外匯交易與外匯風險概述-全文預覽
【正文】 格折算成兩種貨幣的價格 ① 1 USD＝ € ＝ € ② 1 USD＝ € ＝ € 1 USD＝ € － 折算價格與紐約市場價格比較 由于紐約市場美元貴，應(yīng)首先賣 10萬 $ ① 在紐約市場賣出美元，買入歐元 100000 ＝ 115030 € ② 在巴黎市場賣出歐元，買入英鎊 115030247。 直接套匯案例 （三）間接套匯 （三角套匯 Three Point Arbitrage） 套匯者在兩個以上外匯市場利用匯差進行賤買貴賣賺取匯差利潤的外匯交易。 外匯投機者為賺取投機利潤進行交易 。 3個月 后 ， 現(xiàn)匯匯率果然下跌為 1$＝ $， 則投資者 在市場上賣出 77萬 HK$買入 10萬 $， 用以履行 3個 月前賣出 10萬 $期匯交易的合同 。＝ $ 10萬 163。 賣 $買 10萬 163。投資賺取 3％ 的利差利 潤 ， 為避免匯率風險 ， 投資者與銀行簽訂 賣出 10萬 163。 不同交易者均可通過遠期外匯交易達到規(guī)避或減輕外匯風險的目的 遠期外匯交易案例 遠期外匯交易案例 1 ： 德國出口商向美國出口價值 10萬美元的 商品 ， 預計 3個月收回貨款 ， 簽訂出口合同時的匯 率為 1$＝ €， 為避免美元匯率下跌給德國出口 商帶來損失 ， 德國出口商與銀行簽訂了賣出 10萬 $， 期限三個月 ， 匯率 1$＝ €的遠期外匯交易 合同 。 （ 1）通過銀行進行 （ 2）通過經(jīng)紀人進行 即期外匯交易 : 外匯買賣成交后 ,在兩個營業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣交割的外匯業(yè)務(wù) . 二 .遠期外匯交易 （ Forward Transaction） （一）遠期外匯交易的概念和內(nèi)容 ：也稱期匯交易，外匯買賣成交后，根 據(jù)合同約定的幣種、匯價、金額和期限在到 期日辦理交割的外匯交易。 Measuring Foreign Exchange Market Activity: Average Electronic Conversions Per Hour Global Foreign Exchange Market Turnover, 19892023 (daily averages in April, billions of US$) Top 10 Geographic Trading Centers in the Foreign Exchange Market, 1992–2023 (daily averages in April, billions of . dol
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