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果表明其安全程度高，但眾所周知，投資項(xiàng)目即就是將主觀風(fēng)險(xiǎn)降低到最小限度，但仍然存在著客觀風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 該項(xiàng)目建成投入經(jīng)營(yíng)后，年均可實(shí)現(xiàn)銷售收入 864 萬(wàn)元，流轉(zhuǎn)稅及附加 萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)營(yíng)總成本費(fèi)用 萬(wàn)元，其中固定成本為 76 萬(wàn)元，可變成本為 萬(wàn)元。 ⑶經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 8．項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指為獲得預(yù)期收益時(shí)各因素造成損失發(fā)生的不確定性。從表 7可知，該項(xiàng)目為常規(guī)項(xiàng)目，即項(xiàng)目累計(jì)現(xiàn)金流入總量大于累計(jì)現(xiàn)金流出總量，并累計(jì)凈現(xiàn)金流量?jī)H有一次由負(fù)變正的過(guò)程。 ⑼銷售費(fèi) 24 萬(wàn)元，按每張板材 20 元計(jì)費(fèi)。計(jì)算依據(jù)是每張板各 20 元。 投資總額及構(gòu)成 經(jīng)過(guò)測(cè)算，本項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)總投資為 萬(wàn)元，其中工程建設(shè) 投資 萬(wàn)元，占總投資的 %；運(yùn)營(yíng)流動(dòng) 萬(wàn)元，占 %（見(jiàn)附表 4）。 ⑹設(shè)備購(gòu)置按生產(chǎn)廠家提供的價(jià)格及收集到的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。輔助服務(wù)人員 5 人，其中司機(jī) 2人，后勤服務(wù) 3人。同時(shí)在公司內(nèi)部不斷加強(qiáng)制度建設(shè)，在不斷提高產(chǎn)品科技含量的同時(shí)，從多途徑降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，提高公司經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。全面履行對(duì)國(guó)家、社會(huì)、公司、職工和消費(fèi)者所承擔(dān)的各種責(zé)任。 20xx年試生產(chǎn)（達(dá)產(chǎn)率 80%）， 20xx～ 20xx 年為正常生產(chǎn)年。同時(shí)在生產(chǎn)過(guò)程中要作到安全生產(chǎn)和清潔生產(chǎn)。三是產(chǎn)品成型后的刨磨打光，要求的精度極度高，這就要求必須有較高水平的磨床設(shè)備和富有經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)磨工。 從該產(chǎn)品試制試銷情況看，質(zhì)量、銷路不成問(wèn)題，銷售價(jià)格有增無(wú)減，相對(duì)比較穩(wěn)定。 項(xiàng)目投入物主要包括樹(shù)脂、水晶和填充材料三種原材料。西部地區(qū)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重點(diǎn)，建材業(yè)原本就比較落后，若大的市場(chǎng)均為南方廠家所分割，特別在具有高技術(shù)含量的建筑裝飾材料上。 ⑹高貴典雅、美觀大方，光亮奪目，多彩多紫。 (mm)；對(duì)角線差≤ 2（ mm）。據(jù)產(chǎn)品技術(shù)開(kāi)發(fā)者透露，人造石材板不僅市場(chǎng)壽命周期長(zhǎng)，而且有著絕對(duì)取代大理石的趨勢(shì)。 ⑵項(xiàng)目建設(shè)有利于推進(jìn)西部地區(qū)建材產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程和結(jié)構(gòu)調(diào)整。但是受多種因素的影響，建材產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)率和科技含量較低，與南方企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)乏力，產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題十分突出，直接制約著西北整體建材行業(yè) 水平的提高。 萬(wàn)張人造石材板生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目 可行性論證報(bào)告 項(xiàng)目單位： 陜西省果協(xié)總公司 論證專家： 孫養(yǎng)學(xué) 教 授 張建奎 研究員 論證時(shí)間： 20xx年 7月 2 萬(wàn)張人造石材板生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目 背景與理由 隨著 21 世紀(jì)到來(lái)的鐘聲，人類已進(jìn)入了一個(gè)社會(huì)、科技、經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的新的歷史時(shí)代。經(jīng)過(guò)改革 20 多年來(lái)的建設(shè)和發(fā)展，西北地區(qū)的建材業(yè)已形成了科技開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)加工，市場(chǎng)營(yíng)銷、信息暢通的網(wǎng)絡(luò)體系，并建立了一批具有一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)、資源基礎(chǔ)和產(chǎn)品特色明顯的產(chǎn)、供、銷企業(yè)。 