【正文】 也可以采取分層次再擔(dān)保的方式。但是,目前大部分地方政府只是一次性少量投入,而且規(guī)模較小,因此,即便是政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)也缺乏信譽(yù),擔(dān)保規(guī)模不可能做大。第一種是同時(shí)開(kāi)展擔(dān)保和投資業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則是,當(dāng)發(fā)生代償時(shí),先由互助基金代償,這種模式的主要優(yōu)點(diǎn)是,一方面,把分散的小額互助金集中起來(lái),實(shí)行專業(yè)機(jī)構(gòu)與互助擔(dān)?；鸾Y(jié)合,利用專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高互助基金的信譽(yù)。一是實(shí)行理事會(huì)管理制度。上海市財(cái)政局、中投保上海分公司現(xiàn)已與10家商業(yè)銀行建立了貸款擔(dān)保合作關(guān)系,聯(lián)合開(kāi)展授權(quán)貸款信用擔(dān)保和專項(xiàng)貸款信用擔(dān)保。由于大部分中小企業(yè)都是縣區(qū)企業(yè),企業(yè)所在縣區(qū)財(cái)政局分管部門負(fù)責(zé)審查企業(yè)的納稅和財(cái)務(wù)情況,區(qū)縣財(cái)政局根據(jù)審查結(jié)果簽署同意推薦或不推薦意見(jiàn)。根據(jù)市區(qū)縣各自承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例分配擔(dān)保費(fèi)收入,盈余部分三是市財(cái)政局與中投保上海分公司簽訂委托管理協(xié)議。為了利用專業(yè)人員,實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi),市財(cái)政局委托中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司上海分公司(以下簡(jiǎn)稱“中投保上海分公司”)管理和運(yùn)作共同擔(dān)?；?政府二是建立出資人之間的利益和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制。1998年開(kāi)展中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)以來(lái),國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部分別發(fā)布了有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的管理辦法,但是主要針對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu),適用范圍比較窄,不夠完善。在目前低利率的情況下,存入銀行是為了保證資本金安全性,但不能實(shí)現(xiàn)增值。大部分企業(yè)互助基金規(guī)模小, 二是資金來(lái)源單一,缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制。中小企業(yè)擔(dān)?；鹩姓?cái)政資金、企業(yè)會(huì)員基金、企業(yè)互助基金、民間投資,以及政府財(cái)政資金與其他來(lái)源資金的合作基金。政府部門應(yīng)樹(shù)立服務(wù)意識(shí)，為信用擔(dān)保制定健全的法律體系，規(guī)范市場(chǎng)準(zhǔn)入。（2）事中控制，根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行商定的監(jiān)督責(zé)任，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督預(yù)警機(jī)制，對(duì)受保企業(yè)實(shí)施共同監(jiān)督。截止2011年底，我國(guó)共有信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)5724家，其中，國(guó)家出資擔(dān)保機(jī)構(gòu)1698家，%，%，%%，表明我國(guó)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量在增加，規(guī)模在壯大。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制建立在完善的信用管理和征信制度基礎(chǔ)上，能夠獲取大量一手的、可靠的企業(yè)和個(gè)人信用數(shù)據(jù)。韓國(guó)信用擔(dān)?；?KCGF)和韓國(guó)技術(shù)信用擔(dān)保基金以及14個(gè)地方性擔(dān)?；鸾M成。（一）美國(guó)、韓國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系（1）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)充有限。（二）中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制的重要性解決這一問(wèn)題有如下途徑：一是理順現(xiàn)有融資渠道，讓中小企業(yè)現(xiàn)有融資渠道變得更順暢、更規(guī)范；二是開(kāi)拓新的融資渠道，比如完善資本市場(chǎng)、發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)等，形成多元化的中小企業(yè)融資渠道。那么導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈斷裂的原因又是什么呢？筆者認(rèn)為可以概括為以下三點(diǎn)：，導(dǎo)致資金源頭被截流為了抑制房地產(chǎn)市場(chǎng)的過(guò)快、過(guò)熱增長(zhǎng)，我國(guó)自2008年以來(lái)持續(xù)采取的緊縮性貨幣政策使得銀行存款準(zhǔn)備金率不斷提高，使得銀行信貸規(guī)模急速減少。當(dāng)時(shí)深圳市福田區(qū)民營(yíng)企業(yè)普遍存在融資需求，但由于信用等級(jí)低而難以獲取貸款。社會(huì)互助型擔(dān)保主要由企業(yè)以會(huì)員制形式組建，通過(guò)會(huì)員繳納風(fēng)險(xiǎn)貸款保證金，進(jìn)行會(huì)員之間的互助擔(dān)保，獲取金融機(jī)構(gòu)貸款。因此需要政府介入來(lái)啟動(dòng)和發(fā)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。