【正文】 23 一月 20238:58:37 下午 20:58:37一月 211最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023/1/23 20:58:3720:58:3723 January 20231空山新雨后，天氣晚來秋。 一月 21一月 21Saturday, January 23, 2023很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 一月 2120:58:3720:58Jan2123Jan211故人江海別，幾度隔山川。我國需納入人行綜合信貸計劃范圍，運(yùn)用除償還債券外，只能用于發(fā)放特種貸款74金融債券發(fā)行的經(jīng)營管理發(fā)行價格和發(fā)行費(fèi)用發(fā)行價格是以出售價格和票面價格的百分比來表示的。n上市公司二次融資三大手段：配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債71可分離債：可分離交易可轉(zhuǎn)債， 是上市公司公開發(fā)行的認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。這類債券的形式、種類很多。60優(yōu)點(diǎn)不繳納納存款準(zhǔn)備金，因此實(shí)際可用資金的數(shù)量要大于同額的存款，實(shí)際利息的負(fù)擔(dān)也就相對較低由于大面額存單不能回購，也不能提前支取，因而其資金來源比較穩(wěn)定大面額存單作為一種有形商品可在金融市場廣泛推銷，從而突破了銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的局限，提高了組織資金的能力大面額存單發(fā)行成本較低，一旦售出后，只承擔(dān)到期還本付息的義務(wù)，不再提供其他服務(wù)，因而是一種成本較低而又有利于分散風(fēng)險的短期借款工具。由于各國的國際貿(mào)易大量以美元計價結(jié)算，歐洲美元也就成為歐洲貨幣市場的主要貨幣。56回購協(xié)議（ Repos）回購協(xié)議也稱再回購協(xié)議，指的是商業(yè)銀行在 出售證券 等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議， 約定在一定期限（通常只有一個交易日）后 按 原定價格或約定價格 購回所賣證券 ，以獲得即時可用資金；協(xié)議期滿時，再以即時可用資金作相反交易。 商業(yè)銀行通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)在二級市場上 賣出未到期的貼現(xiàn)票據(jù)以融通到所需要的資金。我國同業(yè)拆借市場的發(fā)展52我國的同業(yè)拆借市場利率 1990年 3月 21日以前： 利率放開，由拆借雙方自行商定。（交易量： 3000億元） —— 各省市建立融資中心； —— 控制非銀行金融機(jī)構(gòu)拆借（ 1993年暫停） ⑤ 1994 年：交易量為 6000億元左右。而大多數(shù)城商行（及農(nóng)商行）則直接將所有類別的存款利率均上浮 10%?！跋才R門 ”適合結(jié)婚、生子等喜慶的祝福。由一組半年定期存單組成。成本較高，客戶需按月繳納服務(wù)費(fèi)24新型定期存款可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 （ Negotiable Certificates of Deposits, CDs）按某一固定期限和一定利率存入銀行的資金，可在市場轉(zhuǎn)讓與傳統(tǒng)的定期存款相比的特點(diǎn)首先，前者具有較好的流通性，由于可以自由轉(zhuǎn)讓流通，存在較活躍的二級市場支持，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單的流通性僅遜于國庫券。該支付命令書與支票在實(shí)質(zhì)上無異，能用來直接取現(xiàn)或?qū)Φ谌咧Ц?，?jīng)過背書后還可轉(zhuǎn)讓。銀行開辦了各種形式的代理業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)。客戶個人（活期存款占比較?。┢髽I(yè)和單位（對公）：占絕大多數(shù)14特點(diǎn)貨幣支付（取現(xiàn)）和流動手段（信用創(chuàng)造）派生能力強(qiáng)，提高盈利（營業(yè)成本高，但利息低；獲得穩(wěn)定的余額放貸、投資）擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶（經(jīng)濟(jì)活動大多圍繞活期；吸引和發(fā)展客戶）活期存款（ demand deposit）15定期存款 （ fixed deposit）定義定期存款是存戶預(yù)先約定存取期限的存款。