外匯交易與外匯風(fēng)險概述-全文預(yù)覽
【正文】 格折算成兩種貨幣的價格 ① 1 USD＝ € ＝ € ② 1 USD＝ € ＝ € 1 USD＝ € － 折算價格與紐約市場價格比較 由于紐約市場美元貴，應(yīng)首先賣 10萬 $ ① 在紐約市場賣出美元，買入歐元 100000 ＝ 115030 € ② 在巴黎市場賣出歐元，買入英鎊 115030247。 直接套匯案例 （三）間接套匯 （三角套匯 Three Point Arbitrage） 套匯者在兩個以上外匯市場利用匯差進(jìn)行賤買貴賣賺取匯差利潤的外匯交易。 外匯投機者為賺取投機利潤進(jìn)行交易 。 3個月 后 ， 現(xiàn)匯匯率果然下跌為 1$＝ $， 則投資者 在市場上賣出 77萬 HK$買入 10萬 $， 用以履行 3個 月前賣出 10萬 $期匯交易的合同 。＝ $ 10萬 163。 賣 $買 10萬 163。投資賺取 3％ 的利差利 潤 ， 為避免匯率風(fēng)險 ， 投資者與銀行簽訂 賣出 10萬 163。 不同交易者均可通過遠(yuǎn)期外匯交易達(dá)到規(guī)避或減輕外匯風(fēng)險的目的 遠(yuǎn)期外匯交易案例 遠(yuǎn)期外匯交易案例 1 ： 德國出口商向美國出口價值 10萬美元的 商品 ， 預(yù)計 3個月收回貨款 ， 簽訂出口合同時的匯 率為 1$＝ €， 為避免美元匯率下跌給德國出口 商帶來損失 ， 德國出口商與銀行簽訂了賣出 10萬 $， 期限三個月 ， 匯率 1$＝ €的遠(yuǎn)期外匯交易 合同 。 （ 1）通過銀行進(jìn)行 （ 2）通過經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行 即期外匯交易 : 外匯買賣成交后 ,在兩個營業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣交割的外匯業(yè)務(wù) . 二 .遠(yuǎn)期外匯交易 （ Forward Transaction） （一）遠(yuǎn)期外匯交易的概念和內(nèi)容 ：也稱期匯交易，外匯買賣成交后，根 據(jù)合同約定的幣種、匯價、金額和期限在到 期日辦理交割的外匯交易。 Measuring Foreign Exchange Market Activity: Average Electronic Conversions Per Hour Global Foreign Exchange Market Turnover, 19892023 (daily averages in April, billions of US$) Top 10 Geographic Trading Centers in the Foreign Exchange Market, 1992–2023 (daily averages in April, billions of . dol
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