世界各國(guó)一般都把建立和實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作為政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系和社會(huì)化服務(wù)體系的重要組成部分。二是少量的“快速車道”貸款擔(dān)保。中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)?；鹬饕獊?lái)自會(huì)員企業(yè)的出資，獨(dú)立法人，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但不以盈利為主要目的。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)雖走過(guò)了10年的里程，但從總體上看還處在初始階段。六、信用擔(dān)保對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的影響建立信用擔(dān)保體系幫助企業(yè)解決了貸款難、擔(dān)保難的矛盾，降低和分散了金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高了資金使用率，確立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下良好的銀企信用關(guān)系，從而增強(qiáng)了中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力, 使我國(guó)信用擔(dān)保行業(yè)更快、更好、更穩(wěn)的發(fā)展、成熟。(四)明確擔(dān)保業(yè)務(wù)收費(fèi)與經(jīng)費(fèi)來(lái)源1明確擔(dān)保業(yè)務(wù)收費(fèi)為減輕中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一般控制在同期銀行貸款利率的50%以內(nèi)，具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由同級(jí)政府有關(guān)部門審批。而且，由于我國(guó)目前尚沒(méi)有建立擔(dān)保從業(yè)資格準(zhǔn)入制度和失信懲罰制度，造成了現(xiàn)有從業(yè)人員能力和素質(zhì)偏低，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用度降低，風(fēng)險(xiǎn)加大。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)是中小信用擔(dān)保體系的主要支柱。但是，由于盲目跟風(fēng)和缺乏約束機(jī)制，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展過(guò)程中也暴露出一些問(wèn)題，需要盡快加以解決。實(shí)質(zhì)是以政府的信用作為它本身信用的擔(dān)保。擔(dān)保方式：保證擔(dān)保、抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保、留置擔(dān)保、定金擔(dān)保?！娟P(guān)鍵詞】信用擔(dān)保中小企業(yè)信用擔(dān)保信用資源擔(dān)保體系問(wèn)題對(duì)策影響保，顧名思義，一人一呆稱其為保，而這是以前非專業(yè)化的解釋。一方面,互助性擔(dān)保能產(chǎn)生貸款戶之間重復(fù)博弈的納什均衡,而且搜集成本、監(jiān)督成本和交易成本方面也有獨(dú)到的優(yōu)勢(shì),互助會(huì)員之間連帶責(zé)任和一致利益可使政府在有限資源條件下的信息不對(duì)稱治理達(dá)到最優(yōu)。對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言,控制中小企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)很重要。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常的做法是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給政府(尋求政府的財(cái)政補(bǔ)償),在政府經(jīng)費(fèi)有限的情況下,則采取收縮擔(dān)保業(yè)務(wù)策略,工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)的保值增值的經(jīng)營(yíng)上,與政府設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的初衷大相徑庭。如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)追求商業(yè)利潤(rùn),中小企業(yè)將會(huì)因?yàn)橥ㄟ^(guò)擔(dān)保獲得貸款的費(fèi)用過(guò)高而放棄此種借款方式。擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會(huì)員準(zhǔn)入制度可以在減少信息不對(duì)稱性方面發(fā)揮作用。假設(shè)三:擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠?qū)で笃髽I(yè)的所有資產(chǎn)用于抵押,并有能力控制這些資產(chǎn)。雖然三種模式的運(yùn)作方式各有不同,但都在一定程度上發(fā)揮著改善中小企業(yè)融資困境的作用。信用擔(dān)保。由于信息不對(duì)稱,銀行在面對(duì)中小企業(yè)的融資請(qǐng)求往往選擇惜貸,而信用擔(dān)保作為一種金融中介的出現(xiàn)在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題[1]。這一條件是信用擔(dān)保存在的最大理由,如果沒(méi)有信息上的優(yōu)勢(shì),信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行沒(méi)有任何區(qū)別。二、假設(shè)條件的分析假設(shè)前提條件畢竟與現(xiàn)實(shí)情況存在差距,下面分別對(duì)這些假設(shè)條件進(jìn)行具體分析。特別是在對(duì)新加入的會(huì)員的信息識(shí)別方面,互助性擔(dān)保優(yōu)勢(shì)更加明顯。面臨困難時(shí)會(huì)主動(dòng)出擊。修訂《擔(dān)保法》和制訂相關(guān)物權(quán)法,解決中小企業(yè)融資中的浮動(dòng)資產(chǎn)抵押的法律依據(jù)就顯得很有必要。不同的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用的工具是不一樣的。