【正文】 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速發(fā)展，我國(guó)港口、特別是沿海港口建設(shè)，一直保持著一個(gè)較快的發(fā)展趨勢(shì)。 競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)系統(tǒng) 行業(yè)研究報(bào)告 天盟農(nóng)資連鎖 市場(chǎng)部 37 公路建設(shè)。全年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資 30580 億元，比上年增長(zhǎng) %。其中，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)為 232572 元／人，增長(zhǎng) 13． 5％，增幅比上年回落 2． 2 個(gè)百分點(diǎn)。 三、竣工產(chǎn)值增幅明顯回落。建筑行業(yè)可細(xì)分為路橋建設(shè)業(yè)、民用建筑業(yè)、水利建筑業(yè)、石油石化業(yè)等細(xì)分行業(yè)，每個(gè)行業(yè)成長(zhǎng)空間和行業(yè)壁壘不同，形成了不同的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)格局，如房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、水利競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)系統(tǒng) 行業(yè)研究報(bào)告 天盟農(nóng)資連鎖 市場(chǎng)部 34 等行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速不同，就形成了針對(duì)該行業(yè)的建筑企業(yè)面臨的市場(chǎng)空間的不同。 松香酯 競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)系統(tǒng) 行業(yè)研究報(bào)告 天盟農(nóng)資連鎖 市場(chǎng)部 33 季戊四醇松香酯主要用于生產(chǎn)涂料、造紙、粘合劑、橡膠助劑和油墨等。預(yù)計(jì)到 2020年該領(lǐng)域?qū)疚焖拇嫉男枨罅?將達(dá)到約 萬(wàn)噸。 第四節(jié) 需求結(jié)構(gòu) 展望 醇 酸樹(shù)脂 以季戊四醇為原料合成的醇酸樹(shù)脂具有快干、高硬度、良好的光澤和不易褪色等特點(diǎn)。 從 2000 年開(kāi)始，國(guó)際市場(chǎng)雙季戊四醇需求量隨著各國(guó)對(duì)環(huán)保要求的不斷嚴(yán)格而增加，國(guó)際市場(chǎng)上每噸售價(jià)高達(dá) 3000～ 5000美元。 2020 年我國(guó) 工業(yè)極 季戊四醇行業(yè)共消耗季戊四醇 萬(wàn)噸，占我國(guó)季戊四醇總需求量的 83%以上。而需求增長(zhǎng)在地區(qū)與地區(qū)之間的發(fā)展也不平衡。目前，還沒(méi)有新的重大應(yīng)用領(lǐng)域 可以使乙醛的消費(fèi)增加。建議國(guó)內(nèi)有條件的公司可以引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)， 生產(chǎn)高純度的單、雙和三季戊四醇。 在美國(guó)，由于乙醛下游衍生物對(duì)乙醛的需求量下降，從而減少了裝置生產(chǎn)能力。隨著我國(guó)電子、家電、汽車(chē)、裝備制造業(yè)的迅速發(fā)展，聚甲醛的應(yīng)用也不斷增長(zhǎng)。 1999 年到 2020 年我國(guó)甲醛表觀消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率約為 19%， 2020 年約達(dá)到 296 萬(wàn)噸，進(jìn)出口數(shù)量不大，供需基本平衡。 （ 五 ）鑒于工業(yè)甲醛的有效含量較低和易受交通運(yùn)輸?shù)南拗疲兹┥a(chǎn)企業(yè)應(yīng)聯(lián)手下游企業(yè)，繼續(xù)推廣采用含量在 90%以上的多聚甲醛和濃甲醛制取脲醛預(yù)縮物 (UFC)等產(chǎn)品來(lái)替代部分以 37%甲醛作為原料的某些產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程，同時(shí)生產(chǎn)不同濃度牌號(hào)的濃甲醛，以進(jìn)一步拓展市場(chǎng)。有關(guān)方面應(yīng)加強(qiáng)這方面的規(guī)劃和調(diào)控，企業(yè)自身也應(yīng)加強(qiáng)調(diào)查研究，減少和防止由于布局不合理造成的浪費(fèi)和損失。甲醛最主要的下游產(chǎn)品為人造板，生產(chǎn)每立方米的中纖板需消耗甲醛 130 千克，所消耗甲醛占其總生產(chǎn)成本的比例約為 14％；生產(chǎn)每立方米的刨花板，約消耗甲醛 180 千克，占其總生產(chǎn)成本的比例約為 20％。