項(xiàng)目建設(shè)的必要性 ⑴項(xiàng)目建設(shè)有利于提高西部地區(qū)人民的生活居住水平。人造石材板不僅富貴高檔、美觀大方、而且連接無(wú)縫，色彩多樣，是目前建筑裝飾材料中最為耀眼的高新技術(shù)材料。 1（ mm）；厚 =177。 ⑸規(guī)格尺寸標(biāo)準(zhǔn)化，裝修施工，聯(lián)結(jié)緊密，無(wú)明顯縫隙。到目前為止，據(jù)我們所作的市場(chǎng)調(diào)研， 已有 80 個(gè)廠家生產(chǎn)人造石材板，只有一小部分營(yíng)銷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。人造水晶石材板出廠價(jià)格為620 元 /m2～ 650 元 /m2，市場(chǎng)銷售價(jià)格為 820 元 /m2，由于目前該產(chǎn)品市場(chǎng)處于供不應(yīng)求狀態(tài)，市場(chǎng)銷售價(jià)格上升趨勢(shì)比較顯著。各家俱公司上門(mén)訂貨約占總銷量的 30%左右，各廚房、廚柜裝修店訂貨約占總銷量的 30%左右。二是高溫固化過(guò)程中，溫度的準(zhǔn)確把握，使材料的粘合力和硬度與溫度最佳匹配。 以上四大車間按⑴、⑵、⑶、⑷順序排列，形成物流流向，采用兩班制，批量（一料張）流水作業(yè)，每班完成 2 料工作量，一天生產(chǎn) 40 張成品。 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度安排 該項(xiàng)目建設(shè)期 1年，為 20xx 年，上半年為土建工程，下半年為設(shè)備購(gòu)置及安裝工程。總經(jīng)理是公司生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理、創(chuàng)新的軸心人物，是公司法人所有權(quán)（經(jīng)營(yíng)權(quán)）的執(zhí)行者（運(yùn)營(yíng)者），對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 和行政管理全面負(fù)責(zé)，完成任期目標(biāo)所規(guī)定的各項(xiàng)任務(wù)。以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以技術(shù)為核心，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。四大車間的生產(chǎn)工人（包括生產(chǎn)維修、供水、供電、供熱人員）兩班編制共計(jì) 20人。 ⑸土建工程參照同類工程單位造價(jià)計(jì)算。 2．運(yùn)營(yíng)流動(dòng)資金 流動(dòng)資金依據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容與規(guī)模，生產(chǎn)負(fù)荷及經(jīng)營(yíng)成本構(gòu)成，按定額周轉(zhuǎn)法進(jìn)行估算。 ⑵燃料及動(dòng)力費(fèi) 48 萬(wàn)元，其中水電費(fèi) 24 萬(wàn)元，燃料（煤、氣）費(fèi) 24 萬(wàn)元。 ⑻管理費(fèi) 18 萬(wàn)元，按每張板材 15 元計(jì)費(fèi)。 ７．項(xiàng)目財(cái)務(wù)商業(yè)效益 分析 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 根據(jù)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可匯集該項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（見(jiàn)附表 7）。 200 萬(wàn)元銀行貸款可分三年還清，第 2年還本 萬(wàn)元，付息 ；第 3年還本 ，付息 萬(wàn)元；第 4年還本 萬(wàn)元，付息 萬(wàn)元。這類風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程。其主要目的是通過(guò)確定和計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)，以考察分析投資項(xiàng)目在不虧損的情況下所能承受的風(fēng)險(xiǎn)能力。 5%的范圍內(nèi)變化，計(jì)算出來(lái)的效益指標(biāo)均滿足基準(zhǔn)要求，未發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)臨 界點(diǎn)，說(shuō)明項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 ⑸可繁榮和推進(jìn)西北地區(qū)建材市場(chǎng)擴(kuò)張。 表 8 人造石材板項(xiàng)目銀行借款還本付息表 單位：萬(wàn)元 18 序號(hào) 年 份 項(xiàng)目名稱 建設(shè)期 生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期 1 2 3 4 5 …… 10 1 年初借款本息合計(jì) 上年結(jié)轉(zhuǎn)借款余額 本年借款 200 上年結(jié)轉(zhuǎn)借款應(yīng)計(jì)利息 本年借款應(yīng)計(jì)利息 2 本年還本付息額 本年償還本金 本年償還利息 3 償還本息資金來(lái)源 未分配利潤(rùn) 固定資產(chǎn)折舊 其它資金 4 還款后借款余額 0 注：銀行借款利息率 %，借款償還期 4年。若能進(jìn)一步完善產(chǎn)品深層技術(shù)開(kāi)發(fā)，形成系列化產(chǎn)品；規(guī)范工藝操作，形成