【正文】 銀行匯票可以用于轉帳，填明“現(xiàn)金”字樣 的銀行匯票也可以用于支取現(xiàn)金。賬戶結清時，須將全部剩余 空白支票還回開戶行注銷。超過這個值，就將觸發(fā)交叉 拖欠。 最低流動比率； 流動比率是指企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債 相比的倍數(shù)。所有 者權益是股本、未分配利潤和資本公積與盈余公積之和。 高度專業(yè)的設備幾乎沒有再出售的價值，通常只能作為 廢品。 賠償金條款允許銀行獲得賠償以彌補取得、保管抵押品和變現(xiàn) 所發(fā)生的費用。盡 管銀行保有典押品，但是法定的所有權仍屬債務人所有。因為，客戶信用使用報告能夠直觀地反 映企業(yè)總的信用限額政策是否阻礙了企業(yè)的銷售。 I 調整客戶的信用限額，重新進行信用評估 J 近期有可能支付 4000美元 K 考慮使用法律手段，連續(xù) 5個月中不向客戶提供貨物。 一般包括： 逾期應收帳款的報表，用來表明每一位客戶未付的債款 額 逾期應收帳款的例外報告，用來列出 5筆重要的未償付 債務，并注明對它們采取的相應措施； 逾期應收帳款的總結報告，用來反映未收回的總欠款額， 以及欠款逾期的天數(shù)。但是， 3個數(shù)據(jù)都表明 A 公司無法達到其制定的信用期限目標。那么，可以將這筆應收帳款 與前幾個月的銷售額對應起來，直到 50萬美元全部對應完畢。但是， Victor公司的這種做法屬于正常的商業(yè) 行為，所以，雖然它沒能夠快速還款，算不上是一個信用非常 良好的債務人，但供應商也應該將其列為風險一般的債務人。這就有可能導致無法收回相關客戶的大 量帳款。適時生產(chǎn)購買系統(tǒng)是指客戶 為了保證最小地存貨儲備，要求供應商按照特定的質量標準 及時迅速地供應原材料。 商業(yè)環(huán)境 客戶的業(yè) 務性質 現(xiàn)金流量 利潤 資產(chǎn)與現(xiàn) 存?zhèn)鶆? 業(yè)務經(jīng)營能力 資產(chǎn)的流動性 與融資能力 還款能力 財務保障 企業(yè)信用分析 銀行、供應商和專業(yè)的信用評估機構都會運用一些財務 比率來分析企業(yè)的財務狀況。 規(guī)定由專人負責追收債款。貸款合同規(guī)定， 銀行在貸款期間有權對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行定期監(jiān)督 債務結構 期限為 5年到 10年的中期貸款。 一般可以采用以下一種或兩種方法來測定借款人的信用 品質： 過去的信用記錄 面談審查 簽約能力 ：不是指客戶是否有償付借款的能力，而是指客戶 是否有資格同銀行簽訂借款合同的能力。 公司企業(yè) 銀行 雖然存在者上述區(qū)別，但在信用管理，特別是信用政策的 制定過程、信用評估以及信用監(jiān)督方面，金融機構和非金 融機構是相同的，這一點，非常重要。一般而言， 高利率被認為是控制通貨膨脹的有效政策，同時他們 也構成了信用成本。如果公司債務人能及時償還債款，公司將會減少向銀行的透支額，相反，如果總的應收帳款增加，公司就不得不增加銀行的透支。擔保資產(chǎn)甚至 可能會無法賣出 案例： Alpha公司向 Omega銀行借款 200萬美元，并以該公司擁有的 商業(yè)財產(chǎn)作為抵押，財產(chǎn)的市場價值為 250萬美元。 個體客戶與信用風險 ? 如果企業(yè)將大部分的業(yè)務都集中在某一個客戶上，其經(jīng)營能力將十分脆弱。如果采用更寬松的信用政策， Alpha公司估計其營業(yè)額將提高20％，同時，平均債務達到 200萬美元以上，壞帳也可能因此上升，占到營業(yè)額的 5％。 信用風險的基本特征 ? 3 、系統(tǒng)性：宏觀經(jīng)濟政策因素是企業(yè)間商業(yè)信用總額變化的重要決定因素，而商業(yè)信用總額很明顯是與全社會的信用風險呈正相關關系的。 ? 第一就是要建立科學民主決策的機制，包括集體決策的制度，專家咨詢的制度，社會公示和公證的制度，責任追究制度 ? 第二，我們政府還要依法行政，建設法制政府。 我國信用問題產(chǎn)生的原因 ? 3 、缺乏長期穩(wěn)定的預期：（ 1）企業(yè)的壽命周期。如果某人能夠利用別人的產(chǎn)權發(fā)生信用關系，并在破壞這一信用關系中獲利而又得不到懲罰，那么失信行為就會蔓延。 信 用 管 理 概 論 劉 強 信用的定義 ? 信用 :(credit:I place trust) ? 一、從倫理角度 “一諾千金” , “君子一言 ,駟馬難追” , “言必行 ,行必果” ,“人無信則不立” ? 二、從經(jīng)濟角度 實際上是指“借”和“貸”的關系 ,是指在一段限定的時間內(nèi)獲得的一筆預期 ? 三、從法律角度 “契約 :(許諾、信賴、義務 )”規(guī)定的雙方的義務和權利不是當時交割的 契約常被定義為在法律上具有強制執(zhí)行力的許諾或協(xié)議 .法律的原則 貝斯勒 ? 四、從貨幣角度 信用就是貨幣 ,貨幣就是信用 ?！薄拔覀冎車霈F(xiàn)的許多問題都與產(chǎn)權主體不到位相關。（ 2）政府干預擾亂預期。只有依法行政，建設法制政府，才能依法治國，建設法制國家。所以，信用風險是受到宏觀經(jīng)濟因素驅動的一種重要的系統(tǒng)風險。債務融資的成本將為每年 15％ 案例分析 ? Alpha公司預計目前總收益為 400萬美元（ 1000萬美元的 40％），壞帳為 10萬美元。向這種客戶提供信用將會面臨更為嚴重的戰(zhàn)略經(jīng)營風險，因為，一旦客戶轉行或陷入經(jīng)營危機，都會減少訂單的數(shù)量。但是，銷 售業(yè)績下降導致 Alpha公司無法還債 信用風險與有擔保的借款 支付來源 經(jīng)濟衰 退的影響 出現(xiàn)違約 信貸風險與利率 ? 在一定程度上，銀行可以通過提高借款人的貸款利息來預防信貸風險。透支額的年利率為 10％。 銀行提供貸款的可能性不僅取決于銀行的資本充足 率，還同當前的經(jīng)濟狀況和銀行承擔壞帳損失的能力 有關。 優(yōu)質貸款原則 銀行向公司客戶提供優(yōu)質貸款的原則可簡稱為 CAMPARI和 ICE體系： C:表示信用品質（ Character) A:表示簽約能力 (Ability) M:表示償付手段 (Means) P:表示借款目的 (Purpose) A:表示借款金額 (Amount) R:表示借款償付來源 (Repayment) I:表示借款擔保 (Insurance) 另外： I:表示借款利息 (Interest) C:表示借款傭金 (Commissions) E:表示附加條件 (Extras) 信用品質 借款人的信用品質經(jīng)常是貸款決策時需考慮的主要因素， 當然，名譽和誠實并不就是信用品質考慮的全部內(nèi)容。 償付手段 ：是指借款人是否具有相關技術、管理以及財務方 面的能力，能夠保證經(jīng)營的正常進行，并產(chǎn)生盈利。如果企業(yè)有能力償還債務， 銀行往往愿意續(xù)向借款人提供貸款 “資產(chǎn)擔保借款”信用分析的相關特征 借款的目的 為了使企業(yè)的可變現(xiàn)流動資產(chǎn)長期保持穩(wěn)定的水平而進行融資 還款來源 如果在貸款開始時沒有明確地規(guī)定相關本金的償還期，那么 貸款有可能是常年的 面臨的風險 資產(chǎn)的可變現(xiàn)價值以及可變現(xiàn)貸款的數(shù)量低。 規(guī)定由專人全面負責信用政策。但是，不同的組織在分析過程 中會使用一系列不同的財務比率指標，不管選用什么樣的財 務比率，分析過程一般包括下列四個方面的內(nèi)容： 現(xiàn)金流動性。