但由于甲醛受自身產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)系統(tǒng) 行業(yè)研究報(bào)告 天盟農(nóng)資連鎖 市場(chǎng)部 22 品特性的限制 (屬有毒液體，需專用運(yùn)輸工具， 并且價(jià)格相對(duì)不高，長(zhǎng)途運(yùn)輸不合算 )，甲醛還是以地產(chǎn)地銷為主，甲醛市場(chǎng)仍呈現(xiàn)出一定的區(qū)域性特征。截至目前，我國(guó)甲醛生產(chǎn)企業(yè)超過(guò)了 400 家，總生產(chǎn)能力約 1200 萬(wàn)噸 /年， 2020 年我國(guó)甲醛總產(chǎn)量超過(guò) 650 萬(wàn)噸，居世界首位。 （一）是需求量繼續(xù)穩(wěn)步增加。而高端季戊四醇仍然處于一個(gè)供求平衡的狀態(tài)，價(jià)格在高位運(yùn)行。以規(guī)模效益明顯的湖北宜化為例，其季戊四醇業(yè)務(wù)毛利率自 2002 年 達(dá)到 %后便伴隨產(chǎn)品的價(jià)格走低而下滑，至 2020 年這一數(shù)字不足 10%。 圖表 ： 2020年 世界主要季戊四醇企業(yè)產(chǎn)量 單位： 萬(wàn)噸 /年 國(guó)家或地區(qū) 生產(chǎn)廠家 產(chǎn)量 美國(guó) Celanese Hercules Incorporated Perstorp polyols 德國(guó) Degussa AG. 意大利 Alder SPA. Perstorp SPA. Polioli SPA. 加拿大 Cehmcell 西班牙 Polialco SA. 瑞典 Perstorp SP. Chem. AB 日本 廣榮化學(xué)工業(yè)公司 三菱瓦斯化學(xué)公司 三井化學(xué)公司 中 國(guó)臺(tái)灣省 LCY(李長(zhǎng)榮 )化學(xué)公司 中國(guó)大陸 20 合計(jì) 第二節(jié) 國(guó)內(nèi) 季戊四醇 生產(chǎn)能力及變化 近年來(lái) ，隨著下游產(chǎn)品市場(chǎng)需求的快速增加， 以及國(guó)外部分生產(chǎn)商的關(guān)停，國(guó)產(chǎn)季戊四醇出口快速增長(zhǎng)， 我國(guó)季戊四醇發(fā)展迅速，許多 生產(chǎn)廠紛紛新建或改擴(kuò)建生產(chǎn)裝置， 產(chǎn)能和產(chǎn)量增長(zhǎng)迅速 ， 裝置規(guī)模和生產(chǎn)技術(shù)也取得較大的進(jìn)步 ， 總生產(chǎn)能力 已達(dá)到約 38 萬(wàn)噸 /年左右，去年產(chǎn)量約達(dá) 20 萬(wàn)噸 。萃余相進(jìn)入甲酸鈉蒸發(fā)器，經(jīng)濃縮后的甲酸鈉溶液送人結(jié)晶系統(tǒng)在真空條件下進(jìn)行結(jié)晶，然后送至分離系統(tǒng)，離心分離出來(lái)的甲酸鈉經(jīng)干燥得到甲酸鈉成品，母液返回季戊四醇結(jié)晶工段。在陽(yáng)極室和陰極室加人導(dǎo)電液并不斷循環(huán)。相信那些具備較高技術(shù)壁壘、注重技術(shù)工藝不斷改進(jìn)提高、倡導(dǎo)節(jié)能降耗與循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式的企業(yè)將在中國(guó)化工產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整中獲得持續(xù)成長(zhǎng)。 2. 加入 WTO 后競(jìng)爭(zhēng)加劇 加入 WTO 以后，季戊四醇行業(yè)也將面臨進(jìn)口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)。 二是整個(gè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)正在快速地增長(zhǎng)。 據(jù)相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，沿海地區(qū)以出口為主要業(yè)務(wù)的中小型加工企業(yè)已經(jīng)倒閉了近三分之一。與 2020 年相比，雖然這三個(gè)國(guó)家去年在進(jìn)出口總額上都略有增長(zhǎng)，但是自去年下半年以來(lái)，隨著國(guó)際金融危機(jī)不斷蔓延，股票和房產(chǎn)價(jià)格急跌，巨額財(cái)富蒸發(fā)，資金緊縮、流動(dòng)性 不足導(dǎo)致需求下降的直接后果就是進(jìn)口減少，所以其貿(mào)易下滑嚴(yán)重。西方的麻煩向東方擴(kuò)散，使新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)放緩，股市也普遍低迷，制造業(yè)活動(dòng) 和出口呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。 