不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析教材-免費(fèi)閱讀
【正文】 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)有兩種方式： ? 將 風(fēng)險(xiǎn)源轉(zhuǎn)移出去 ，就投資項(xiàng)目而言，這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式是風(fēng)險(xiǎn)回避的一種 特殊形式 。 五、常用的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（四種） 1. 風(fēng)險(xiǎn)回避 2. 風(fēng)險(xiǎn)控制 3. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 4. 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)回避 — 徹底規(guī)避 ，即 斷絕風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源 。 （ 2）蒙特卡洛法的 模擬次數(shù) 。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)表通常 重在說(shuō)明 。 注意 ：采用專家調(diào)查法時(shí)，專家應(yīng)有合理的規(guī)模，人數(shù)一般應(yīng)在 10－ 20位左右。技術(shù)、人財(cái)物力可行。 風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的方法 ： 3．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) ：是在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，通過(guò)相應(yīng)的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行劃分，以揭示影響項(xiàng)目成敗的 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素 。它以風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率為橫坐標(biāo)，以風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目的影響大小為縱坐標(biāo)，如圖 13－ 5。 二、盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算方法（公式計(jì)算法、圖解法） （一）公式計(jì)算法 BEP（生產(chǎn)能力利用率） ＝年總固定成本 /（年銷售收入－年總可變成本 －年銷售稅金與附） 100% 生產(chǎn)能力利用率 的盈虧平衡點(diǎn)是指盈虧平衡時(shí)的銷售量占企業(yè)正常銷售量的比例，是企業(yè)不發(fā)生虧損時(shí)必須達(dá)到的 最低限度的生產(chǎn)能力。 第三節(jié) 盈虧平衡分析 ? 盈虧平衡分析的概念、作用與條件 ? 盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算方法 ? 盈虧平衡分析注意要點(diǎn) 一、盈虧平衡分析的概念、作用與條件 （一）盈虧平衡分析的定義 1．盈虧平衡分析的定義和分類 盈虧平衡分析 ： 盈虧平衡分析是指通過(guò)計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)處的產(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率，判斷擬建項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化能力和風(fēng)險(xiǎn)大小的一種分析方法。 （ 2） 具體數(shù)值 ：臨界點(diǎn)也可用該百分率對(duì)應(yīng)的具體數(shù)值表示。 二、敏感性分析的步驟（六步） （一）選取不確定因素 （二）確定不確定因素變化程度 （三）選取分析指標(biāo) （四）計(jì)算敏感性指標(biāo) （五）確定敏感性因素 （六）提出敏感性分析的結(jié)論和建議 （一）選取不確定因素 進(jìn)行敏感性分析 首先 要選定不確定因素并確定其偏離基本情況的程度。 （二）不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析的比較 1．相同點(diǎn)： 兩者的 目的是共同的 ，都是識(shí)別、分析、評(píng)價(jià)影響項(xiàng)目的主要因素，防范不利影響，提高項(xiàng)目的成功率。 特征： ① 風(fēng)險(xiǎn)是 中性 的，既可能產(chǎn)生不利影響，也可能帶來(lái)有利影響。 二、不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 不確定性分析 ：是對(duì)影響項(xiàng)目的不確定性因素進(jìn)行分析，測(cè)算他們的增減變化對(duì)項(xiàng)目效益的影響，找出最主要的 敏感因素 及其 臨界點(diǎn) 的 過(guò)程 ； ? 風(fēng)險(xiǎn)分析 ：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概率、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)影響、制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的 過(guò)程 。 3．敏感性分析的分類 敏感性分析包括 單因素敏感性分析和多因素敏感性分析 。 計(jì)算公式： E=評(píng)價(jià)指標(biāo)相對(duì)基本方案的變化率 /該不確定因素的變化率 判據(jù) ： E0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素 同方向 變化； E0，表示程 反方向變化 . |E|越 大敏感度系數(shù)越高 ，項(xiàng)目效益對(duì)該不確定因素敏感程度越高。 2）定性分析臨界點(diǎn)所表示的不確定因素 變化發(fā)生 的可能性 。 （三）線性盈虧平衡分析 ?線性盈虧平衡分析：適用于項(xiàng)目的收益和成本都是產(chǎn)量的線性生產(chǎn)函數(shù)的情況。 風(fēng)險(xiǎn)的大小或高低既與風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的 概率 成正比，也與風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的 影響程度成正比 。 2．風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) ：估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的 可能性 及其對(duì)項(xiàng)目的 影響 。 4．風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 對(duì)策研究的 基本要求 包括： 1）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)
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