【正文】 （ 2） 地 區(qū) 集 中 度 指 數(shù) （ GHD） ， 即 商 業(yè) 銀 行 的 貸 款 在 不 同 地 區(qū) 的 分 別 情況 。以 美 國 為 例 ， 美 國 把 銀 行 合 并 前 后 的 HHI 值 只 差 的 臨 界 值 定 為 200 到1800 范 圍 之 內(nèi) ， 如 果 商 業(yè) 銀 行 合 并 之 后 的 HHI 值 在 這 個 臨 界 的 范 圍 之 內(nèi) ，那 么 就 認(rèn) 為 這 種 合 并 不 會 產(chǎn) 生 壟 斷 效 應(yīng) ， 這 樣 的 合 并 符 合 相 關(guān) 監(jiān) 管 機(jī) 構(gòu) 的監(jiān) 管 目 標(biāo) ， 獲 得 批 準(zhǔn) 的 可 能 性 比 較 大 。 當(dāng) 一 個 市 場 處 于 完 全 壟 斷 的 狀 態(tài) 時 ， 赫 芬 達(dá) 爾 指 數(shù) 的 值 為 1。（3）赫芬達(dá)爾指數(shù)法 [29]赫芬達(dá)爾指數(shù)是赫芬達(dá)爾—赫希曼指數(shù)的簡稱，用來衡量某個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度的綜合性的指標(biāo)，它 指 的 是 一 個 行 業(yè) 中 各 競 爭 主 體 的 規(guī) 模 所 占 行 業(yè) 總規(guī) 模 的 百 分 比 的 平 方 和 ， 該 指 數(shù) 通 常 用 來 測 量 市 場 份 額 的 變 化 ， 也 就 是 說赫 芬 達(dá) 爾 指 數(shù) 用 來 衡 量 廠 商 規(guī) 模 的 離 散 度 。雖然國際上有不少學(xué)者從事測量商業(yè)銀行貸款集中程度的研究，但到目前為止還沒有統(tǒng)一的測量方法。因為貸款集中的大企業(yè)資金比較富足，所以這些大企業(yè)沒有充分有效的利用這些資金，銀行派生存款的能力因此而降低，也就降低了貨幣創(chuàng)造乘數(shù)的效應(yīng)。而對于容易得到銀行貸款的大企業(yè)來說，往往容易遇到這種情況，因為對他們來說資金得到的太容易所以往往不夠關(guān)注資金的使用效率，而是肆無忌憚地把資金投放在一些高風(fēng)險高收益的項目。據(jù)統(tǒng)計，截至 2022 年年末，5000 萬元以上的大客戶占全國 19 家主要銀行貸款總額的 65％左右。2022 年年末，全國有 95％外資銀行資產(chǎn)中集中在東部地區(qū)。在商業(yè)銀行給個人住房的貸款中，人們?yōu)樽约盒陆ǚ课菟J的貸款和為了房屋再交易所貸的貸款余額的增速也非?？?，分別為 39%和 68%。所以商業(yè)銀行的信貸管理體制在很大程度上加劇了商業(yè)銀行信貸投向的集中度。如果以資產(chǎn)規(guī)模盈利能力等作為貸款標(biāo)準(zhǔn)抬高貸款的門檻，無疑會加劇商業(yè)銀行貸款投向的集中度。再比如說國家會出臺經(jīng)濟(jì)政策鼓勵某些行業(yè)發(fā)展而限制另一些行業(yè)的發(fā)展，由于銀行是為國家經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，所以必須配和國家的政策，這樣國家的宏觀調(diào)控政策也會引起商業(yè)銀行貸款投向的行業(yè)集中。對于貸款投向的地區(qū)集中和客戶集中也是同樣的道理，因為我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境中信用的缺失導(dǎo)致銀行不得不走上信貸資金過度集中的道路。在這樣的環(huán)境中企業(yè)生存下去的可能性比較大，銀行在發(fā)放貸款時會優(yōu)先考慮這樣的地區(qū)，這樣就會導(dǎo)致商業(yè)銀行貸款投向的地區(qū)集中，這種集中發(fā)展到一定程度時同樣會影響商業(yè)銀行的信貸資金的質(zhì)量，帶來風(fēng)險。貸款集中的表現(xiàn)形式多種多樣，有貸款額度的集中、貸款期限的集中、貸款投向的集中等等，本文所說的貸款集中是指狹義的貸款集中，即指的是商業(yè)銀行貸款投向的集中。運用不同的方法對所要研究的指標(biāo)進(jìn)行量化，為第四章的實證分析打下了必要的基礎(chǔ)，想要運用數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法對問題進(jìn)行分析，量化是必須要的過程，沒有量化就沒有實證分析，所以這一章的測算是必不可少的，這樣能夠更準(zhǔn)確的度量集中度。首先是文章的摘要部分，這部分從總體上簡單的介紹了一下整個文章的寫作脈絡(luò)，為整個文章定下一個最基本的格調(diào)，也是全文的一個定位，交代了整篇文章的寫作目的和思路。7 / 53 論文的主要研究方法容和研究內(nèi)容 研究方法（1）赫芬達(dá)爾指數(shù)法對行業(yè)集中度和地區(qū)集中度的衡量用了赫芬達(dá)爾指數(shù)法，赫芬達(dá)爾指數(shù)是指某個行業(yè)中個企業(yè)的規(guī)模占行業(yè)總規(guī)模百分比的平方和。由此提出了相關(guān)的政策建議，建議商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的時候要綜合考慮，全局考慮，不能為了當(dāng)前的利益斷了自身的發(fā)展前景。衛(wèi)青、俞震 [22]（2022）把商業(yè)銀行的貸款集中風(fēng)險進(jìn)行了量化，然后在量化的基礎(chǔ)上來入手分析，說明了商業(yè)銀行的貸款投向過于集中加大了貸款組合風(fēng)險及信用損失。