2020 年下半年，英國(guó)、歐元區(qū)、日本和美國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)技術(shù)性衰退， 2020 年七國(guó)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)將無(wú)一幸免。季戊四醇產(chǎn)品一般包括單季戊四醇（ PE）、雙季戊四醇（ DPE）和三季戊四醇（ TPE），不同級(jí)別產(chǎn)品用途有所不同，一般上認(rèn)為雙和三季戊四醇是系列產(chǎn)品的高檔產(chǎn)品，主要用于合成高檔涂料和潤(rùn)滑油 。 本文對(duì)季戊四醇行業(yè)進(jìn)行一個(gè)深入的分析，主要從供給和需求兩方面對(duì)整個(gè)行業(yè)的狀況進(jìn)行剖析，力爭(zhēng)將整個(gè)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀展示出來(lái)。行業(yè)景氣時(shí)，盲目投資，造成產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，嚴(yán)重過(guò)剩；行業(yè)進(jìn)入下降周期時(shí)，均爭(zhēng)相壓價(jià)，競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序。季戊四醇產(chǎn)品一般包括單季戊四醇、雙季戊四醇和三季戊四醇。目前普通工業(yè)級(jí)季戊四醇 （ 含量 88～ 93％）價(jià)格已從最高時(shí)的 11000多元 /噸下跌到約 8000 元 /噸，較上半年跌幅已達(dá) 20～ 30％，高純度季戊四醇（含量 98％以上）價(jià)格較上半年跌幅也達(dá) 15％左右，而且仍有繼續(xù)下跌的趨勢(shì)。另外，在 表面活性劑、 抗氧 劑、醫(yī)藥 等應(yīng)用領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)季戊四醇與國(guó)外高質(zhì)量產(chǎn)品相比仍有不足，還不能替代。外觀為白色粉末狀結(jié)晶，可溶于乙醇、甘油、乙二醇、甲酰胺、丙酮、苯、四氯化碳、乙醚和石油醚等。 第二節(jié) 20202020 年 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 一、 世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 自 兩年前 美國(guó)爆發(fā)次貸危機(jī)以來(lái)， 在 金融杠桿效應(yīng)的影響 下 ，次貸危機(jī)被放大，并最終引發(fā)了席卷全球的金融危機(jī) 。 OECD 估計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)2020 年第四季度將下降 %，全年增長(zhǎng)為 %，但其 2020 年為負(fù)%，為 26 年來(lái)最大跌幅。 商品價(jià)格漲跌 直接影響國(guó)際海運(yùn)價(jià)格起伏。 9 月份爆發(fā)的全球金融風(fēng)暴也將中國(guó)卷入 到全球經(jīng)濟(jì)衰退的浪潮， 歐美發(fā)達(dá)國(guó)家增長(zhǎng)大幅放緩，有些國(guó)家甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng) 。 由美國(guó)次貸危及引發(fā)的全球金融危機(jī)發(fā)生之后，我國(guó)政府采取了一系列刺激經(jīng)濟(jì)發(fā) 展的措施，比如，４萬(wàn)億投資、十大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃等等 ， 次貸危機(jī)之后，中國(guó)政府采取的政策，讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)在短短的時(shí)間之內(nèi)，從整個(gè)經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了根本性的轉(zhuǎn)變。“十一五”期間，主要污染物排放總量減少 10%，到 2020 年，二氧化硫排放量由 2020 年的 2,549 萬(wàn)噸減少到 2,295 萬(wàn)噸，化學(xué)需氧量 (COD)由 1,414 萬(wàn)噸減少到 1,273 萬(wàn)噸。十一五 39。該工藝已實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，收率可達(dá) 95％以上。高純度單季戊四醇的生產(chǎn)工藝主要有以下幾個(gè)要點(diǎn)：①采用高甲醛配比的連續(xù)合成工藝，反應(yīng)過(guò)程中實(shí)際甲醛／乙醛配比可為 1015，從而保證了單季戊四醇的高選擇性；②采用酸性條件下加壓水解工藝，使反應(yīng)過(guò)程中生成的季戊四醇縮醛類分解；③將粗品季戊四醇溶液經(jīng)過(guò)活性炭脫色、離子交換樹(shù)脂除去甲酸鈉等雜質(zhì)、重結(jié)晶除去多季戊四醇等副產(chǎn)品后，可得到含量達(dá) 98％的高純度季戊四醇。 