4第一節(jié) 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念二、銀行負(fù)債的作用三、銀行負(fù)債的構(gòu)成5一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念銀行負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計，截至 2023年底，金融機(jī)構(gòu)人民幣負(fù)債 （存款 ），四大行（存款 ）構(gòu)成社會流通中的貨幣量貨幣量 =現(xiàn)金 +存款8商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成銀行負(fù)債銀行負(fù)債按負(fù)債內(nèi)容分按負(fù)債內(nèi)容分 按負(fù)債流動性分按負(fù)債流動性分各各項項存存款款各各種種借借款款其其他他負(fù)負(fù)債債流流動動負(fù)負(fù)債債應(yīng)應(yīng)付付債債券券其其他他長長期期負(fù)負(fù)債債910相同：存款占比最多建行：嚴(yán)重依賴存款，主動負(fù)債微乎其微，匯豐：主動負(fù)債較多11我國金融機(jī)構(gòu)存款狀況（ 2023年 2023年）資料來源：銀監(jiān)會年報12第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)活期存款定期存款儲蓄存款存款是銀行的象征《商業(yè)銀行法》：未經(jīng)批準(zhǔn)，任何單位和個人不得從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)，任何單位不得使用銀行字樣非法吸收公眾存款罪 :我國《刑法》規(guī)定，非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動 吳英案13活期存款（ demand deposit）定義活期存款是沒有確切期限，存戶隨時提取、轉(zhuǎn)讓，在提取或支付時不需預(yù)先通知銀行的存款。從結(jié)構(gòu)上看，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款占比較大（通常在 50%以上），增幅較快，受金融市場波動影響較大；而企業(yè)存款增長低于城鄉(xiāng)居民儲蓄存款?！? 2023年 4月 1日開始實(shí)行存款實(shí)名制。23超級 NOW 賬戶在商業(yè)銀行的爭取下， 1985年初美國當(dāng)局又批準(zhǔn)商業(yè)銀行開辦另一種新型賬戶。 我國曾發(fā)行 CDS，但由于利率管制及缺乏市場，退出25兩種重要的 CDs浮動利率定期存款六個月定期存單每個月調(diào)整， 1年期 3個月調(diào)整一次利率，利率根據(jù)前一日市場情況銀行可以利用該存款調(diào)整利率期限結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債籌資的成本。26儲蓄存款創(chuàng)新小額、分散傳統(tǒng)：整存整取、零存整取等新型工具：指數(shù)存款證： 將存款利率與物價掛鉤，實(shí)際利率不變，避免通脹損失 （ 我國 保值儲蓄在 1950年 5月和 1993年 7月開辦過兩次，后一次因物價逐漸穩(wěn)定，在 1996年 4月 1日取消 ）余額寶：天使還是魔鬼？余額寶：天使還是魔鬼？民生隨心存27禮儀儲蓄農(nóng)行在現(xiàn)有人民幣整存整取定期儲蓄和定活兩便儲蓄業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，融入“ 情感 ” 和具有 “ 收藏 ” 價值的一項特色 儲蓄業(yè)務(wù)“望成龍 ”定位于 0～ 14歲兒童少年，適合長輩對子女的關(guān)愛，表達(dá)長輩望子成龍、望女成鳳的期許，“樂天年 ”定位于 60歲以上老人，適合晚輩孝敬長輩，表達(dá)祝福安康、樂享天年之意。存款工具營銷：產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新：有限且缺乏專利保護(hù)定價：利率管制，銀行沒有自主定價權(quán)產(chǎn)量和公共關(guān)系確定客戶需求，針對性根據(jù)經(jīng)營環(huán)境及自身特點(diǎn)，規(guī)劃新項目定價和促銷36存款工具定價定價原則既要滿足客戶需求，又要顧及銀行利益不同存款工具價格信息可溝通、可對比利率， 6月 3月， 1年 6月，但 1年 6月與 6月 3月的幅度要對應(yīng)，不能差距懸殊不可過分細(xì)分市場，損害某一市場的利益以補(bǔ)貼另一市場3738存款的定價 存款增長是銀行擴(kuò)張的基礎(chǔ)，存款的定價是商業(yè)銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。 ② 1986 年 —1988 年：鼓勵發(fā)展 → 清理整頓。 1998年 10月，保險公司進(jìn)入。 2023年 1月 4日 SHIBOR正式運(yùn)行（ 由信用較高銀行報價 ） 53SHIBR（上海銀行間同業(yè)拆借利率） 隔夜拆借利率走勢 7天拆借利率走勢 54短期借入負(fù)債向中央銀行借款 再貸款：常見于商業(yè)信用不發(fā)達(dá)