張躍文 [15](2022)通過分析19912022 年的商業(yè)銀行的有關(guān)貸款數(shù)據(jù)，指出了商業(yè)銀行的貸款“三集中”現(xiàn)象（即銀行貸款向大城市、大企業(yè)以及大項目集中）突出，商業(yè)銀行的貸款過于集中引發(fā)的貸款損失數(shù)額較大，造成商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險頻頻發(fā)生。這雖然在一定程度上遏制了不良貸款的增長，4 / 53也降低了不良貸款率，但貸款期限以及貸款投向的過分集中已經(jīng)不在適合企業(yè)的發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款投向不僅僅影響著銀行的發(fā)展也影響著實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這對于整個經(jīng)濟(jì)社會都是不利的。貸款的過度集中即銀行對信用沒有均衡地分配給銀行帶來了風(fēng)險，采用赫芬達(dá)爾赫希曼指數(shù)和基尼系數(shù)等指標(biāo)，以及基于新巴塞爾協(xié)議運用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法研究了銀行的貸款集中情況，認(rèn)為商業(yè)銀行的貸款投向過度地集中在少數(shù)地區(qū)或者是集中在少數(shù)的客戶都會對銀行產(chǎn)生不利的影響，要想銀行穩(wěn)健的發(fā)展就應(yīng)該重視各項有關(guān)貸款投向的指標(biāo)，使其合理規(guī)范。由于國內(nèi)對于這一現(xiàn)象的監(jiān)管以及銀行自身的規(guī)避風(fēng)險的自覺性都不太強(qiáng)，相對于規(guī)避風(fēng)險來說，更多的商業(yè)銀行更加關(guān)注的是盈利情況，在追逐利益最大化的時候往往就會輕視了對信貸風(fēng)險的監(jiān)管，這樣在多方面的作用下，就導(dǎo)致了貸款過度集中的現(xiàn)越來越嚴(yán)重。過去很多事實證明以前多次的銀行危機(jī)都是商業(yè)銀行的貸款投向過度集中引起的。由于貸款是一個銀行的資產(chǎn)的最重要的組成部分，所以通常情況下貸款集中度風(fēng)險也是銀行面臨的最大風(fēng)險，貸款集中度風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下三個方面：一是大額單一貸款的風(fēng)險暴露，亦即貸款對客戶的過度集中所引發(fā)的風(fēng)險暴露（貸款的客戶集中） ，即貸款過度集中于單一的集團(tuán)或客戶。s mercial banks have made loan concentration away from the scope of regulation, at the edge of danger.This article has carried on the quantitative concentration of loans to mercial Banks in China, and using the Herfindahl index measure industry concentration and geographic concentration of loans of mercial banks, mercial bank customer concentration exposure ratio calculation, withthese estimates indicators to measure the concentration of mercial banks passenger industry concentration, concentration and customers. Concentration of loans in mercial banks in China are more prehensive evaluation of these three indicators. On finishing the foundation of learning of the previous literature has explored the impact of China39。銀行業(yè)在給企業(yè)發(fā)放貸款的同時也積極地關(guān)注著自身的風(fēng)險，但由于沒有系統(tǒng)的考慮整個經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，導(dǎo)致銀行在發(fā)放貸款的時候沒有從面入手而是從點入手，最終使得商業(yè)銀行的貸款投向越來越集中在少數(shù)的行業(yè)、客戶以及地區(qū)上，如此的發(fā)展趨勢已經(jīng)使我國商業(yè)銀行的貸款集中程度遠(yuǎn)離了監(jiān)管的范圍，處在危險的邊緣。本聲明的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。學(xué)位論文中凡引用他人已經(jīng)發(fā)表或未發(fā)表的成果、數(shù)據(jù)、觀點等，均已明確注明出處。（請在以上選項內(nèi)選擇其中一項打“√” ）論文作者簽名： 導(dǎo)師簽名： 4 / 53日 期： 日 期： 貸款集中度對我國商業(yè)銀行不良貸款影響的實證研究本論文是作者在參與以下科研課題的基礎(chǔ)上完成的，屬于以下科研課題的一部分：課題名稱：課題來源：課題負(fù)責(zé)人：校內(nèi)賬號：406I / 53貸款集中度對我國商業(yè)銀行不良貸款影響的實證研究中文摘要近幾年以來，在經(jīng)濟(jì)全球經(jīng)化的浪潮越來越高的大背景下，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在努力地向世界先進(jìn)水平靠近。