這就要求客戶企業(yè)同每一種主要的 外購零件和原材料的供應商之間建立長期穩(wěn)定的合作關系， 而不能為了得到最低的價格，在幾家供應商之間進行競爭性 招標。 以下列舉一些解決客戶質疑的方法： 按照客戶的具體要求運輸商品、提供服務 按照客戶提出的質量要求提供商品和服務 及時供貨 正確開出貨款發(fā)票，包括金額和其他細節(jié) 客戶提出的質疑一般由信用部門來解決。 信用活動的控制 計量信用管理業(yè)績的兩個主要方面： 收回應收帳款的平均天數(shù)（ day’ s sales outstanding ,DSO) 2 、壞帳水平 收回應收帳款的平均天數(shù)（ DSO)是指企業(yè)收回應收帳款所用的 平均日期。 所得出的這段時間就是相應的平均付款期限。這可能是因為信用管理效 率不高，或者是由于整個建材行業(yè)的蕭條。這份報告也應該包括平均授信期 限的總結報告和收款系數(shù)。 L 1個月前，客戶報告出現(xiàn)了嚴重的財務危機。例如， 90％的 信用使用率說明許多客戶都在信用限額的邊緣，企業(yè)提供的信用 政策過緊。 抵押：當債務人不能償債時，基于企業(yè)資產(chǎn)的借貸條約，銀 行有權先于其他債務人從被抵押的資產(chǎn)獲得償還。用法律術語來說就是，債務人承擔銀行這些費用 的賠償金。 清算費用很高。這個限 制通常定為所有者權益的 100％ 175％。此協(xié)議可以規(guī)定流動比率不得低于某一特定的值。 重大不利因素條款 ：銀行經(jīng)常要求這一條款。 銀行本票： 銀行本票是銀行簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確 定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 銀行匯票的特點 ： （ 1）無金額起點限制； （ 2）無地域的限制； （ 3）對申請人沒有限制，企業(yè)和個人均可申請； （ 4）可簽發(fā)現(xiàn)金銀行匯票（僅限個人使用）； （ 5）可以背書轉讓； （ 6）付款時間較長：銀行匯票有效期為 1個月； （ 7）現(xiàn)金銀行匯票可以掛失； （ 8）見票即付； （ 9）在票據(jù)的有效期內(nèi)可以辦理退票。 銀行匯票的服務對象 ：單位和個人各種款項結算，均 可使用銀行匯票。 支票的使用方式： （ 1） 簽發(fā)支票 ：必須使用墨水或碳素墨水筆填寫支票內(nèi) 容和簽發(fā)日期，但大小寫金額和收款人名稱不得更改，其它內(nèi) 容更改時須由簽發(fā)人在更改處加蓋預留銀行印鑒章，且賬戶須 有足夠的支付金額； （ 2） 支票取現(xiàn) ：收款人須在支票背面背書； （ 3） 支票轉賬 ：委托收款的支票或經(jīng)背書轉讓的支票須 按規(guī)定背書； （ 4） 支票掛失 ：已簽發(fā)的支票（必須已填寫收款人名稱） 遺失，可以在付款期內(nèi)向銀行申請掛失，如掛失前已經(jīng)支付， 銀行不予受理； （ 5） 支票的領用與注銷 ：存款人領用支票須填寫“支票 領用單”，再加蓋預留銀行印鑒。交叉拖欠條款通常規(guī)定了最 小拖欠數(shù)額的范圍，一般為所有者權益價值的 1％ 2％，或者一 筆資金限額，比如 100萬 — 1000萬元。 最低凈價值： 借款企業(yè)可能要求將企業(yè)的所有者權益價值 維持在一個最低貨幣數(shù)量之上。借款企業(yè)同意除了事先約定 的特例外，它的債務總額不超過所有者權益的某一百分比。 股票的變現(xiàn)能力通常很差，因為客戶作為抵押的股票幾 乎沒有什么價值。這一條 款之所以重要是因為只有到應當償還債務時銀行才可以行使出售 抵押資產(chǎn)的權利。銀行要求客戶簽署一份典押書。 信用使用限額報告 客戶名稱 信用限額 使用情況 剩余額 O 70 60 4 P 200 130 70 Q 40 39 1 R 90 74 400