【正文】 。 ? 銀行也可以通過(guò)借入資金的方式來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性的需要。 119 第四章第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 資金結(jié)構(gòu)法 ?商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為三類(lèi)：流動(dòng)性貨幣負(fù)債、脆弱性貨幣負(fù)債、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債。 ? 可貸頭寸 是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 銀行流動(dòng)性需求的類(lèi)型 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 長(zhǎng)期流動(dòng)性需求的產(chǎn)生原理 第四章第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給 ?銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場(chǎng)上 “ 購(gòu)買(mǎi) ”流動(dòng)性。在預(yù)測(cè)需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。 規(guī)定限額部分：支付與清算。這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶(hù)存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。 特定存款機(jī)構(gòu)：金融信托公司，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，進(jìn)出口銀行。 第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理 第四章第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 存款準(zhǔn)備金的管理 存 款 準(zhǔn) 備 金 ?在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。 第四章第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理 ? 最適運(yùn)鈔量的測(cè)算 。 第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 ? 保持清償力的需要 ? 保持流動(dòng)性的需要 89 第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 ?適度存量控制 原則 ：適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動(dòng)性。 （ 2）進(jìn)一步說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)儲(chǔ)蓄存款的壟斷性特征。 ? 此輪叫停令會(huì)否令 “ 零鈔清點(diǎn)費(fèi) ” 徹底退出市場(chǎng)，目前仍有待觀察。 ? 《 征求意見(jiàn)稿 》 規(guī)定，商業(yè)銀行辦理代收水、電、燃?xì)?、電?huà)、有線電視等費(fèi)用以及代付工資、社會(huì)保險(xiǎn)金、住房公積金等代收代付業(yè)務(wù)，應(yīng)按照 “ 誰(shuí)委托、誰(shuí)付費(fèi) “ 的原則收取手續(xù)費(fèi)，不得向委托方以外的其他單位和個(gè)人收取費(fèi)用。 ? 中 國(guó) 工 商 銀 行 股 份 有 限 公 司 ? 深圳發(fā)展銀行股份有限公司 ? 浦 東 發(fā) 展 銀 行 股 份 有 限 公 司 ? 中國(guó)民生銀行： ? 招商銀行 ? 興業(yè)銀行 銀行服務(wù)收費(fèi) ? 銀監(jiān)會(huì)清查銀行 3000多項(xiàng)收費(fèi)，多項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)被強(qiáng)制取消。 66 第三章第五節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理 影響銀行加權(quán)平均成本變動(dòng)的因素 負(fù)債利息率和其他成本率與負(fù)債成本同方向變動(dòng)。 某種資金的邊際成本計(jì)算公式為： MC1＝（新增利息＋新增其他開(kāi)支） / 新增資金 如果新增資金中有 X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為： MC2＝（新增利息＋新增其他開(kāi)支） / （新增資金 — X） 加權(quán)邊際成本法： 各類(lèi)資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。其缺口為非存款性資金來(lái)源。 ? （ 2）交易對(duì)象多為政府債券 ? （ 3）風(fēng)險(xiǎn)較小 ? （ 4）成交方式靈活 ? （ 5）交易金額較大 ? （ 6）不需向中央銀行繳納法定準(zhǔn)備金 50 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 證券回購(gòu)的程序 銀行出售債券： 銀行購(gòu)回債券 ： 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 其他短期非存款業(yè)務(wù) ? 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押 ? 結(jié)算在途資金的占用 ? 從國(guó)際金融市場(chǎng)借款 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 國(guó)際金融市場(chǎng)融資 最典型的是歐洲貨幣存款市場(chǎng)。 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 向中央銀行的貼現(xiàn)借款 ? 向中央銀行的貼現(xiàn)借款是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)銀行向中央銀行取得資金的最主要途徑。 