最后，文章根據(jù)前面的分析本提出了幾點對策建議，希望我國商業(yè)銀行能夠在追求收益的同時跟多的關(guān)注風(fēng)險，扭轉(zhuǎn)近年來我國商業(yè)銀行貸款投向越來越集中的趨勢。s mercial bank loans to invest in increasingly concentrated in recent years.Keywords: Commercial Banks, Nonperforming loans, Loan concentraI / 53目錄中文摘要 ..................................................................................IABSTRACT .................................................................................II第一章 引言 .............................................................................1 選題背景及研究意義 ............................................1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 ................................................2 論文的主要研究方法容和研究內(nèi)容 ................................6 研究方法 ..................................................6 研究內(nèi)容 ..................................................7第二章 我國商業(yè)銀行貸款集中的形成機(jī)制與現(xiàn)狀 ...............9 我國商業(yè)銀行貸款集中的形成機(jī)制 ...............................10 貸款集中的宏觀形成機(jī)制 ...................................10 貸款集中的微觀生成機(jī)制 ...................................11 我國商業(yè)銀行貸款集中的現(xiàn)狀和風(fēng)險效應(yīng)分析 .....................12 貸款投向的行業(yè)集中 .......................................12 貸款投向的地區(qū)集中 .......................................14 貸款投向大客戶的集中 .....................................16 我國商業(yè)銀行貸款集中的風(fēng)險效應(yīng) ...........................18第三章 我國商業(yè)銀行貸款集中度的測算 ......................20 測算方法及指標(biāo)的選取 .........................................20 集中度測算方法的比較與評述 ...............................20 測算指標(biāo)的選取 ...........................................22 測算結(jié)果及分析 ...............................................23 樣本數(shù)據(jù)說明 .............................................23 我國商業(yè)銀行貸款集中度的測算 .............................23II / 53第四章 實證分析 ..........................................29 指標(biāo)的設(shè)計 ...................................................29 模型的建立 ...................................................30 實證檢驗及其結(jié)論 .............................................31 面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗 .....................................31 面板數(shù)據(jù)的協(xié)整關(guān)系檢驗 ...................................33 實證結(jié)果分析 .............................................33 結(jié)論 .....................................................34第五章 防范商業(yè)銀行貸款投向過度集中的相關(guān)建議 ............36 加強(qiáng)集中度監(jiān)管，防止貸款壘大戶 ...............................36 防止信貸