證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù)-免費(fèi)閱讀
【正文】 對投資者，具有風(fēng)險管理功能。 凈價交易 指以不含有應(yīng)計(jì)利息的價格申報并成交的交易。 委托指令的有效期 當(dāng)日有效 （三） 競價成交 競價成交的原則 價格優(yōu)先原則 時間優(yōu)先原則 競價的方式 集合競價方式 連續(xù)競價方式 上海 深證 9:159:25 開盤集 合競價 開盤集合競價 9:3011:13:0014:57 連續(xù) 競價 連續(xù) 競價 14:5715:00 收盤集合競價 集合競價 對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報，按照一定的原則，進(jìn)行一次性集中撮合的競價方式，集合競價的所有交易以同一價格成交。 證券經(jīng)紀(jì)商的行為規(guī)范主要包括： (1)在指定地點(diǎn)設(shè)立營業(yè)場所從事證券交易； (2)在接受委托辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時，按規(guī)定的比例或方 式收取業(yè)務(wù)傭金； (3)未經(jīng)客戶委托，不得代客戶買賣證券； (4)代客戶買賣應(yīng)堅(jiān)持公平交易的原則，禁止任何欺 詐不法行為，不得作欺騙性的推銷牟利，接受全權(quán)委 托時不得利用客戶的賬戶做不必要的反復(fù)買賣以從中 賺取傭金； (5)不得從事內(nèi)幕交易活動等。第十章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù) 第一節(jié) 投資銀行的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本概念 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之 一。經(jīng)紀(jì)商還必須對自己 的經(jīng)營狀況按照申報備案制度、信息披露制度向證券 監(jiān)管部門、證券交易所或證券商協(xié)會進(jìn)行申報并對外 披露。 我國證交所集合競價確定 成交價 的原則 可實(shí)現(xiàn)最大成交量 高于該價格的買入申報、低于該價格的賣出申報全部成交 與該價格相同的買方和賣方至少有一方全部成交 注意事項(xiàng) 深交所采取與前收盤價最近的價格作為成交價 上交所采取使未成交量最小的申報價格為成交價，若仍有兩個以上申報價格，取其中間價為成交價格 例 ABC股票在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量（前收盤價為 ） 買入數(shù)量(手 ) 價 格 (元 ) 賣出數(shù)量 (手 ) —— 100 —— 300 100 100 100 500 200 100 300 300 400 100 500 —— 600 —— 例 ABC股票在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量（前收盤價為 ） 累計(jì)買入數(shù)量 (手 ) 買入數(shù)量(手 ) 價 格 (元 ) 賣出數(shù)量 (手 ) 累計(jì)賣出數(shù)量 (手 ) 0 —— 100 1500 0 —— 300 1400 100 100 100 1100 200 100 500 1000 400 200 100 500 700 300 300 400 1100 400 100 100 1600 500 —— 0 2200 600 —— 0 例 ABC股票在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量（前收盤價為 ） 累計(jì)買入數(shù)量 (手 ) 買入數(shù)量(手 ) 價 格 (元 ) 賣出數(shù)量 (手 ) 累計(jì)賣出數(shù)量 (手 ) 最大可成交量 (手 ) 0 —— 100 1500 0 0 —— 300 1400 0 100 100 100 1100 100 200 100 500 1000 200 400 200 100
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