存款 利率（ %） 存款量 利息 成本 邊際 成本 新增 資金 邊際成本率（ %） 邊際收益率（ %） 利潤(rùn)額 （萬(wàn)元） 25 1 . 75 25 7 10 0 . 75 7 .5 50 3 . 75 2 . 00 25 8 10 1 . 25 8 .0 75 6 . 00 2 . 25 25 9 10 1 . 5 8 . 5 100 8 . 50 2 . 5 25 10 10 1 . 5 9 . 0 125 11 . 25 2 . 75 25 11 10 1 . 25 其他定價(jià)方法 ?市場(chǎng)滲透存款定價(jià) ?設(shè)計(jì)價(jià)格表細(xì)分存款客戶(hù)（有條件的定價(jià)） ?上層客戶(hù)定價(jià)法 ?基于客戶(hù)整體關(guān)系的存款定價(jià)法 （美）彼得 ?S?羅斯， 《 商業(yè)銀行管理 》 （第 5版）經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 36 第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理 第四節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 本節(jié)重點(diǎn) 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 銀行非存款資金來(lái)源的分類(lèi) 銀行非存款性資金規(guī)模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對(duì)比關(guān)系，并要考慮如非存款性資金來(lái)源的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制等問(wèn)題。 5）銀行的社會(huì)聯(lián)系。 2）銀行同行業(yè)的竟?fàn)帯? 21 第三章第二節(jié)存款的種類(lèi)、構(gòu)成與管理 存款利率與存款需要量的關(guān)系 二者有時(shí)是相互矛盾的。 銀行負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段 。 2. 上網(wǎng)查看上市銀行年報(bào)，分析其負(fù)債結(jié)構(gòu)。 因此 ， 銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù) 。 第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理 ? 第二節(jié) 存款業(yè)務(wù)的種類(lèi)、結(jié)構(gòu)與管理 第三章第二節(jié) 存款的種類(lèi)、構(gòu)成與管理 一 、 存款的種類(lèi) 以西方商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)為例，存款包括： 第三章第一節(jié) 存款的種類(lèi)、構(gòu)成與管理 存款的種類(lèi) ? 從傳統(tǒng)與創(chuàng)新看，商業(yè)銀行的存款分為： ? 創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù) ? 傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù) 第三章第一節(jié) 存款的種類(lèi)、構(gòu)成與管理 存款的種類(lèi) ? 傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)： ? 活期存款 ? 定期存款 ? 儲(chǔ)蓄存款 ? 創(chuàng)新存款： ? 活期的創(chuàng)新 ? 定期的創(chuàng)新 ? 儲(chǔ)蓄存款工具的創(chuàng)新 存款的種類(lèi)、構(gòu)成與管理 創(chuàng)新產(chǎn)品 :指數(shù)定期存單 —— 牛市定期存單、熊市定期存單 存單的年收益率 =股票指數(shù)變動(dòng)率 ? 參與率 例如：牛市定期存單的存款人只得到存單從發(fā)行日至到期日標(biāo)準(zhǔn)普爾 500種股票指數(shù)上升幅度的70%，如果股票指數(shù)在存款期內(nèi)上升 20%，則存款人可以得到的收益率為： 20% ? 70% = 14% 存款的種類(lèi)、構(gòu)成與管理 外幣存款 可調(diào)利率存單 延期付息定期存單 利率上升定期存單 類(lèi)同存款 —— 《 商業(yè)銀行管理 》 （第四版）（美）彼得 ?S?羅斯 二、存款的結(jié)構(gòu) 從銀行家的視角分析 種類(lèi)結(jié)構(gòu) 存款的穩(wěn)定性結(jié)構(gòu) 核心存款 易變性存款 存款的利率結(jié)構(gòu) 存款的期限 銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力 經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 值得思考的幾個(gè)問(wèn)題 ？ ？ —— 基于對(duì)教育儲(chǔ)蓄的分析 ，我國(guó)商業(yè)銀行存款服務(wù)有何創(chuàng)新？ （以國(guó)有銀行和股份制銀行各兩家為例）。（定期、可轉(zhuǎn)讓存單、專(zhuān)項(xiàng)存款 易變性存款是對(duì)利率敏感的存款。 2）存款利率。 邊際成本 MC＝總成本的變動(dòng) ＝新利率 以新利率籌集的總資金 — 舊利率 以舊利率籌集的總資金 邊際成本率＝ 總成本變動(dòng)額 / 籌集的新增資金額 結(jié)論 ：在存款的邊際成本定價(jià)法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項(xiàng)目。 ★ 同行、方便、短期、低利、安全 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 同 業(yè) 拆 借 ? 同業(yè)拆借的形式 ： ? 兩種最基本的形式：同業(yè)拆入與同業(yè)拆出 ? 依據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)：直接與簡(jiǎn)接交易；有形拆借與無(wú)形拆借；隔夜拆借與定期拆借；根據(jù)拆借的支付方式分為本票與支票 43 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來(lái)源 同業(yè)拆借程序（ 1） 資金拆借發(fā)生時(shí) ：