但資金不足是目前我國(guó)中小企業(yè)面臨的主要問(wèn)題，融資困難成為中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。而其形成取決與生產(chǎn)力的發(fā)展水平，取決與法律的健全和穩(wěn)定。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是為中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保。三、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展的現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題（一）發(fā)展現(xiàn)狀為了構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，國(guó)家相關(guān)部門先后出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系管理暫行規(guī)定》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保貸款管理辦法》等政策性文件，為我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立和規(guī)范提供了依據(jù)。這樣不僅造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)責(zé)任與能力的不對(duì)等，也弱化了銀行對(duì)企業(yè)的考察和評(píng)估，加大了整體風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展和擔(dān)保業(yè)務(wù)的開(kāi)展。2擔(dān)保機(jī)構(gòu)要按再擔(dān)保協(xié)議要求，將擔(dān)保資金和會(huì)員交納的風(fēng)險(xiǎn)保證金按約定比例上存再擔(dān)保機(jī)構(gòu)指定的銀行專門帳戶。五、規(guī)范我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展的對(duì)策（一）健全中小企業(yè)信用法律體系（二）建立資金補(bǔ)償機(jī)制財(cái)政投入；稅收優(yōu)惠。而金融機(jī)構(gòu)為防止道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇引起信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，便采取“慎貸”甚至“拒貸”的做法，從而產(chǎn)生信貸市場(chǎng)的兩難選擇。他們以中科智公司為例來(lái)論證這一觀點(diǎn)。如美國(guó)由中小企業(yè)局（SBA）負(fù)責(zé)，通過(guò)擔(dān)保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款。在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建立的實(shí)踐中，由于各個(gè)國(guó)家和地區(qū)國(guó)情的差異性，運(yùn)作方式多種多樣，既有以實(shí)有資金作為保證的實(shí)體制體系，又有以事前承諾作為事后補(bǔ)償保證的權(quán)責(zé)制體系；既有由政府專門的行政機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)操作的政府操作型方式，也有由獨(dú)立于政府之外的法人實(shí)體進(jìn)行操作的市場(chǎng)操作型方式。韓國(guó)和我國(guó)臺(tái)灣省，中小企業(yè)信用擔(dān)保基金也主要由政府財(cái)政安排。（三）我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的模式選擇通過(guò)對(duì)世界各國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保運(yùn)作方式的分析和比較，我們認(rèn)為，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，應(yīng)采取政府政策主導(dǎo)型擔(dān)保與社會(huì)互助型擔(dān)保相結(jié)合，以政府政策主導(dǎo)型擔(dān)保為主、社會(huì)互助型擔(dān)保為輔的運(yùn)作模式。這一問(wèn)題可以通過(guò)組建規(guī)范化法人實(shí)體來(lái)解決，按照《公司法》建立內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，地方政府可以以貨幣資產(chǎn)或者國(guó)有存量資產(chǎn)入股，聯(lián)合其它企業(yè)法人組建擔(dān)保公司，實(shí)行政企分開(kāi)和市場(chǎng)公開(kāi)化操作，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，提高擔(dān)保基金利用效率。一是商業(yè)擔(dān)保公司是純粹以贏利為目的的，這無(wú)疑將增加企業(yè)融資成本，加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，容易誘發(fā)“資金緊缺→高成本融資→利潤(rùn)下降→資金緊缺”的惡性循環(huán)；二是現(xiàn)在的商業(yè)擔(dān)保公司，大多只是其多元化經(jīng)營(yíng)的一個(gè)方面，它必須通過(guò)兼營(yíng)其它業(yè)務(wù)所得，建立擔(dān)保業(yè)務(wù)補(bǔ)償資金，才能維持正常運(yùn)行。一、“倒閉潮”下的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制分析（一）中小企業(yè)“倒閉潮”現(xiàn)象背后的資金困境2008年以來(lái)，金融危機(jī)給我國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)的沖擊不斷加大，進(jìn)入2011年，這種影響開(kāi)始趨于明顯。我國(guó)中小企業(yè)，尤其是珠三角地區(qū)、江浙地區(qū)的中小企業(yè)，對(duì)于國(guó)外市場(chǎng)的依賴程度很高，全球性經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致我國(guó)對(duì)外貿(mào)易額減少。盡管如此，我國(guó)中小企業(yè)融資因擔(dān)保不足導(dǎo)致的融資困境表明我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)制還存在許多問(wèn)題。在獲