從 2002 年起，歐洲季戊四醇的產(chǎn)量以年均約 6%的速度萎縮，日本也有類似的情況，原因主要有以下 3 點(diǎn)： (1)基于環(huán)保的要求，一種新型的以環(huán)保材料 “ 生物柴油 ” 為原料生產(chǎn)環(huán)氧樹(shù)脂的技術(shù)，使得環(huán)氧樹(shù)脂成本大大降低，因此減少了醇酸樹(shù)脂的用量； (2)歐盟限制化工產(chǎn)品中可揮發(fā)性有機(jī)物的含量 (VOC)，盡量減少 VOC 和溶劑的用量。以 2020 年上半年的海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)系統(tǒng) 行業(yè)研究報(bào)告 天盟農(nóng)資連鎖 市場(chǎng)部 18 我國(guó)進(jìn)口季戊四醇均價(jià) 1348 美元 /噸、而相應(yīng)出口均價(jià)僅 1115 美元 /噸。目前普通工業(yè)級(jí)季戊四醇 （ 含量 88～ 93％）價(jià)格已從最高時(shí)的 11000 多元 /噸下跌到約 6500 元 /噸，較上半年跌幅已達(dá) 30～ 40％，高純度季戊四醇（含量 98％以上）價(jià)格較上半年跌幅也達(dá) 30％左右，而且仍有繼續(xù)下跌的趨勢(shì) 。但隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，季戊四醇價(jià)格將會(huì)有所回升。 2020 年我國(guó)“三醛”膠粘劑消耗甲醛 超過(guò) 500 萬(wàn)噸，聚甲醛超過(guò) 25 萬(wàn)噸，多聚甲醛超 10 萬(wàn)噸，季戊四醇超過(guò) 25 萬(wàn)噸， 1,4丁二醇超過(guò) 18 萬(wàn)噸，三羥甲基丙烷 (TMP)超過(guò) 15 萬(wàn)噸，新戊二醇超過(guò)5 萬(wàn)噸， MDI 超過(guò) 20 萬(wàn)噸，烏洛托品 20 萬(wàn)噸左右。所以關(guān)注 2020 年的甲醛市場(chǎng)必須關(guān)注甲醇市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)及走勢(shì)。而甲醇價(jià)格已從 2001年的 1200 元／噸上漲到 2020 年的 3200 元／噸 ，到 2020 年 5 月又跌至 1800 左右，價(jià)格波動(dòng)較大 。甲醛單位價(jià)值不太高 ，不適宜長(zhǎng)途運(yùn)輸，基本上是當(dāng)?shù)禺a(chǎn)當(dāng)?shù)劁N，因此各地區(qū)之間的價(jià)格差異比較大。有關(guān)單位也應(yīng)在甲醛下游產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)和應(yīng)用推廣上加大力度，并建立恰當(dāng)?shù)膮f(xié)作機(jī)制、多渠道地收集有關(guān)情報(bào)、引進(jìn)有發(fā)展前景的甲醛下游產(chǎn)品，共同推進(jìn)甲醛下游產(chǎn)品的發(fā)展。裝置的總開(kāi)工率 2020 年為 %， 2020 年為 %， 2020 年為 %， 2020年為 %， 2020 年為 %。 競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)系統(tǒng) 行業(yè)研究報(bào)告 天盟農(nóng)資連鎖 市場(chǎng)部 25 2020 年，我國(guó)聚甲醛表觀消費(fèi)量達(dá)到 萬(wàn)噸。 目前歐洲生產(chǎn)乙醛的工廠大部分都已經(jīng)停產(chǎn)，北美乙醛裝置已經(jīng)完全停產(chǎn)。 Pemex 公司每年從墨西哥向北美的 Celanese 提供 50kc乙醛，這些產(chǎn)品用于 Celanese 在德克薩斯和加拿大的壟斷消費(fèi)(25kt/a 以 .上、 )和轉(zhuǎn)售 (25kt/a以上 ). （ 2） 影響乙醛行業(yè)發(fā)展 的主要因素 采用乙醛縮合法生產(chǎn)醋酸乙酷，投資少、成本低、質(zhì)量好，但目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已趨飽和，產(chǎn)品價(jià)格呈走軟趨勢(shì)，利潤(rùn)已漸微薄。中國(guó)由于采用撥基化甲醇工藝，在這一時(shí)期的乙醛需求還將逐步減少。因此，隨著季戊四醇生產(chǎn) 成本的降低，需求量也會(huì)因使用范圍擴(kuò)大而進(jìn)一步增加。 從發(fā)展來(lái)看，季戊四醇在醇酸樹(shù)脂領(lǐng)域的消費(fèi)比例逐步下降， 而在 松香酯 、 聚氨酯 和抗氧劑等 領(lǐng)域的消費(fèi)比例 有所上升 ；對(duì)高純單季的高端季戊四醇需求量逐步增加 。 三、 雙季級(jí)季戊四醇?xì)v史需求 雙季戊四醇的脂肪酸酯可用于制造耐高溫的電線絕緣層并可用于噴氣式飛機(jī)的潤(rùn)滑油，其需求量逐年增加。 競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)系統(tǒng)