外匯交易與外匯風(fēng)險(xiǎn)概述-免費(fèi)閱讀
【正文】 根據(jù)上述條件 ， 套利者做套利交易有無(wú)可能 ？ 若有可能 ，套利者以 ， 利潤(rùn)多少 ？ B. 分析 1. 根據(jù)升貼水率判斷套利有無(wú)可能 12 140 6 套利交易案例 2. 套利者以 （ 1） 套利者以年息 ％ 借 ， 兌換美元 247。 is not the same a calculated cross rate between $/163。 直接套匯案例（ P68） A. 條件 在同一時(shí)間 ， 紐約市場(chǎng)和巴黎市場(chǎng)匯率如下： 紐約市場(chǎng)： USD 1＝ € － 巴黎市場(chǎng)： USD 1＝ € － 套匯可獲利多少？ B. 分析 按賤買貴賣原理 ， 套匯者應(yīng)在巴黎市場(chǎng)上賣出 1美元兌換 ， 然后在紐約市場(chǎng)賣出 購(gòu)回 1美元 ， 為套匯者賺取的匯差利潤(rùn) 。 A. 條件及分析： 香港某投機(jī)商預(yù)測(cè) 3個(gè)月后 美元匯率下跌 ， 當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上美元期匯匯率為 1$＝ $， 投資者按此匯率賣出 10萬(wàn) $。 遠(yuǎn)期外匯交易案例 2 美國(guó)市場(chǎng) 倫敦市場(chǎng) 同時(shí)遠(yuǎn)期賣出 10萬(wàn) 163。 遠(yuǎn)期外匯交易 :買賣雙方在成交時(shí) ,先就交易的幣種、匯率、數(shù)額、交割日等達(dá)成協(xié)議，并以合約形式確定下來(lái)，在規(guī)定的交割日再由雙方履行合約，結(jié)清有關(guān)貨幣金額的收付的外匯業(yè)務(wù)． （二）遠(yuǎn)期外匯交易的目的與作用 遠(yuǎn)期外匯交易主要是將一定期限內(nèi)的浮動(dòng)匯率變?yōu)楣潭▍R率，以規(guī)避或減輕匯率變動(dòng)可能造成的損失。 （ 1）通過(guò)銀行進(jìn)行 （ 2）通過(guò)經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行 即期外匯交易 : 外匯買賣成交后 ,在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣交割的外匯業(yè)務(wù) . 二 .遠(yuǎn)期外匯交易 （ Forward Transaction） （一）遠(yuǎn)期外匯交易的概念和內(nèi)容 ：也稱期匯交易，外匯買賣成交后，根 據(jù)合同約定的幣種、匯價(jià)、金額和期限在到 期日辦理交割的外匯交易。投資賺取 3％ 的利差利 潤(rùn) ， 為避免匯率風(fēng)險(xiǎn) ， 投資者與銀行簽訂 賣出 10萬(wàn) 163。＝ $ 10萬(wàn) 163。 外匯投機(jī)者為賺取投機(jī)利潤(rùn)進(jìn)行交易 。＝ € － 巴黎市場(chǎng)： 1 USD＝ € － 套匯可獲利多少？ 間接套匯案例 B. 分析 首先將三種貨幣的價(jià)格折算成兩種貨幣的價(jià)格 ① 1 USD＝ € ＝ € ② 1 USD＝ € ＝ € 1 USD＝ € － 折算價(jià)格與紐約市場(chǎng)價(jià)格比較 由于紐約市場(chǎng)美元貴，應(yīng)首先賣 10萬(wàn) $
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